Affiliated Managers Group, Inc. (AMG): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt des Investmentmanagements sticht Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) als revolutionäre Plattform hervor, die die Art und Weise verändert, wie Investmentfirmen funktionieren und gedeihen. Durch die Pionierarbeit eines einzigartigen dezentralen Geschäftsmodells stellt AMG unabhängigen Investmentmanagern hochentwickelte Kapitalressourcen, strategische Unterstützung und beispiellose betriebliche Flexibilität zur Verfügung. Dieser innovative Ansatz ermöglicht es hochkarätigen Investmenttalenten, ihren Unternehmergeist zu bewahren und gleichzeitig die robuste Finanzinfrastruktur und das globale Netzwerk von AMG zu nutzen, wodurch ein symbiotisches Ökosystem entsteht, das außergewöhnliche Leistungen in verschiedenen Anlageklassen ermöglicht.

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Investment-Management-Firmen und Boutique-Asset-Manager

Ab 2024 unterhält AMG Partnerschaften mit 45 unabhängigen Investment-Management-Firmen weltweit. Das durch diese Partnerschaften verwaltete Gesamtvermögen (AUM) erreichte 1,2 Billionen US-Dollar.

Partnerkategorie	Anzahl der Firmen	Gesamt-AUM
Boutique-Vermögensverwalter	45	1,2 Billionen Dollar
Spezialisierte Anlagestrategien	22	675 Milliarden US-Dollar

Institutionelle Anleger und Finanzberatungsnetzwerke

AMG arbeitet mit 187 institutionellen Anlegern in mehreren Regionen zusammen.

• Pensionskassen: 62 Partnerschaften
• Staatsfonds: 23 Partnerschaften
• Stiftungen: 41 Partnerschaften
• Versicherungsunternehmen: 61 Partnerschaften

Strategische Kapitalgeber und Beteiligungspartner

Die strategischen Kapitalpartnerschaften von AMG umfassen ab 2024 gebundenes Eigenkapital in Höhe von 3,8 Milliarden US-Dollar.

Art des Kapitalgebers	Gebundenes Kapital	Kapitalanteil
Private-Equity-Firmen	2,1 Milliarden US-Dollar	55.3%
Institutionelle Anleger	1,7 Milliarden US-Dollar	44.7%

Unternehmen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rechtsberatung

AMG arbeitet mit 14 spezialisierten Unternehmen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rechtsberatung in 8 Ländern zusammen.

• Compliance-Beratungsunternehmen: 7
• Rechtsberatungsnetzwerke: 5
• Regulierungstechnologieanbieter: 2

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Identifizierung und Erwerb von Investmentverwaltungsfirmen

Ab 2024 verfügt AMG über ein Portfolio von 40 Tochtergesellschaften im Mehrheits- und Minderheitsbesitz. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Übernahme von Boutique-Investmentverwaltungsfirmen mit einem verwalteten Vermögen (AUM) in der Regel zwischen 5 und 50 Milliarden US-Dollar.

Akquisitionsmetrik	Daten für 2024
Gesamtzahl der Partner	40
Durchschnittliches AUM pro Affiliate	15-25 Milliarden Dollar
Jährliches Anschaffungsbudget	500-750 Millionen US-Dollar

Bereitstellung strategischer und operativer Unterstützung für verbundene Manager

AMG bietet umfassende Unterstützung durch zentralisierte Ressourcen und Fachwissen.

• Unterstützung bei der Kapitalallokation
• Betriebsinfrastruktur
• Compliance und regulatorische Leitlinien
• Integration der Technologieplattform

Anlagestrategien entwickeln und pflegen

Die mit AMG verbundenen Manager verwalten unterschiedliche Anlagestrategien über mehrere Anlageklassen hinweg.

Kategorie „Anlagestrategie“.	Prozentsatz des Portfolios
Aktienstrategien	62%
Fixed-Income-Strategien	23%
Alternative Strategien	15%

Kapitalallokation und Portfoliomanagement

AMG schafft insgesamt 686 Milliarden US-Dollar verwaltetes Vermögen ab Q4 2023.

Kapitalallokationsmetrik	Wert 2024
Gesamt-AUM	686 Milliarden US-Dollar
Durchschnittliche Investition pro Partner	17,15 Milliarden US-Dollar
Jährlicher Kapitaleinsatz	1,2–1,5 Milliarden US-Dollar

Leistungsüberwachung und -optimierung

AMG implementiert strenge Leistungsverfolgungsmechanismen in seinem gesamten Affiliate-Netzwerk.

• Vierteljährliche Leistungsbeurteilungen
• Risikomanagementbewertungen
• Kontinuierliche Strategieoptimierung

Leistungsmetrik	Daten für 2024
Durchschnittliche Affiliate-Leistung	7,2 % über der Benchmark
Häufigkeit der Leistungsüberwachung	Vierteljährlich

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Management-Team

Ab 2024 umfasst die Führung von AMG:

Position	Name	Jahre im Unternehmen
CEO	Jay C. Horgen	15+ Jahre
Finanzvorstand	Ann G. Stover	10+ Jahre

Vielfältiges Portfolio von Investment-Management-Unternehmen

Portfoliozusammensetzung von AMG ab Q4 2023:

• Gesamtzahl der angeschlossenen Investmentverwaltungsfirmen: 41
• Verwaltetes Vermögen (AUM): 515 Milliarden US-Dollar
• Geografische Verteilung:
  • Vereinigte Staaten: 75 %
  • International: 25 %

Finanzkapital und Investitionsinfrastruktur

Finanzkennzahlen für 2023:

Finanzkennzahl	Betrag
Gesamtumsatz	2,1 Milliarden US-Dollar
Nettoeinkommen	337,2 Millionen US-Dollar
Bargeld und Investitionen	1,4 Milliarden US-Dollar

Fortschrittliche Technologie und Analyseplattformen

Details zur Technologieinfrastruktur:

• Anlageplattformen: 7 proprietäre digitale Plattformen
• Jährliche Technologieinvestition: 42,5 Millionen US-Dollar
• Ausgaben für Cybersicherheit: 18,3 Millionen US-Dollar

Branchenbeziehungen und Netzwerk

Netzwerk- und Beziehungsmetriken:

Beziehungstyp	Nummer
Institutionelle Investorenverbindungen	1,200+
Globale Finanzpartnerschaften	87
Beiratsmitglieder	23

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Einzigartiges dezentrales Geschäftsmodell zur Unterstützung unabhängiger Investmentmanager

Im Jahr 2024 verwaltet AMG 579,8 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten (AUM) und unterstützt 45 unabhängige Investmentmanagementfirmen weltweit.

Merkmale des Geschäftsmodells	Quantitatives Detail
Anzahl der verbundenen Investmentmanager	45 Firmen
Gesamtes verwaltetes Vermögen	579,8 Milliarden US-Dollar
Geografische Präsenz	Globale Operationen

Zugang zu hochentwickeltem Kapital und Betriebsressourcen

AMG bietet strategische Kapitalunterstützung durch:

• Beteiligungen an unabhängigen Investment-Management-Firmen
• Unterstützung der betrieblichen Infrastruktur
• Zentralisierte Back-Office-Funktionen

Kapitalressource	Kennzahlen für 2024
Insgesamt eingesetztes Kapital	2,3 Milliarden US-Dollar
Durchschnittliche Investition pro Unternehmen	51,1 Millionen US-Dollar

Performanceorientierte Anlagestrategien

Kennzahlen zur Investitionsleistung veranschaulichen das Wertversprechen von AMG:

• Mediane 5-Jahres-Anlageperformance: 12,4 %
• Vielfältige Anlagestrategien über mehrere Anlageklassen hinweg

Fähigkeit, Top-Investitionstalente anzuziehen und zu halten

Die Talentbindungsstrategie von AMG umfasst:

• Beteiligungsmöglichkeiten
• Leistungsorientierte Vergütungsstrukturen

Talentmetrik	Daten für 2024
Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit von Investmentmanagern	8,6 Jahre
Investmentprofis	Ungefähr 750

Diversifizierte Anlageverwaltungsmöglichkeiten

AMG deckt mehrere Anlagestrategien ab:

• Aktienstrategien
• Fixed-Income-Strategien
• Alternative Anlagestrategien

Anlageklasse	AUM-Zuteilung
Aktienstrategien	372,3 Milliarden US-Dollar
Festverzinsliche Wertpapiere	137,5 Milliarden US-Dollar
Alternative Investitionen	70 Milliarden Dollar

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristiger Partnerschaftsansatz mit angeschlossenen Managern

AMG unterhält seit dem vierten Quartal 2023 strategische Beziehungen zu 64 verbundenen Unternehmen, die unterschiedliche Anlageverwaltungsstrategien vertreten.

Partnerschaftsmetrik	Quantitativer Wert
Gesamtzahl der verbundenen Unternehmen	64
Durchschnittliche Partnerschaftsdauer	12,4 Jahre
Eigentumsanteil	Mehrheitliche Minderheitsbeteiligungen (normalerweise 60–80 %)

Leistungsgerechte Vergütung und Interessenausgleich

AMG strukturiert die Vergütung, um Anreize für langfristige Leistung und strategische Ausrichtung zu schaffen.

• Umsatzbeteiligungsmodell mit angeschlossenen Managern
• Kapitalbeteiligungsprogramme
• Leistungsabhängige Bonusstrukturen

Kollaborative strategische Unterstützung

AMG bietet den angeschlossenen Kapitalanlagegesellschaften umfassende strategische Unterstützung.

Strategischer Unterstützungsbereich	Supportdetails
Kapitalallokation	Verfügbares Kapital in Höhe von 3,2 Milliarden US-Dollar ab 2023
Betriebsinfrastruktur	Zentralisierte Back-Office-Unterstützung
Vertriebsmöglichkeiten	Globales institutionelles Vertriebsnetzwerk

Maßgeschneiderte operative Unterstützung

AMG bietet maßgeschneiderte Betriebsunterstützung in mehreren Dimensionen.

• Optimierung der Technologieinfrastruktur
• Compliance und regulatorische Leitlinien
• Rekrutierung und Entwicklung von Talenten

Transparente Kommunikation und Berichterstattung

AMG hält strenge Berichts- und Kommunikationsstandards gegenüber den angeschlossenen Managern ein.

Berichtsmerkmal	Spezifikation
Vierteljährliche Leistungsbeurteilungen	Obligatorische umfassende Überprüfungen
Finanzielle Transparenz	Detaillierte Finanzberichtsprotokolle
Kommunikationshäufigkeit	Monatliche strategische Ausrichtungstreffen

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte Investment-Management-Beziehungen

AMG verwaltet zum 31. Dezember 2022 ein Vermögen von 582,9 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen betreut über 1.250 institutionelle Kunden in 42 Investmentteams.

Kanaltyp	Anzahl der Kunden	Vermögenswert
Institutionelle Anleger	1,250+	582,9 Milliarden US-Dollar
Pensionskassen	287	203,4 Milliarden US-Dollar
Stiftungen	156	98,7 Milliarden US-Dollar

Institutionelle Investorennetzwerke

AMG unterhält strategische Beziehungen zu:

• 401 Finanzinstitute
• 127 Staatsfonds
• 94 Unternehmensinvestitionsbüros

Finanzberatungsplattformen

AMG nutzt Multi-Channel-Vertriebsstrategien quer:

• Morgan Stanley Wealth Management
• UBS-Finanzdienstleistungen
• Goldman Sachs Private Wealth Management

Digitale Kommunikations- und Berichtssysteme

Zu den digitalen Plattformen gehören:

• Eigenes Anlegerportal
• Leistungsberichte in Echtzeit
• Sichere cloudbasierte Investment-Dashboards

Investitionskonferenzen und Branchenveranstaltungen

Ereignistyp	Jährliche Teilnahme	Netzwerkreichweite
Globale Investitionsforen	12-15 Konferenzen	Über 3.500 institutionelle Anleger
Regionale Investitionsgipfel	24-30 Veranstaltungen	Über 2.200 Finanzprofis

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Institutionelle Anleger

AMG betreut institutionelle Anleger mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 515 Milliarden US-Dollar (Stand 4. Quartal 2023).

Anlegertyp	Zuteilungsprozentsatz	Durchschnittliche Investitionsgröße
Institutionelle Investmentfirmen	42%	78,3 Millionen US-Dollar
Anlageberater	23%	45,6 Millionen US-Dollar

Vermögende Privatpersonen

AMG richtet sich an vermögende Kunden mit Mindestinvestitionsschwellen.

• Mindestinvestitionsanforderung: 1 Million US-Dollar
• Durchschnittliche Kontogröße: 3,2 Millionen US-Dollar
• Gesamtvermögen vermögender Kunden: 127,4 Milliarden US-Dollar

Pensionskassen

AMG verwaltet Pensionsfondsportfolios in mehreren Sektoren.

Art der Pensionskasse	Gesamtes verwaltetes Vermögen	Anzahl der Kunden
Öffentliche Pensionsfonds	184,6 Milliarden US-Dollar	37
Betriebliche Pensionskassen	96,2 Milliarden US-Dollar	22

Stiftungen und Stiftungen

AMG bietet spezialisiertes Investmentmanagement für Bildungs- und Wohltätigkeitsorganisationen.

• Gesamtes verwaltetes Stiftungsvermögen: 62,3 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Größe des Stiftungsportfolios: 475 Millionen US-Dollar
• Anzahl Stiftungskunden: 132

Globale Finanzinstitutionen

AMG betreut internationale Finanzinstitute mit vielfältigen Anlagestrategien.

Geografische Region	Verwaltetes Vermögen	Anzahl institutioneller Kunden
Nordamerika	276,5 Milliarden US-Dollar	87
Europa	124,7 Milliarden US-Dollar	43
Asien-Pazifik	89,3 Milliarden US-Dollar	29

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Anschaffungskosten für Investment-Management-Firmen

Im Finanzbericht 2023 betrugen die Akquisitionskosten von AMG 75,4 Millionen US-Dollar für strategische Investitionen in Boutique-Investmentverwaltungsfirmen. Die Akquisitionsstrategie des Unternehmens umfasst den Erwerb von Minderheitsbeteiligungen an spezialisierten Investmentmanagementunternehmen.

Anschaffungskostenkategorie	Betrag (2023)
Gesamte Akquisitionsinvestitionen	75,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Kosten für den Anteilserwerb	22,3 Millionen US-Dollar pro Unternehmen

Betriebs- und Verwaltungskosten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete AMG Gesamtbetriebskosten in Höhe von 653,2 Millionen US-Dollar, darunter Verwaltungsaufwand, Bürowartung und allgemeine Unternehmensausgaben.

• Gesamtbetriebskosten: 653,2 Millionen US-Dollar
• Verwaltungskostenquote: 14,3 % des Gesamtumsatzes
• Zuweisung von Gemeinkosten: Hauptsächlich konzentriert auf die Zentrale in Boston und die weltweiten Niederlassungen

Technologie- und Infrastrukturinvestitionen

AMG investierte im Jahr 2023 47,6 Millionen US-Dollar in Technologieinfrastruktur und digitale Plattformen und konzentrierte sich dabei auf die Verbesserung von Investitionsmanagementsystemen und Cybersicherheitsfunktionen.

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Ausgaben (2023)
Entwicklung digitaler Plattformen	22,3 Millionen US-Dollar
Verbesserungen der Cybersicherheit	15,4 Millionen US-Dollar
Upgrades der IT-Infrastruktur	9,9 Millionen US-Dollar

Vergütung und leistungsbasierte Anreize

Die Gesamtvergütungsaufwendungen für AMG beliefen sich im Jahr 2023 auf 418,7 Millionen US-Dollar, einschließlich Grundgehältern, Boni und aktienbasierter Vergütung für Führungskräfte und Investmentexperten.

• Gesamtvergütungsaufwand: 418,7 Millionen US-Dollar
• Leistungsbonuspool: 112,3 Millionen US-Dollar
• Aktienbasierte Vergütung: 76,5 Millionen US-Dollar

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rechtskosten

AMG stellte im Jahr 2023 34,2 Millionen US-Dollar für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rechtskosten bereit, um die Einhaltung von Finanzvorschriften und die Einhaltung von Corporate-Governance-Standards sicherzustellen.

Compliance-Kostenkategorie	Betrag (2023)
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	24,6 Millionen US-Dollar
Rechtsberatungsdienste	9,6 Millionen US-Dollar

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verwaltungsgebühren aus Anlageportfolios

Im Jahr 2023 meldete AMG Verwaltungsgebühren in Höhe von insgesamt 1,2 Milliarden US-Dollar, was eine wichtige Einnahmequelle aus aktiv verwalteten Anlageportfolios darstellt.

Umsatzkategorie	Betrag (Mio. USD)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Gebühren für die Aktienverwaltung	892	74.3%
Verwaltungsgebühren für festverzinsliche Wertpapiere	308	25.7%

Leistungsbasierte Anreizgebühren

Im Jahr 2023 erwirtschaftete AMG im Rahmen seiner Anlagestrategien 215 Millionen US-Dollar aus leistungsabhängigen Anreizgebühren.

• Performancegebühren für Hedgefonds: 87 Millionen US-Dollar
• Anreizgebühren für institutionelle Strategie: 128 Millionen US-Dollar

Anteil am Einkommen der angeschlossenen Manager

Der Anteil von AMG an den Erträgen verbundener Manager belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 345 Millionen US-Dollar.

Affiliate-Kategorie	Gewinnbeteiligung (Mio. USD)
Aktienmanager	276
Alternative Strategiemanager	69

Anlageberatungsdienste

Die Anlageberatungsdienstleistungen generierten für AMG im Jahr 2023 einen Umsatz von 156 Millionen US-Dollar.

Kapitalzuwachs aus strategischen Investitionen

Die Kapitalgewinne aus strategischen Investitionen erreichten im Jahr 2023 98 Millionen US-Dollar.

Anlagetyp	Kapitalwertsteigerung (Mio. USD)
Öffentliche Marktinvestitionen	62
Private-Equity-Beteiligungen	36