Grupo DWS GmbH & Co. KGaA: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História do DWS Group GmbH & Co.

KGaA, uma empresa líder de gestão de ativos, tem as suas origens no estabelecimento do negócio de gestão de investimentos do Deutsche Bank em 1956. A empresa evoluiu significativamente ao longo das décadas, passando por fusões, aquisições e vários esforços de rebranding para solidificar a sua posição nos mercados financeiros globais.

Em 1989, a empresa foi oficialmente denominada DWS (Deutsche Asset Management). Nos anos seguintes, a DWS expandiu a sua presença internacionalmente, estabelecendo operações nos principais centros financeiros em todo o mundo. Em 2001, a empresa administrava ativos no valor de aproximadamente 600 mil milhões de euros.

O momento crucial na história do DWS ocorreu em 2018, quando o Deutsche Bank anunciou a sua decisão de lançar o DWS como uma entidade independente. A oferta pública inicial (IPO) ocorreu em 23 de março de 2018, com ações cotadas a €32.50. O IPO levantou cerca de 1,4 mil milhões de euros, tornando-se um dos maiores IPOs europeus de gestão de ativos da época.

Após o seu IPO, a DWS reportou ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente 700 mil milhões de euros no final de 2018. No entanto, a empresa enfrentou desafios, com saídas líquidas reportadas nos trimestres subsequentes. Em 2020, o AUM da DWS aumentou para cerca de 900 mil milhões de euros, impulsionado pelo desempenho robusto das suas estratégias de ações e multiativos.

A empresa continuou a diversificar as suas ofertas e a melhorar as suas capacidades digitais, lançando vários produtos de investimento sustentáveis ​​para satisfazer a procura crescente. No final de 2022, o DWS relatou AUM de aproximadamente 1 bilião de euros, marcando uma trajetória de crescimento significativa em meio a um ambiente de mercado desafiador.

Em 2023, a DWS continuou a fortalecer a sua posição no mercado, reportando um aumento nas suas ofertas de investimento sustentável. A empresa registou entradas líquidas de aproximadamente 20 mil milhões de euros no primeiro semestre do ano, refletindo uma mudança no interesse dos investidores em direção a critérios ambientais, sociais e de governança (ESG).

O DWS também se adaptou ao cenário regulatório em evolução, melhorando os seus quadros de conformidade e gestão de riscos para enfrentar os desafios emergentes. No segundo trimestre de 2023, a empresa manteve uma capitalização de mercado de cerca de 6 mil milhões de euros, com uma relação P/L de aproximadamente 12.

A Quem possui DWS Group GmbH & Co.

DWS Group GmbH & Co. KGaA, uma empresa líder em gestão de ativos, é propriedade principalmente do Deutsche Bank AG, que detém uma participação majoritária significativa na empresa. De acordo com os últimos dados disponíveis, o Deutsche Bank detém aproximadamente 79.5% do DWS. Esta estrutura de propriedade é fundamental para a direção estratégica e sinergias operacionais da DWS.

O Grupo DWS foi cotado na Bolsa de Valores de Frankfurt em março de 2018. Após a sua IPO, a empresa tem trabalhado para estabelecer a sua presença não só na Europa, mas também à escala global. O float público do DWS é sobre 20.5%, permitindo que outros investidores institucionais e de varejo tenham participação na empresa.

No segundo trimestre de 2023, o DWS relatou ativos totais sob gestão de aproximadamente 1,1 biliões de euros. Este número destaca a escala e a importância do DWS no setor de gestão de ativos, que é ainda apoiado por suas diversas ofertas de produtos em ações, renda fixa e investimentos alternativos.

A estrutura de governação do DWS inclui um conselho de supervisão forte, que está alinhado com as políticas abrangentes de governação corporativa do Deutsche Bank. Esta ligação ao Deutsche Bank garante que o DWS beneficia de recursos e conhecimentos significativos em gestão de riscos, conformidade e gestão de carteiras.

Em 2022, a DWS gerou um lucro líquido de aproximadamente 462 milhões de euros, reflectindo um aumento anual de 5%. Este desempenho financeiro é indicativo da capacidade da empresa de navegar na volatilidade do mercado e de se adaptar às mudanças nas preferências dos investidores. A receita da empresa no mesmo período atingiu cerca de 2,3 mil milhões de euros, impulsionado tanto pelas taxas de administração quanto pelas taxas de desempenho.

Além disso, a estratégia de investimento do DWS está focada no investimento sustentável, alinhando-se com as tendências globais em termos de critérios ESG (Ambientais, Sociais e de Governação). A empresa comprometeu-se a integrar fatores ESG no seu processo de investimento, respondendo assim à crescente procura dos investidores por opções de investimento responsável.

Em resumo, a propriedade e a estrutura operacional do DWS Group GmbH & Co. KGaA são largamente influenciadas pela sua empresa-mãe, o Deutsche Bank AG, garantindo que a empresa esteja bem posicionada no cenário competitivo da gestão de ativos.

Declaração de missão do DWS Group GmbH & Co.

DWS Group GmbH & Co. KGaA é uma empresa líder em gestão de ativos com um forte compromisso em fornecer soluções financeiras sustentáveis. A declaração de missão enfatiza o seu objetivo de capacitar os clientes para alcançarem os seus objetivos financeiros através de estratégias de investimento inovadoras e de uma abordagem centrada no cliente.

The company focuses on three core principles: sustainable investing, client-oriented services, and operational excellence. Estes princípios orientam a sua filosofia de investimento e contribuem para o sucesso a longo prazo da empresa e dos seus clientes.

A DWS endossa os Princípios das Nações Unidas para o Investimento Responsável (UNPRI), que se alinham com o seu compromisso com práticas sustentáveis. Em 2023, a DWS geriu um total de aproximadamente **1 bilião de euros** em ativos sob gestão (AUM), refletindo a sua robusta posição de mercado.

Em 2022, o DWS reportou um lucro líquido de **236 milhões de euros**, com uma relação custo-rendimento de **65%**. Isso demonstra sua capacidade de gerenciar a eficiência operacional com foco no crescimento e na satisfação do cliente.

A DWS está focada na integração de fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus processos de investimento. Em 2023, **55%** dos seus fundos geridos foram categorizados como investimentos sustentáveis, demonstrando o seu compromisso com o investimento responsável.

Além disso, a DWS estabeleceu metas ambiciosas para a redução das emissões de carbono na sua carteira de investimentos. Eles visam uma redução de **20%** nas emissões absolutas de carbono até **2025**, alinhando suas metas com os esforços globais de sustentabilidade.

Como parte da sua abordagem centrada no cliente, a DWS oferece uma gama diversificada de produtos de investimento, incluindo fundos de ações e de rendimento fixo, alternativas e estratégias multiativos. Em 2022, lançaram **10 novos fundos**, expandindo suas ofertas de produtos para atender às crescentes necessidades dos clientes.

A missão geral do Grupo DWS é sublinhada pelo seu compromisso com a transparência e a comunicação com os clientes. Seus relatórios de lucros trimestrais e apresentações para investidores fornecem insights abrangentes sobre métricas de desempenho e direção estratégica.

A DWS mantém uma forte presença e reconhecimento de marca no mercado, o que é evidente pela sua classificação como um dos principais gestores de ativos na Europa. Eles continuam investindo em tecnologia e inovação, aprimorando as experiências dos clientes e a eficiência operacional.

Como funciona o DWS Group GmbH & Co.

DWS Group GmbH & Co. KGaA, uma empresa líder em gestão de ativos com sede em Frankfurt, Alemanha, opera sob a égide do Deutsche Bank AG. A empresa fornece principalmente soluções de investimento para uma clientela diversificada, incluindo investidores institucionais, empresas e clientes de varejo em todo o mundo.

No terceiro trimestre de 2023, o Grupo DWS relatou ativos totais sob gestão (AUM) de aproximadamente 1,03 biliões de euros. Isto representa um aumento anual de 6% em comparação com 973 mil milhões de euros no terceiro trimestre de 2022. A empresa se concentra em várias classes de ativos, incluindo ações, renda fixa, alternativas e investimentos em múltiplos ativos.

A empresa utiliza uma abordagem centrada no cliente, oferecendo estratégias de investimento personalizadas que atendem às necessidades crescentes de seus clientes. Como parte do seu modelo de negócio, o Grupo DWS investe em iniciativas de investimento sustentável e responsável (SRI), alinhando-se com as tendências globais em termos de critérios ambientais, sociais e de governação (ESG).

O Grupo DWS opera em diversos segmentos, principalmente focados na distribuição de produtos de investimento. Esses segmentos incluem investimentos de varejo, institucionais e alternativos. O segmento Varejo é direcionado a investidores individuais e pequenas empresas, enquanto o segmento Institucional atende grandes entidades como fundos de pensão e seguradoras. O segmento de Investimentos Alternativos oferece oportunidades únicas de investimento em imóveis, private equity e fundos de hedge.

No terceiro trimestre de 2023, o segmento de Varejo foi responsável por aproximadamente 45% do total de AUM, reflectindo uma procura constante por fundos mútuos e outros veículos de investimento. Clientes institucionais formados 50% do total de AUM, enquanto a Alternative Investments contribuiu com o restante 5%.

O Grupo DWS também está a fazer progressos significativos na transformação digital, melhorando as suas capacidades tecnológicas para melhorar o envolvimento do cliente e a eficiência operacional. Os investimentos recentes em parcerias fintech e plataformas digitais visam agilizar a gestão de carteiras e os processos de elaboração de relatórios.

A empresa está comprometida com a sustentabilidade, com mais de 50% dos lançamentos de novos fundos em 2023 com foco em ESG. A integração de fatores ESG nos seus processos de investimento posicionou o Grupo DWS como líder em finanças sustentáveis.

Em setembro de 2023, o Grupo DWS registou um forte desempenho nos seus fundos de ações, que reportaram entradas líquidas de aproximadamente 5 mil milhões de euros acumulado do ano. Este crescimento demonstra o crescente apetite dos investidores pela exposição a ações num contexto de recuperação dos mercados globais.

Em termos de distribuição geográfica, a Europa continua a ser o principal mercado do Grupo DWS, representando mais de 70% do AUM total. A América do Norte é responsável por cerca 20%, com o interesse crescente nos mercados da Ásia-Pacífico contribuindo com o restante 10%.

Desenvolvimentos recentes

O Grupo DWS está atualmente a navegar num cenário regulatório dinâmico, com um maior escrutínio sobre as empresas de gestão de ativos e as suas reivindicações ESG. A empresa mantém uma estratégia de conformidade proativa para se alinhar às regulamentações em evolução em diferentes jurisdições.

Em 2023, o DWS também enfrentou desafios relacionados com a volatilidade do mercado, impactando determinados fundos. No entanto, o portfólio diversificado da empresa e as práticas robustas de gestão de risco ajudaram a mitigar potenciais efeitos adversos no desempenho.

Como o DWS Group GmbH & Co. KGaA ganha dinheiro

DWS Group GmbH & Co. KGaA, uma empresa líder em gestão de ativos, gera receitas principalmente através de suas taxas de administração, taxas de desempenho e vários serviços financeiros oferecidos a clientes institucionais e de varejo.

No ano fiscal de 2022, o DWS reportou receitas totais de 3,03 mil milhões de euros, marcando um aumento em relação aos 2,82 mil milhões de euros em 2021. O crescimento anual indica uma forte procura de serviços de gestão de activos e soluções de investimento.

A composição da receita do DWS decorre principalmente de:

• As taxas de administração, que representaram aproximadamente 83% das receitas totais.
• Taxas de desempenho, contribuindo com cerca de 12% ao mix de receitas.
• Outras fontes de renda, que compunham o restante 5%.

Para 2022, as taxas de gestão ascenderam a 2,52 mil milhões de euros, refletindo um aumento em relação aos 2,34 mil milhões de euros em 2021. As taxas de desempenho para 2022 foram reportadas em 364 milhões de euros, um aumento significativo em relação aos 217 milhões de euros no ano anterior.

Os ativos sob gestão (AuM) da empresa situavam-se em 1,04 biliões de euros no quarto trimestre de 2022, acima dos 987 mil milhões de euros no final do quarto trimestre de 2021. Este crescimento nos AuM é crucial, uma vez que está diretamente correlacionado com as receitas de taxas de gestão. Uma análise detalhada do AuM por tipo de cliente pode ser encontrada na tabela a seguir:

A DWS também enfatiza soluções digitais e investimentos ambientalmente sustentáveis, apelando às tendências crescentes entre os investidores. Em 2022, aproximadamente 30% dos novos investimentos foram direcionados para fundos ESG (Ambientais, Sociais e de Governança), um aumento significativo de 25% em 2021.

A eficiência operacional é sublinhada por uma relação custo-rendimento de 65% para 2022, ligeiramente melhorado em relação 67% em 2021. A capacidade de gerir eficazmente os custos e, ao mesmo tempo, aumentar as receitas é um indicador positivo da saúde financeira.

Em termos de rentabilidade, a DWS reportou um lucro líquido de 711 milhões de euros em 2022, em comparação com 675 milhões de euros em 2021, apresentando uma trajetória ascendente constante nas margens de lucro num contexto de mercados flutuantes.

Em resumo, o DWS Group GmbH & Co. KGaA aproveita uma combinação de taxas de gestão e de desempenho, juntamente com um foco em soluções de investimento digitais e sustentáveis, para impulsionar o crescimento das receitas. Com a sua robusta base de ativos e compromisso com a eficiência operacional, a DWS está posicionada para continuar a capitalizar as oportunidades de mercado no setor de gestão de ativos.