DWS Group GmbH & Co. KGaA : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, une société de gestion d'actifs de premier plan, trouve ses origines dans la création de l'activité de gestion d'investissements de la Deutsche Bank en 1956. La société a considérablement évolué au fil des décennies, subissant des fusions, des acquisitions et divers efforts de changement de marque pour consolider sa position sur les marchés financiers mondiaux.

En 1989, la société prend officiellement le nom de DWS (Deutsche Asset Management). Au cours des années suivantes, DWS a étendu sa présence à l’international, en établissant des opérations dans les principaux centres financiers du monde. En 2001, l'entreprise gérait des actifs d'une valeur d'environ 600 milliards d'euros.

Le moment charnière dans l'histoire de DWS s'est produit en 2018 lorsque la Deutsche Bank a annoncé sa décision de lancer DWS en tant qu'entité indépendante. L'introduction en bourse (IPO) a eu lieu le 23 mars 2018, avec des actions au prix de €32.50. L'introduction en bourse a augmenté autour 1,4 milliard d'euros, ce qui en fait l'une des plus grandes introductions en bourse européennes de gestion d'actifs à l'époque.

À la suite de son introduction en bourse, DWS a déclaré des actifs sous gestion (AUM) d'environ 700 milliards d'euros fin 2018. Cependant, l’entreprise a été confrontée à des difficultés, avec des sorties nettes signalées au cours des trimestres suivants. En 2020, les actifs sous gestion de DWS ont augmenté à environ 900 milliards d'euros, portée par la solide performance de ses stratégies actions et multi-actifs.

La société a continué de diversifier ses offres et d'améliorer ses capacités numériques, en lançant divers produits d'investissement durable pour répondre à la demande croissante. À la fin de 2022, DWS a déclaré des actifs sous gestion d'environ 1 000 milliards d'euros, marquant une trajectoire de croissance significative dans un environnement de marché difficile.

En 2023, DWS a continué de renforcer sa position sur le marché, en faisant état d'une augmentation de ses offres d'investissement durable. L'entreprise a enregistré une collecte nette d'environ 20 milliards d'euros au premier semestre, reflétant un déplacement de l'intérêt des investisseurs vers les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

DWS s'est également adapté à l'évolution du paysage réglementaire, en améliorant ses cadres de conformité et de gestion des risques pour relever les défis émergents. Au deuxième trimestre 2023, la société maintenait une capitalisation boursière d'environ 6 milliards d'euros, avec un ratio P/E d'environ 12.

A À qui appartient DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, une société de gestion d'actifs de premier plan, est principalement détenue par Deutsche Bank AG, qui détient une participation majoritaire importante dans la société. D'après les dernières données disponibles, Deutsche Bank possède environ 79.5% de DWS. Cette structure de propriété est essentielle à l’orientation stratégique et aux synergies opérationnelles de DWS.

DWS Group a été coté à la Bourse de Francfort en mars 2018. Suite à son introduction en bourse, la société s'est efforcée d'établir sa présence non seulement en Europe mais également à l'échelle mondiale. Le flottement public de DWS concerne 20.5%, permettant à d'autres investisseurs institutionnels et particuliers d'avoir une participation dans l'entreprise.

Au deuxième trimestre 2023, DWS a déclaré un actif total sous gestion d'environ 1 100 milliards d’euros. Ce chiffre met en évidence l'ampleur et l'importance de DWS dans le secteur de la gestion d'actifs, qui est en outre soutenu par sa diversité d'offres de produits en matière d'actions, de titres à revenu fixe et d'investissements alternatifs.

La structure de gouvernance de DWS comprend un conseil de surveillance solide, aligné sur les politiques globales de gouvernance d’entreprise de Deutsche Bank. Cette connexion avec Deutsche Bank garantit que DWS bénéficie de ressources et d'une expertise significatives en matière de gestion des risques, de conformité et de gestion de portefeuille.

En 2022, DWS a généré un résultat net d'environ 462 millions d'euros, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 5%. Cette performance financière est révélatrice de la capacité de l’entreprise à composer avec la volatilité des marchés et à s’adapter aux préférences changeantes des investisseurs. Le chiffre d’affaires de l’entreprise pour la même période a atteint environ 2,3 milliards d'euros, tiré à la fois par les frais de gestion et les commissions de performance.

De plus, la stratégie d'investissement de DWS est axée sur l'investissement durable, s'alignant sur les tendances mondiales en matière de critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). La société s'est engagée à intégrer les facteurs ESG dans son processus d'investissement, répondant ainsi à la demande croissante des investisseurs pour des options d'investissement responsable.

En résumé, la structure actionnariale et opérationnelle de DWS Group GmbH & Co. KGaA est largement influencée par sa société mère, Deutsche Bank AG, garantissant ainsi que l'entreprise est bien positionnée dans le paysage concurrentiel de la gestion d'actifs.

Déclaration de mission de DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA est une société de gestion d'actifs leader avec un engagement fort à fournir des solutions financières durables. L'énoncé de mission met l'accent sur leur objectif de permettre aux clients d'atteindre leurs objectifs financiers grâce à des stratégies d'investissement innovantes et une approche centrée sur le client.

L'entreprise se concentre sur trois principes fondamentaux : l'investissement durable, les services orientés client et l'excellence opérationnelle. Ces principes guident leur philosophie d'investissement et contribuent au succès à long terme de l'entreprise et de ses clients.

DWS approuve les Principes des Nations Unies pour l'investissement responsable (UNPRI), qui s'alignent sur leur engagement en faveur de pratiques durables. En 2023, DWS gérait un total d'environ **1 000 milliards d'euros** d'actifs sous gestion (AUM), reflétant sa solide position sur le marché.

En 2022, DWS a réalisé un résultat net de **236 millions d'euros**, avec un ratio coûts-revenus de **65%**. Cela démontre leur capacité à gérer l’efficacité opérationnelle tout en se concentrant sur la croissance et la satisfaction des clients.

DWS se concentre sur l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses processus d’investissement. En 2023, **55 %** de leurs fonds gérés ont été classés comme investissements durables, démontrant leur engagement en faveur de l'investissement responsable.

De plus, DWS s’est fixé des objectifs ambitieux de réduction des émissions de carbone au sein de son portefeuille d’investissement. Ils visent une réduction de **20 %** des émissions absolues de carbone d'ici **2025**, alignant leurs objectifs sur les efforts mondiaux de développement durable.

Dans le cadre de son approche centrée sur le client, DWS propose une gamme diversifiée de produits d'investissement, notamment des fonds d'actions et de titres à revenu fixe, des stratégies alternatives et multi-actifs. En 2022, ils ont lancé **10 nouveaux fonds**, élargissant ainsi leur offre de produits pour répondre à l'évolution des besoins des clients.

La mission globale du groupe DWS est soulignée par son engagement en faveur de la transparence et de la communication avec les clients. Leurs rapports sur les résultats trimestriels et leurs présentations aux investisseurs fournissent des informations complètes sur les mesures de performance et l'orientation stratégique.

DWS maintient une forte présence de marque et une forte reconnaissance sur le marché, comme en témoigne son classement parmi les meilleurs gestionnaires d'actifs en Europe. Ils continuent d'investir dans la technologie et l'innovation, améliorant ainsi l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.

Comment fonctionne DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA, une société de gestion d'actifs leader dont le siège est à Francfort, en Allemagne, opère sous l'égide de Deutsche Bank AG. La société fournit principalement des solutions d'investissement à une clientèle diversifiée, notamment des investisseurs institutionnels, des entreprises et des clients particuliers du monde entier.

Au troisième trimestre 2023, le groupe DWS a déclaré un total d'actifs sous gestion (AUM) d'environ 1,03 billion d'euros. Cela représente une augmentation d'une année sur l'autre de 6% par rapport à 973 milliards d'euros au troisième trimestre 2022. La société se concentre sur diverses classes d'actifs, notamment les actions, les titres à revenu fixe, les investissements alternatifs et multi-actifs.

La société utilise une approche centrée sur le client, proposant des stratégies d'investissement sur mesure qui répondent aux besoins changeants de ses clients. Dans le cadre de son modèle économique, DWS Group investit dans des initiatives d'investissement durable et responsable (ISR), s'alignant sur les tendances mondiales en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

DWS Group opère à travers plusieurs segments, principalement axés sur la distribution de produits d'investissement. Ces segments comprennent les investissements de détail, institutionnels et alternatifs. Le segment Retail cible les investisseurs individuels et les petites entreprises, tandis que le segment Institutionnel s'adresse aux grandes entités telles que les fonds de pension et les compagnies d'assurance. Le segment Investissements alternatifs offre des opportunités d'investissement uniques dans l'immobilier, le capital-investissement et les hedge funds.

Au troisième trimestre 2023, le segment Retail représentait environ 45% du total des actifs sous gestion, reflétant une demande constante de fonds communs de placement et d’autres véhicules d’investissement. Clientèle institutionnelle composée 50% du total des actifs sous gestion, tandis que les investissements alternatifs ont contribué au reste 5%.

Le groupe DWS réalise également des progrès significatifs dans la transformation numérique, en améliorant ses capacités technologiques pour améliorer l'engagement des clients et l'efficacité opérationnelle. Les investissements récents dans les partenariats fintech et les plateformes numériques visent à rationaliser les processus de gestion de portefeuille et de reporting.

L'entreprise s'engage en faveur du développement durable, avec plus de 50% de ses nouveaux fonds lancés en 2023 étant axés sur l’ESG. L'intégration des facteurs ESG dans ses processus d'investissement a positionné DWS Group comme un leader de la finance durable.

Depuis septembre 2023, DWS Group a enregistré une solide performance de ses fonds d'actions, qui ont enregistré des entrées nettes d'environ 5 milliards d'euros à ce jour. Cette croissance témoigne de l’appétit croissant des investisseurs pour l’exposition aux actions dans un contexte de reprise des marchés mondiaux.

En termes de répartition géographique, l'Europe reste le principal marché du groupe DWS, représentant plus de 70% du total des actifs sous gestion. L'Amérique du Nord représente environ 20%, l'intérêt croissant pour les marchés de l'Asie-Pacifique contribuant au reste 10%.

Développements récents

Le groupe DWS évolue actuellement dans un paysage réglementaire dynamique, avec une surveillance accrue des sociétés de gestion d'actifs et de leurs affirmations ESG. Le cabinet maintient une stratégie de conformité proactive pour s'aligner sur l'évolution des réglementations dans différentes juridictions.

En 2023, DWS a également été confronté à des défis liés à la volatilité des marchés, impactant certains fonds. Cependant, le portefeuille diversifié de la société et ses solides pratiques de gestion des risques ont contribué à atténuer les effets négatifs potentiels sur la performance.

Comment DWS Group GmbH & Co. KGaA gagne de l'argent

DWS Group GmbH & Co. KGaA, une société de gestion d'actifs de premier plan, génère principalement des revenus grâce à ses frais de gestion, ses commissions de performance et divers services financiers proposés aux clients institutionnels et de détail.

Au cours de l'exercice 2022, DWS a déclaré un chiffre d'affaires total de 3,03 milliards d'euros, soit une augmentation par rapport aux 2,82 milliards d'euros de 2021. La croissance d'une année sur l'autre indique une forte demande de services de gestion d'actifs et de solutions d'investissement.

La composition des revenus de DWS provient principalement de :

• Les frais de gestion, qui représentent environ 83% du total des revenus.
• Commissions de performance, contribuant environ 12% à la composition des revenus.
• D'autres sources de revenus, qui constituaient le reste 5%.

Pour 2022, les frais de gestion se sont élevés à 2,52 milliards d'euros, soit une augmentation par rapport aux 2,34 milliards d'euros de 2021. Les commissions de performance pour 2022 ont été déclarées à 364 millions d'euros, soit une augmentation significative par rapport aux 217 millions d'euros de l'année précédente.

Les actifs sous gestion (AuM) de l'entreprise s'élevaient à 1 040 milliards d'euros au quatrième trimestre 2022, contre 987 milliards d'euros à la fin du quatrième trimestre 2021. Cette croissance des actifs sous gestion est cruciale car elle est directement corrélée aux revenus des commissions de gestion. Une répartition détaillée des encours par type de client est disponible dans le tableau suivant :

DWS met également l’accent sur les solutions numériques et les investissements écologiquement durables, attirant les tendances croissantes parmi les investisseurs. En 2022, environ 30% des nouveaux investissements ont été dirigés vers des fonds ESG (Environnemental, Social et Gouvernance), soit une augmentation significative par rapport à 25% en 2021.

L'efficacité opérationnelle est soulignée par un ratio coûts-revenus de 65% pour 2022, en légère amélioration par rapport 67% en 2021. La capacité à gérer efficacement les coûts tout en augmentant les revenus est un indicateur positif de santé financière.

En termes de rentabilité, DWS a déclaré un bénéfice net de 711 millions d'euros en 2022, contre 675 millions d'euros en 2021, démontrant une trajectoire ascendante constante des marges bénéficiaires dans un contexte de marchés fluctuants.

En résumé, DWS Group GmbH & Co. KGaA s'appuie sur une combinaison de commissions de gestion et de performance, ainsi que sur des solutions d'investissement numériques et durables, pour stimuler la croissance des revenus. Grâce à sa solide base d'actifs et à son engagement en faveur de l'efficacité opérationnelle, DWS est en mesure de continuer à capitaliser sur les opportunités de marché dans le secteur de la gestion d'actifs.