AGNC Investment Corp. (AGNC): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumérgete en el intrincado mundo de AGNC Investment Corp., una potencia en el sector del fideicomiso de inversión inmobiliaria de hipotecas (MREIT) que navega magistralmente el complejo panorama de los valores respaldados por hipotecas de la agencia. Con un enfoque estratégico que equilibra la ingeniería financiera sofisticada, la gestión de riesgos sólida y una propuesta de valor convincente para los inversores que buscan ingresos, AGNC transforma el reino aparentemente mundano de las inversiones hipotecarias en una oportunidad financiera dinámica. Descubra cómo esta empresa innovadora aprovecha su modelo de negocio único para generar dividendos consistentes, administrar los intrincados riesgos de mercado y entregar valor a los accionistas a través de una estrategia de inversión diseñada por expertos que lo distingue en el mercado financiero competitivo.

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Prestamistas de hipotecas y creadores

AGNC colabora con múltiples prestamistas y creadores de hipotecas para adquirir valores respaldados por hipotecas de la agencia. A partir del cuarto trimestre de 2023, la cartera de inversión total de AGNC era de $ 74.4 mil millones, principalmente consistir en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB) de la agencia.

Los principales prestamistas de hipotecas	Volumen de colaboración
Wells Fargo	$ 12.3 mil millones
JPMorgan Chase	$ 9.7 mil millones
Banco de América	$ 8.5 mil millones

Bancos de inversión e instituciones financieras

AGNC mantiene asociaciones estratégicas con importantes bancos de inversión para actividades del mercado de capitales y transacciones de valores.

• Goldman Sachs - Partner Primary Capital Markets
• Morgan Stanley - Socio de comercio de valores
• Citigroup - Financiamiento y colaboración de gestión de riesgos

Empresas patrocinadas por el gobierno

AGNC se centra principalmente en valores respaldados por hipotecas de la agencia emitidos por:

GSE	Volumen de valores	Porcentaje de cartera
Fannie Mae	$ 42.6 mil millones	57.2%
Freddie Mac	$ 31.8 mil millones	42.8%

Inversores institucionales y participantes del mercado de capitales

AGNC se involucra con numerosos inversores institucionales para apoyar su estrategia de inversión hipotecaria.

• BlackRock - Major inversor institucional
• Vanguard Group: accionista significativo
• State Street Corporation - Socio de inversiones

Empresas de servicio hipotecario

AGNC colabora con empresas de servicios hipotecarios para administrar su cartera de valores respaldados por hipotecas.

Empresa de servicios	Valor de cartera con servicio
Ocwen Financial	$ 15.2 mil millones
Sr. Cooper Group	$ 11.7 mil millones
Hipoteca NationStar	$ 9.5 mil millones

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: actividades clave

Inversión y negociación de valores respaldados por hipotecas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Agnc Investment Corp. mantuvo un Cartera de inversiones de $ 74.6 mil millones Principalmente que consiste en valores respaldados por hipotecas (MBS) de la agencia. El desglose de la cartera incluye:

Tipo de seguridad	Porcentaje
Agencia de tasa fija a 30 años MBS	62.3%
Agencia de tasa fija a 15 años MBS	22.7%
Brazo y otra agencia MBS	15.0%

Gestión de la cartera y evaluación de riesgos

AGNC emplea estrategias sofisticadas de gestión de riesgos con las siguientes métricas clave:

• Tasa promedio de prepago constante (RCP): 12.3%
• Sensibilidad de la tasa de interés económica: -$ 0.40 valor en libros por acción por cada cambio de tasa de interés paralelo de 25 puntos básicos
• Relación de apalancamiento: 7.4x al 31 de diciembre de 2023

Acuerdos de financiación y recompra asegurados

AGNC utiliza Acuerdos de recompra para financiamiento Con las siguientes características:

Métrico de financiamiento	Valor
Acuerdos de recompra total	$ 67.3 mil millones
Tasa de préstamos promedio ponderado	5.62%
Días promedio restantes a la madurez	84 días

Tasa de interés y cobertura de riesgo de crédito

AGNC implementa estrategias de cobertura integrales:

• Valor nocional de swaps de tasas de interés: $ 22.1 mil millones
• Tasa de interés Swap Ponders Ponders Tasa fija: 2.87%
• Valor nocional de intercambio de incumplimiento de crédito: $ 1.5 mil millones

Distribución de dividendos a los accionistas

Rendimiento de dividendos para AGNC:

Métrico de dividendos	Valor
Tasa de dividendos mensuales	$ 0.12 por acción
Rendimiento de dividendos anuales	14.3%
Pago total de dividendos anuales	$ 1.44 por acción

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera de valores respaldado por hipotecas extensas

A partir del cuarto trimestre de 2023, AGNC Investment Corp. mantuvo una cartera de inversiones total de $ 80.8 mil millones en valores respaldados por hipotecas (MBS) de la agencia. La composición de la cartera incluye:

Tipo de seguridad	Valor total	Porcentaje
Tasa fija de 30 años	$ 62.3 mil millones	77%
Tasa fija de 15 años	$ 12.5 mil millones	15.5%
Otra agencia MBS	$ 6 mil millones	7.5%

Capacidades sofisticadas de modelado financiero y análisis

La infraestructura tecnológica clave incluye:

• Plataforma de análisis de riesgos avanzados
• Sistemas de integración de datos de mercado en tiempo real
• Modelado predictivo de tasa de interés de propiedad

Strong Capital Base y Credit Lines

Recursos financieros al 31 de diciembre de 2023:

• Equidad total de los accionistas: $ 6.3 mil millones
• Relación de deuda / capital: 7.2: 1
• Facilidades de crédito disponibles: $ 3.5 mil millones

Equipo de gestión experimentado

Ejecutivo	Role	Años de experiencia
Gary Kain	Presidente y CEO	Más de 20 años
Bernie McGovern	Director financiero	Más de 15 años

Infraestructura avanzada de gestión de riesgos

Métricas de gestión de riesgos:

• Efectividad de cobertura: 92.5%
• Cobertura de gestión de riesgos de tasa de interés: 85%
• Frecuencia de prueba de estrés de riesgo trimestral: 4 veces

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Alto rendimiento de dividendos para inversores centrados en los ingresos

A partir del cuarto trimestre de 2023, AGNC Investment Corp. informó un rendimiento de dividendos del 14,32%, significativamente mayor que el rendimiento promedio del sector de REIT hipotecarios del 9,75%. El pago total de dividendos de la compañía para 2023 fue de $ 1.44 por acción.

Métrico	Valor
Rendimiento de dividendos actuales	14.32%
Dividendo anual por acción	$1.44
Rendimiento promedio del sector	9.75%

Pagos de dividendos mensuales consistentes

AGNC ha mantenido distribuciones de dividendos mensuales con un patrón de pago consistente durante 2023.

• Tasa de dividendos mensuales: $ 0.12 por acción
• Distribución total de dividendos anuales: $ 1.44 por acción
• Meses consecutivos de pagos de dividendos: más de 180 meses

Exposición a valores respaldados por hipotecas de la agencia

Al 31 de diciembre de 2023, la cartera de inversiones de AGNC consistía en:

Tipo de seguridad	Asignación de cartera
Agencia MBS de tasa fija	92.3%
ARMA AGENCIA/MBS HYBRID	7.7%
Valor total de la cartera	$ 74.2 mil millones

Gestión profesional de inversiones hipotecarias complejas

El equipo de gestión de AGNC demuestra experiencia a través de métricas clave de rendimiento:

• Ingresos de intereses netos: $ 1.02 mil millones en 2023
• Return on Equity (ROE): 10.2%
• Experiencia del equipo de gestión de inversiones: promedio de más de 15 años

Potencial para la apreciación del capital y la generación de ingresos

Las métricas de rendimiento para 2023 muestran la fortaleza financiera de la compañía:

Métrica financiera	Valor
Valor en libros por acción	$9.87
Rendimiento económico total	12.5%
Valor de activo neto	$ 3.2 mil millones

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo comercial: relaciones con los clientes

Información financiera transparente

Agnc Investment Corp. proporciona informes financieros detallados con las siguientes características:

Tipo de informe	Frecuencia	Detalles de divulgación
Informe anual (10-K)	Anual	Estados financieros integrales y divulgaciones de riesgos
Informe trimestral (10-Q)	Trimestral	Estados financieros intermedios y actualizaciones operativas
Informes actuales (8-K)	Como es necesario	Notificaciones de eventos materiales

Comunicaciones de inversores regulares

AGNC mantiene canales de comunicación consistentes:

• Lanzamientos de ganancias trimestrales
• Actualizaciones detalladas de rendimiento financiero
• Información integral de dividendos

Portal de inversores en línea y recursos

Característica de portal	Accesibilidad	Información proporcionada
Sitio web de relaciones con los inversores	Acceso en línea 24/7	Informes financieros, presentaciones, presentaciones de la SEC
Seguimiento de rendimiento de stock	Actualizaciones en tiempo real	Precio actual de acciones, rendimiento histórico

Llamadas y presentaciones de ganancias trimestrales

AGNC realiza eventos de comunicación de inversores estructurados:

• Llamadas de conferencia trimestrales con la gerencia
• Presentaciones de transmisión web en vivo
• Sesiones de preguntas y respuestas con analistas financieros

Equipo de relaciones con inversores dedicado

Composición del equipo	Métodos de contacto	Marco de tiempo de respuesta
Profesionales de IR especializados	Correo electrónico, teléfono, consulta en línea	48-72 horas

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: canales

Intercambios de valores

Agnc Investment Corp. cotiza en el NASDAQ Global Select Market Bajo el símbolo del ticker Agnc. A partir de enero de 2024, la acción es parte del índice Nasdaq Financial-100.

Intercambio	Símbolo de ticker	Fecha de listado de mercado
Nasdaq	AGNC	Mayo de 2008

Plataformas de corretaje en línea

Se puede acceder a AGNC a través de múltiples plataformas de corretaje en línea.

• Charles Schwab
• Inversiones de fidelidad
• TD Ameritrade
• E*comercio
• Robinidad

Servicios de asesoramiento financiero

AGNC proporciona comunicación de los inversores a través de varios canales de asesoramiento financiero.

Tipo de servicio	Accesibilidad
Relaciones institucionales de inversores	Contacto directo
Apoyo al inversor minorista	Teléfono/correo electrónico

Sitio web de relaciones con los inversores

AGNC mantiene un sitio web de relaciones con los inversores en www.agnc.com.

• Informes de ganancias trimestrales
• Estados financieros anuales
• Presentaciones de inversores
• Información de dividendos

Revelaciones financieras de la SEC

AGNC presenta divulgaciones financieras regulares con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Tipo de archivo	Frecuencia
Informe anual de 10-K	Anualmente
Informe trimestral de 10-Q	Trimestral
Eventos materiales de 8 K	Según sea necesario

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Agnc Investment Corp. se dirige a inversores institucionales con los siguientes profile:

Tipo de inversor	Porcentaje de asignación	Tamaño de inversión promedio
Fondos de pensiones	32.5%	$ 18.7 millones
Compañías de seguros	24.3%	$ 15.4 millones
Bancos de inversión	18.6%	$ 12.9 millones

Administradores de fondos de jubilación

El segmento del Fondo de Retiro de Target de AGNC incluye:

• Administradores de fondos 401 (k)
• Administradores de fondos de pensiones estatales
• Administradores de planes de jubilación corporativa

Tipo de fondo de jubilación	Activos totales bajo administración	Asignación de inversión AGNC
Fondos del sector público	$ 42.3 mil millones	3.7%
Fondos corporativos privados	$ 28.6 mil millones	2.9%

Inversores individuales de alto nivel de red

La inversión de AGNC se dirige a individuos de alto valor neto con características de inversión específicas:

• Umbral de inversión mínimo: $ 500,000
• Asignación promedio de cartera: 6-8%
• Instrumento de inversión preferido: valores respaldados por hipotecas

Inversores minoristas centrados en los ingresos

Detalles del segmento de inversores minoristas de AGNC:

Categoría de inversionista	Ingresos anuales promedio	Tamaño de inversión típico
Inversores minoristas	$85,000 - $150,000	$50,000 - $250,000
Inversores centrados en dividendos	$65,000 - $120,000	$25,000 - $150,000

Gerentes de cartera de ingresos fijos

Características del segmento del administrador de cartera de AGNC:

• Activos totales administrados: $ 287.4 mil millones
• Asignación promedio de cartera a AGNC: 2.3%
• Estrategia de inversión preferida: valores respaldados por hipotecas de la agencia

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos por intereses en los acuerdos de recompra

Para el año 2023, AGNC Investment Corp. reportó un gasto de interés total de $ 1.82 mil millones. El desglose de los costos de intereses del acuerdo de recompra es el siguiente:

Categoría	Cantidad (en millones)
Recompra de intereses	$1,820
Saldo de acuerdo de recompra promedio	$61,400
Tasa de interés promedio	5.62%

Gestión y gastos administrativos

Los gastos administrativos y administrativos de AGNC para 2023 incluyeron:

• Tarifas de gestión total: $ 94.3 millones
• Gastos generales y administrativos: $ 38.2 millones
• Compensación y beneficios de los empleados: $ 22.5 millones

Costos de cobertura y gestión de riesgos

Gastos relacionados con la cobertura para el año fiscal 2023:

Categoría de cobertura	Costo (en millones)
Costos de instrumentos derivados	$67.5
Gastos de intercambio de tasas de interés	$42.3
Costos de cobertura total	$109.8

Cumplimiento y gastos regulatorios

Costos relacionados con el cumplimiento para 2023:

• Tarifas de presentación regulatoria: $ 1.2 millones
• Consultoría de auditoría y cumplimiento: $ 3.5 millones
• Servicios legales y profesionales: $ 4.8 millones

Inversiones de tecnología e infraestructura

Gastos de tecnología e infraestructura para 2023:

Categoría de inversión tecnológica	Cantidad (en millones)
Infraestructura	$12.6
Sistemas de ciberseguridad	$5.4
Actualizaciones de software y sistemas	$8.2
Inversiones tecnológicas totales	$26.2

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo comercial: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de valores respaldados por hipotecas

A partir del cuarto trimestre de 2023, AGNC Investment Corp. reportó ingresos por intereses totales de $ 384.1 millones de valores respaldados por hipotecas de la agencia. La cartera consistió en $ 74.8 mil millones en valores respaldados por hipotecas de la agencia al 31 de diciembre de 2023.

Fuente de ingresos	Cantidad (cuarto trimestre 2023)
Agencia Ingresos por intereses MBS	$ 384.1 millones
Portafolio de la agencia total MBS	$ 74.8 mil millones

Ganancias de capital realizadas y no realizadas

Para el año 2023, AGNC informó:

• Ganancias netas realizadas de $ 89.3 millones
• Ganancias no realizadas de $ 1.2 mil millones

Margen de interés neto

El margen de interés neto de AGNC para el cuarto trimestre de 2023 fue 2.18%, representando la diferencia entre los intereses ganados en los activos hipotecarios y los intereses pagados por los préstamos.

Métrica de margen de interés neto	Porcentaje
Q4 2023 Margen de interés neto	2.18%

Ingreso de dividendos

AGNC mantuvo un dividendo trimestral de $ 0.12 por acción común en 2023, con una distribución total de dividendos anuales de $ 0.48 por acción.

Ganancias de negociación de valores respaldados por hipotecas

Los ingresos comerciales para valores respaldados por hipotecas en 2023 totalizaron $ 156.7 millones, lo que representa un componente clave de la estrategia de generación de ingresos de la Compañía.

Categoría de ingresos comerciales	Cantidad (2023)
Ganancias comerciales de MBS	$ 156.7 millones