Exploring Applied Materials, Inc. (AMAT) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Sie haben gesehen, dass Applied Materials, Inc. (AMAT) im Geschäftsjahr 2025 einen Rekordjahresumsatz von 28,37 Milliarden US-Dollar erzielte, aber sind Sie wirklich sicher, wer tatsächlich hinter dem Anstieg der Aktie von über 40 % seit Jahresbeginn steckt und warum der Markt nach dem Gewinnanstieg im vierten Quartal immer noch negativ reagierte? Die kurze Antwort lautet: Die großen Geldinstitute – institutionelle Anleger – sind voll dabei, halten etwa 78,5 % der ausstehenden Aktien und setzen auf die KI-Revolution. Firmen wie Vanguard Group Inc. und Blackrock Inc. sind wichtige Akteure, die zusammen einen Anteil von weit über 35 Milliarden US-Dollar halten und AMAT im Wesentlichen als zentrales Infrastrukturunternehmen für Chips der nächsten Generation betrachten. Aber hier ist die schnelle Rechnung: Der Rekord-Non-GAAP-EPS von 9,42 US-Dollar für das Jahr verhinderte nicht, dass die Aktie nach den Gewinnen um über 4 % einbrach, was hauptsächlich auf einen deutlichen Rückgang des jährlichen freien Cashflows und anhaltende geopolitische Risiken zurückzuführen war; Insbesondere das Umsatzrisiko in Höhe von 710 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Unsicherheit über die Exportlizenzen für China. Ist dies also ein Rückgang zum Kauf oder ein Signal für ein tieferes zyklisches Risiko, das das kluge Geld übersieht? Lassen Sie uns den Investor aufschlüsseln profile um zu sehen, ob ihre Überzeugung mit Ihrer Risikotoleranz übereinstimmt.

Wer investiert in Applied Materials, Inc. (AMAT) und warum?

Der Investor profile für Applied Materials, Inc. (AMAT) ist überwiegend institutionell, aber die Kaufmotive sind gespalten zwischen langfristigem, durch KI getriebenem, säkularem Wachstum und der starken, defensiven Finanzposition des Unternehmens in einer zyklischen Branche.

Ab Ende 2025, ungefähr 78.5% Die Aktien von Applied Materials, Inc. werden von institutionellen Anlegern gehalten. Diese hohe Konzentration bedeutet, dass die Kursbewegungen der Aktie stark von den groß angelegten Entscheidungen großer Vermögensverwalter, Pensionsfonds und börsengehandelter Fonds (ETFs) beeinflusst werden. Der verbleibende Besitz besteht größtenteils aus Privatanlegern und Privatanlegern, was typisch für ein großes Technologieunternehmen ist.

Hier ist die schnelle Rechnung: Mit über 3.600 institutionellen Eigentümern ist die Aktie ein Eckpfeiler der meisten großen Fonds. Sie sind definitiv nicht der Einzige, der dieses Exemplar besitzt.

Wichtige Anlegertypen und ihr Fußabdruck

Die Eigentümerstruktur von Applied Materials, Inc. gliedert sich in einige unterschiedliche Lager mit jeweils unterschiedlichen Mandaten. Die größten Anteilseigner sind die Giganten des passiven Investierens (Indexfonds) und aktive Manager:

• Passive institutionelle Anleger: Firmen wie Vanguard Group Inc. und BlackRock, Inc. sind die größten Aktionäre und halten mehrere zehn Millionen Aktien. Sie gehen keine Richtungswette auf das Unternehmen ein; Sie kaufen einfach den gesamten Markt und Applied Materials, Inc. ist ein wichtiger Bestandteil wichtiger Indizes wie dem S&P 500 und dem NASDAQ 100.
• Aktive institutionelle Anleger: Dazu gehören Investmentfonds und Vermögensverwalter wie State Street Corp und Capital Research Global Investors. Sie treffen aufgrund ihrer Recherche eine bewusste Entscheidung für eine Übergewichtung (kaufen Sie mehr als den Index) oder eine Untergewichtung der Aktie.
• Hedgefonds und Spezialhändler: Diese Anleger machen zwar einen kleineren Prozentsatz der Gesamtsumme aus, sind aber für einen Großteil der kurzfristigen Volatilität verantwortlich. Ihre Aktivitäten sind häufig mit vierteljährlichen Gewinnberichten oder geopolitischen Nachrichten verbunden, insbesondere im Zusammenhang mit Handelsbeschränkungen mit wichtigen Märkten wie China.

Die schiere Anzahl der Aktien, die von den drei größten institutionellen Eigentümern – Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. und State Street Corp – gehalten werden, ist beträchtlich und beträgt insgesamt über 188 Millionen Aktien zum Zeitpunkt der letzten Einreichungen.

Investitionsmotivationen: Wachstum, Marge und Rendite

Investoren fühlen sich von Applied Materials, Inc. aus drei Hauptgründen angezogen: seiner starken Position im KI-gesteuerten Wachstumszyklus, seiner wachsenden Rentabilität und seinem Engagement für die Rendite der Aktionäre.

Erstens ist die Wachstumsgeschichte klar: Die zunehmende Einführung künstlicher Intelligenz (KI) treibt erhebliche Investitionen in fortschrittliche Halbleiter voran, und Applied Materials, Inc. ist der Hauptausrüstungslieferant für diese Chips. Dies führte zu einem Rekordjahresumsatz von 28,37 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025, a 4% Steigerung gegenüber dem Vorjahr, was das sechste Wachstumsjahr des Unternehmens in Folge markiert.

Zweitens steigt die Rentabilität, was für aktive Manager ein großer Anziehungspunkt ist. Die Non-GAAP-Bruttomarge verbesserte sich um 120 Basispunkte zu 48.8% im Geschäftsjahr 2025. Diese Margenerweiterung, gepaart mit einem Rekord-Non-GAAP-EPS von $9.42 (oben 9% im Jahresvergleich) zeigt, dass das Unternehmen nicht nur den Umsatz steigert, sondern auch seine betriebliche Effizienz verbessert.

Drittens haben die Renditen für die Aktionäre Priorität. Applied Materials, Inc. hat nahezu vertrieben 6,28 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre im Geschäftsjahr 2025 durch Dividenden und Aktienrückkäufe. Das Unternehmen erhöhte außerdem seine vierteljährliche Bardividende auf $0.46 pro Aktie im März 2025, was eine zuverlässige Einnahmequelle für dividendenorientierte Anleger darstellt.

Anlagestrategien im Spiel

Angesichts der Lage des Unternehmens wenden Anleger eine Mischung aus Strategien an, von „Set-it-and-forget-it-holding“ bis hin zu taktischem Handel:

• Langfristiges Halten (säkulares Wachstum): Dies ist die vorherrschende Strategie für die große institutionelle Basis. Sie glauben an den mehrjährigen, säkularen Trend der fortschrittlichen Chipherstellung, insbesondere in den Bereichen Spitzenlogik, DRAM und fortschrittliche Verpackung. Sie kaufen und halten und betrachten das Unternehmen als einen grundlegenden Wegbereiter der digitalen Wirtschaft.
• Value Investing (zyklische Widerstandsfähigkeit): Applied Materials, Inc. ist in einer zyklischen Branche tätig, verfügt jedoch über eine robuste Finanzlage. Value-Investoren sehen eine starke Bilanz – ein aktuelles Verhältnis von 2.5 und ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von knapp 0.35- als Zeichen der Widerstandsfähigkeit, das es dem Unternehmen ermöglicht, Branchenabschwünge zu überstehen und sogar Marktanteile zu steigern, während die Konkurrenz Schwierigkeiten hat.
• Kurzfristiger Handel (ereignisgesteuert): Händler konzentrieren sich auf die kurzfristigen Risiken, wie Unsicherheiten bei Exportlizenzen mit China oder den vierteljährlichen Gewinnzyklus. Sie könnten Optionen oder Leerverkäufe nutzen, um von der Volatilität zu profitieren; zum Beispiel das Put/Call-Verhältnis von 1.07 im November 2025 deutet auf eine leicht rückläufige Tendenz unter Optionshändlern hin und erwartet einen kurzfristigen Rückgang.

Die Grundüberzeugung ist, dass sich der langfristige Trend der Siliziuminnovation fortsetzen wird, was Applied Materials, Inc. zu einem wichtigen Partner im Halbleiter-Ökosystem macht. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, wie sich das Unternehmen in die breitere Branchenlandschaft einfügt Applied Materials, Inc. (AMAT): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Institutionelles Eigentum und Hauptaktionäre von Applied Materials, Inc. (AMAT)

Wenn Sie sich Applied Materials, Inc. (AMAT) ansehen, müssen Sie wissen, dass das Schicksal des Unternehmens größtenteils in den Händen institutioneller Gelder liegt. Dies sind die großen, langfristigen Akteure, die den Kapitalfluss und die Unternehmensstrategie bestimmen. Ende 2025 besitzen institutionelle Anleger ca 80.84% der gesamten ausstehenden Aktien des Unternehmens, wodurch sie eine entscheidende Stimme bei der Unternehmensführung und wichtigen Entscheidungen haben.

Die zentrale Anlagethese ist hier der Glaube an das langfristige, säkulare Wachstum der Halbleiterindustrie, angetrieben durch KI und den Ausbau von Rechenzentren. Applied Materials, Inc. ist ein wichtiger „Spitzen- und Schaufellieferant“ für diese Revolution, weshalb die größten Namen in der Vermögensverwaltung seine Hauptaktionäre sind.

Top-institutionelle Anleger: Wer behält die Kontrolle?

Die Liste der Top-Inhaber liest sich wie ein Who-is-Who der passiven Index- und Breitmarktfondsmanager. Ihre schiere Größe bedeutet, dass ihre Investitionsentscheidungen, auch wenn sie passiv sind, eine starke Untergrenze für den Aktienkurs schaffen. Allein auf die beiden Top-Investoren entfällt fast ein Fünftel aller Aktien. Hier ist die kurze Berechnung der größten Inhaber zum Stichtag 30. September 2025:

• The Vanguard Group, Inc.: Ungefähr gehalten 76,4 Millionen Aktien, die a 9.60% Pfahl.
• BlackRock, Inc.: Ungefähr gehalten 74,3 Millionen Aktien, die a 9.33% Pfahl.
• State Street Global Advisors, Inc.: Wird ungefähr gehalten 38,1 Millionen Aktien, die a 4.89% Pfahl.

Bei diesen Firmen handelt es sich in erster Linie um passive Anleger, das heißt, sie kaufen und halten Applied Materials, Inc., da das Unternehmen ein wichtiger Bestandteil von Indizes wie dem S&P 500 ist. Dieser passive Kauf sorgt für eine hohe, stabile Nachfrage nach der Aktie, bedeutet aber auch, dass ihre Verkäufe stark korrelieren und die Preisbewegungen während einer Marktkorrektur verstärken können. Um das grundlegende Geschäft zu verstehen, das diese Giganten anzieht, können Sie einen Blick darauf werfen Applied Materials, Inc. (AMAT): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Jüngste Veränderungen: Gemischte Signale im dritten Quartal 2025

Das institutionelle Eigentumsbild im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 war eine Studie der Kontraste. Während der Gesamtanteil der institutionellen Beteiligungen hoch blieb, war die Aktivität gemischt, was auf eine Divergenz in der kurzfristigen Stimmung unter den Hauptakteuren hindeutet.

Einerseits verzeichneten die größten Indexfonds einen leichten Abbau ihrer Positionen. Vanguard Group, Inc. reduzierte seinen Anteil um ca 1.085%und BlackRock, Inc. reduzierte seine Beteiligung um 1.163%. Dabei handelt es sich oft nur um eine Neuausrichtung ihrer riesigen Indexfonds und nicht um ein pessimistisches Signal.

Auf der anderen Seite bauten einige aktive Manager aggressiv Aktien an. Capital Research Global Investors beispielsweise steigerte seine Position um ein Vielfaches 225.374%, addieren 10,3 Millionen Aktien. Auch Ameriprise Financial Inc. erhöhte seinen Anteil deutlich um über 40%. Die Gesamtaktivität zeigte, dass 1.111 Inhaber ihre Positionen erhöhten, während 1.104 ihre Positionen verringerten, was einer nahezu gleichmäßigen Aufteilung entspricht.

Dies zeigt, dass das passive Geld zwar stabil ist, aktive Manager jedoch durchaus optimistisch auf die Fähigkeit des Unternehmens setzen, kurzfristige zyklische Gegenwinde wie die Herausforderungen bei der Kapazitätsauslastung in China zu überwinden und vom langfristigen KI-Boom zu profitieren.

Auswirkungen auf Aktienkurs und Unternehmensstrategie

Die Rolle dieser Großinvestoren geht weit über den bloßen Kauf und Verkauf von Aktien hinaus; Sie sind die obersten Schiedsrichter der Unternehmensführung und der Kapitalallokation. Mit einem kollektiven Eigentum von über 80%, ihr Stimmrecht bei Themen wie Vorstandswahlen, Vorstandsvergütung und größeren Akquisitionen ist absolut.

Der Markt reagiert auch scharf auf ihre kollektive Stimmung. Als Applied Materials, Inc. einen starken Umsatz für das Geschäftsjahr 2025 meldete 28,4 Milliarden US-Dollar, ein 4% Steigerung und einer Non-GAAP-Bruttomarge von 48.8%, der Aktienkurs blieb immer noch zurück. Warum? Weil sich die Anleger stärker auf die niedriger als erwarteten Prognosen für das nächste Quartal und einen Rückgang des freien Cashflows konzentrierten. Dies ist der institutionelle Markt am Werk: Kurzfristige Bedenken hinsichtlich des Zyklus können leicht schwerer wiegen als solide langfristige Fundamentaldaten.

Ihr Einfluss ist jedoch auch ein großer Rückenwind für die Rendite der Aktionäre. Applied Materials, Inc. verfolgt eine aggressive Kapitalrenditepolitik, die diese Großinvestoren unterstützen. Das Unternehmen ist fast zurückgekehrt 90% seines freien Cashflows an die Aktionäre im letzten Jahrzehnt durch Dividenden und Aktienrückkäufe. Sie haben kürzlich eine neue genehmigt 10 Milliarden Dollar Aktienrückkaufprogramm, ein klares Bekenntnis zur Maximierung des Shareholder Value, das direkt von den Erwartungen seiner riesigen institutionellen Basis beeinflusst wird.

Wichtige Investoren und ihre Auswirkungen auf Applied Materials, Inc. (AMAT)

Sie suchen nach einem klaren Bild davon, wer die Aktie von Applied Materials, Inc. (AMAT) vorantreibt und warum, und die Antwort ist einfach: die institutionellen Giganten. Diese riesigen Vermögensverwalter und nicht einzelne aktivistische Aktionäre haben die eigentliche Macht inne, wobei institutionelle Eigentümer nach den jüngsten Unterlagen etwa 83,08 % des Streubesitzes des Unternehmens ausmachen.

Diese hohe Konzentration bedeutet, dass die Entwicklung der Aktie definitiv von den strategischen Entscheidungen einiger weniger großer Akteure abhängt. Wenn sich diese Fonds bewegen, achtet der Markt darauf, und ihre Investitionsthese ist tief in der langfristigen, KI-gesteuerten Wachstumsgeschichte des Halbleiterausrüstungssektors verwurzelt. Es ist ein Überzeugungsspiel über die Zukunft der Chipherstellung.

Der Vanguard- und BlackRock-Effekt: Die Ankerinvestoren

Die größten Anteilseigner sind die Index-Giganten Vanguard Group Inc. und BlackRock, Inc. Sie halten ihre Anteile hauptsächlich über passive Indexfonds, was bedeutet, dass ihr Einfluss subtil, aber konstant ist und als massiver Stabilitätsanker für die Aktie fungiert. Zum Zeitpunkt der Einreichung der Unterlagen vom 30. September 2025 war Vanguard Group Inc. mit 76.449.143 Aktien der größte Inhaber, und BlackRock, Inc. lag mit 74.384.347 Aktien knapp dahinter.

Aufgrund ihrer schieren Größe verfügen sie über bedeutende Stimmrechte in Corporate-Governance-Angelegenheiten, beispielsweise bei der Wahl von Vorstandsmitgliedern, wodurch ihr Einfluss wirklich spürbar wird. Während sie sich selten öffentlich engagieren, ist ihr privates Engagement mit dem Management in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) und die langfristige Kapitalallokation eine konstante, starke Kraft. Sie wollen Stabilität und vorhersehbares Wachstum, und genau das bietet ein Unternehmen, das im Geschäftsjahr 2025 gerade einen Rekordjahresumsatz von 28,37 Milliarden US-Dollar erzielt hat.

• Vanguard Group Inc.: 76.449.143 Aktien gehalten.
• BlackRock, Inc.: 74.384.347 Aktien gehalten.
• State Street Corp: Ein bedeutender Anteilseigner, der häufig das gleiche passive Anlagemandat verfolgt.

Jüngste bemerkenswerte Bewegungen: Das aktive Geld kauft sich ein

Während die passiven Giganten stabil bleiben, kommt die aussagekräftigste jüngste Aktivität von aktiven Managern, die ihre Einsätze erhöhen, was ein starkes Vertrauen in die kurzfristigen Katalysatoren von Applied Materials, Inc. signalisiert. Im dritten Quartal 2025 gab es einige dramatische Anteilserhöhungen. Beispielsweise unternahm UBS AM, eine eigenständige Geschäftseinheit von UBS Asset Management Americas LLC, einen massiven Schritt und fügte 16.986.059 Aktien hinzu – ein atemberaubender Anstieg von 1334,4 %.

Hier ist die schnelle Rechnung: Diese Investoren verbinden das Kerngeschäft des Unternehmens, Wafer Fabrication Equipment (WFE), direkt mit dem beschleunigten Ausbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI). Sie sehen in der Führungsrolle des Unternehmens bei neuen Prozesstechnologien wie Gate-All-Around-Transistoren (GAA) und fortschrittlicher Verpackung einen klaren Weg zum Gewinn von Marktanteilen im Zuge der Entwicklung neuer Chipknoten.

Zu den weiteren wichtigen Kaufaktivitäten im dritten Quartal 2025 gehören:

Was diese Schätzung verbirgt, ist die zugrunde liegende Annahme, dass der Non-GAAP-EPS von Applied Materials, Inc. von 9,42 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 lediglich der Ausgangspunkt für den nächsten Zyklus ist.

Einfluss der Anleger: Strategie, KI und Exportrisiko

Beim Einfluss dieser Investoren geht es weniger darum, sofortige Veränderungen zu fordern, sondern vielmehr darum, die aktuelle strategische Ausrichtung zu stärken. Sie unterstützen im Wesentlichen den Fokus des Unternehmens auf werkstofftechnische Lösungen für KI und fortschrittliche Chipherstellung. Investoren konzentrieren sich stark auf zwei Hauptvariablen: die Qualität des Auftragsbestands und die Dauerhaftigkeit der KI-gesteuerten Investitionen bis ins Jahr 2026.

Das größte kurzfristige Risiko, das diese Anleger beobachten, ist geopolitischer Natur: die Auswirkungen der US-Exportbeschränkungen auf Verkäufe nach China. Applied Materials, Inc. hat bereits gewarnt, dass strengere Regeln den Umsatz um bis zu 710 Millionen US-Dollar schmälern könnten, während das Unternehmen an der Akquise neuer Lizenzen arbeitet. Aus diesem Grund ist der Kommentar des Managements zu den langfristigen Wachstumstreibern – wie der Einführung neuer Halbleiterfertigungssysteme zur Steigerung der Leistung von KI-Chips – so wichtig, um das Vertrauen der Anleger aufrechtzuerhalten. Um die langfristige Vision des Unternehmens zu verstehen, können Sie sich das ansehen Leitbild, Vision und Grundwerte von Applied Materials, Inc. (AMAT).

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Die Anlegerstimmung für Applied Materials, Inc. (AMAT) ist derzeit eine Studie mit kurzfristiger Vorsicht gegenüber langfristiger Überzeugung und tendiert zu Letzterem. Man sieht eine deutliche Spaltung: Institutionelle Anleger legen zu, aber der Optionsmarkt signalisiert eine leichte Pause. Dies ist eine klassische Dynamik des Halbleiterzyklus.

Der institutionelle Besitz von Applied Materials, Inc. beläuft sich auf über 80,56 % der Aktien, was ein starker Vertrauensbeweis des Smart Money ist. Dieses hohe Maß an institutioneller Kontrolle bedeutet, dass große Veränderungen des Aktienkurses oft durch groß angelegte Portfolioumschichtungen oder Stimmungsänderungen bei einigen wenigen wichtigen Akteuren und nicht bei Privatanlegern verursacht werden. Ehrlich gesagt, dort ist die eigentliche Action.

Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 (Q3 2025) verzeichneten wir massive Zugänge, insbesondere von UBS AM, EINEM EIGENSTÄNDIGEN GESCHÄFTSBEREICH VON UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC, das 16.986.059 Aktien im Wert von geschätzten 3,48 Milliarden US-Dollar hinzufügte. Darüber hinaus erhöhte Capital Research Global Investors seine Position um über 225 % und fügte 10.305.182 Aktien im Wert von rund 2,11 Milliarden US-Dollar hinzu.

• Der institutionelle Besitz beträgt 80,56 %.
• UBS AM fügte im dritten Quartal 2025 16,99 Millionen Aktien hinzu.
• Ein Put/Call-Verhältnis von 1,07 deutet auf einen leicht rückläufigen Optionsausblick hin.

Aber fairerweise muss man sagen, dass der Optionsmarkt mit einem Put/Call-Verhältnis von 1,07 (Stand November 2025) etwas vorsichtiger ist. Das bedeutet, dass das Volumen der bärischen Optionskontrakte (Puts) das bullische (Calls) leicht übersteigt, was darauf hindeutet, dass einige Anleger sich absichern oder mit einem kurzfristigen Rückgang rechnen, selbst wenn die langfristige Wachstumsstory intakt ist. Für einen tieferen Einblick in die Gründung des Unternehmens sollten Sie lesen Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Applied Materials, Inc. (AMAT): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Aktuelle Marktreaktionen und Anlegerbewegungen

Die jüngste Performance der Aktie war robust und spiegelt die institutionelle Kaufwelle wider. Der Aktienkurs von Applied Materials, Inc. ist im letzten Monat um mehr als 10 % gestiegen und hat seit Jahresbeginn (YTD) bis November 2025 eine starke Gesamtrendite von 42,5 % erzielt. Das ist ein ernstzunehmender Erfolg, der durch die strukturelle Wachstumserzählung rund um künstliche Intelligenz (KI) und fortschrittliche Chipherstellung angetrieben wird.

Die Marktreaktion auf den Ergebnisbericht für das vierte Quartal 2025 war jedoch ein klassischer Fall des Verkaufens von Nachrichten. Obwohl die Konsensschätzungen mit einem Umsatz von 6,80 Milliarden US-Dollar (gegenüber einer Schätzung von 6,7 Milliarden US-Dollar) und einem Non-GAAP-Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,17 US-Dollar (gegenüber einer Schätzung von 2,11 US-Dollar) übertroffen wurden, gab die Aktie im frühen Handel um 7 % nach. Dieser Rückgang war auf enttäuschende kurzfristige Wachstumsprognosen zurückzuführen und nicht auf die tatsächliche Leistung des Quartals. Der Markt blickt immer nach vorn, daher kann eine schwache kurzfristige Prognose eine Verbesserung gegenüber dem Vorquartal definitiv überwiegen.

Hier ist die kurze Berechnung der Leistung im vierten Quartal 2025:

Ein wichtiger Katalysator, der die Aktie trotz der kurzfristigen Volatilität auf Kurs gehalten hat, ist die kürzliche einjährige Aussetzung einer US-Exportregel, die sich auf Verkäufe nach China auswirkt. Es wird erwartet, dass diese unerwartete Änderung der Richtlinien es dem Unternehmen ermöglichen wird, im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Umsatz von rund 110 Millionen US-Dollar zu erzielen, der zuvor verzögert wurde. Dies wirkt sich unmittelbar positiv auf den kurzfristigen Umsatz aus.

Analystenperspektiven zum Einfluss wichtiger Investoren

Die Analystengemeinschaft sieht in den institutionellen Käufen eine Bestätigung der langfristigen These, auch wenn sie den zyklischen Gegenwind anerkennt. Das Konsensrating bleibt von 33 Wall-Street-Analysten ein „Moderater Kauf“, mit 19 Kaufratings, 13 Haltenratings und nur 1 Verkaufsrating. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 226,74 US-Dollar, mit einem Höchstziel von 300,00 US-Dollar.

Analysten konzentrieren sich auf zwei Hauptthemen, die das institutionelle Interesse antreiben: die KI-gesteuerten Investitionsausgaben und die Führungsrolle des Unternehmens in der Werkstofftechnik. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 erwarten Analysten, dass Applied Materials, Inc. einen Non-GAAP-EPS von 9,38 US-Dollar ausweisen wird. Diese prognostizierte Rentabilität ist es, die die langfristigen Anleger verankert.

Needham und Stifel beispielsweise bekräftigten direkt nach den Ergebnissen des vierten Quartals ihre positiven Bewertungen und verwiesen auf eine verbesserte Kundentransparenz bis 2026. Sie betrachten die aktuelle Schwäche als eine vorübergehende Verdauungsphase. Die Analysten von KeyBanc haben ihre EPS-Schätzung für das Gesamtjahr 2026 sogar von 9,67 US-Dollar auf 9,72 US-Dollar angehoben, basierend auf dem Vertrauen in die Positionierung des Unternehmens in wachstumsstarken Märkten wie DRAM und Spitzenlogik. Das institutionelle Geld setzt auf diese Beschleunigung im Jahr 2026.

• Die Konsensbewertung lautet „Moderater Kauf“.
• Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 226,74 $.
• Der prognostizierte Gewinn je Aktie für das Geschäftsjahr 2025 beträgt 9,38 US-Dollar.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das Potenzial für weitere geopolitische Risiken, aber die Grundüberzeugung ist, dass Applied Materials, Inc. aufgrund seiner zentralen Rolle bei der Entwicklung von Chips der nächsten Generation – insbesondere für KI – ein Muss für große Fonds ist. Der institutionelle Kauf ist eine Wette auf den Anstieg im Jahr 2026, nicht auf die Verlangsamung im Jahr 2025. Das langfristige Bild ist immer noch gut.