AGNC Investment Corp. (AGNC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da AGNC Investment Corp., uma potência no setor de Trust (MREIT) que navega com maestria no cenário complexo dos valores mobiliários lastreados em hipotecas da agência. Com uma abordagem estratégica que equilibra engenharia financeira sofisticada, gerenciamento robusto de riscos e uma proposta de valor convincente para investidores em busca de renda, a AGNC transforma o domínio aparentemente mundano dos investimentos em hipotecas em uma oportunidade financeira dinâmica. Descubra como essa empresa inovadora aproveita seu modelo de negócios exclusivo para gerar dividendos consistentes, gerenciar riscos complexos de mercado e agregar valor aos acionistas por meio de uma estratégia de investimento habilmente criada que a diferencia no mercado financeiro competitivo.

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Credores e originadores hipotecários

A AGNC colabora com vários credores e criadores de hipotecas para adquirir valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência. A partir do quarto trimestre de 2023, o portfólio total de investimentos da AGNC era de US $ 74,4 bilhões, consistindo principalmente em valores mobiliários lastreados em hipotecas residenciais da agência (RMBs).

Principais credores hipotecários	Volume de colaboração
Wells Fargo	US $ 12,3 bilhões
JPMorgan Chase	US $ 9,7 bilhões
Bank of America	US $ 8,5 bilhões

Bancos de investimento e instituições financeiras

A AGNC mantém parcerias estratégicas com os principais bancos de investimento para atividades do mercado de capitais e transações de valores mobiliários.

• Goldman Sachs - Parceiro do Mercado de Capitais Primários
• Morgan Stanley - Parceiro de Comércio de Valores Mobiliários
• Citigroup - Colaboração de financiamento e gerenciamento de riscos

Empresas patrocinadas pelo governo

A AGNC se concentra principalmente nos títulos lastreados em hipotecas da agência emitidos por:

GSE	Volume de valores mobiliários	Porcentagem de portfólio
Fannie Mae	US $ 42,6 bilhões	57.2%
Freddie Mac	US $ 31,8 bilhões	42.8%

Investidores institucionais e participantes do mercado de capitais

A AGNC se envolve com inúmeros investidores institucionais para apoiar sua estratégia de investimento hipotecário.

• BlackRock - principal investidor institucional
• Grupo Vanguard - Acionista significativo
• State Street Corporation - Parceiro de Investimento

Empresas de manutenção hipotecária

A AGNC colabora com empresas de manutenção hipotecária para gerenciar seu portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas.

Empresa de manutenção	Valor do portfólio com manutenção
Ocwen Financial	US $ 15,2 bilhões
Sr. Cooper Group	US $ 11,7 bilhões
Hipoteca nacional	US $ 9,5 bilhões

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Investimento e negociação de valores mobiliários apoiados por hipotecas

A partir do quarto trimestre 2023, a AGNC Investment Corp. manteve um Portfólio de investimentos de US $ 74,6 bilhões consistindo principalmente em valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência (MBS). A quebra do portfólio inclui:

Tipo de segurança	Percentagem
Agência de taxa fixa de 30 anos MBS	62.3%
Agência de taxa fixa de 15 anos MBS	22.7%
Braço e outras agências MBs	15.0%

Gerenciamento de portfólio e avaliação de risco

A AGNC emprega estratégias sofisticadas de gerenciamento de riscos com as seguintes métricas -chave:

• Taxa média de pré -pagamento constante (RCP): 12,3%
• Sensibilidade à taxa de juros econômicos: -$ 0,40 Valor contábil por ação para cada ponto de vista da taxa de juros paralelo de 25 pontos base
• Razão de alavancagem: 7,4x em 31 de dezembro de 2023

Acordos de financiamento e recompra garantidos

AGNC utiliza Acordos de recompra para financiamento Com as seguintes características:

Métrica de financiamento	Valor
Acordos totais de recompra	US $ 67,3 bilhões
Taxa de empréstimo médio ponderada	5.62%
Dias restantes médios para maturidade	84 dias

Taxa de juros e hedge de risco de crédito

A AGNC implementa estratégias abrangentes de hedge:

• Valor nocional de swaps de taxa de juros: US $ 22,1 bilhões
• Taxa de juros Taxa média ponderada de troca: 2,87%
• Valor nocional de troca de troca de crédito: US $ 1,5 bilhão

Distribuição de dividendos para acionistas

Desempenho de dividendos para AGNC:

Métrica de dividendos	Valor
Taxa de dividendos mensais	US $ 0,12 por ação
Rendimento anual de dividendos	14.3%
Pagamento anual de dividendos totais	US $ 1,44 por ação

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa portfólio de valores mobiliários lastreados em hipotecas

A partir do quarto trimestre 2023, a AGNC Investment Corp. manteve um portfólio total de investimentos de US $ 80,8 bilhões em títulos com hipotecas de agência (MBS). A composição do portfólio inclui:

Tipo de segurança	Valor total	Percentagem
Taxa fixa de 30 anos	US $ 62,3 bilhões	77%
Taxa fixa de 15 anos	US $ 12,5 bilhões	15.5%
Outras agências MBS	US $ 6 bilhões	7.5%

Recursos sofisticados de modelagem financeira e análise

A principal infraestrutura tecnológica inclui:

• Plataforma avançada de análise de risco
• Sistemas de integração de dados de mercado em tempo real
• Modelagem preditiva de taxa de juros proprietária

Forte base de capital e linhas de crédito

Recursos financeiros em 31 de dezembro de 2023:

• Total dos acionistas do patrimônio: US $ 6,3 bilhões
• Taxa de dívida / patrimônio: 7.2: 1
• Linhas de crédito disponíveis: US $ 3,5 bilhões

Equipe de gerenciamento experiente

Executivo	Papel	Anos de experiência
Gary Kain	Presidente e CEO	Mais de 20 anos
Bernie McGovern	Diretor financeiro	Mais de 15 anos

Infraestrutura avançada de gerenciamento de riscos

Métricas de gerenciamento de riscos:

• Eficácia de hedge: 92,5%
• Cobertura de gerenciamento de riscos de taxa de juros: 85%
• Frequência trimestral de teste de estresse de risco: 4 vezes

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: proposições de valor

Alto rendimento de dividendos para investidores focados em renda

A partir do quarto trimestre de 2023, a AGNC Investment Corp. registrou um rendimento de dividendos de 14,32%, significativamente maior que o rendimento médio do setor de REIT hipotecário de 9,75%. O pagamento total de dividendos da empresa para 2023 foi de US $ 1,44 por ação.

Métrica	Valor
Rendimento atual de dividendos	14.32%
Dividendo anual por ação	$1.44
Rendimento médio do setor	9.75%

Pagamentos mensais de dividendos consistentes

A AGNC manteve Distribuições de dividendos mensais com um padrão de pagamento consistente ao longo de 2023.

• Taxa mensal de dividendos: US $ 0,12 por ação
• Distribuição anual total de dividendos: US $ 1,44 por ação
• Meses consecutivos de pagamentos de dividendos: mais de 180 meses

Exposição a títulos lastreados em hipotecas da agência

Em 31 de dezembro de 2023, o portfólio de investimentos da AGNC consistia em:

Tipo de segurança	Alocação de portfólio
Agência MBS de taxa fixa	92.3%
Agency Arm/Hybrid MBS	7.7%
Valor total do portfólio	US $ 74,2 bilhões

Gerenciamento profissional de investimentos complexos de hipotecas

A equipe de gerenciamento da AGNC demonstra experiência por meio de principais métricas de desempenho:

• Receita de juros líquidos: US $ 1,02 bilhão em 2023
• Retorno sobre o patrimônio (ROE): 10,2%
• Experiência da equipe de gerenciamento de investimentos: média de mais de 15 anos

Potencial para valorização de capital e geração de renda

As métricas de desempenho para 2023 mostram a força financeira da empresa:

Métrica financeira	Valor
Valor contábil por ação	$9.87
Retorno econômico total	12.5%
Valor líquido do ativo	US $ 3,2 bilhões

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Relatórios financeiros transparentes

A AGNC Investment Corp. fornece relatórios financeiros detalhados com as seguintes características:

Tipo de relatório	Freqüência	Detalhes da divulgação
Relatório Anual (10-K)	Anual	Demonstrações financeiras abrangentes e divulgações de risco
Relatório Trimestral (10-Q)	Trimestral	Demonstrações financeiras intermediárias e atualizações operacionais
Relatórios atuais (8-K)	Conforme necessário	Notificações de eventos materiais

Comunicações regulares de investidores

A AGNC mantém canais de comunicação consistentes:

• Lançamentos trimestrais de ganhos
• Atualizações detalhadas de desempenho financeiro
• Informações abrangentes sobre dividendos

Portal de investidores on -line e recursos

Recurso do portal	Acessibilidade	Informações fornecidas
Site de Relações com Investidores	24/7 de acesso online	Relatórios financeiros, apresentações, registros da SEC
Rastreamento de desempenho de ações	Atualizações em tempo real	Preço atual das ações, desempenho histórico

Chamadas e apresentações de ganhos trimestrais

A AGNC realiza eventos estruturados de comunicação de investidores:

• Chamadas trimestrais da conferência com a gerência
• Apresentações ao vivo do webcast
• Sessões de perguntas e respostas com analistas financeiros

Equipe dedicada de relações com investidores

Composição da equipe	Métodos de contato	Tempo de resposta
Profissionais especializados em RI	Email, telefone, consulta on -line	48-72 horas

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de Negócios: Canais

Bolsas de valores

AGNC Investment Corp. negocia no Nasdaq Global Select Market Sob o símbolo do ticker agnc. Em janeiro de 2024, as ações fazem parte do índice NASDAQ FINALIFICA-100.

Intercâmbio	Símbolo do ticker	Data de listagem de mercado
NASDAQ	AGNC	Maio de 2008

Plataformas de corretagem online

O AGNC é acessível através de várias plataformas de corretagem on -line.

• Charles Schwab
• Fidelity Investments
• TD Ameritrade
• E*comércio
• Robinhood

Serviços de Consultoria Financeira

A AGNC fornece comunicação para investidores por meio de vários canais de consultoria financeira.

Tipo de serviço	Acessibilidade
Relações institucionais dos investidores	Contato direto
Suporte a investidores de varejo	Telefone/e -mail

Site de Relações com Investidores

AGNC mantém um site de relações com investidores em www.agnc.com.

• Relatórios de ganhos trimestrais
• Demonstrações financeiras anuais
• Apresentações de investidores
• Informações de dividendos

Sec divulgações financeiras

A AGNC arquiva divulgações financeiras regulares com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC).

Tipo de arquivamento	Freqüência
Relatório anual de 10-K	Anualmente
Relatório trimestral de 10-Q	Trimestral
Eventos materiais de 8-K	Conforme necessário

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

A partir do quarto trimestre 2023, a AGNC Investment Corp. tem como alvo investidores institucionais com o seguinte profile:

Tipo de investidor	Porcentagem de alocação	Tamanho médio de investimento
Fundos de pensão	32.5%	US $ 18,7 milhões
Companhias de seguros	24.3%	US $ 15,4 milhões
Bancos de investimento	18.6%	US $ 12,9 milhões

Gerentes de fundos de aposentadoria

O segmento de fundos de aposentadoria -alvo da AGNC inclui:

• 401 (k) Gerentes de fundos
• Administradores estaduais de fundos de pensão
• Gerentes de Plano de Aposentadoria Corporativa

Tipo de fundo de aposentadoria	Total de ativos sob gestão	Alocação de investimento AGNC
Fundos do setor público	US $ 42,3 bilhões	3.7%
Fundos corporativos privados	US $ 28,6 bilhões	2.9%

Investidores individuais de alta rede

O AGNC Investment tem como alvo indivíduos de alta rede com características específicas de investimento:

• Limite mínimo de investimento: US $ 500.000
• Alocação média de portfólio: 6-8%
• Instrumento de investimento preferido: títulos lastreados em hipotecas

Investidores de varejo focados em renda

Detalhes do segmento de investidores de varejo da AGNC:

Categoria de investidores	Renda média anual	Tamanho típico de investimento
Investidores de varejo	$85,000 - $150,000	$50,000 - $250,000
Investidores focados em dividendos	$65,000 - $120,000	$25,000 - $150,000

Gerentes de portfólio de renda fixa

Características do segmento de gerente de portfólio da AGNC:

• Total de ativos gerenciados: $ 287,4 bilhões
• Alocação média de portfólio para AGNC: 2,3%
• Estratégia de investimento preferido: valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesa de juros sobre acordos de recompra

Para o ano de 2023, a AGNC Investment Corp. registrou uma despesa total de juros de US $ 1,82 bilhão. A discriminação dos custos de juros do contrato de recompra é a seguinte:

Categoria	Quantidade (em milhões)
Recompra juros do contrato	$1,820
Saldo médio de contrato de recompra	$61,400
Taxa de juros média	5.62%

Gestão e despesas administrativas

As despesas administrativas e de gestão da AGNC para 2023 incluíram:

• Taxas de gerenciamento totais: US $ 94,3 milhões
• Despesas gerais e administrativas: US $ 38,2 milhões
• Compensação e benefícios dos funcionários: US $ 22,5 milhões

Custos de hedge e gerenciamento de riscos

Despesas relacionadas a hedge para o ano fiscal de 2023:

Categoria de hedge	Custo (em milhões)
Custos de instrumentos derivativos	$67.5
Despesas de troca de taxa de juros	$42.3
Custos totais de hedge	$109.8

Conformidade e despesas regulatórias

Custos relacionados à conformidade para 2023:

• Taxas de arquivamento regulatório: US $ 1,2 milhão
• Consultoria de auditoria e conformidade: US $ 3,5 milhões
• Serviços legais e profissionais: US $ 4,8 milhões

Investimentos de tecnologia e infraestrutura

Despesas de tecnologia e infraestrutura para 2023:

Categoria de investimento em tecnologia	Quantidade (em milhões)
Infraestrutura de TI	$12.6
Sistemas de segurança cibernética	$5.4
Atualizações de software e sistemas	$8.2
Total de investimentos em tecnologia	$26.2

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de valores mobiliários apoiados por hipotecas

A partir do quarto trimestre de 2023, a AGNC Investment Corp. reportou receita total de juros de US $ 384,1 milhões dos valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência. O portfólio consistia em US $ 74,8 bilhões em títulos lastreados em hipotecas da agência em 31 de dezembro de 2023.

Fonte de receita	Valor (Q4 2023)
Renda de juros da agência MBS	US $ 384,1 milhões
Portfólio de MBS da Agência Total	US $ 74,8 bilhões

Ganhos de capital realizados e não realizados

Para o ano de 2023, o AGNC informou:

• Net ganhou ganhos de US $ 89,3 milhões
• Ganhos não realizados de US $ 1,2 bilhão

Margem de juros líquidos

A margem de juros líquidos da AGNC para o quarto trimestre 2023 foi 2.18%, representando a diferença entre os juros obtidos nos ativos hipotecários e juros pagos em empréstimos.

Métrica de margem de juros líquidos	Percentagem
Q4 2023 Margem de juros líquidos	2.18%

Renda de dividendos

A AGNC manteve um dividendo trimestral de US $ 0,12 por ação ordinária em 2023, com uma distribuição anual de dividendos anuais de US $ 0,48 por ação.

Lucros de negociação de valores mobiliários apoiados por hipotecas

As receitas de negociação para valores mobiliários apoiados por hipotecas em 2023 totalizaram US $ 156,7 milhões, representando um componente essencial da estratégia de geração de receita da empresa.

Categoria de receita de negociação	Valor (2023)
Lucros de negociação do MBS	US $ 156,7 milhões