Grupo DWS GmbH & Co. KGaA: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, una empresa líder en gestión de activos, tiene sus orígenes en el establecimiento del negocio de gestión de inversiones de Deutsche Bank en 1956. La empresa ha evolucionado significativamente a lo largo de las décadas, experimentando fusiones, adquisiciones y diversos esfuerzos de cambio de marca para solidificar su posición dentro de los mercados financieros globales.

En 1989, la empresa pasó a denominarse oficialmente DWS (Deutsche Asset Management). Durante los años siguientes, DWS amplió su presencia a nivel internacional, estableciendo operaciones en centros financieros clave de todo el mundo. En 2001, la empresa gestionaba activos por valor de aproximadamente 600 mil millones de euros.

El momento crucial en la historia de DWS llegó en 2018, cuando Deutsche Bank anunció su decisión de sacar a bolsa a DWS como entidad independiente. La oferta pública inicial (IPO) tuvo lugar el 23 de marzo de 2018, con acciones cotizadas en €32.50. La IPO surgió alrededor 1.400 millones de euros, lo que la convierte en una de las mayores OPI de gestión de activos europeas en ese momento.

Después de su oferta pública inicial, DWS reportó activos bajo administración (AUM) de aproximadamente 700 mil millones de euros a finales de 2018. Sin embargo, la empresa enfrentó desafíos y se informaron salidas netas en los trimestres siguientes. En 2020, los activos gestionados de DWS aumentaron a alrededor de 900 mil millones de euros, impulsado por el sólido desempeño de sus estrategias de renta variable y multiactivos.

La empresa continuó diversificando su oferta y mejorando sus capacidades digitales, lanzando varios productos de inversión sostenible para satisfacer la creciente demanda. A finales de 2022, DWS informó AUM de aproximadamente 1 billón de euros, marcando una trayectoria de crecimiento significativa en medio de un entorno de mercado desafiante.

En 2023, DWS siguió fortaleciendo su posición en el mercado y registró un aumento en su oferta de inversión sostenible. La empresa registró entradas netas de aproximadamente 20 mil millones de euros en la primera mitad del año, lo que refleja un cambio en el interés de los inversores hacia criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

DWS también se ha adaptado al panorama regulatorio en evolución, mejorando sus marcos de cumplimiento y gestión de riesgos para abordar los desafíos emergentes. A partir del segundo trimestre de 2023, la empresa mantuvo una capitalización de mercado de aproximadamente 6 mil millones de euros, con una relación P/E de aproximadamente 12.

A quién pertenece DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, una empresa líder en gestión de activos, es propiedad principalmente de Deutsche Bank AG, que posee una participación mayoritaria significativa en la empresa. Según los últimos datos disponibles, el Deutsche Bank posee aproximadamente 79.5% de DWS. Esta estructura de propiedad es fundamental para la dirección estratégica y las sinergias operativas de DWS.

DWS Group cotizó en la Bolsa de Valores de Frankfurt en marzo de 2018. Tras su salida a bolsa, la empresa ha trabajado para establecer su presencia no solo en Europa sino también a escala mundial. La flotación pública de DWS se trata de 20.5%, permitiendo que otros inversores institucionales y minoristas tengan participación en la empresa.

A partir del segundo trimestre de 2023, DWS informó activos totales bajo administración de aproximadamente 1,1 billones de euros. Esta cifra resalta la escala y la importancia de DWS en la industria de gestión de activos, que se ve respaldada aún más por su diversa oferta de productos en acciones, renta fija e inversiones alternativas.

La estructura de gobierno de DWS incluye un consejo de supervisión sólido, que está alineado con las políticas generales de gobierno corporativo del Deutsche Bank. Esta conexión con Deutsche Bank garantiza que DWS se beneficie de importantes recursos y experiencia en gestión de riesgos, cumplimiento y gestión de carteras.

En 2022, DWS generó un ingreso neto de aproximadamente 462 millones de euros, lo que refleja un aumento interanual de 5%. Este desempeño financiero es indicativo de la capacidad de la empresa para navegar la volatilidad del mercado y adaptarse a las preferencias cambiantes de los inversores. Los ingresos de la empresa durante el mismo período alcanzaron aproximadamente 2.300 millones de euros, impulsado tanto por las comisiones de gestión como por las comisiones de rentabilidad.

Además, la estrategia de inversión de DWS se centra en la inversión sostenible, alineándose con las tendencias globales hacia criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). La firma se ha comprometido a integrar factores ESG en su proceso de inversión, respondiendo así a la creciente demanda por parte de los inversores de opciones de inversión responsable.

En resumen, la propiedad y la estructura operativa de DWS Group GmbH & Co. KGaA están influenciadas en gran medida por su empresa matriz, Deutsche Bank AG, lo que garantiza que la empresa esté bien posicionada dentro del panorama competitivo de la gestión de activos.

Declaración de misión de DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA es una empresa líder en gestión de activos con un fuerte compromiso de ofrecer soluciones financieras sostenibles. La declaración de misión enfatiza su objetivo de capacitar a los clientes para que alcancen sus objetivos financieros a través de estrategias de inversión innovadoras y un enfoque centrado en el cliente.

La empresa se centra en tres principios fundamentales: inversión sostenible, servicios orientados al cliente y excelencia operativa. Estos principios guían su filosofía de inversión y contribuyen al éxito a largo plazo tanto de la empresa como de sus clientes.

DWS respalda los Principios de las Naciones Unidas para la Inversión Responsable (UNPRI), que se alinean con su compromiso con las prácticas sostenibles. En 2023, DWS gestionaba un total de aproximadamente **1 billón de euros** en activos bajo gestión (AUM), lo que refleja su sólida posición en el mercado.

En 2022, DWS registró unos ingresos netos de **236 millones de euros**, con una relación coste-ingreso del **65%**. Esto demuestra su capacidad para gestionar la eficiencia operativa mientras se centra en el crecimiento y la satisfacción del cliente.

DWS se centra en integrar factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus procesos de inversión. En 2023, **55%** de sus fondos administrados se clasificaron como inversiones sostenibles, lo que demuestra su compromiso con la inversión responsable.

Además, DWS ha fijado objetivos ambiciosos para reducir las emisiones de carbono dentro de su cartera de inversiones. Su objetivo es una reducción del **20 %** en las emisiones absolutas de carbono para **2025**, alineando sus objetivos con los esfuerzos globales de sostenibilidad.

Como parte de su enfoque centrado en el cliente, DWS ofrece una amplia gama de productos de inversión, incluidos fondos de renta variable y fija, alternativas y estrategias de activos múltiples. En 2022, lanzaron **10 fondos nuevos**, ampliando su oferta de productos para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes.

La misión general de DWS Group se ve subrayada por su compromiso con la transparencia y la comunicación con los clientes. Sus informes trimestrales de ganancias y presentaciones para inversionistas brindan información integral sobre las métricas de desempeño y la dirección estratégica.

DWS mantiene una fuerte presencia de marca y reconocimiento en el mercado, lo que se desprende de su clasificación como uno de los principales gestores de activos de Europa. Continúan invirtiendo en tecnología e innovación, mejorando las experiencias de los clientes y la eficiencia operativa.

Cómo funciona DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, una empresa líder en gestión de activos con sede en Frankfurt, Alemania, opera bajo el paraguas de Deutsche Bank AG. La empresa ofrece principalmente soluciones de inversión a una clientela diversa, incluidos inversores institucionales, corporaciones y clientes minoristas de todo el mundo.

A partir del tercer trimestre de 2023, DWS Group informó activos totales bajo gestión (AUM) de aproximadamente 1,03 billones de euros. Esto representa un aumento interanual de 6% comparado con 973 mil millones de euros en el tercer trimestre de 2022. La empresa se centra en varias clases de activos, incluidas acciones, renta fija, alternativas e inversiones en múltiples activos.

La empresa utiliza un enfoque centrado en el cliente y ofrece estrategias de inversión personalizadas que se adaptan a las necesidades cambiantes de sus clientes. Como parte de su modelo de negocio, DWS Group invierte en iniciativas de inversión sostenible y responsable (ISR), alineándose con las tendencias globales hacia criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

DWS Group opera a través de varios segmentos, centrados principalmente en la distribución de productos de inversión. Estos segmentos incluyen inversiones minoristas, institucionales y alternativas. El segmento minorista está dirigido a inversores individuales y pequeñas empresas, mientras que el segmento institucional atiende a grandes entidades como fondos de pensiones y compañías de seguros. El segmento de Inversiones Alternativas ofrece oportunidades de inversión únicas en bienes raíces, capital privado y fondos de cobertura.

En el tercer trimestre de 2023, el segmento minorista representó aproximadamente 45% del total de activos gestionados, lo que refleja una demanda constante de fondos mutuos y otros vehículos de inversión. Clientes institucionales conformados 50% del total de activos gestionados, mientras que Inversiones Alternativas aportó el resto 5%.

DWS Group también está logrando avances significativos en la transformación digital, mejorando sus capacidades tecnológicas para mejorar la participación del cliente y la eficiencia operativa. Las inversiones recientes en asociaciones fintech y plataformas digitales tienen como objetivo optimizar la gestión de carteras y los procesos de presentación de informes.

La firma apuesta por la sostenibilidad, con más de 50% de sus nuevos lanzamientos de fondos en 2023 se centrarán en ESG. La integración de factores ESG en sus procesos de inversión ha posicionado a DWS Group como líder en finanzas sostenibles.

A septiembre de 2023, DWS Group ha experimentado un sólido desempeño en sus fondos de capital, que reportaron entradas netas de aproximadamente 5 mil millones de euros año hasta la fecha. Este crecimiento muestra el creciente apetito de los inversores por la exposición a la renta variable en medio de la recuperación de los mercados globales.

En términos de distribución geográfica, Europa sigue siendo el mercado principal para DWS Group, representando más de 70% del total de activos gestionados. América del Norte representa aproximadamente 20%, y el creciente interés en los mercados de Asia y el Pacífico aporta el resto 10%.

Desarrollos recientes

Actualmente, DWS Group navega por un panorama regulatorio dinámico, con un mayor escrutinio sobre las empresas de gestión de activos y sus afirmaciones ESG. La firma mantiene una estrategia de cumplimiento proactiva para alinearse con las regulaciones en evolución en diferentes jurisdicciones.

En 2023, DWS también enfrentó desafíos relacionados con la volatilidad del mercado, lo que afectó a ciertos fondos. Sin embargo, la cartera diversificada de la compañía y sus sólidas prácticas de gestión de riesgos han ayudado a mitigar posibles efectos adversos en el desempeño.

Cómo gana dinero DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, una empresa líder en gestión de activos, genera ingresos principalmente a través de sus comisiones de gestión, comisiones de rendimiento y diversos servicios financieros ofrecidos a clientes institucionales y minoristas.

En el año fiscal 2022, DWS registró unos ingresos totales de 3.030 millones de euros, lo que supone un aumento con respecto a los 2.820 millones de euros de 2021. El crecimiento interanual indica una fuerte demanda de servicios de gestión de activos y soluciones de inversión.

La composición de los ingresos de DWS proviene principalmente de:

• Los honorarios de gestión, que representaron aproximadamente 83% de los ingresos totales.
• Comisiones de rentabilidad, contribuyendo alrededor 12% a la combinación de ingresos.
• Otras fuentes de ingresos, que componían el resto 5%.

Para 2022, los honorarios de gestión ascendieron a 2.520 millones de euros, lo que refleja un aumento con respecto a los 2.340 millones de euros en 2021. Las comisiones de rentabilidad para 2022 ascendieron a 364 millones de euros, un aumento significativo con respecto a los 217 millones de euros del año anterior.

Los activos bajo gestión (AuM) de la empresa ascendieron a 1,04 billones de euros en el cuarto trimestre de 2022, frente a los 987 mil millones de euros a finales del cuarto trimestre de 2021. Este crecimiento en los activos bajo gestión es crucial, ya que se correlaciona directamente con los ingresos por comisiones de gestión. Un desglose detallado de los activos gestionados por tipo de cliente se puede encontrar en la siguiente tabla:

DWS también hace hincapié en las soluciones digitales y las inversiones ambientalmente sostenibles, apelando a las tendencias crecientes entre los inversores. En 2022, aproximadamente 30% de las nuevas inversiones se dirigieron a fondos ESG (ambientales, sociales y de gobernanza), un aumento significativo desde 25% en 2021.

La eficiencia operativa se ve subrayada por una relación costo-ingreso de 65% para 2022, ligeramente mejorado desde 67% en 2021. La capacidad de gestionar los costos de manera efectiva mientras aumentan los ingresos es un indicador positivo de la salud financiera.

En términos de rentabilidad, DWS registró unos ingresos netos de 711 millones de euros en 2022, frente a 675 millones de euros en 2021, lo que muestra una trayectoria ascendente constante en los márgenes de beneficio en medio de mercados fluctuantes.

En resumen, DWS Group GmbH & Co. KGaA aprovecha una combinación de comisiones de gestión y rendimiento, junto con un enfoque en soluciones de inversión digitales y sostenibles, para impulsar el crecimiento de los ingresos. Con su sólida base de activos y su compromiso con la eficiencia operativa, DWS está posicionada para continuar capitalizando las oportunidades de mercado en el sector de gestión de activos.