AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) émerge comme un acteur dynamique dans le monde complexe de l'investissement hypothécaire, naviguant stratégiquement dans le paysage complexe du financement immobilier. En tirant parti des stratégies d'investissement sophistiquées, des technologies de pointe et un portefeuille diversifié de titres adossés à des créances hypothécaires, Mitt offre aux investisseurs une opportunité convaincante de puiser dans des investissements immobiliers à haut rendement avec une gestion professionnelle et des approches transparentes. Cette exploration de la toile des modèles commerciaux de Mitt révèle les mécanismes innovants stimulant leur écosystème financier, fournissant un aperçu de la façon dont ils créent de la valeur, gèrent les risques et fournissent des rendements cohérents sur le marché des investissements hypothécaires en constante évolution.

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Banques d'investissement et institutions financières

En 2024, AG Mortgage Investment Trust maintient des partenariats stratégiques avec les banques d'investissement et les institutions financières suivantes:

Institution financière	Détails du partenariat	Volume de valeurs mobilières adossé à des créances hypothécaires
Goldman Sachs	Partenaire d'origine MBS primaire	1,2 milliard de dollars en 2023
Morgan Stanley	Partenaire de trading du marché secondaire	875 millions de dollars de transactions
JPMorgan Chase	Collaboration de finances structurées	650 millions de dollars en titres

Originateurs hypothécaires et agents de prêt

Les partenariats clés de l'origine hypothécaire et de l'entretien comprennent:

• Hypothèque de maison Wells Fargo
• Prêts accélérés
• Prêts à la maison de calibre
• Hypothèque nationale

Sociétés de conseil en investissement immobilier

MITT collabore avec des sociétés de conseil en investissement immobilier spécialisées:

Cabinet de consultation	Services fournis	Frais de conseil annuels
Groupe CBRE	Analyse du marché et stratégie de portefeuille	3,5 millions de dollars
Marchés des capitaux JLL	Optimisation du portefeuille d'investissement	2,8 millions de dollars

Investisseurs institutionnels et partenaires du marché des capitaux

Partenariats d'investissement institutionnels majeurs:

• BlackRock Financial Management
• Groupe d'avant-garde
• Conseillers mondiaux de la rue State
• Investissements de fidélité

Entreprises parrainées par le gouvernement

Les principaux partenariats GSE de Mitt comprennent:

Partenaire GSE	Volume de valeurs mobilières	Focus de partenariat
Fannie Mae	4,3 milliards de dollars	Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles
Freddie Mac	3,9 milliards de dollars	Conformer les titres de prêt

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Investissement et trading en valeurs mobilières adossées aux hypothèques

Au quatrième trimestre 2023, AG Mortgage Investment Trust a déclaré un portefeuille d'investissement total de 1,24 milliard de dollars en titres adossés à des créances hypothécaires. La composition du portefeuille comprend:

Type de sécurité	Investissement total	Pourcentage de portefeuille
RMBS d'agence	742 millions de dollars	59.8%
RMBS non agences	368 millions de dollars	29.7%
MBS commercial	130 millions de dollars	10.5%

Gestion des risques et optimisation du portefeuille

MITT utilise des stratégies de gestion des risques sophistiquées avec les mesures clés suivantes:

• Ratio de couverture des taux d'intérêt: 85,6%
• Durée moyenne du portefeuille d'investissement: 2,3 ans
• Évaluation moyenne pondérée en fonction du risque: BBB +

Titrisation des actifs hypothécaires résidentiels et commerciaux

Les activités de titrisation en 2023 générées:

Type d'actif	Total sécurisé	Rendement
Hypothèques résidentielles	456 millions de dollars	6.2%
Hypothèques commerciales	189 millions de dollars	7.1%

Analyse financière et développement de stratégie d'investissement

Métriques de performance de la stratégie d'investissement:

• Retour des capitaux propres annualisé: 11,4%
• Marge d'intérêt net: 2,8%
• Coût des fonds: 4,6%

Stratégies d'allocation et de couverture des capitaux

Répartition de l'allocation des capitaux pour 2023:

Stratégie	Capital alloué	Retour
Échanges de taux d'intérêt	312 millions de dollars	3.5%
Swaps par défaut de crédit	87 millions de dollars	2.9%
Options Contrats	45 millions de dollars	4.2%

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille d'actifs hypothécaires étendus

Au quatrième trimestre 2023, le portefeuille d'Ag Mortgage Investment Trust était composé de:

Catégorie d'actifs	Valeur totale	Pourcentage de portefeuille
MBS résidentiels d'agence	1,13 milliard de dollars	42.3%
MBS résidentiels non agences	658 millions de dollars	24.7%
Dette immobilière commerciale	492 millions de dollars	18.4%

Capacités avancées de modélisation financière et d'évaluation des risques

Mesures clés de la gestion des risques:

• Coupon moyen pondéré (WAC): 5,67%
• Vie moyenne pondérée (WAL): 6,2 ans
• Ratio de retour ajusté au risque: 1,43

Équipe expérimentée de gestion des investissements

Composition de l'équipe:

• Total des professionnels de l'investissement: 37
• Expérience moyenne de l'industrie: 16,5 ans
• Certifications: CFA, CAIA, FRM

Plateformes de technologie et d'analyse sophistiquées

Plate-forme technologique	Capacité	Investissement annuel
Logiciel de gestion des risques	Surveillance du portefeuille en temps réel	2,3 millions de dollars
Système d'analyse prédictif	Prévisions basées sur l'apprentissage automatique	1,7 million de dollars

Infrastructure de recherche de crédit et d'investissement solide

Capacités de recherche:

• Base de données de recherche propriétaire couvrant plus de 12 500 titres
• Évaluations mensuelles de la qualité du crédit
• Analyse des tendances du marché en temps réel

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Opportunités d'investissement hypothécaire à haut rendement

Au quatrième trimestre 2023, Ag Mortgage Investment Trust a démontré les caractéristiques financières suivantes:

Métrique	Valeur
Rendement des dividendes	14.52%
Dividende trimestriel	0,33 $ par action
Portefeuille d'investissement total	1,2 milliard de dollars

Stratégies d'investissement immobilier diversifiées

Répartition de la composition du portefeuille d'investissement:

• Titres adossés à des créances hypothécaires: 62%
• Titres adossés à des hypothèques non agences: 23%
• Titres adossés à des créances hypothécaires: 15%

Gestion de portefeuille professionnel

Équipe de gestion Métriques de performance:

Indicateur de performance	Résultat 2023
Retour des capitaux propres	11.7%
Revenu net d'intérêt	89,4 millions de dollars

Approche d'investissement transparent

Conformité réglementaire et de rapport:

• RPE enregistré à la SEC
• Rapports financiers trimestriels
• Présentations détaillées des investisseurs

Potentiel de distributions de dividendes cohérentes

Historique de la distribution des dividendes:

Année	Dividende annuel par action
2021	$1.32
2022	$1.44
2023	$1.56

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Communications des investisseurs et rapports trimestriels

AG Mortgage Investment Trust, Inc. fournit des rapports financiers trimestriels détaillés avec les mesures de communication suivantes:

Canal de communication	Fréquence	Méthode de rapport
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an	Webdiffusion et conférence téléphonique
Dépôts de la SEC	Trimestriel (10-Q) et annuel (10-K)	Système de classement électronique Edgar
Présentations des investisseurs	Trimestriel	PDF numérique et publication de site Web

Plateformes de relations avec les investisseurs numériques

MITT utilise plusieurs plateformes numériques pour l'engagement des investisseurs:

• Section des relations avec les investisseurs sur le site Web de l'entreprise
• Système de communication des investisseurs par e-mail
• Email des relations avec les investisseurs dévoués Email
• Canaux de communication des investisseurs sur les réseaux sociaux

Mises à jour régulières des performances financières

Fréquence et canaux de mise à jour des performances:

Type de mise à jour	Fréquence	Plate-forme
Annonces de dividendes	Trimestriel	Communiqués de presse, site Web
Métriques de performance financière	Trimestriel	Présentations de gains
Mises à jour de la composition du portefeuille	Mensuel	Rapports des investisseurs

Consultation d'investissement personnalisée

Services de consultation:

• Réunions d'investisseurs en tête-à-tête
• Ligne téléphonique des relations avec les investisseurs dédiés
• Analyse des performances de portefeuille personnalisées

Programmes d'engagement des actionnaires

Métriques d'engagement des actionnaires:

Programme d'engagement	Taux de participation	Fréquence
Réunion des actionnaires annuelle	Environ 65% de participation institutionnelle	Annuellement
Enquêtes de rétroaction des investisseurs	Taux de réponse de 40%	Bi-annuellement
Webinaires d'information des investisseurs	250-300 participants par session	Trimestriel

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes d'investissement en ligne

Au quatrième trimestre 2023, Ag Mortgage Investment Trust, Inc. utilise les plateformes d'investissement en ligne suivantes:

Plate-forme	Volume de trading	Accessibilité
Charles Schwab	12,4 millions de dollars moyens quotidiens	Investisseurs de vente au détail et institutionnels
Améritrade TD	Moyenne quotidienne de 8,7 millions de dollars	Investisseurs auto-dirigés en ligne
Courtiers interactifs	6,2 millions de dollars en moyenne quotidienne	Commerçants professionnels

Réseaux de conseillers financiers

MITT collabore avec les réseaux de conseillers financiers:

• Merrill Lynch Wealth Management
• Morgan Stanley Wealth Management
• Services financiers UBS
• Raymond James Financial

Canaux d'investissement institutionnels

Canaux de distribution d'investissement institutionnels pour MITT:

Canal institutionnel	Volume d'investissement	Type d'investisseur
Blackrock	45,6 millions de dollars	Gestionnaire de fonds institutionnels
Groupe d'avant-garde	37,2 millions de dollars	Fonds de retraite
State Street Corporation	28,9 millions de dollars	Fonds de pension

Site Web de relations avec les investisseurs

Statistiques du site Web:

• Visiteurs mensuels du site Web: 127 500
• Temps moyen sur le site: 4,2 minutes
• Téléchargements trimestriels du rapport financier: 8 300

Listes d'échange de valeurs mobilières

Listes d'échange de valeurs mobilières de Mitt:

Échange	Symbole de ticker	Volume de trading quotidien
Nasdaq	GANT	1,2 million d'actions
Nyse	Liste secondaire	380 000 actions

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, AG Mortgage Investment Trust dessert les investisseurs institutionnels avec les profile:

Type d'investisseur	Investissement total	Pourcentage de portefeuille
Fonds de pension	287,4 millions de dollars	42%
Compagnies d'assurance	213,6 millions de dollars	31%
Divisions d'investissement bancaire	176,2 millions de dollars	27%

Individus à haute nette

Les caractéristiques du segment des investisseurs à haute netteur de Mitt:

• Portefeuille d'investissement moyen: 3,2 millions de dollars
• Seuil d'investissement minimum: 500 000 $
• Attente de rendement annuel typique: 7,5% à 9,2%

Fonds d'investissement immobilier

Détails d'allocation des fonds d'investissement immobilier:

Type de fonds	Investissement total	Stratégie d'investissement
Fonds de REIT	412,7 millions de dollars	Titres adossés à des créances hypothécaires
Fonds de capital-investissement	276,3 millions de dollars	Investissements hypothécaires résidentiels

Gestionnaires du portefeuille de retraite

Réflexion du segment du portefeuille de retraite:

• Actifs totaux de retraite gérés: 1,26 milliard de dollars
• Attribution moyenne aux titres adossés à des créances hypothécaires: 18,4%
• Risque typique profile: Modéré à conservateur

Demandeurs d'investissement à revenu fixe

Analyse du segment d'investissement à revenu fixe:

Catégorie d'investisseurs	Volume d'investissement	Plage de rendement
Investisseurs individuels	214,5 millions de dollars	6.2% - 8.7%
Investisseurs à revenu fixe d'entreprise	356,8 millions de dollars	7.1% - 9.3%

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion et de conseil

Pour l'exercice 2023, Ag Mortgage Investment Trust, Inc. a déclaré des frais de gestion de 9,1 millions de dollars. La structure des frais de conseil se décompose comme suit:

Type de frais	Montant ($)
Frais de gestion de la base	6,500,000
Frais de gestion incitative	2,600,000

Dépenses opérationnelles

Les dépenses opérationnelles de la société pour 2023 ont totalisé 15,3 millions de dollars, avec les composantes clés suivantes:

• Coûts administratifs généraux: 4,2 millions de dollars
• Compensation des employés: 5,7 millions de dollars
• Entretien du bureau: 1,8 million de dollars
• Dépenses de voyage et de communication: 1,6 million de dollars
• Services professionnels: 2 millions de dollars

Investissements technologiques et de recherche

Mitt alloué 3,6 millions de dollars aux investissements technologiques et de recherche en 2023, distribué à travers:

Catégorie d'investissement	Dépenses ($)
Infrastructure informatique	1,500,000
Cybersécurité	800,000
Recherche et développement	1,300,000

Contacments de conformité et de réglementation

Les dépenses de conformité pour 2023 étaient 2,9 millions de dollars, y compris:

• Consultation juridique: 1,1 million de dollars
• Représentation réglementaire: 800 000 $
• Audit et contrôle interne: 1 million de dollars

Frais de maintenance du portefeuille

Les coûts de maintenance du portefeuille pour 2023 sont équipés de 7,2 millions de dollars, en panne comme suit:

Catégorie de maintenance	Coût ($)
Gestion des actifs	3,500,000
Analyse du portefeuille	1,800,000
Systèmes de gestion des risques	1,900,000

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements hypothécaires

Pour l'exercice 2023, Ag Mortgage Investment Trust a déclaré 52,3 millions de dollars dans les revenus nets des intérêts de son portefeuille d'investissement hypothécaire.

Source de revenu	Montant ($)
Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles	37,500,000
Titres adossés à des créances hypothécaires commerciaux	14,800,000

Gains en capital réalisés et non réalisés

En 2023, Mitt a enregistré 18,6 millions de dollars dans le total des gains en capital de son portefeuille d'investissement.

• Réalisé des gains en capital: 12,4 millions de dollars
• Gains en capital non réalisés: 6,2 millions de dollars

Trading de titres adossés à des créances hypothécaires

Les revenus de négociation pour 2023 ont totalisé 23,7 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

Type de titres	Revenus de négociation ($)
Agence MBS	15,200,000
MBS non agences	8,500,000

Distributions de dividendes

Mitt a déclaré des distributions totales de dividendes de 41,5 millions de dollars pour l'exercice 2023.

• Dividende trimestriel par action: 0,35 $
• Dividende annuel total par action: 1,40 $

Frais de gestion des investissements

Les frais de gestion des investissements pour 2023 équivalaient à 7,2 millions de dollars.

Catégorie de frais	Montant ($)
Frais de gestion de la base	5,600,000
Frais de performance	1,600,000