First United Corporation (FUNC): 5 FORCES-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sind gerade auf der Suche nach der wahren Geschichte hinter der Wettbewerbsfähigkeit der First United Corporation, also lassen Sie uns den Lärm durchbrechen und die Marktrealität anhand des Fünf-Kräfte-Modells abbilden. Ehrlich gesagt ist der Druck klar: Lieferanten und Einleger drängen auf höhere Zinssätze, was sich direkt auf die Finanzierungskosten auswirkt, insbesondere da im Jahr 2025 50,0 Millionen US-Dollar an vermittelten Einlagen benötigt werden. Während die Bedrohung durch neue Banken dank massiver regulatorischer Hürden gering ist, ist die Konkurrenz durch Fintech-Ersatzprodukte hoch, und gewerbliche Kunden verfügen über eine echte Hebelwirkung, was durch ihre Neugeschäfte in Höhe von 65,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025 belegt wird. Dennoch zeigt der ROAE des Unternehmens von 13,23 % im dritten Quartal 2025, dass es in diesem fragmentierten Gemeinschaftsraum effektiv kämpft, aber Sie müssen sich die vollständige Aufschlüsselung unten ansehen, um zu verstehen, wo das nächste kurzfristige Risiko für dieses 2,0-Milliarden-Dollar-Vermögensinstitut liegt.

First United Corporation (FUNC) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn Sie sich First United Corporation (FUNC) ansehen, sind die Lieferanten nicht nur die üblichen Anbieter; Die größten Anbieter sind die Finanzierungsquellen – in erster Linie Einleger. Im Umfeld Ende 2025 ist ihre Macht definitiv gestiegen, insbesondere angesichts des anhaltenden Inflationsdrucks, den Sie und ich beobachtet haben.

Der Druck der Einleger, die höhere Zinsen fordern, ist ein realer Faktor. Ehrlich gesagt stellte der CEO im ersten Quartal 2025 fest, dass die Finanzierung weiterhin eine Herausforderung darstellt, da die Inflation ihren Tribut gefordert hat, was zu höheren Kundenausgaben und geringeren Einlagenbeständen geführt hat, während der Wettbewerb um diese Dollars weiterhin hoch bleibt. Diese Dynamik zwingt die First United Corporation dazu, bei ihren Finanzierungskosten sehr strategisch vorzugehen.

Das haben wir direkt gesehen, als das Unternehmen sich eine Finanzierung sichern musste. Um die Liquidität zu verwalten und kurzfristige Schulden zu ersetzen, musste die First United Corporation den Großhandelsmarkt erschließen. Konkret erhielt das Unternehmen im Januar 2025 50,0 Millionen US-Dollar in vermittelten Festgeldanlagen. Diese spezifische Finanzierung war mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 4.24%Dies ist ein konkretes Beispiel für die Kosten der Mittelbeschaffung, wenn das Wachstum der Kerneinlagen nicht mithalten kann oder wenn spezifischer Finanzierungsbedarf besteht. Dieser Schritt finanzierte die Rückzahlung von 50,0 Millionen US-Dollar an Tagesgeldern, die Ende 2024 ausstanden.

Trotz des Bedarfs an diesen spezifischen, möglicherweise teureren Finanzierungsquellen hat das Management die Gesamtkostenstruktur gut genug gemanagt, um eine wettbewerbsfähige Nettozinsspanne (NIM) aufrechtzuerhalten. Für das dritte Quartal 2025 wurde der NIM auf einer nicht GAAP-konformen, vollständig steueräquivalenten Basis ermittelt 3.69%, was das Unternehmen auf höhere Kreditrenditen zurückführte und stabile Finanzierungskosten. Dennoch ist der Wettbewerb um Kerneinlagen hart, so dass die Gefahr steigender Zinsen seitens der Einleger bestehen bleibt.

Hier ist ein kurzer Blick darauf, wie der bilanzielle Finanzierungsmix am 30. September 2025 im Vergleich zu Ende 2024 aussah, und zeigt das Gesamteinlagenwachstum, das dazu beiträgt, die Abhängigkeit von potenziell volatileren Quellen auszugleichen:

Die Macht der Technologieanbieter ist für First United Corporation eine ganz andere Art von Lieferantendynamik. Hier handelt es sich um eine moderate Leistung. Das Unternehmen hat klar seine Absicht signalisiert, in diesem Bereich mehr auszugeben, was den Anbietern einen gewissen Einfluss verschafft. Beispielsweise gab das Management im ersten Quartal 2025 bekannt, dass es beabsichtigt, in verbesserte Technologie zu investieren, insbesondere im Bereich des elektronischen Bankings. Es wird erwartet, dass diese Investition im Laufe des Jahres zu höheren Datenverarbeitungskosten führen wird.

Der Hauptdruck der Lieferanten auf die First United Corporation lässt sich wie folgt zusammenfassen:

• Aufgrund der Inflation verlangen Einleger höhere Zinssätze.
• Verlassen Sie sich auf 50,0 Millionen US-Dollar an vermittelten Einlagen im Jahr 2025.
• Der Wettbewerb um Kerneinlagen bleibt hoch.
• Technologieanbieter verfügen über moderate Kapazitäten für wichtige Upgrades.
• Geplante Investition in Electronic-Banking-Technologie.

Um dies zu bewältigen, muss die Finanzabteilung die NIM-Annahme einem Stresstest gegenüber einem Anstieg der durchschnittlichen Einlagenzinsen um 10 Basispunkte für die nächsten zwei Quartale unterziehen. Das ist der unmittelbare Handlungspunkt.

First United Corporation (FUNC) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie bewerten die Position der First United Corporation im Vergleich zu ihren Kunden, und ehrlich gesagt lässt sich die Macht, die sie ausüben, am besten als mäßig beschreiben. Bei einfachen Privatkundendienstleistungen sind die Wechselkosten im Allgemeinen niedrig. Kunden können ihre Giro- oder Sparkonten relativ einfach verschieben, insbesondere da reine Digitalbanken oder Neobanken weiter an Bedeutung gewinnen und im Jahr 2025 nahtlose, mobile-first-Erlebnisse fordern. Branchenprognosen gehen sogar davon aus, dass bis zum Jahr 2025 bis zu 70% der Finanzmanager glaubten, dass mehr als die Hälfte der Verbraucher eine neue Finanzbeziehung mit einem nicht-traditionellen Institut eingehen würden. Diese Mobilität setzt die First United Corporation unter Druck, ihre Angebote wettbewerbsfähig zu halten.

Dennoch haben Kunden klare Alternativen. Sie können problemlos auf Dienstleistungen größerer Regionalbanken zugreifen, die über eine größere Präsenz als die Hauptmärkte der First United Corporation in Maryland, West Virginia, Pennsylvania und Virginia verfügen. Dieser einfache Zugang bedeutet, dass den Kunden praktikable, etablierte Optionen zur Verfügung stehen, wenn die Preise, Serviceniveaus oder die Technologie von First United Corporation hinterherhinken.

First United Corporation arbeitet aktiv daran, diese Kundenmacht durch ihr Kernbetriebsmodell zu verringern. Das Managementteam betont, dass es aufgrund seiner einzigartigen Größe klein genug ist, um tiefe Beziehungen aufzubauen, und dennoch groß genug, um maßgeschneiderte Lösungen zu liefern. Dieser Fokus auf Gemeinschaft und maßgeschneiderten Service fungiert als bewusster Reibungspunkt gegen Kundenabwanderung. Sie investieren Zeit, Energie und Ressourcen direkt in die Gemeinden, denen sie dienen, was die Loyalität über die bloße Transaktion hinaus stärkt.

Der Kundennutzen ist im kommerziellen Segment am ausgeprägtesten. Große Geschäftskunden, die erhebliche Umsätze erzielen und ihre Beziehungen vertiefen, verfügen über einen erheblichen Einfluss bei der Aushandlung von Konditionen oder bei der Erwägung einer Refinanzierung. Diese Hebelwirkung wird durch das Geschäftsvolumen unterstrichen, das die First United Corporation aktiv zeichnet. Hier ein kurzer Blick auf die aktuellen Produktionszahlen, die die Bedeutung dieses Segments verdeutlichen:

Die 65,1 Millionen US-Dollar Die Zahl der gewerblichen Kreditvergaben im zweiten Quartal 2025 zeigt, dass gewerbliche Kunden aktiv mit First United Corporation zusammenarbeiten, um einen erheblichen Finanzierungsbedarf zu decken. Dieses Volumen bedeutet, dass selbst der Verlust einiger wichtiger Geschäftsbeziehungen erhebliche Auswirkungen auf die Wachstumsziele hätte. Die Pipeline lag zum 30. Juni 2025 bei 32,3 Millionen US-Dollar an gewerblichen Krediten, zuzüglich ungedeckter Zusagen in Höhe von ca 47,0 Millionen US-Dollar, was darauf hinweist, dass diese hochverschuldeten Kunden für die kurzfristige Leistung von zentraler Bedeutung sind.

Um diese wertvollen Kunden zu binden und dem allgemeinen Markttrend zu niedrigen Wechselkosten entgegenzuwirken, konzentriert sich First United Corporation auf bestimmte Beziehungsstärken:

• Aufrechterhaltung einer Nettozinsspanne von 3.65% (FTE-Basis) im zweiten Quartal 2025.
• Steigende Kreditrenditen bei gleichzeitig stabilen Finanzierungskosten.
• Ausbau des Talents, beispielsweise durch die Verstärkung des Morgantown-Teams in der ersten Hälfte des Jahres 2025.
• Fokussierung auf Technologien zur langfristigen Verbesserung des Kundenerlebnisses.

First United Corporation (FUNC) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Sie betrachten die Wettbewerbslandschaft für First United Corporation (FUNC) Ende 2025, und Rivalität ist definitiv ein zentraler Druckpunkt. Der Community-Banking-Sektor, selbst für eine „Super Community Bank“ wie die First United Bank & Vertrauen ist von Natur aus wettbewerbsorientiert.

Die Rivalität im fragmentierten Community-Banking in vier Bundesstaaten ist groß, und das ist die Prämisse, von der wir ausgehen. Diese Fragmentierung bedeutet, dass lokale Marktanteile hart erkämpft werden können und die Wettbewerber oft tief in denselben Städten und Kreisen verwurzelt sind. Ehrlich gesagt zwingt dies jede Bank dazu, um jede Einlagen- und Kreditbeziehung zu kämpfen.

Direkte Konkurrenz durch Kollegen wie Burke & Herbert Financial Services (BHRB) ist ein klarer Maßstab für Leistung. Wenn Sie die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 zusammenfassen, sehen Sie ein klares Bild davon, wer in diesem Umfeld Renditen liefert. Zum Beispiel Burke & Herbert Financial Services Corp. verzeichnete für das dritte Quartal 2025 eine jährliche Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital (ROAE) von 14,88 %.

Der starke ROAE von FUNC im dritten Quartal 2025 von 13,23 % deutet auf einen effektiven Wettbewerb hin und zeigt, dass das Managementteam Schritt hält, auch wenn es in dieser spezifischen Kennzahl leicht hinter einem direkten Konkurrenten wie BHRB zurückbleibt. Hier ist ein kurzer Vergleich der wichtigsten Zahlen für das dritte Quartal 2025:

Der Größenunterschied ist offensichtlich: BHRB meldete im Quartal einen Nettogewinn, der fast viermal so hoch war wie der von FUNC. Dennoch zeigt die Fähigkeit von FUNC, einen ROAE von 13,23 % zu erwirtschaften, dass das Unternehmen in einem schwierigen Markt effektiv Wert aus seiner Vermögensbasis schöpft.

Diese intensive Rivalität treibt notwendige Investitionen in das operative Rückgrat der Bank voran. Der Wettbewerb zwingt die First United Corporation dazu, in Technologie zu investieren, um das Kundenerlebnis zu verbessern, was im Jahr 2025 ein wichtiges Thema in der Community-Banking-Branche sein wird. Banken verdoppeln ihre Investitionen in Digital-First-Technologie, um den Bedürfnissen einer komfortorientierten, technikaffinen Kundschaft gerecht zu werden.

Für First United Corporation führt dieser Wettbewerbsdruck zu spezifischen Aktionsbereichen, die sich in breiteren Branchenprioritäten widerspiegeln:

• Priorisierung von Effizienztreibern und Datenanalysen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
• Steigende Investitionen in generative künstliche Intelligenz (Gen AI) und Cybersicherheit.
• Der Schwerpunkt liegt auf der Optimierung von Prozessen zur Verbesserung der Kundeninteraktionen.
• Einführung von Tools, die Kontoinhaber der nächsten Generation anlocken, die Funktionen zum Vermögensaufbau suchen.

Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko, sodass die Geschwindigkeit bei der Bereitstellung digitaler Dienste nicht verhandelbar ist. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

First United Corporation (FUNC) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzspieler

Sie sehen, wie externe Akteure das Geschäft der First United Corporation (FUNC) stehlen können, und ehrlich gesagt macht der digitale Wandel dies zu einem wichtigen Schwerpunkt für das Management. Die Bedrohung durch Ersatzprodukte ist in den Bereichen Kreditvergabe, Einlagen und Vermögensdienstleistungen erheblich.

Hohe Bedrohung durch Nichtbanken-Finanztechnologie-Kreditgeber (Fintech).

Fintech-Kreditgeber erobern aggressiv Marktanteile, indem sie Schnelligkeit und Komfort bieten, was die First United Bank direkt herausfordert & Das traditionelle Kreditmodell von Trust. Das schiere Ausmaß dieser Substitution wird in den breiteren Marktzahlen deutlich. Weltweit wurde die Größe des Fintech-Kreditmarktes im Jahr 2025 auf 589,64 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Diese digitale Präferenz überträgt sich direkt auf den US-Markt, wo im Jahr 2025 die digitale Kreditvergabe mittlerweile 63 % der Privatkreditvergabe in den USA ausmacht. Darüber hinaus vergeben Fintech-Plattformen mehr als die Hälfte der KMU-Kredite in entwickelten Regionen. First United Corporation meldete im 3. Quartal 2025 kommerzielle Kreditvergaben in Höhe von 29,8 Millionen US-Dollar. Um im Wettbewerb zu bestehen, nutzen diese Fintechs fortschrittliche Analysen, die es ihnen ermöglichen, Kreditnehmern mit geringer Kreditwürdigkeit im Vergleich zu herkömmlichen Kreditgebern um 30 % höhere Genehmigungsquoten anzubieten.

Hier sind einige wichtige Marktdynamiken, die das Ausmaß der Substitution veranschaulichen:

Vermögensverwaltungsdienstleistungen werden durch nationale Maklerfirmen ersetzt

Im Vermögensverwaltungssegment der First United Corporation kommt die Konkurrenz von großen, landesweit tätigen Maklerfirmen, die umfassende, oft kostengünstigere digitale Plattformen für die Anlageverwaltung anbieten. Während First United Corporation eine positive interne Dynamik meldete und die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung im zweiten Quartal 2025 im Vergleich zum zweiten Quartal 2024 um 0,1 Millionen US-Dollar stiegen, stellt die schiere Größe der nationalen Wettbewerber ein anhaltendes Substitutionsrisiko dar. Es wurde festgestellt, dass die Vermögensabteilung einen großen Beitrag zum Erfolg im Jahr 2024 leistet, aber ohne spezifische Vergleiche der verwalteten Vermögenswerte (AUM) mit nationalen Akteuren müssen wir davon ausgehen, dass die Bedrohung aufgrund der Kundenpräferenz für einen breiteren digitalen Zugang weiterhin hoch bleibt.

Der Substitutionsdruck ist in folgenden Bereichen sichtbar:

• Die Maklerprovisionen stiegen im letzten Quartal im Jahresvergleich von 1,2 Millionen US-Dollar auf 1,4 Millionen US-Dollar.
• Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung stiegen im zweiten Quartal 2025 im Vergleich zum zweiten Quartal 2024 um 0,1 Millionen US-Dollar.
• Der CEO stellte fest, dass Wealth-Relationship-Manager weiterhin eine starke Produktion liefern.
• Das Unternehmen konzentriert sich auf den Ausbau seiner Vermögenspräsenz im Jahr 2025.

Kreditgenossenschaften und reine Online-Banken bieten kostengünstigere Einzahlungsalternativen

Der Wettbewerb um Basiseinlagen ist hart, da Kunden ihre Gelder problemlos zu Instituten verschieben können, die bessere Zinssätze oder ein rein digitales Erlebnis bieten. First United Corporation hat sich aktiv um eine Finanzierung bemüht und im Januar 2025 vermittelte Festgelder in Höhe von 50,0 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,24 % erhalten. Bitte beachten Sie, dass das Management bisher kritisch gegenüber vermittelten Einlagen war, da diese Einlagen teurer sind als herkömmliche Einlagen.

Dennoch verzeichnete First United ein Wachstum bei seinen beziehungsbasierten Kerneinlagen:

• Die Spar- und Geldmarktkonten stiegen in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 um 42,0 Millionen US-Dollar.
• Die Spar- und Geldmarktkonten wuchsen im ersten Quartal 2025 um 18,7 Millionen US-Dollar.
• Die Spar- und Geldmarktkonten stiegen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 um 25,5 Millionen US-Dollar.

Die Gesamteinlagen für First United stiegen zum 30. September 2025 im Vergleich zum 31. Dezember 2024 um 104,1 Millionen US-Dollar. Die Notwendigkeit, zur Finanzierung der Rückzahlung von Übernachtkrediten teurere vermittelte Einlagen zu nutzen, legt nahe, dass die Gewinnung kostengünstiger, beziehungsbasierter Einlagen von Wettbewerbern wie Kreditgenossenschaften und Online-Banken eine anhaltende Herausforderung darstellt.

Kunden können herkömmliche Hypotheken durch Online-Kreditgeber wie LoanDepot ersetzen

Der Hypothekenmarkt zeigt deutlich, dass Nichtbanken-Kreditgeber ein erhebliches Volumen erzielen und damit direkt das traditionelle Bankhypothekengeschäft der First United Corporation ersetzen. Der Nichtbankenanteil an der gesamten Hypothekenvergabe für Wohnimmobilien stieg von 65,2 % im Jahr 2024 auf 66,4 % im ersten Quartal 2025.

Die Dominanz von Nichtbanken in der Spitzengruppe ist deutlich:

First United Corporation hat im dritten Quartal 2025 Wohnhypotheken im Wert von 20,8 Millionen US-Dollar aufgenommen. Unterdessen wird die Marktgröße der US-amerikanischen Branche für Online-Hypothekenmakler – ein reiner Ersatzkanal – im Jahr 2025 schätzungsweise auf 647,5 Millionen US-Dollar geschätzt.

First United Corporation (FUNC) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie betrachten die Eintrittsbarrieren für einen neuen Konkurrenten, der Ende 2025 versucht, sich gegen First United Corporation (FUNC) durchzusetzen. Ehrlich gesagt ist die Bedrohung durch brandneue Banken strukturell gering, selbst angesichts der jüngsten Begeisterung für Fintech-Charters.

Geringe Bedrohung aufgrund extrem hoher regulatorischer Hürden für eine Bankcharta

Eine Banklizenz in den USA zu erhalten, ist ein Marathon und kein Sprint, an dem Bundes- und Landesaufsichtsbehörden wie die OCC und die FDIC beteiligt sind. Auch wenn es im Jahr 2025 zu einem sprunghaften Anstieg der Charteranträge von Fintechs kam – angeblich 20 Anträge bis zum 3. Oktober, ein Allzeithoch – bedeutet das nicht, dass es einfach ist; Dies bedeutet lediglich, dass das Fenster für einige Antragsteller aufgrund der aktuellen Regulierungslage offen sein könnte. Der historische Trend zeigt die Schwierigkeit deutlich: Die Zahl der zugelassenen Banken in den USA ist von 9.943 im Jahr 1995 auf nur noch 4.036 im Jahr 2023 geschrumpft. Neue Marktteilnehmer sehen sich einem komplexen Netz von Lizenzierungs- und Antragsanforderungen gegenüber, die je nach Charterart und Gerichtsbarkeit variieren.

Für die First United Corporation (FUNC), die ihre lokalen Gemeinden seit über einem Jahrhundert betreut, ist dieser Regulierungsgraben ein erheblicher Vorteil. Neue Bewerber müssen von Anfang an strenge Sicherheits- und Betriebsnormen einhalten.

Erheblicher Kapitalbedarf

Die Kapitalisierung ist eine große Hürde. Während die First United Corporation (FUNC) zum 30. September 2025 über ein Gesamtvermögen von 2,0 Milliarden US-Dollar verfügt, muss jede De-novo-Bank (neu gegründete Bank) erhebliche Kapitalreserven nachweisen, um den Aufsichtsbehörden gerecht zu werden. Zum Kontext des regulatorischen Umfelds: Selbst große Banken (mit Vermögenswerten von 100 Milliarden US-Dollar oder mehr) müssen eine Mindestkapitalquote von 4,5 % für das harte Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1) sowie einen Stresskapitalpuffer (SCB) von mindestens 2,5 % erfüllen.

Für eine kleinere Institution wie die First United Corporation (FUNC) ist das Anfangskapital, das erforderlich ist, um den Betrieb aufzunehmen und aufrechtzuerhalten und gleichzeitig den gesamten Compliance-Aufwand zu erfüllen – insbesondere für eine Institution mit umfassendem Service – erheblich. Was diese Schätzung verbirgt, ist der Bedarf an Betriebskapital, das über den regulatorischen Mindestschwellen liegt, um anfängliche Verluste zu überstehen.

Hier ist ein Blick auf die Kapitalstruktur der größten Akteure, die die regulatorischen Grundlagen verdeutlicht:

Neueinsteiger benötigen große Filialnetze oder eine teure digitale Infrastruktur

Ein Neueinsteiger muss entscheiden, ob er mit physischer Präsenz oder digitaler Überlegenheit konkurrieren möchte. Für First United Corporation (FUNC), deren Schwerpunkt auf der Betreuung lokaler Gemeinden in Maryland, West Virginia, Pennsylvania und Virginia liegt, ist bereits ein physisches Netzwerk aufgebaut. Ein neuer Wettbewerber, der eine ähnliche Präsenz anstrebt, würde erhebliche Investitionen in stationäre Standorte erfordern.

Alternativ muss ein Digital-First-Einsteiger mit hohen eigenen Kosten rechnen. Während moderne digitale Architekturen im Vergleich zu herkömmlichen Modellen eine Reduzierung der Betriebskosten um bis zu 70 % versprechen, ist der anfängliche Ausbau kostspielig. Die Gesamtbetriebskosten (TCO) einer neuen digitalen Bank umfassen:

• Lizenzgebühren und jährliche Wartungskosten.
• Hardware, Rechenzentren und Energieverbrauch.
• Integrationsbemühungen, einschließlich API-Entwicklung.
• Compliance-Aufwand für Sicherheitsupdates.
• Kosten für den Fachwissenserhalt.

Die Realität ist, dass der Aufbau einer robusten, sicheren und funktionierenden digitalen Bank von Grund auf erhebliche Vorabinvestitionen in Technologie und Compliance erfordert, auch wenn die langfristigen Betriebskosten niedriger sind.

Neue Marktteilnehmer haben Schwierigkeiten, Vertrauen in lokalen Märkten aufzubauen

Vertrauen ist die Währung des Community Banking, und es braucht Zeit, um es zu verdienen. First United Corporation (FUNC) feiert im Jahr 2025 ihr 125-jähriges Bestehen, ein Beweis für ihre langjährige Präsenz und solide Finanzmanagementpraktiken. Diese Geschichte spiegelt sich direkt im Vertrauen der Kunden wider.

Neue Marktteilnehmer, insbesondere rein digitale Unternehmen, haben Schwierigkeiten, diesen etablierten guten Willen zu reproduzieren. Während 52 Prozent der Erwachsenen in den USA mindestens einen Open-Banking-Dienst nutzen, erfolgt die Kernbeziehung bei der Kreditvergabe und komplexen Beratungsdiensten häufig standardmäßig auf bekannte Unternehmen. Der Aufbau des nötigen Rufs, um Einlagen anzuziehen und eine qualitativ hochwertige Kreditproduktion sicherzustellen, was dazu führte, dass First United Corporation (FUNC) im dritten Quartal 2025 kommerzielle Kredite in Höhe von 29,8 Millionen US-Dollar aufnahm, ist ein mehrjähriger Prozess, den neue Unternehmen einfach noch nicht abgeschlossen haben. Dieser immaterielle Vermögenswert stellt definitiv ein großes Hindernis dar.