DWS Group GmbH & Co. KGaA: Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert & macht Geld

Eine kurze Geschichte der DWS Group GmbH & Co. KGaA

Die DWS Group GmbH & Co. KGaA, ein führendes Vermögensverwaltungsunternehmen, geht auf die Gründung des Investmentmanagementgeschäfts der Deutschen Bank im Jahr 1956 zurück. Das Unternehmen hat sich im Laufe der Jahrzehnte erheblich weiterentwickelt und durch Fusionen, Übernahmen und verschiedene Rebranding-Bemühungen seine Position auf den globalen Finanzmärkten gefestigt.

1989 erhielt das Unternehmen offiziell den Namen DWS (Deutsche Asset Management). In den nächsten Jahren weitete die DWS ihre internationale Präsenz aus und etablierte Niederlassungen in wichtigen Finanzzentren auf der ganzen Welt. Im Jahr 2001 verwaltete das Unternehmen Vermögenswerte im Wert von ca 600 Milliarden Euro.

Der entscheidende Moment in der Geschichte der DWS kam im Jahr 2018, als die Deutsche Bank ihre Entscheidung bekannt gab, die DWS als unabhängige Einheit an die Börse zu bringen. Der Börsengang (IPO) fand am 23. März 2018 zum Aktienpreis von statt €32.50. Der Börsengang stieg um 1,4 Milliarden EuroDamit handelte es sich um einen der damals größten europäischen Vermögensverwaltungs-Börsengänge.

Nach dem Börsengang meldete DWS ein verwaltetes Vermögen (AUM) von ca 700 Milliarden Euro Ende 2018. Das Unternehmen sah sich jedoch mit Herausforderungen konfrontiert, da in den folgenden Quartalen Nettoabflüsse gemeldet wurden. Im Jahr 2020 stieg das verwaltete Vermögen der DWS auf ca 900 Milliarden Euro, angetrieben durch die robuste Leistung seiner Aktien- und Multi-Asset-Strategien.

Das Unternehmen diversifizierte sein Angebot weiter und verbesserte seine digitalen Fähigkeiten, indem es verschiedene nachhaltige Anlageprodukte auf den Markt brachte, um der wachsenden Nachfrage gerecht zu werden. Bis Ende 2022 meldete DWS ein AUM von ca 1 Billion EuroDies markiert einen bedeutenden Wachstumskurs inmitten eines herausfordernden Marktumfelds.

Im Jahr 2023 baute die DWS ihre Marktposition weiter aus und meldete einen Anstieg ihres Angebots an nachhaltigen Anlagen. Das Unternehmen verzeichnete Nettozuflüsse in Höhe von ca 20 Milliarden Euro in der ersten Jahreshälfte, was eine Verlagerung des Anlegerinteresses hin zu Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) widerspiegelt.

DWS hat sich auch an die sich entwickelnde Regulierungslandschaft angepasst und seine Compliance- und Risikomanagement-Rahmenwerke verbessert, um aufkommende Herausforderungen zu bewältigen. Im zweiten Quartal 2023 wies das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von etwa auf 6 Milliarden Euro, mit einem KGV von ca 12.

Ein Eigentümer der DWS Group GmbH & Co. KGaA

Die DWS Group GmbH & Co. KGaA, ein führendes Vermögensverwaltungsunternehmen, befindet sich überwiegend im Besitz der Deutschen Bank AG, die eine deutliche Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen hält. Nach den neuesten verfügbaren Daten besitzt die Deutsche Bank ca 79.5% von DWS. Diese Eigentümerstruktur ist von entscheidender Bedeutung für die strategische Ausrichtung und die operativen Synergien der DWS.

Die DWS Group wurde im März 2018 an der Frankfurter Börse notiert. Nach dem Börsengang hat das Unternehmen daran gearbeitet, seine Präsenz nicht nur in Europa, sondern auch auf globaler Ebene zu etablieren. Der öffentliche Börsengang der DWS ist ca 20.5%, was es anderen institutionellen und privaten Anlegern ermöglicht, sich an dem Unternehmen zu beteiligen.

Zum zweiten Quartal 2023 meldete die DWS ein verwaltetes Gesamtvermögen von ca 1,1 Billionen Euro. Diese Zahl unterstreicht die Größe und Bedeutung von DWS in der Vermögensverwaltungsbranche, die durch ihr vielfältiges Produktangebot in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Anlagen und alternative Anlagen zusätzlich untermauert wird.

Zur Governance-Struktur der DWS gehört ein starker Aufsichtsrat, der sich an den übergeordneten Corporate-Governance-Richtlinien der Deutschen Bank orientiert. Diese Verbindung zur Deutschen Bank stellt sicher, dass die DWS von erheblichen Ressourcen und Fachwissen in den Bereichen Risikomanagement, Compliance und Portfoliomanagement profitiert.

Im Jahr 2022 erwirtschaftete die DWS einen Nettogewinn von ca 462 Millionen Euro, was einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von entspricht 5%. Diese finanzielle Leistung ist ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens, mit der Marktvolatilität umzugehen und sich an veränderte Anlegerpräferenzen anzupassen. Der Umsatz des Unternehmens belief sich im gleichen Zeitraum auf ca 2,3 Milliarden Euro, angetrieben sowohl durch Verwaltungsgebühren als auch durch Performancegebühren.

Darüber hinaus konzentriert sich die Anlagestrategie der DWS auf nachhaltiges Investieren und orientiert sich an globalen Trends in Bezug auf ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Governance). Das Unternehmen hat sich dazu verpflichtet, ESG-Faktoren in seinen Anlageprozess zu integrieren und reagiert damit auf die wachsende Nachfrage von Anlegern nach verantwortungsvollen Anlagemöglichkeiten.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Eigentümer- und Betriebsstruktur der DWS Group GmbH & Co. KGaA maßgeblich von ihrer Muttergesellschaft, der Deutschen Bank AG, beeinflusst wird, was sicherstellt, dass das Unternehmen im Wettbewerbsumfeld der Vermögensverwaltung gut positioniert ist.

Leitbild der DWS Group GmbH & Co. KGaA

Die DWS Group GmbH & Co. KGaA ist ein führendes Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem starken Engagement für die Bereitstellung nachhaltiger Finanzlösungen. Das Leitbild betont ihr Ziel, Kunden durch innovative Anlagestrategien und einen kundenorientierten Ansatz dabei zu unterstützen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Das Unternehmen konzentriert sich auf drei Grundprinzipien: nachhaltiges Investieren, kundenorientierte Dienstleistungen und operative Exzellenz. Diese Grundsätze leiten ihre Anlagephilosophie und tragen zum langfristigen Erfolg des Unternehmens und seiner Kunden bei.

DWS befürwortet die Grundsätze der Vereinten Nationen für verantwortungsvolles Investieren (UNPRI), die mit ihrem Engagement für nachhaltige Praktiken im Einklang stehen. Im Jahr 2023 verwaltete die DWS insgesamt rund **1 Billion €** an verwalteten Vermögenswerten (AUM), was ihre robuste Marktposition widerspiegelt.

Im Jahr 2022 meldete die DWS einen Nettogewinn von **236 Mio. €** bei einer Cost-Income-Ratio von **65 %**. Dies zeigt ihre Fähigkeit, die betriebliche Effizienz zu verwalten und sich gleichzeitig auf Wachstum und Kundenzufriedenheit zu konzentrieren.

DWS konzentriert sich auf die Integration von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) in ihre Anlageprozesse. Im Jahr 2023 wurden **55 %** der von ihnen verwalteten Fonds als nachhaltige Anlagen eingestuft, was ihr Engagement für verantwortungsvolles Investieren unterstreicht.

Darüber hinaus hat sich die DWS ehrgeizige Ziele zur Reduzierung der CO2-Emissionen innerhalb ihres Anlageportfolios gesetzt. Sie streben eine Reduzierung der absoluten Kohlenstoffemissionen um **20 %** bis **2025** an und richten ihre Ziele dabei an den globalen Nachhaltigkeitsbemühungen aus.

Im Rahmen ihres kundenorientierten Ansatzes bietet DWS eine vielfältige Palette an Anlageprodukten an, darunter Aktien- und Rentenfonds, Alternativen und Multi-Asset-Strategien. Im Jahr 2022 haben sie **10 neue Fonds** aufgelegt und damit ihr Produktangebot erweitert, um den sich verändernden Kundenbedürfnissen gerecht zu werden.

Die Gesamtmission der DWS Group wird durch ihr Engagement für Transparenz und Kommunikation mit Kunden unterstrichen. Ihre vierteljährlichen Gewinnberichte und Investorenpräsentationen bieten umfassende Einblicke in Leistungskennzahlen und die strategische Ausrichtung.

Die DWS verfügt über eine starke Markenpräsenz und Bekanntheit im Markt, was sich in ihrem Ranking als einer der Top-Vermögensverwalter in Europa zeigt. Sie investieren weiterhin in Technologie und Innovation, um das Kundenerlebnis und die betriebliche Effizienz zu verbessern.

So funktioniert die DWS Group GmbH & Co. KGaA

Die DWS Group GmbH & Co. KGaA, ein führendes Vermögensverwaltungsunternehmen mit Hauptsitz in Frankfurt, Deutschland, operiert unter dem Dach der Deutsche Bank AG. Das Unternehmen bietet Anlagelösungen in erster Linie für einen vielfältigen Kundenkreis an, darunter institutionelle Anleger, Unternehmen und Privatkunden weltweit.

Zum dritten Quartal 2023 meldete die DWS-Gruppe ein verwaltetes Gesamtvermögen (AUM) von ca 1,03 Billionen Euro. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 6% im Vergleich zu 973 Milliarden Euro im dritten Quartal 2022. Das Unternehmen konzentriert sich auf verschiedene Anlageklassen, darunter Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, alternative Anlagen und Multi-Asset-Investitionen.

Das Unternehmen verfolgt einen kundenorientierten Ansatz und bietet maßgeschneiderte Anlagestrategien, die auf die sich ändernden Bedürfnisse seiner Kunden zugeschnitten sind. Im Rahmen ihres Geschäftsmodells investiert die DWS Group in Initiativen für nachhaltiges und verantwortungsbewusstes Investieren (SRI) und orientiert sich dabei an globalen Trends in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG).

Die DWS-Gruppe ist in mehreren Segmenten tätig und konzentriert sich hauptsächlich auf den Vertrieb von Anlageprodukten. Zu diesen Segmenten gehören Einzelhandel, institutionelle Anlagen und alternative Anlagen. Das Einzelhandelssegment richtet sich an Privatanleger und kleine Unternehmen, während sich das institutionelle Segment an große Unternehmen wie Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften richtet. Das Segment Alternative Investments bietet einzigartige Anlagemöglichkeiten in den Bereichen Immobilien, Private Equity und Hedgefonds.

Im dritten Quartal 2023 entfielen ca 45% des gesamten AUM, was eine stetige Nachfrage nach Investmentfonds und anderen Anlageinstrumenten widerspiegelt. Institutionelle Kunden zusammengestellt 50% des gesamten AUM, während Alternative Investments den Rest beisteuerten 5%.

Die DWS Group macht auch erhebliche Fortschritte bei der digitalen Transformation und verbessert ihre technologischen Fähigkeiten, um die Kundenbindung und die betriebliche Effizienz zu verbessern. Die jüngsten Investitionen in Fintech-Partnerschaften und digitale Plattformen zielen darauf ab, Portfoliomanagement- und Reportingprozesse zu rationalisieren.

Das Unternehmen ist der Nachhaltigkeit verpflichtet, mit über 50% der im Jahr 2023 neu aufgelegten Fonds sind ESG-fokussiert. Die Integration von ESG-Faktoren in ihre Investmentprozesse hat die DWS Group als führend im Bereich nachhaltige Finanzierung positioniert.

Im September 2023 konnte die DWS Group eine starke Performance ihrer Aktienfonds verzeichnen, die Nettozuflüsse in Höhe von ca 5 Milliarden Euro seit Jahresbeginn. Dieses Wachstum verdeutlicht das zunehmende Interesse der Anleger an einem Aktienengagement angesichts der Erholung der globalen Märkte.

Im Hinblick auf die geografische Verteilung bleibt Europa der Hauptmarkt für die DWS-Gruppe und repräsentiert über 70% des gesamten AUM. Nordamerika macht etwa aus 20%, wobei das wachsende Interesse an den Märkten im asiatisch-pazifischen Raum den Rest beisteuerte 10%.

Aktuelle Entwicklungen

Die DWS-Gruppe bewegt sich derzeit in einer dynamischen Regulierungslandschaft, in der Vermögensverwaltungsfirmen und ihre ESG-Ansprüche verstärkt unter die Lupe genommen werden. Das Unternehmen verfolgt eine proaktive Compliance-Strategie, um sich an die sich entwickelnden Vorschriften in verschiedenen Gerichtsbarkeiten anzupassen.

Im Jahr 2023 stand die DWS auch vor Herausforderungen im Zusammenhang mit der Marktvolatilität, die sich auf bestimmte Fonds auswirkte. Das diversifizierte Portfolio und die robusten Risikomanagementpraktiken des Unternehmens haben jedoch dazu beigetragen, potenzielle negative Auswirkungen auf die Leistung abzumildern.

Wie die DWS Group GmbH & Co. KGaA Geld verdient

Die DWS Group GmbH & Co. KGaA, ein führendes Vermögensverwaltungsunternehmen, generiert Einnahmen hauptsächlich durch ihre Verwaltungsgebühren, Performancegebühren und verschiedene Finanzdienstleistungen, die institutionellen und privaten Kunden angeboten werden.

Im Geschäftsjahr 2022 meldete die DWS einen Gesamtumsatz von 3,03 Milliarden Euro, was einen Anstieg gegenüber 2,82 Milliarden Euro im Jahr 2021 darstellt. Das Wachstum im Jahresvergleich deutet auf eine starke Nachfrage nach Vermögensverwaltungsdienstleistungen und Anlagelösungen hin.

Die Zusammensetzung der Einnahmen der DWS ergibt sich hauptsächlich aus:

• Verwaltungsgebühren, die ca. ausmachten 83% des Gesamtumsatzes.
• Leistungsgebühren, Beitrag ca 12% zum Umsatzmix.
• Andere Einnahmequellen, die den Rest ausmachten 5%.

Für das Jahr 2022 beliefen sich die Verwaltungsgebühren auf 2,52 Milliarden Euro, was einem Anstieg gegenüber 2,34 Milliarden Euro im Jahr 2021 entspricht. Die Performancegebühren für 2022 wurden mit 364 Millionen Euro ausgewiesen, ein deutlicher Anstieg gegenüber 217 Millionen Euro im Vorjahr.

Das verwaltete Vermögen (AuM) des Unternehmens belief sich im vierten Quartal 2022 auf 1,04 Billionen Euro, ein Anstieg gegenüber 987 Milliarden Euro am Ende des vierten Quartals 2021. Dieses Wachstum der verwalteten Vermögen ist von entscheidender Bedeutung, da es direkt mit den Einnahmen aus Verwaltungsgebühren korreliert. Eine detaillierte Aufschlüsselung der verwalteten Vermögen nach Kundentyp finden Sie in der folgenden Tabelle:

DWS legt außerdem Wert auf digitale Lösungen und ökologisch nachhaltige Investitionen und spricht damit wachsende Trends bei Anlegern an. Im Jahr 2022 ungefähr 30% der Neuinvestitionen flossen in ESG-Fonds (Environmental, Social, and Governance), ein deutlicher Anstieg gegenüber 25% im Jahr 2021.

Die betriebliche Effizienz wird durch ein Kosten-Ertrags-Verhältnis von unterstrichen 65% für 2022, leicht verbessert von 67% im Jahr 2021. Die Fähigkeit, Kosten effektiv zu verwalten und gleichzeitig die Einnahmen zu steigern, ist ein positiver Indikator für die finanzielle Gesundheit.

In Bezug auf die Rentabilität meldete DWS im Jahr 2022 einen Nettogewinn von 711 Millionen Euro, verglichen mit 675 Millionen Euro im Jahr 2021, was einen stetigen Aufwärtstrend der Gewinnmargen inmitten schwankender Märkte zeigt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die DWS Group GmbH & Co. KGaA eine Mischung aus Management- und Performancegebühren sowie einen Fokus auf digitale und nachhaltige Anlagelösungen nutzt, um das Umsatzwachstum voranzutreiben. Mit ihrer robusten Vermögensbasis und ihrem Engagement für betriebliche Effizienz ist die DWS in der Lage, weiterhin Marktchancen im Vermögensverwaltungssektor zu nutzen.