Relaxo Footwears Limited Financial Health: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Relaxo Footwears Limited Einnahmequellen

Einnahmeanalyse

Relaxo Footwears Limited erzielt hauptsächlich durch den Verkauf verschiedener Schuheprodukte. Zu den Umsatzströmen des Unternehmens gehören Gelegenheitsschuh, Sportschuhe und Sandalen, die sich für verschiedene Marktsegmente befassen.

Im Geschäftsjahr 2022-2023 meldete Relaxo Footwears einen Gesamtumsatz von £ 1.800 crore, widerspiegelt ein Wachstum des Jahres über das Jahr 8% Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021-2022, wo der Umsatz ungefähr war £ 1.667 crore.

Der Zusammenbruch der Umsatzquellen von Relaxo lautet wie folgt:

• Gelegenheitsschuh: £ 1.200 crore (66,7% des Gesamtumsatzes)
• Sportschuhe: £ 400 crore (22,2% des Gesamtumsatzes)
• Sandalen: £ 200 crore (11,1% des Gesamtumsatzes)

Die folgende Tabelle beschreibt die Umsatzwachstumsraten im Jahr gegenüber dem Vorjahr:

Darüber hinaus zeigt der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen eine erhebliche Abhängigkeit von Freizeitschuhen, was darauf hindeutet, dass dieses Segment der Eckpfeiler des Umsatzmodells des Unternehmens bleibt.

Es gab bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen, insbesondere in der Entwicklung von Sportschuhe -Linien, die a gesehen haben 25% Umsatzsteigerung über das Vorjahr. Diese Verschiebung entspricht der wachsenden Verbraucherpräferenz für Athleisure -Produkte, die breitere Markttrends widerspiegeln.

Insgesamt erscheint die finanzielle Gesundheit von Relaxo Footwears stabil mit einem starken Schwerpunkt auf den primären Umsatzquellen und bietet potenzielle Investitionsmöglichkeiten in einem boomenden Schuhmarkt.

Ein tiefes Eintauchen in Relaxo Footwears eingeschränkte Rentabilität eingeschränkte Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Relaxo Footwears Limited hat eine robuste finanzielle Leistung gezeigt, die durch erhebliche Rentabilitätskennzahlen untermauert, die für Anleger von entscheidender Bedeutung sind. Zum Jahresende im März 2023 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 1.067 Mrd. GBP, was zu einer groben Marge von führte 44%, was auf eine stetige Nachfrage nach seinen Produkten hinweist. Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum erreichte 442 Mrd. GBP, was eine operative Marge von widerspiegelt 18%.

Der Nettogewinn betrug 326 Mrd. GB. 13%. Diese konsequente Rentabilität unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, den Umsatz in den tatsächlichen Gewinn umzuwandeln, ein entscheidender Faktor für Anleger, die die finanzielle Gesundheit von Relaxo -Fußwears bewerten.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Untersuchung der Trends in den letzten fünf Jahren bietet wertvolle Einblicke in die Rentabilitätsbahn von Relaxo. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Tabelle, in der der Trend der Rentabilitätsmetriken veranschaulicht wird:

Zu den bemerkenswerten Trends zählen eine konsistente Verbesserung des Bruttogewinns, der von 720 Mrd. GBP im Jahr 2019 auf 1.067 Mrd. GBP im Jahr 2023 stieg. Dieser Trend spiegelt effektive Preisstrategien und Kostenkontrollmaßnahmen wider.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten von Relaxo mit der Durchschnittswerte der Branche bleibt das Unternehmen wettbewerbsfähig. Die durchschnittliche Bruttomarge in der Schuhindustrie liegt normalerweise um 40%, was darauf hinweist, dass Relaxos Marge etwas über der Branchennorm liegt. Die operative Marge -Durchschnitt schwebt herum 15%erneut, um Relaxos beeindruckende Betriebseffizienz zu zeigen.

Die Nettogewinnmarge für die Schuhindustrie beträgt ungefähr ungefähr 10%, Weitere Präsentation von Relaxos Stärke mit einem Rand von 13%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität, und Relaxo hat effektive Kostenmanagementstrategien gezeigt. Der Bruttomargen -Trend des Unternehmens unterstreicht seine Fähigkeit, die Produktionskosten effektiv zu verwalten, mit einer leichten Aufwärtsbewegung im Laufe der Jahre. Kostenkontrollmaßnahmen, einschließlich der Optimierung der Ineffizienzen der Lieferkette und der Nutzung von Skaleneffekten, haben eine entscheidende Rolle gespielt.

Im Geschäftsjahr 2023 erreichte Relaxo einen groben Rand von 44%, eine leichte Zunahme gegenüber dem Vorjahr. Diese Leistung zeigt, dass das Unternehmen den Umsatz nicht nur effektiv fördert, sondern auch die Betriebskosten unter Kontrolle hält, wodurch die allgemeine Rentabilität verbessert wird.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Relaxo Fußwears sein Wachstum beschränkte

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Relaxo Footwears Limited hat eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital zur Finanzierung seiner Wachstumsstrategien eingesetzt. Nach den letzten Finanzberichten liegt die Gesamtverschuldung des Unternehmens bei ungefähr ungefähr £ 900 crores, was sowohl aus langfristigen als auch aus kurzfristigen Schuldenelementen besteht.

Im Detail zeigt der Zusammenbruch, dass Relaxos langfristige Schulden auf etwa rund um £ 650 crores, während die kurzfristige Verschuldung ungefähr ist £ 250 crores. Dieser strukturierte Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, seine Finanzierungsanforderungen effektiv zu verwalten und gleichzeitig die Flexibilität aufrechtzuerhalten.

Das Verschuldungsquoten für Relaxo-Fußwear 0.5. Diese Zahl ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von günstig 0.7, was darauf hinweist, dass Relaxo weniger genutzt wird als seine Kollegen. Ein niedrigeres Verhältnis kann auf eine konservativere Finanzstrategie und potenziell geringere finanzielle Risiko hinweisen.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören a £ 300 crores Das im letzten Geschäftsjahr erworbene Laufzeitdarlehen für die Finanzierung der Produktionsfähigkeit. Das langfristige Kreditrating des Unternehmens von CRISIL ist Aa-eine starke Fähigkeit, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.

Darüber hinaus hat sich Relaxo aktiv mit Refinanzierungsaktivitäten beschäftigt. Im Vorquartal refinanzierten sie sich £ 200 crores von ihrer bestehenden Verschuldung zu einem niedrigeren Zinssatz und verbessert ihre Gesamtkapitalkosten. Dieser strategische Schritt hat ihre finanzielle Position durch die Verringerung der Zinskosten erhöht.

Relaxo gleicht seine Finanzierungsstruktur aus, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Die jüngste Eigenkapitalemission wurde ungefähr aufgehoben £ 100 crores, was hilft, das Wachstum zu unterstützen, ohne übermäßig zu steigern, die Schulden. Dieser Ansatz vermeidet potenzielle Cashflow -Stämme und ermöglicht es dem Unternehmen, neue Möglichkeiten zu nutzen.

Bewertung von Relaxo Footwears Begrenzte Liquidität

Liquidität und Solvenz

Bei der Beurteilung der Liquidität von Relaxo Footwears Limited werden die aktuellen und schnellen Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen untersucht. Diese Elemente geben Einblicke in die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen und die finanzielle Gesamtgesundheit zu bewerten.

Stromverhältnis: Zum jüngsten Jahresabschluss veranstaltet Relaxo Footwears ein aktuelles Verhältnis von 2.98. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen ungefähr das Dreifache seiner derzeitigen Verbindlichkeiten hat, die durch seine aktuellen Vermögenswerte abgedeckt sind.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.72, was auf eine solide Liquiditätsposition hindeutet, ohne sich stark auf die Inventar -Liquidation zu verlassen. Ein schnelles Verhältnis über 1 wird im Allgemeinen positiv betrachtet.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für Relaxo Footwears wird als aktuelles Vermögen abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet. Die jüngsten Zahlen zeigen, dass das Betriebskapital ungefähr ist £ 1.051 crore. Dies stellt einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr dar, was auf ein effektives Management von kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Analyse der Cashflow -Statements bietet Einblick in die operative Effizienz des Unternehmens:

• Betriebscashflow: Für das Geschäftsjahr wird der operative Cashflow bei gemeldet £ 750 crorePräsentation der Fähigkeit des Unternehmens, Bargeld aus seinen Kerngeschäftsaktivitäten zu generieren.
• Cashflow investieren: Die Investition des Cashflows zeigt einen Nettoabfluss von £ 200 crore, vor allem auf Investitionsausgaben für die Expansion und Modernisierung von Einrichtungen.
• Finanzierung des Cashflows: Finanzierungsaktivitäten widerspiegeln einen Nettozufluss von £ 150 crore, zugeschrieben auf Kreditvereinbarungen und Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der günstigen Liquiditätsquoten und des positiven Cashflows aus dem Geschäft kann potenzielle Liquiditätsbedenken auftreten, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Darüber hinaus können die Investitionen, die in der Investition des Cashflows enthalten sind, die kurzfristige Liquidität beeinflussen, wenn sie nicht durch einen angemessenen operativen Cashflow ausgeglichen werden.

Insgesamt deuten die finanziellen Kennzahlen von Relaxo Footwears auf eine starke Liquidität und ein effektives Management hin, das in der Lage ist, unmittelbare finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen und gleichzeitig weiterhin in zukünftige Wachstumschancen zu investieren.

Ist Relaxo Footwears begrenzt überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit von Relaxo Footwears Limited zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken wie das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-buch- (P/B) und das Unternehmen des Unternehmens zu Ebbitda analysieren (EV/EBITDA) Verhältnis, ergänzt durch Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Konsens von Analysten.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab Oktober 2023 hat Relaxo Footwears Limited ein P/E -Verhältnis von ungefähr 56.2. Diese Zahl zeigt an, wie viel Anleger bereit sind, pro Rupie des Gewinns zu zahlen, und hilft bei der Feststellung, ob die Aktie im Vergleich zu ihren Gewinn überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das aktuelle P/B -Verhältnis für Relaxo -Fußwears ist in der Nähe 7.5. Dies zeigt an, wie viel Anleger für jede Buchwerteinheit zahlen, was Einblicke in eine potenzielle Überbewertung liefern kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis liegt ungefähr bei ungefähr 34.8. Ein hohes EV/EBITDA -Verhältnis kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation überbewertet ist.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs von Relaxo Footwears hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: £ 904
• Vor 6 Monaten: £ 1.065
• Aktueller Preis: £ 1.127
• Prozentsatzer Anstieg: 24.8%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Relaxo Footwears Limited hat eine Dividendenrendite von ungefähr 0.6%. Die Ausschüttungsverhältnis ist in der Nähe 20%und anzeigen, dass ein kleiner Teil des Einkommens als Dividenden verteilt wird und gleichzeitig für das Geschäftswachstum beibehalten wird.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach der jüngsten Analyse lautet der Konsens unter Analysten über Relaxo Footwears Limited wie folgt:

Die Mehrheit der Analysten empfiehlt ein Kaufrating, was auf ein allgemeines Vertrauen in die zukünftige Leistung des Unternehmens hinweist, obwohl die potenzielle Überbewertung durch die hohen P/E- und P/B -Verhältnisse angezeigt wird.

Wichtige Risiken für Relaxo Footwears Limited

Risikofaktoren

Relaxo Footwears Limited, ein prominenter Akteur in der Schuhindustrie, sieht sich verschiedenen internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung, die sich in der Landschaft des Unternehmens befassen möchten.

Wichtige Risiken für Relaxo Footwears Limited

Mehrere Faktoren tragen zum Risiko bei profile von Relaxo Footwears Limited:

• Wettbewerbslandschaft: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Markt mit organisierten und nicht organisierten Spielern. Zu den Wettbewerbern zählen prominente Marken wie Bata und Adidas, die zu Preiskriegen und Marktanteilerosion führen können. Ab dem Geschäftsjahr 2022 hielt Relaxo ungefähr ungefähr 8.5% des Schuhmarktes in Indien, ein Rückgang aus 9.1% im Geschäftsjahr2021.
• Regulatorische Veränderungen: Die Schuhindustrie unterliegt verschiedenen Vorschriften, einschließlich Arbeitsgesetzen und Umweltstandards. Änderungen der Richtlinien wie GST -Raten könnten sich auf Gewinnmargen auswirken. Die jüngste Erhöhung der Waren- und Dienstleistungssteuer (GST) von 5% Zu 12% Bei bestimmten Produkten war für viele Hersteller eine Sorge.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Verbraucherausgaben beeinflussen. Im Geschäftsjahr 2023 wird das BIP -Wachstum Indiens voraussichtlich abnehmen 6.3%Auswirkungen auf diskretionäre Ausgaben, einschließlich Schuhe. Zusätzlich erreichten die Inflationsraten um 6.7% Mitte 2023 verschärfte die Verbraucherbudgets weiter.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere Risiken hervorgehoben, die erwähnenswert sind:

• Betriebsrisiken: Die Störungen der Lieferkette, insbesondere aufgrund globaler Ereignisse wie der Covid-19-Pandemie, führten zu erhöhten Rohstoffkosten. In Q2 GJ2023 stiegen die Rohstoffkosten durch 15%, Druckränder trotz a 12% Umsatzwachstum im gleichen Zeitraum.
• Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete a 20% Erhöhung des Schuldenniveaus, vor allem aufgrund der Expansionsbemühungen. Dies wirft Bedenken hinsichtlich der Zinsabdeckungsquoten auf, derzeit bei 3.2, was gedehnt werden könnte, wenn das EBITDA nicht mit den Finanzierungsbedürfnissen Schritt hält.
• Strategische Risiken: Die Pläne von Relaxo für die geografische Expansion sind ehrgeizig, aber das Eintritt in neue Märkte erhöht das Engagement in den lokalen Wettbewerben und die regulatorischen Herausforderungen. Ab dem Geschäftsjahr 2023 strebt das Unternehmen nach a an 15% Umsatzbeitrag aus internationalen Märkten bis zum Geschäftsjahr 2025, ein umsichtiger Schritt, aber mit potenziellen Rückschlägen behaftet.

Minderungsstrategien

Relaxo Footwears Limited hat mehrere Strategien durchgeführt, um diese Risiken zu mildern:

• Verbesserung der Belastbarkeit der Lieferkette: Das Unternehmen hat in die Diversifizierung seiner Lieferantenbasis investiert, um die Abhängigkeit von einzelnen Anbietern zu verringern und die Volatilität des Rohstoffpreises zu verringern.
• Fokussierte F & E -Investitionen: Die laufenden Investitionen in Forschung und Entwicklung zielen darauf ab, Produktlinien zu innovieren und die Produktionskosten zu senken, mit einem ausgewiesenen Ausgaben von INR 50 crores im Geschäftsjahr2023.
• Marktanpassung: Betonung digitaler Marketing- und E-Commerce-Kanäle, um sich an die Veränderung des Verbrauchers nach der Pandemie anzupassen, um den Online-Umsatz durch den Verkauf von Online-Verkäufen zu steigern 25% im Geschäftsjahr2024.

Bewertung des finanziellen Risikos

Die folgende Tabelle zeigt eine Bewertung des finanziellen Risikos von Relaxo Footwears Limited auf der Grundlage der jüngsten Leistungsmetriken:

Insgesamt wird das Zusammenspiel dieser Risiken und Minderungsstrategien die zukünftige finanzielle Leistung von Relaxo Footwears Limited und das Vertrauen der Anleger erheblich beeinflussen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Relaxo Footwears Limited

Wachstumschancen

Relaxo Footwears Limited zeigt weiterhin robuste Wachstumschancen in verschiedenen Sektoren. Diese Analyse wird sich mit den wichtigsten Wachstumstreibern, Umsatzprojektionen, strategischen Initiativen und Wettbewerbsvorteilen befassen, die das Unternehmen positiv auf dem Schuhmarkt positionieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Relaxo Footwears Limited

Es wird erwartet, dass einige Hauptfahrer das Wachstum von Relaxo Footwears vorantreiben:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen ist weiterhin verpflichtet, neue Produktlinien auf den Markt zu bringen, die sich mit sich entwickelnden Verbraucherpräferenzen befassen. Zum Beispiel führte Relaxo im Geschäftsjahr 2023 eine neue Palette von umweltfreundlichen Schuhen ein, die auf die wachsende Nachfrage nach nachhaltigen Produkten abzielten.
• Markterweiterungen: Relaxo hat seinen Fußabdruck sowohl in den nationalen als auch in internationalen Märkten erweitert. Das Unternehmen hat ein Wachstum von gezielt 25% in Exporten, mit dem Schwerpunkt darauf, seine Präsenz in Südostasien und Europa zu erhöhen.
• Akquisitionen: Relaxo hat einen proaktiven Ansatz für Akquisitionen, die sein Portfolio diversifizieren möchten. Insbesondere hat die Übernahme verschiedener regionaler Marken es ihm ermöglicht, Zugang zu neuen Kundensegmenten zu erhalten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Analysten projizieren ein erhebliches Umsatzwachstum für Relaxo. Für das Geschäftsjahr 2024 wird erwartet, dass die Einnahmen ungefähr erreichen INR 1.050 crores, widerspiegeln eine Wachstumsrate von 15% Jahr-über-Jahr. Darüber hinaus wird der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2024 geschätzt auf zunehmend auf INR 170 crores, hoch von INR 150 crores Im Geschäftsjahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Relaxo verfolgt mehrere strategische Initiativen. Insbesondere haben Partnerschaften mit E-Commerce-Plattformen die Marktreichweite verbessert. Die Zusammenarbeit mit Unternehmen wie Amazon India haben den Online -Umsatz durch den Verkauf von Online -Umsätzen gesteigert 30% im letzten Jahr. Darüber hinaus investiert Relaxo in ein fortschrittliches Supply -Chain -Management -System, das die Kosten um ungefähr reduzieren soll 10%.

Wettbewerbsvorteile

Relaxo Footwears profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Markenerkennung: Mit Over 40 Jahre In der Branche hat sich Relaxo als vertrauenswürdige Marke in Indien etabliert.
• Verschiedene Produktpalette: Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Produkten an, die sich für verschiedene demografische Daten befassen, was das Risiko mindert.
• Skaleneffekte: Die groß angelegte Produktion von Relaxo ermöglicht es ihm, wettbewerbsfähige Preisgestaltung aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Gewinnmargen aufrechtzuerhalten.

Diese Faktoren positionieren Relaxo zusammen, um die Marktchancen zu nutzen und in den kommenden Jahren eine starke finanzielle Gesundheit und ein vielversprechendes Wachstum zu gewährleisten.