AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT): Business Model Canvas

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) entwickelt sich zu einem dynamischen Akteur in der komplexen Welt der Hypothekeninvestitionen und navigiert strategisch durch die komplexe Landschaft der Immobilienfinanzierung. Durch den Einsatz ausgefeilter Anlagestrategien, modernster Technologie und eines vielfältigen Portfolios an hypothekenbesicherten Wertpapieren bietet MITT Anlegern eine überzeugende Gelegenheit, hochrentierliche Immobilieninvestitionen mit professionellem Management und transparenten Ansätzen zu erschließen. Diese Untersuchung des Business Model Canvas des MITT enthüllt die innovativen Mechanismen, die ihr Finanzökosystem antreiben, und bietet Einblicke in die Art und Weise, wie sie Werte schaffen, Risiken verwalten und konstante Renditen auf dem sich ständig weiterentwickelnden Markt für Hypothekeninvestitionen erzielen.

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Investmentbanken und Finanzinstitute

Ab 2024 unterhält AG Mortgage Investment Trust strategische Partnerschaften mit folgenden Investmentbanken und Finanzinstituten:

Finanzinstitut	Einzelheiten zur Partnerschaft	Volumen hypothekenbesicherter Wertpapiere
Goldman Sachs	Primärer MBS-Entstehungspartner	1,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023
Morgan Stanley	Handelspartner auf dem Sekundärmarkt	Transaktionen im Wert von 875 Millionen US-Dollar
JPMorgan Chase	Strukturierte Finanzierungskooperation	Wertpapiere im Wert von 650 Millionen US-Dollar

Hypothekengeber und Kreditdienstleister

Zu den wichtigsten Partnerschaften bei der Vergabe und Abwicklung von Hypotheken zählen:

• Wells Fargo-Hypothek
• Kredite beschleunigen
• Caliber-Wohnungsbaudarlehen
• Nationstar-Hypothek

Beratungsunternehmen für Immobilieninvestitionen

MITT arbeitet mit spezialisierten Immobilieninvestitionsberatungsfirmen zusammen:

Beratungsunternehmen	Erbrachte Dienstleistungen	Jährliche Beratungsgebühren
CBRE-Gruppe	Marktanalyse und Portfoliostrategie	3,5 Millionen Dollar
JLL Kapitalmärkte	Optimierung des Anlageportfolios	2,8 Millionen US-Dollar

Institutionelle Investoren und Kapitalmarktpartner

Wichtige institutionelle Investmentpartnerschaften:

• BlackRock Finanzmanagement
• Vanguard-Gruppe
• State Street Global Advisors
• Fidelity Investments

Von der Regierung geförderte Unternehmen

Zu den wichtigsten GSE-Partnerschaften von MITT gehören:

GSE-Partner	Wertpapiervolumen	Partnerschaftsfokus
Fannie Mae	4,3 Milliarden US-Dollar	Hypothekenbesicherte Wertpapiere für Wohnimmobilien
Freddie Mac	3,9 Milliarden US-Dollar	Konforme Kreditsicherheiten

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Anlage und Handel mit hypothekenbesicherten Wertpapieren

Im vierten Quartal 2023 meldete der AG Mortgage Investment Trust ein Gesamtanlageportfolio von hypothekenbesicherten Wertpapieren in Höhe von 1,24 Milliarden US-Dollar. Die Portfoliozusammensetzung umfasst:

Sicherheitstyp	Gesamtinvestition	Prozentsatz des Portfolios
Agentur RMBS	742 Millionen Dollar	59.8%
Nicht-Agentur-RMBS	368 Millionen Dollar	29.7%
Kommerzieller MBS	130 Millionen Dollar	10.5%

Risikomanagement und Portfoliooptimierung

MITT setzt ausgefeilte Risikomanagementstrategien mit den folgenden Schlüsselkennzahlen ein:

• Zinssicherungsquote: 85,6 %
• Durchschnittliche Laufzeit des Anlageportfolios: 2,3 Jahre
• Kreditrisikogewichtetes Durchschnittsrating: BBB+

Verbriefung von Hypothekenvermögen für Wohn- und Gewerbeimmobilien

Verbriefungsaktivitäten im Jahr 2023 generierten:

Asset-Typ	Insgesamt verbrieft	Ertrag
Wohnhypotheken	456 Millionen US-Dollar	6.2%
Gewerbliche Hypotheken	189 Millionen Dollar	7.1%

Finanzanalyse und Entwicklung von Anlagestrategien

Leistungskennzahlen der Anlagestrategie:

• Annualisierte Eigenkapitalrendite: 11,4 %
• Nettozinsmarge: 2,8 %
• Finanzierungskosten: 4,6 %

Kapitalallokations- und Absicherungsstrategien

Aufschlüsselung der Kapitalallokation für 2023:

Strategie	Zugeteiltes Kapital	Rückkehr
Zinsswaps	312 Millionen Dollar	3.5%
Credit Default Swaps	87 Millionen Dollar	2.9%
Optionsverträge	45 Millionen Dollar	4.2%

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Hypothekenvermögensportfolio

Im vierten Quartal 2023 bestand das Portfolio des AG Mortgage Investment Trust aus:

Asset-Kategorie	Gesamtwert	Prozentsatz des Portfolios
Agentur Residential MBS	1,13 Milliarden US-Dollar	42.3%
Non-Agency Residential MBS	658 Millionen US-Dollar	24.7%
Gewerbeimmobilienschulden	492 Millionen US-Dollar	18.4%

Erweiterte Funktionen zur Finanzmodellierung und Risikobewertung

Wichtige Kennzahlen für das Risikomanagement:

• Gewichteter durchschnittlicher Kupon (WAC): 5,67 %
• Gewichtete durchschnittliche Lebensdauer (WAL): 6,2 Jahre
• Risikoadjustiertes Renditeverhältnis: 1,43

Erfahrenes Investment-Management-Team

Teamzusammensetzung:

• Totale Anlageprofis: 37
• Durchschnittliche Branchenerfahrung: 16,5 Jahre
• Zertifizierungen: CFA, CAIA, FRM

Anspruchsvolle Technologie- und Analyseplattformen

Technologieplattform	Fähigkeit	Jährliche Investition
Risikomanagement-Software	Echtzeit-Portfolioüberwachung	2,3 Millionen US-Dollar
Predictive Analytics-System	Auf maschinellem Lernen basierende Prognosen	1,7 Millionen US-Dollar

Starke Kredit- und Investment-Research-Infrastruktur

Forschungsmöglichkeiten:

• Eigene Forschungsdatenbank mit mehr als 12.500 Wertpapieren
• Monatliche Bonitätsbewertungen
• Markttrendanalyse in Echtzeit

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochverzinsliche Hypothekeninvestitionsmöglichkeiten

Im vierten Quartal 2023 wies der AG Mortgage Investment Trust die folgenden finanziellen Merkmale auf:

Metrisch	Wert
Dividendenrendite	14.52%
Vierteljährliche Dividende	0,33 $ pro Aktie
Gesamtinvestitionsportfolio	1,2 Milliarden US-Dollar

Diversifizierte Immobilieninvestitionsstrategien

Aufschlüsselung der Zusammensetzung des Anlageportfolios:

• Agency Mortgage-Backed Securities: 62 %
• Non-Agency Mortgage-Backed Securities: 23 %
• Durch gewerbliche Hypotheken besicherte Wertpapiere: 15 %

Professionelles Portfoliomanagement

Leistungskennzahlen des Managementteams:

Leistungsindikator	Ergebnis 2023
Eigenkapitalrendite	11.7%
Nettozinsertrag	89,4 Millionen US-Dollar

Transparenter Anlageansatz

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Berichterstattung:

• SEC-registrierter REIT
• Vierteljährliche Finanzberichterstattung
• Ausführliche Investorenpräsentationen

Potenzial für konsistente Dividendenausschüttungen

Geschichte der Dividendenausschüttung:

Jahr	Jährliche Dividende pro Aktie
2021	$1.32
2022	$1.44
2023	$1.56

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Anlegerkommunikation und vierteljährliche Berichterstattung

AG Mortgage Investment Trust, Inc. bietet detaillierte vierteljährliche Finanzberichte mit den folgenden Kommunikationskennzahlen:

Kommunikationskanal	Häufigkeit	Berichtsmethode
Vierteljährliche Gewinnaufrufe	4 Mal im Jahr	Webcast und Telefonkonferenz
SEC-Einreichungen	Vierteljährlich (10-Q) und jährlich (10-K)	Elektronisches Ablagesystem EDGAR
Investorenpräsentationen	Vierteljährlich	Digitale PDF- und Website-Veröffentlichung

Digitale Investor-Relations-Plattformen

MITT nutzt mehrere digitale Plattformen für die Einbindung von Investoren:

• Bereich „Investor Relations“ auf der Unternehmenswebsite
• E-Mail-Kommunikationssystem für Anleger
• Spezielle Investor-Relations-Kontakt-E-Mail
• Kommunikationskanäle für Social-Media-Investoren

Regelmäßige Aktualisierungen der finanziellen Leistung

Häufigkeit und Kanäle der Leistungsaktualisierung:

Aktualisierungstyp	Häufigkeit	Plattform
Dividendenankündigungen	Vierteljährlich	Pressemitteilungen, Website
Finanzielle Leistungskennzahlen	Vierteljährlich	Ergebnispräsentationen
Aktualisierungen der Portfoliozusammensetzung	Monatlich	Anlegerberichte

Persönliche Anlageberatung

Beratungsdienste:

• Persönliche Investorengespräche
• Spezielle Investor-Relations-Telefonnummer
• Maßgeschneiderte Portfolio-Performance-Analyse

Aktionärsbindungsprogramme

Kennzahlen zum Aktionärsengagement:

Engagement-Programm	Teilnahmequote	Häufigkeit
Jahreshauptversammlung	Ungefähr 65 % institutionelle Beteiligung	Jährlich
Umfragen zum Investoren-Feedback	40 % Rücklaufquote	Halbjährlich
Webinare zur Anlegerinformation	250-300 Teilnehmer pro Sitzung	Vierteljährlich

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Investitionsplattformen

Ab dem vierten Quartal 2023 nutzt AG Mortgage Investment Trust, Inc. die folgenden Online-Investmentplattformen:

Plattform	Handelsvolumen	Barrierefreiheit
Charles Schwab	Durchschnittlich 12,4 Millionen US-Dollar pro Tag	Privatanleger und institutionelle Anleger
TD Ameritrade	Durchschnittlich 8,7 Millionen US-Dollar pro Tag	Selbstverwaltete Online-Investoren
Interaktive Broker	Durchschnittlich 6,2 Millionen US-Dollar pro Tag	Professionelle Händler

Finanzberaternetzwerke

MITT arbeitet mit Finanzberaternetzwerken zusammen:

• Merrill Lynch Wealth Management
• Morgan Stanley Wealth Management
• UBS-Finanzdienstleistungen
• Raymond James Finanzen

Institutionelle Investitionskanäle

Vertriebskanäle für institutionelle Investitionen für MITT:

Institutioneller Kanal	Investitionsvolumen	Anlegertyp
BlackRock	45,6 Millionen US-Dollar	Institutioneller Fondsmanager
Vanguard-Gruppe	37,2 Millionen US-Dollar	Altersvorsorgefonds
State Street Corporation	28,9 Millionen US-Dollar	Pensionskassen

Investor-Relations-Website

Website-Statistiken:

• Monatliche Website-Besucher: 127.500
• Durchschnittliche Zeit vor Ort: 4,2 Minuten
• Downloads des Quartalsfinanzberichts: 8.300

Börsennotierungen

Die wichtigsten Börsennotierungen von MITT:

Austausch	Tickersymbol	Tägliches Handelsvolumen
NASDAQ	MITT	1,2 Millionen Aktien
NYSE	Sekundäreintrag	380.000 Aktien

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Institutionelle Anleger

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet AG Mortgage Investment Trust institutionellen Anlegern Folgendes an profile:

Anlegertyp	Gesamtinvestition	Prozentsatz des Portfolios
Pensionskassen	287,4 Millionen US-Dollar	42%
Versicherungsunternehmen	213,6 Millionen US-Dollar	31%
Bankinvestitionsabteilungen	176,2 Millionen US-Dollar	27%

Vermögende Privatpersonen

Merkmale des vermögenden Anlegersegments von MITT:

• Durchschnittliches Anlageportfolio: 3,2 Millionen US-Dollar
• Mindestinvestitionsschwelle: 500.000 $
• Typische jährliche Renditeerwartung: 7,5 % bis 9,2 %

Immobilien-Investmentfonds

Details zur Zuteilung von Immobilien-Investmentfonds:

Fondstyp	Gesamtinvestition	Anlagestrategie
REIT-Fonds	412,7 Millionen US-Dollar	Hypothekenbesicherte Wertpapiere
Private-Equity-Fonds	276,3 Millionen US-Dollar	Hypothekeninvestitionen für Wohnimmobilien

Portfoliomanager für die Altersvorsorge

Aufteilung der Altersportfoliosegmente:

• Insgesamt verwaltetes Altersvorsorgevermögen: 1,26 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Allokation in hypothekenbesicherte Wertpapiere: 18,4 %
• Typisches Risiko profile: Moderat bis konservativ

Suchende nach festverzinslichen Anlagen

Segmentanalyse festverzinslicher Anlagen:

Anlegerkategorie	Investitionsvolumen	Ertragsbereich
Einzelinvestoren	214,5 Millionen US-Dollar	6.2% - 8.7%
Corporate-Fixed-Income-Investoren	356,8 Millionen US-Dollar	7.1% - 9.3%

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Verwaltungs- und Beratungsgebühren

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete AG Mortgage Investment Trust, Inc. Verwaltungsgebühren in Höhe von 9,1 Millionen US-Dollar. Die Struktur der Beratungsgebühren setzt sich wie folgt zusammen:

Gebührenart	Betrag ($)
Grundverwaltungsgebühr	6,500,000
Incentive-Managementgebühr	2,600,000

Betriebskosten

Die Betriebskosten des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 15,3 Millionen US-Dollar und setzten sich aus den folgenden Schlüsselkomponenten zusammen:

• Allgemeine Verwaltungskosten: 4,2 Millionen US-Dollar
• Mitarbeitervergütung: 5,7 Millionen US-Dollar
• Bürowartung: 1,8 Millionen US-Dollar
• Reise- und Kommunikationskosten: 1,6 Millionen US-Dollar
• Professionelle Dienstleistungen: 2 Millionen US-Dollar

Technologie- und Forschungsinvestitionen

MITT zugewiesen 3,6 Millionen US-Dollar zu Technologie- und Forschungsinvestitionen im Jahr 2023, verteilt auf:

Anlagekategorie	Ausgaben ($)
IT-Infrastruktur	1,500,000
Cybersicherheit	800,000
Forschung und Entwicklung	1,300,000

Compliance- und Regulierungskosten

Der Compliance-Aufwand für 2023 betrug 2,9 Millionen US-Dollar, einschließlich:

• Rechtsberatung: 1,1 Millionen US-Dollar
• Regulatorische Berichterstattung: 800.000 US-Dollar
• Audit und interne Kontrolle: 1 Million US-Dollar

Kosten für die Portfoliopflege

Die Portfoliopflegekosten für 2023 beliefen sich auf 7,2 Millionen US-Dollar, aufgeteilt wie folgt:

Wartungskategorie	Kosten ($)
Vermögensverwaltung	3,500,000
Portfolioanalyse	1,800,000
Risikomanagementsysteme	1,900,000

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Hypothekeninvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete der AG Mortgage Investment Trust 52,3 Millionen US-Dollar an Nettozinserträgen aus seinem Hypothekenanlageportfolio.

Einnahmequelle	Betrag ($)
Durch Wohnimmobilien besicherte Wertpapiere	37,500,000
Durch gewerbliche Hypotheken besicherte Wertpapiere	14,800,000

Realisierte und nicht realisierte Kapitalgewinne

Im Jahr 2023 zeichnete MITT auf 18,6 Millionen US-Dollar insgesamt Kapitalgewinne aus seinem Anlageportfolio.

• Realisierte Kapitalgewinne: 12,4 Millionen US-Dollar
• Nicht realisierte Kapitalgewinne: 6,2 Millionen US-Dollar

Handel mit hypothekenbesicherten Wertpapieren

Der Handelsumsatz für 2023 beträgt insgesamt 23,7 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufschlüsselung:

Wertpapiertyp	Handelsertrag ($)
Agentur MBS	15,200,000
Non-Agency-MBS	8,500,000

Dividendenausschüttungen

MITT hat Dividendenausschüttungen in Höhe von insgesamt bekannt gegeben 41,5 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2023.

• Vierteljährliche Dividende pro Aktie: 0,35 $
• Jährliche Gesamtdividende pro Aktie: 1,40 USD

Gebühren für die Anlageverwaltung

Die Anlageverwaltungsgebühren für 2023 beliefen sich auf 7,2 Millionen US-Dollar.

Gebührenkategorie	Betrag ($)
Grundverwaltungsgebühr	5,600,000
Leistungsabhängige Gebühren	1,600,000