AGNC Investment Corp. (AGNC): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die komplizierte Welt von AGNC Investment Corp., einem führenden Unternehmen im Bereich Mortgage Real Estate Investment Trust (mREIT), das sich meisterhaft durch die komplexe Landschaft der durch Agenturen hypothekenbesicherten Wertpapiere bewegt. Mit einem strategischen Ansatz, der anspruchsvolle Finanztechnik, robustes Risikomanagement und ein überzeugendes Wertversprechen für einkommensorientierte Anleger miteinander verbindet, verwandelt AGNC den scheinbar banalen Bereich der Hypothekeninvestitionen in eine dynamische Finanzmöglichkeit. Entdecken Sie, wie dieses innovative Unternehmen sein einzigartiges Geschäftsmodell nutzt, um beständige Dividenden zu generieren, komplizierte Marktrisiken zu bewältigen und durch eine fachmännisch ausgearbeitete Anlagestrategie einen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen, der es auf dem wettbewerbsintensiven Finanzmarkt hervorhebt.

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Hypothekengeber und Originatoren

AGNC arbeitet mit mehreren Hypothekengebern und Originatoren zusammen, um hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen zu erwerben. Im vierten Quartal 2023 belief sich das gesamte Anlageportfolio von AGNC auf 74,4 Milliarden US-Dollar und bestand hauptsächlich aus mit Hypotheken besicherten Wertpapieren (Agency Residential Mortgage-Backed Securities, RMBS) von Agenturen.

Top-Hypothekengeber	Kollaborationsvolumen
Wells Fargo	12,3 Milliarden US-Dollar
JPMorgan Chase	9,7 Milliarden US-Dollar
Bank of America	8,5 Milliarden US-Dollar

Investmentbanken und Finanzinstitute

AGNC unterhält strategische Partnerschaften mit großen Investmentbanken für Kapitalmarktaktivitäten und Wertpapiertransaktionen.

• Goldman Sachs – Primärer Kapitalmarktpartner
• Morgan Stanley – Wertpapierhandelspartner
• Citigroup – Zusammenarbeit bei Finanzierung und Risikomanagement

Von der Regierung geförderte Unternehmen

AGNC konzentriert sich hauptsächlich auf hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen, die von folgenden Unternehmen ausgegeben werden:

GSE	Wertpapiervolumen	Prozentsatz des Portfolios
Fannie Mae	42,6 Milliarden US-Dollar	57.2%
Freddie Mac	31,8 Milliarden US-Dollar	42.8%

Institutionelle Anleger und Kapitalmarktteilnehmer

AGNC arbeitet mit zahlreichen institutionellen Anlegern zusammen, um seine Hypothekeninvestitionsstrategie zu unterstützen.

• BlackRock – Großer institutioneller Investor
• Vanguard Group – Bedeutender Aktionär
• State Street Corporation – Investmentpartner

Hypothekendienstleister

AGNC arbeitet mit Hypothekendienstleistern zusammen, um sein Portfolio an hypothekenbesicherten Wertpapieren zu verwalten.

Wartungsunternehmen	Wert des betreuten Portfolios
Ocwen Financial	15,2 Milliarden US-Dollar
Mr. Cooper Group	11,7 Milliarden US-Dollar
Nationstar-Hypothek	9,5 Milliarden US-Dollar

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Anlage und Handel mit hypothekenbesicherten Wertpapieren

Ab dem vierten Quartal 2023 unterhielt AGNC Investment Corp. eine Anlageportfolio im Wert von 74,6 Milliarden US-Dollar besteht hauptsächlich aus Agency Mortgage Backed Securities (MBS). Die Portfolioaufteilung umfasst:

Sicherheitstyp	Prozentsatz
30-jähriger Agentur-MBS mit festem Zinssatz	62.3%
15-jähriger Festpreis-Agentur-MBS	22.7%
ARM und andere Agentur-MBS	15.0%

Portfoliomanagement und Risikobewertung

AGNC setzt ausgefeilte Risikomanagementstrategien mit den folgenden Schlüsselkennzahlen ein:

• Durchschnittliche konstante Vorauszahlungsrate (CPR): 12,3 %
• Sensitivität des wirtschaftlichen Zinssatzes: -0,40 USD Buchwert pro Aktie für jede parallele Zinssatzverschiebung um 25 Basispunkte
• Verschuldungsquote: 7,4x zum 31. Dezember 2023

Gesicherte Finanzierungen und Rückkaufverträge

AGNC nutzt Pensionsgeschäfte zur Finanzierung mit folgenden Eigenschaften:

Finanzierungsmetrik	Wert
Total-Repurchase-Vereinbarungen	67,3 Milliarden US-Dollar
Gewichteter durchschnittlicher Fremdkapitalzinssatz	5.62%
Durchschnittliche verbleibende Tage bis zur Fälligkeit	84 Tage

Absicherung von Zins- und Kreditrisiken

AGNC implementiert umfassende Absicherungsstrategien:

• Nominalwert der Zinsswaps: 22,1 Milliarden US-Dollar
• Zinsswap-gewichteter durchschnittlicher fester Zinssatz: 2,87 %
• Nominalwert des Credit Default Swaps: 1,5 Milliarden US-Dollar

Dividendenausschüttung an die Aktionäre

Dividendenentwicklung für AGNC:

Dividendenkennzahl	Wert
Monatlicher Dividendensatz	0,12 $ pro Aktie
Jährliche Dividendenrendite	14.3%
Gesamte jährliche Dividendenausschüttung	1,44 $ pro Aktie

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Portfolio an hypothekenbesicherten Wertpapieren

Im vierten Quartal 2023 verfügte AGNC Investment Corp. über ein Gesamtanlageportfolio von 80,8 Milliarden US-Dollar an hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) von Agenturen. Die Portfoliozusammensetzung umfasst:

Sicherheitstyp	Gesamtwert	Prozentsatz
30-jähriger Festpreis	62,3 Milliarden US-Dollar	77%
15-jähriger Festpreis	12,5 Milliarden US-Dollar	15.5%
Andere Agentur-MBS	6 Milliarden Dollar	7.5%

Ausgefeilte Finanzmodellierungs- und Analysefunktionen

Zu den wichtigsten technologischen Infrastrukturen gehören:

• Erweiterte Risikoanalyseplattform
• Echtzeit-Marktdatenintegrationssysteme
• Proprietäre Zinsvorhersagemodellierung

Starke Kapitalbasis und Kreditlinien

Finanzielle Ressourcen zum 31. Dezember 2023:

• Gesamteigenkapital: 6,3 Milliarden US-Dollar
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 7,2:1
• Verfügbare Kreditfazilitäten: 3,5 Milliarden US-Dollar

Erfahrenes Management-Team

Exekutive	Rolle	Jahrelange Erfahrung
Gary Kain	Präsident und CEO	20+ Jahre
Bernie McGovern	Finanzvorstand	15+ Jahre

Erweiterte Infrastruktur für das Risikomanagement

Risikomanagement-Kennzahlen:

• Absicherungswirksamkeit: 92,5 %
• Abdeckung des Zinsrisikomanagements: 85 %
• Häufigkeit der vierteljährlichen Risikostresstests: 4 Mal

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hohe Dividendenrendite für ertragsorientierte Anleger

Im vierten Quartal 2023 meldete AGNC Investment Corp. eine Dividendenrendite von 14,32 % und lag damit deutlich über der durchschnittlichen Rendite des Hypotheken-REIT-Sektors von 9,75 %. Die Gesamtdividendenausschüttung des Unternehmens für 2023 betrug 1,44 US-Dollar pro Aktie.

Metrisch	Wert
Aktuelle Dividendenrendite	14.32%
Jährliche Dividende pro Aktie	$1.44
Branchendurchschnittsrendite	9.75%

Konsistente monatliche Dividendenzahlungen

AGNC hat behauptet monatliche Dividendenausschüttungen mit einem konsistenten Zahlungsmuster im gesamten Jahr 2023.

• Monatlicher Dividendensatz: 0,12 USD pro Aktie
• Jährliche Gesamtdividendenausschüttung: 1,44 USD pro Aktie
• Aufeinanderfolgende Monate mit Dividendenzahlungen: 180+ Monate

Engagement in durch Agenturen hypothekenbesicherten Wertpapieren

Zum 31. Dezember 2023 bestand das Anlageportfolio von AGNC aus:

Sicherheitstyp	Portfolioaufteilung
Agentur-MBS mit festem Zinssatz	92.3%
Agentur ARM/Hybrid MBS	7.7%
Gesamtwert des Portfolios	74,2 Milliarden US-Dollar

Professionelles Management komplexer Hypothekeninvestitionen

Das Managementteam von AGNC demonstriert Fachwissen durch wichtige Leistungskennzahlen:

• Nettozinsertrag: 1,02 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023
• Eigenkapitalrendite (ROE): 10,2 %
• Erfahrung des Investmentmanagementteams: Durchschnittlich 15+ Jahre

Potenzial für Kapitalzuwachs und Einkommensgenerierung

Leistungskennzahlen für 2023 zeigen die Finanzkraft des Unternehmens:

Finanzkennzahl	Wert
Buchwert pro Aktie	$9.87
Gesamtwirtschaftliche Rendite	12.5%
Nettoinventarwert	3,2 Milliarden US-Dollar

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Transparente Finanzberichterstattung

AGNC Investment Corp. bietet detaillierte Finanzberichte mit den folgenden Merkmalen:

Berichtstyp	Häufigkeit	Offenlegungsdetails
Jahresbericht (10-K)	Jährlich	Umfassende Finanzberichte und Risikoaufklärung
Vierteljährlicher Bericht (10-Q)	Vierteljährlich	Zwischenabschlüsse und operative Aktualisierungen
Aktuelle Berichte (8-K)	Nach Bedarf	Benachrichtigungen zu wichtigen Ereignissen

Regelmäßige Anlegerkommunikation

AGNC unterhält einheitliche Kommunikationskanäle:

• Quartalsergebnisveröffentlichungen
• Detaillierte Aktualisierungen der finanziellen Leistung
• Umfassende Dividendeninformationen

Online-Investorenportal und Ressourcen

Portalfunktion	Barrierefreiheit	Zur Verfügung gestellte Informationen
Investor-Relations-Website	Online-Zugriff rund um die Uhr	Finanzberichte, Präsentationen, SEC-Einreichungen
Verfolgung der Aktienperformance	Echtzeit-Updates	Aktueller Aktienkurs, historische Performance

Vierteljährliche Gewinngespräche und Präsentationen

AGNC führt strukturierte Investorenkommunikationsveranstaltungen durch:

• Vierteljährliche Telefonkonferenzen mit dem Management
• Live-Webcast-Präsentationen
• Frage-und-Antwort-Runden mit Finanzanalysten

Engagiertes Investor-Relations-Team

Teamzusammensetzung	Kontaktmethoden	Reaktionszeitrahmen
Spezialisierte IR-Experten	E-Mail, Telefon, Online-Anfrage	48-72 Stunden

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Börsen

AGNC Investment Corp. wird an der gehandelt NASDAQ Global Select Market unter dem Tickersymbol AGNC. Seit Januar 2024 ist die Aktie Teil des NASDAQ Financial-100 Index.

Austausch	Tickersymbol	Datum der Markteinführung
NASDAQ	AGNC	Mai 2008

Online-Brokerage-Plattformen

AGNC ist über mehrere Online-Brokerage-Plattformen zugänglich.

• Charles Schwab
• Fidelity Investments
• TD Ameritrade
• E*TRADE
• Robinhood

Finanzberatungsdienste

AGNC bietet Anlegerkommunikation über verschiedene Finanzberatungskanäle.

Servicetyp	Barrierefreiheit
Institutionelle Investor Relations	Direkter Kontakt
Unterstützung für Privatanleger	Telefon/E-Mail

Investor-Relations-Website

AGNC unterhält eine Investor-Relations-Website unter www.agnc.com.

• Vierteljährliche Gewinnberichte
• Jahresabschluss
• Investorenpräsentationen
• Dividendeninformationen

Finanzielle Offenlegungen der SEC

AGNC reicht regelmäßig finanzielle Offenlegungen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) ein.

Art der Einreichung	Häufigkeit
10-K-Jahresbericht	Jährlich
10-Q-Quartalsbericht	Vierteljährlich
8-K-Materialereignisse	Nach Bedarf

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Institutionelle Anleger

Ab dem vierten Quartal 2023 richtet sich AGNC Investment Corp. wie folgt an institutionelle Anleger profile:

Anlegertyp	Zuteilungsprozentsatz	Durchschnittliche Investitionsgröße
Pensionskassen	32.5%	18,7 Millionen US-Dollar
Versicherungsunternehmen	24.3%	15,4 Millionen US-Dollar
Investmentbanken	18.6%	12,9 Millionen US-Dollar

Rentenfondsmanager

Das Zielsegment der Pensionsfonds von AGNC umfasst:

• 401(k) Fondsmanager
• Verwalter staatlicher Pensionsfonds
• Manager von betrieblichen Altersvorsorgeplänen

Art der Altersvorsorge	Gesamtes verwaltetes Vermögen	AGNC-Investitionszuteilung
Fonds des öffentlichen Sektors	42,3 Milliarden US-Dollar	3.7%
Private Unternehmensfonds	28,6 Milliarden US-Dollar	2.9%

Vermögende Privatanleger

AGNC Investment richtet sich an vermögende Privatpersonen mit spezifischen Anlagemerkmalen:

• Mindestinvestitionsschwelle: 500.000 US-Dollar
• Durchschnittliche Portfolioallokation: 6-8 %
• Bevorzugtes Anlageinstrument: Hypothekenbesicherte Wertpapiere

Einkommensorientierte Privatanleger

Einzelheiten zum Privatanlegersegment von AGNC:

Anlegerkategorie	Durchschnittliches Jahreseinkommen	Typische Investitionsgröße
Privatanleger	$85,000 - $150,000	$50,000 - $250,000
Dividendenorientierte Anleger	$65,000 - $120,000	$25,000 - $150,000

Portfoliomanager für festverzinsliche Wertpapiere

Merkmale des AGNC-Portfoliomanagersegments:

• Gesamtes verwaltetes Vermögen: 287,4 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Portfolioallokation zu AGNC: 2,3 %
• Bevorzugte Anlagestrategie: Agency Mortgage-Backed Securities

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Zinsaufwand für Pensionsgeschäfte

Für das Jahr 2023 meldete AGNC Investment Corp. einen Gesamtzinsaufwand von 1,82 Milliarden US-Dollar. Die Aufteilung der Zinskosten aus Pensionsgeschäften stellt sich wie folgt dar:

Kategorie	Betrag (in Millionen)
Rückkaufvertragszinsen	$1,820
Durchschnittlicher Saldo des Rückkaufvertrags	$61,400
Durchschnittlicher Zinssatz	5.62%

Management- und Verwaltungskosten

Zu den Management- und Verwaltungskosten von AGNC für 2023 gehörten:

• Gesamtverwaltungsgebühren: 94,3 Millionen US-Dollar
• Allgemeine und Verwaltungskosten: 38,2 Millionen US-Dollar
• Vergütung und Zusatzleistungen für Mitarbeiter: 22,5 Millionen US-Dollar

Kosten für Absicherung und Risikomanagement

Absicherungsbezogene Aufwendungen für das Geschäftsjahr 2023:

Sicherungskategorie	Kosten (in Millionen)
Kosten für derivative Instrumente	$67.5
Zinsswap-Aufwendungen	$42.3
Gesamte Absicherungskosten	$109.8

Compliance- und Regulierungskosten

Compliance-bezogene Kosten für 2023:

• Zulassungsgebühren: 1,2 Millionen US-Dollar
• Audit- und Compliance-Beratung: 3,5 Millionen US-Dollar
• Juristische und professionelle Dienstleistungen: 4,8 Millionen US-Dollar

Technologie- und Infrastrukturinvestitionen

Technologie- und Infrastrukturausgaben für 2023:

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Betrag (in Millionen)
IT-Infrastruktur	$12.6
Cybersicherheitssysteme	$5.4
Software- und System-Upgrades	$8.2
Gesamte Technologieinvestitionen	$26.2

AGNC Investment Corp. (AGNC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus hypothekenbesicherten Wertpapieren

Im vierten Quartal 2023 meldete AGNC Investment Corp. einen Gesamtzinsertrag von 384,1 Millionen US-Dollar aus hypothekenbesicherten Wertpapieren von Agenturen. Das Portfolio bestand zum 31. Dezember 2023 aus hypothekenbesicherten Wertpapieren im Wert von 74,8 Milliarden US-Dollar.

Einnahmequelle	Betrag (4. Quartal 2023)
Agency-MBS-Zinserträge	384,1 Millionen US-Dollar
Gesamtes Agentur-MBS-Portfolio	74,8 Milliarden US-Dollar

Realisierte und nicht realisierte Kapitalgewinne

Für das Jahr 2023 berichtete AGNC:

• Realisierte Nettogewinne von 89,3 Millionen US-Dollar
• Nicht realisierte Gewinne von 1,2 Milliarden US-Dollar

Nettozinsspanne

Die Nettozinsspanne von AGNC für das vierte Quartal 2023 betrug 2.18%, was die Differenz zwischen den Zinserträgen für Hypothekenvermögen und den für Kredite gezahlten Zinsen darstellt.

Kennzahl Nettozinsspanne	Prozentsatz
Nettozinsspanne Q4 2023	2.18%

Dividendenerträge

AGNC behielt im Jahr 2023 eine vierteljährliche Dividende von 0,12 US-Dollar pro Stammaktie bei, bei einer jährlichen Gesamtdividendenausschüttung von 0,48 US-Dollar pro Aktie.

Gewinne aus dem Handel mit hypothekenbesicherten Wertpapieren

Die Handelserlöse für hypothekenbesicherte Wertpapiere beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 156,7 Millionen US-Dollar und stellen eine Schlüsselkomponente der Umsatzgenerierungsstrategie des Unternehmens dar.

Kategorie der Handelserlöse	Betrag (2023)
MBS-Handelsgewinne	156,7 Millionen US-Dollar