Quebrando a Relago Footwears Limited Financial Health: Insights -chave para investidores

Compreendendo o Relago Footwears Fluxos de receita limitados

Análise de receita

A Relago Footwears Limited gera sua receita principalmente através das vendas de vários produtos de calçados. Os fluxos de receita da empresa incluem calçados casuais, sapatos esportivos e sandálias, atendendo a diversos segmentos de mercado.

No ano fiscal de 2022-2023, o Relago Callowears relatou uma receita total de ₹ 1.800 crore, refletindo um crescimento ano a ano de 8% comparado ao ano fiscal de 2021-2022, onde a receita foi aproximadamente ₹ 1.667 crore.

O colapso das fontes de receita do Relago é o seguinte:

• Calçados casuais: ₹ 1.200 crore (66,7% da receita total)
• Sapatos esportivos: ₹ 400 crore (22,2% da receita total)
• Sandálias: ₹ 200 crore (11,1% da receita total)

O gráfico abaixo descreve as taxas de crescimento de receita ano a ano:

Além disso, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral indica uma dependência significativa de calçados casuais, sugerindo que esse segmento continua sendo a pedra angular do modelo de receita da empresa.

Houve mudanças dignas de nota nos fluxos de receita, particularmente no desenvolvimento de linhas de calçados esportivos, que viram um 25% Aumento das vendas em relação ao ano anterior. Essa mudança se alinha com a crescente preferência do consumidor por produtos de atletas, refletindo tendências mais amplas do mercado.

No geral, a saúde financeira dos calçados relaxantes parece estável, com uma forte ênfase em suas principais fontes de receita, apresentando possíveis oportunidades de investimento em um mercado de calçados em expansão.

Um mergulho profundo em relaxação calçados limitados lucratividade

Métricas de rentabilidade

A Relago Footwears Limited demonstrou um desempenho financeiro robusto, sustentado por métricas significativas de lucratividade que são vitais para os investidores. No ano fiscal encerrado em março de 2023, a empresa relatou um lucro bruto de ₹ 1.067 crore, traduzindo -se para uma margem bruta de 44%, indicando uma demanda constante por seus produtos. O lucro operacional no mesmo período atingiu ₹ 442 crore, refletindo uma margem operacional de 18%.

O lucro líquido foi de ₹ 326 crore, resultando em uma margem de lucro líquido de 13%. Essa lucratividade consistente destaca a capacidade da Companhia de converter vendas em lucro real, um fator crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira de calçados relaxantes.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Examinar as tendências nos últimos cinco anos fornece informações valiosas sobre a trajetória de lucratividade da Relago. Abaixo está uma tabela detalhada que ilustra a tendência em métricas de rentabilidade:

As tendências notáveis ​​incluem uma melhoria consistente no lucro bruto, que aumentou de ₹ 720 crore em 2019 para ₹ 1.067 crore em 2023. Essa tendência reflete estratégias de preços eficazes e medidas de controle de custos.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar as índices de lucratividade da Relago com as médias da indústria, a empresa permanece competitiva. A margem bruta média na indústria de calçados normalmente está por perto 40%, indicando que a margem do Relago está um pouco acima da norma da indústria. A margem operacional flutua em torno 15%, novamente mostrando a impressionante eficiência operacional da Relago.

A margem de lucro líquido para a indústria de calçados em média aproximadamente 10%, mostrando ainda mais a força de relaxação com uma margem de 13%.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade, e o Relago demonstrou estratégias efetivas de gerenciamento de custos. A tendência de margem bruta da empresa destaca sua capacidade de gerenciar os custos de produção de maneira eficaz, com um leve movimento ascendente ao longo dos anos. Medidas de controle de custos, incluindo a otimização de ineficiências da cadeia de suprimentos e as economias de escala, desempenharam um papel crítico.

No ano fiscal de 2023, relaxo alcançou uma margem bruta de 44%, um ligeiro aumento em relação ao ano anterior. Esse desempenho indica que a empresa não apenas impulsiona as vendas de maneira eficaz, mas também mantém os custos operacionais sob controle, aumentando assim a lucratividade geral.

Dívida vs. patrimônio: como o Relago Footwears limitou seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A Relago Footwears Limited empregou uma combinação de dívida e patrimônio líquido para financiar suas estratégias de crescimento. A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a dívida total da empresa é aproximadamente ₹ 900 crores, que consiste em elementos de dívida de longo e curto prazo.

Em detalhes, o colapso revela que a dívida de longo prazo é de volta a cerca de ₹ 650 crores, enquanto a dívida de curto prazo é aproximadamente ₹ 250 crores. Essa abordagem estruturada permite que a empresa gerencie suas necessidades de financiamento de maneira eficaz, mantendo a flexibilidade.

A relação dívida / patrimônio para relaxamento calçados é calculada em 0.5. Este número é favorável em comparação com a média da indústria de 0.7, indicando que o Relago é menos alavancado do que seus colegas. Uma proporção mais baixa pode sugerir uma estratégia financeira mais conservadora e um risco financeiro potencialmente menor.

As emissões recentes de dívida incluem um ₹ 300 crores Empréstimo a prazo adquirido no último ano fiscal, destinado à expansão do financiamento nas capacidades de produção. A classificação de crédito de longo prazo da empresa de Crisil é Aa-, refletindo uma forte capacidade de cumprir seus compromissos financeiros.

Além disso, o Relago se envolveu ativamente em atividades de refinanciamento. No trimestre anterior, eles refinanciaram ₹ 200 crores de sua dívida existente a uma taxa de juros mais baixa, melhorando seu custo geral de capital. Esse movimento estratégico aumentou sua posição financeira, reduzindo as despesas de juros.

A Relago equilibra sua estrutura de financiamento, alavancando o financiamento da dívida e da capital. A recente emissão de ações levantada aproximadamente ₹ 100 crores, o que ajuda a apoiar o crescimento sem aumentar excessivamente os níveis de dívida. Essa abordagem evita possíveis cepas de fluxo de caixa, ao mesmo tempo em que a empresa aproveita novas oportunidades.

Avaliando a relaxação Footwears Liquidez limitada

Liquidez e solvência

A avaliação da liquidez da Relago Footwears Limited envolve o exame de seus índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa. Esses elementos fornecem informações sobre a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo e avaliar sua saúde financeira geral.

Proporção atual: A partir das mais recentes demonstrações financeiras, o Relago Footwears possui uma proporção atual de 2.98. Isso indica que a empresa possui aproximadamente três vezes seus passivos circulantes cobertos por seus ativos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.72, o que sugere uma posição de liquidez sólida sem depender fortemente da liquidação do inventário. Uma proporção rápida acima de 1 é geralmente vista positivamente.

Tendências de capital de giro

O capital de giro para o Relago Footwears é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Os números mais recentes mostram que o capital de giro é aproximadamente ₹ 1.051 crore. Isso representa um aumento em relação ao ano anterior, indicando gerenciamento eficaz de ativos e passivos de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A análise das declarações de fluxo de caixa fornece informações sobre a eficiência operacional da empresa:

• Fluxo de caixa operacional: Para o ano fiscal, o fluxo de caixa operacional é relatado em ₹ 750 crore, mostrando a capacidade da empresa de gerar dinheiro a partir de suas principais atividades de negócios.
• Investindo fluxo de caixa: Investir fluxo de caixa mostra uma saída líquida de ₹ 200 crore, principalmente devido a despesas de capital para expansão e modernização das instalações.
• Financiamento de fluxo de caixa: Atividades de financiamento refletem uma entrada líquida de ₹ 150 crore, atribuído a acordos de empréstimos e financiamento de ações para apoiar iniciativas de crescimento.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar dos índices de liquidez favoráveis ​​e do fluxo de caixa positivo das operações, possíveis preocupações com liquidez poderiam surgir se as condições do mercado mudarem. Além disso, as despesas de capital refletidas no investimento em fluxo de caixa podem afetar a liquidez a curto prazo se não forem equilibrados pelo fluxo de caixa operacional adequado.

No geral, as métricas financeiras da Relago Footwears sugerem forte liquidez e gerenciamento eficaz capaz de lidar com as obrigações financeiras imediatas, continuando a investir em oportunidades de crescimento futuras.

O Relago Footwears é limitado supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da Relago Footwears Limited, analisaremos as principais métricas de avaliação, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda Razão (EV/EBITDA), complementada pelas tendências do preço das ações, rendimento de dividendos e consenso dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em outubro de 2023, a Relago Footwears Limited tem uma relação P/E de aproximadamente 56.2. Este número indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por rupia dos ganhos e ajuda a determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas em comparação com seus ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção atual de P/B para calçados relaxantes está por perto 7.5. Isso indica quanto os investidores estão pagando por cada unidade de valor contábil, que pode fornecer informações sobre a potencial supervalorização.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 34.8. Uma alta relação EV/EBITDA pode sugerir que a empresa está supervalorizada em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

O preço das ações do Relago Footwears exibiu as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

• 12 meses atrás: ₹ 904
• 6 meses atrás: ₹ 1.065
• Preço atual: ₹ 1.127
• Aumento percentual: 24.8%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Relago Footwears Limited tem um rendimento de dividendos de aproximadamente 0.6%. A taxa de pagamento está por perto 20%, indicando que uma pequena parte dos ganhos está sendo distribuída como dividendos, mantendo mais para o crescimento dos negócios.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir da análise mais recente, o consenso entre os analistas em relação ao Relago Footwears Limited é o seguinte:

A maioria dos analistas recomenda uma classificação de 'compra', indicando uma confiança geral no desempenho futuro da empresa, apesar da supervalorização potencial indicada por suas altas proporções P/E e P/B.

Riscos -chave enfrentando o Relago Footwears Limited

Fatores de risco

A Relago Footwears Limited, um participante de destaque na indústria de calçados, enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que procuram navegar no cenário da empresa.

Riscos -chave enfrentando o Relago Footwears Limited

Vários fatores contribuem para o risco profile Of Relago Footwears Limited:

• Cenário competitivo: A empresa opera em um mercado altamente competitivo com players organizados e não organizados. Os concorrentes incluem marcas de destaque como Bata e Adidas, que podem levar a guerras de preços e erosão de participação de mercado. A partir do EF2022, Relago mantinha aproximadamente 8.5% do mercado de calçados na Índia, uma diminuição de 9.1% No EF2021.
• Alterações regulatórias: A indústria de calçados está sujeita a vários regulamentos, incluindo leis trabalhistas e padrões ambientais. Mudanças nas políticas, como as taxas de GST, podem afetar as margens de lucro. O recente aumento do imposto sobre bens e serviços (GST) de 5% para 12% Em certos produtos, era uma preocupação para muitos fabricantes.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas podem influenciar os gastos do consumidor. No EF2023, o crescimento do PIB da Índia deve diminuir para 6.3%, impactando os gastos discricionários, incluindo calçados. Além disso, as taxas de inflação atingidas 6.7% Em meados de 2023, apertar ainda mais os orçamentos do consumidor.

Riscos operacionais, financeiros e estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos que valem a pena notar:

• Riscos operacionais: As interrupções da cadeia de suprimentos, particularmente devido a eventos globais como a pandemia covid-19, levaram ao aumento dos custos de matéria-prima. No segundo trimestre do EF2023, os custos de matéria -prima aumentados por 15%, pressionar margens, apesar de um 12% crescimento de receita no mesmo período.
• Riscos financeiros: A empresa relatou um 20% Aumento dos níveis de dívida, principalmente devido aos esforços de expansão. Isso levanta preocupações sobre os índices de cobertura de juros, atualmente em 3.2, que pode ser esticado se o EBITDA não acompanhar as necessidades de financiamento.
• Riscos estratégicos: Os planos da Relago para a expansão geográfica são ambiciosos, mas a entrada de novos mercados aumenta a exposição à concorrência local e aos desafios regulatórios. A partir do ano fiscal23, a empresa pretende um 15% Contribuição de receita dos mercados internacionais até o EF2025, um movimento prudente, mas repleto de possíveis contratempos.

Estratégias de mitigação

A Relago Footwears Limited realizou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Melhorando a resiliência da cadeia de suprimentos: A empresa investiu na diversificação de sua base de fornecedores para reduzir a dependência de fornecedores individuais e mitigar a volatilidade dos preços da matéria -prima.
• Investimento de P&D focado: O investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento visa inovar linhas de produtos e reduzir os custos de produção, com um gasto relatado de INR 50 crores No EF2023.
• Adaptação de mercado: Enfatizando os canais de marketing digital e comércio eletrônico para se adaptar às mudanças de comportamentos do consumidor pós-pós-pandêmica, com o objetivo de aumentar as vendas on-line por 25% No EF2024.

Avaliação de Risco Financeiro

A tabela a seguir apresenta uma avaliação de risco financeiro da Relago Footwears Limited com base em métricas recentes de desempenho:

No geral, a interação desses riscos e estratégias de mitigação influenciará significativamente significativamente o desempenho financeiro e a confiança financeira da Relago Footwears Limited.

Perspectivas de crescimento futuro para relaxação calçados limitados

Oportunidades de crescimento

A Relago Footwears Limited continua a mostrar oportunidades de crescimento robustas em vários setores. Essa análise se aprofundará nos principais fatores de crescimento, projeções de receita, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas que posicionam a empresa favoravelmente no mercado de calçados.

Perspectivas de crescimento futuro para relaxação calçados limitados

Espera -se que alguns motoristas primários impulsionem o crescimento dos calçados relaxantes:

• Inovações de produtos: A empresa continua comprometida com o lançamento de novas linhas de produtos que abordam as preferências em evolução do consumidor. Por exemplo, no ano fiscal de 2023, a Relago introduziu uma nova gama de calçados ecológicos, visando a crescente demanda por produtos sustentáveis.
• Expansões de mercado: A Relago vem expandindo sua presença nos mercados nacional e internacional. A empresa tem como alvo um crescimento de 25% nas exportações, com foco em aumentar sua presença no sudeste da Ásia e na Europa.
• Aquisições: A Relago tem uma abordagem proativa em relação a aquisições, procurando diversificar seu portfólio. Notavelmente, a aquisição de várias marcas regionais permitiu obter acesso a novos segmentos de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Analistas projetam um crescimento significativo da receita para o Relago. Para o ano fiscal de 2024, espera -se que a receita atinja aproximadamente INR 1.050 crores, refletindo uma taxa de crescimento de 15% ano a ano. Além disso, estima -se que o lucro líquido para o ano fiscal de 2024 aumente para INR 170 crores, de cima de INR 150 crores no ano fiscal de 2023.

Iniciativas estratégicas e parcerias

O Relago está buscando várias iniciativas estratégicas. Notavelmente, parcerias com plataformas de comércio eletrônico têm um alcance aprimorado no mercado. Colaborações com empresas como a Amazon Índia aumentaram as vendas on -line por 30% no último ano. Além disso, a Relago está investindo em um sistema avançado de gerenciamento da cadeia de suprimentos, com o objetivo de reduzir os custos aproximadamente 10%.

Vantagens competitivas

A Relago Footwears se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Reconhecimento da marca: Com mais 40 anos No setor, a Relago se estabeleceu como uma marca de confiança na Índia.
• Gama diversificada de produtos: A empresa oferece uma ampla variedade de produtos, atendendo a vários dados demográficos, o que mitiga o risco.
• Economias de escala: A produção em larga escala da Relago permite manter preços competitivos e sustentar as margens de lucro.

Esses fatores posicionam coletivamente o Relago para capitalizar as oportunidades de mercado, garantindo uma forte saúde financeira e um crescimento promissor nos próximos anos.