Seritagewachstumseigenschaften (SRG): Geschäftsmodell Canvas [Januar 2025 aktualisiert]

In der dynamischen Landschaft von gewerblichen Immobilien tritt Seritage Growth Properties (SRG) als transformatives Kraftpaket auf und stellt nicht genutztes Einzelhandelsbereiche in lebendige, mehrfarbige Entwicklungen mit mehreren Zwecken neu ein. Durch die Nutzung einer ausgeklügelten Geschäftsmodell-Leinwand, die eine innovative Repositionierung von Immobilien mit strategischen Investorenpartnerschaften verbindet, hat SRG eine einzigartige Nische für die Umwandlung von Legacy-Einzelhandelsstandorten in moderne, hochwertige Immobilienvermögen geschnitten. Ihr Ansatz überschreitet traditionelle Immobilieninvestitionen und bietet eine überzeugende Erzählung über die Erneuerung der Städte und die adaptive wirtschaftliche Möglichkeit, die verspricht, wie wir gewerbliche Immobilienentwicklung wahrnehmen.

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Große Immobilieninvestoren und Entwicklungsunternehmen

Seritagewachstumsimmobilien haben strategische Partnerschaften mit den folgenden Immobilieninvestitionen eingerichtet:

Partner	Investitionstyp	Gesamtinvestitionswert
Berkshire Hathaway	Immobilieninvestition	2,2 Milliarden US -Dollar
Alexander Vitas Capital Management	Umbau von Immobilien	185 Millionen Dollar

Einzelhandelsmieter und historische Partnerschaften

Zu den historischen Mieterbeziehungen gehören:

• Sears Holdings (primärer historischer Mieter)
• Kmart
• Lands 'Ende

Gewerbeimmobilien Sanierungspartner

Seritage arbeitet mit speziellen Sanierungsunternehmen zusammen:

Sanierungspartner	Projekte abgeschlossen	Gesamtumbauwert
CBRE -Gruppe	12 Handelseigenschaften	476 Millionen US -Dollar
Jll (Jones Lang LaSalle)	8 Entwicklungen mit gemischten Nutzung	342 Millionen US -Dollar

Finanzinstitute und Kapitalinvestoren

Zu den wichtigsten Finanzpartnerschaften gehören:

• Goldman Sachs (Capital Advisory)
• Morgan Stanley (Investment Banking)
• Bank of America (Fremdfinanzierung)

Finanzinstitut	Finanzdienst	Gesamtkapital bereitgestellt
Goldman Sachs	Kapitalumstrukturierung	650 Millionen Dollar
Morgan Stanley	Eigenkapitalinvestition	425 Millionen US -Dollar

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Transformation und Sanierung des Immobilienportfolios

Seritagewachstumseigenschaften konzentrieren sich auf die Transformation bestehender Einzelhandelseigenschaften durch strategische Sanierung. Ab 2024 verwaltet das Unternehmen ein Portfolio von 167 Immobilien, die über 44 Bundesstaaten rund 33,6 Millionen Quadratfuß umfassen.

Eigenschaftstyp	Anzahl der Eigenschaften	Gesamtquadratmeter
Einzelhandelsstandorte	167	33,6 Millionen m²
Sanierungsprojekte	52	15,2 Millionen m²

Immobilienerwerb und strategische Neupositionierung

Die Akquisitionsstrategie des Unternehmens richtet sich an die Unterperformance von Einzelhandelsimmobilien mit einem erheblichen Sanierungspotential.

• Durchschnittliche Kosten für Immobilienakquisitionen: 12,5 Mio. USD pro Immobilie
• Typische Sanierungsinvestitionen: 3-5 Mio. USD pro Immobilie
• Zielrendite bei der Sanierung: 8-12% jährlich

Miet- und Einzelhandelsräume mieten

Leasingmetrik	2024 Daten
Belegungsrate	72.3%
Durchschnittliche Leasingrate	24,50 USD pro Quadratfuß
Mietbegriff	5-7 Jahre

Vermögensverwaltung und Wertoptimierung

Seritage verwendet einen umfassenden Ansatz zur Vermögensverwaltung, um die Eigenschaftswerte zu maximieren.

• Gesamtvermögen verwaltet: 2,3 Milliarden US -Dollar
• Jahresverwaltungskosten: 45,2 Millionen US -Dollar
• Durchschnittlicher Wertschätzung des Eigentumswerts: 6,5% jährlich

Wichtige Leistungsindikatoren zeigen den fokussierten Ansatz des Unternehmens zur Immobilientransformation und die Wertschöpfung.

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Vieles gewerbliches Immobilienportfolio

Ab dem vierten Quartal 2023 besaßen Seritage -Wachstumseigenschaften 166 Immobilien in 48 Bundesstaaten, insgesamt rund 31,5 Millionen Quadratfuß Immobilien.

Eigenschaftstyp	Anzahl der Eigenschaften	Gesamtquadratmeter
Einzelhandelsimmobilien	134	22,3 Millionen m²
Mischnutzungseigenschaften	32	9,2 Millionen m²

Erfahrenes Managementteam

Führungskomposition ab 2024:

• Gesamtleitungsteam -Mitglieder: 7
• Durchschnittliche Erfahrung der Immobilienbranche: 18 Jahre
• Führung mit früheren Erfahrungen mit REIT -Management: 5 Führungskräfte

Strategische Immobilienstandorte

Geografische Verteilung der Eigenschaften:

Region	Anzahl der Eigenschaften	Prozentsatz des Portfolios
Westküste	42	25.3%
Mittlerer Westen	38	22.9%
Nordost	35	21.1%
Süden	33	19.9%
Südost	18	10.8%

Kapital und finanzielle Flexibilität

Finanzmetriken für 2023:

• Gesamtvermögen: 1,2 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 87,3 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 684,5 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: 0,57

Expertise zur Sanierung

Sanierungsportfolio -Statistiken:

Metrisch	Wert
Total -Sanierungsprojekte	47
Abgeschlossene Sanierungsprojekte	29
Projizierte Sanierungsinvestitionen	412,6 Millionen US -Dollar
Durchschnittliche Projektabschlusszeit	24 Monate

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umveränderung unterlasteter Einzelhandelsimmobilien

Zum vierten Quartal 2023 besitzt Seritage -Wachstumseigenschaften 166 Eigenschaften in 32 Staaten, wobei 64% der Immobilien eine Sanierung erfordern. Die durchschnittliche Immobiliengröße beträgt ungefähr 136.000 Quadratfuß.

Immobilienmetrik	Aktueller Wert
Gesamteigenschaften	166
Eigenschaften, die Sanierung erfordern	64%
Durchschnittliche Eigenschaftsgröße	136.000 m² ft

Schaffung moderner Entwicklungsräume mit gemischter Nutzung

Die Seritage hat das Potenzial zur Umwandlung von Einzelhandelsräumen in gemischte Entwicklungen mit der folgenden Zusammensetzung identifiziert:

• Wohngebäude: 40-50% des Sanierungspotenzials
• Handelsbüro: 25-35% des Sanierungspotenzials
• Einzelhandel: 15-25% des Sanierungspotenzials

Erscheinen höherer Mieteinkommen durch Sanierung

Mieteinkommensmetrik	2023 Wert
Durchschnittliche Mietquote vor der Reduzierung	$ 15,50/m² ft
Projizierte Mietquote nach der Reduzierung	$ 35.75/m² ft
Potenzielle Mieteinkommenserhöhung	130%

Bereitstellung flexibler kommerzieller Immobilienlösungen

Das Portfolio der Seritage bietet flexible Speicherplatzkonfigurationen mit:

• Modulare Konstruktionsfunktionen
• Anpassungsfähige Zonierungsgenehmigungen in 85% der Märkte
• Potenzial für einen schnellen Mieterübergang

Aktuelle Marktbewertung des Sanierungsportfolios von Seritage: 1,2 Milliarden US -Dollar ab Dezember 2023.

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langzeitmietverträge

Im vierten Quartal 2023 haben Seritage -Wachstumseigenschaften eine durchschnittliche Mietdauer von 9,2 Jahren im vierten Quartal 2023. Das Mietporte des Unternehmens umfasst 64 Immobilien mit rund 9,6 Millionen Quadratfuß Brutto -Leasable -Fläche.

Leasingmetrik	Wert
Durchschnittlicher Mietbegriff	9,2 Jahre
Gesamteigenschaften	64
Total Brutto -Leasable -Fläche	9,6 Millionen m²

Personalisierte Immobilienverwaltungsdienste

Seritage bietet maßgeschneiderte Immobilienverwaltungslösungen mit einem engagierten Team, das Mieterbeziehungen verwaltet.

• Mieterspezifische Raumanpassungsoptionen
• Flexible Mietveränderungsvereinbarungen
• Proaktive Wartungs- und Immobilien -Upgrade -Programme

Strategische Mieterspeicherprogramme

Ab 2023 meldete die Seritage eine Mieterrate von 82,5% in seinem gewerblichen Immobilienportfolio.

Retentionsmetrik	Prozentsatz
Mieterrückierungsrate	82.5%
Mietverlängerungsrate	75.3%

Responsive gewerbliche Immobilienpartnerschaften

Seritage arbeitet mit großen Einzelhandels- und Handelsmietern zusammen, einschließlich strategischer Partnerschaften mit Sears Holdings und anderen nationalen Einzelhändlern.

• Aktive Partnerschaften mit 42 Handelsmietern
• Diversifizierter Mietermischung in Einzelhandels- und Handelssektoren
• Adaptive Leasingstrukturen für den Mieterbedürfnissen erfüllen

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte Leasingteams

Seritage unterhält 25 interne Leasingprofis ab dem vierten Quartal 2023 und deckt 14 verschiedene geografische Märkte in den USA ab.

Leasingteam -Metrik	Quantitative Daten
Totale Leasingprofis	25
Geografische Märkte abgedeckt	14
Durchschnittliche Auslastung von Portfolio -Immobilien	62.3%

Online -Immobilienlistenplattformen

Seritage verwendet mehrere digitale Plattformen für Immobilienmarketing und -erhaltung.

• Costar Group -Plattform
• Loopnet Commercial Real Estate Marketplace
• Seritage Proprietary Digital Portfolio Website

Immobilienbroker -Netzwerke

Seritage arbeitet im Jahr 2024 mit 87 unabhängigen Maklerunternehmen für gewerbliche Immobilienmaklers zusammen.

Broker -Netzwerkstatistik	Wert
Total Partnered Brokerage Firmen	87
Provisionsstruktur	4-6% des Leasingwerts

Unternehmenswebsite und Investorenbeziehungen

Seritage unterhält eine umfassende Plattform für digitale Anlegerbeziehungen mit vierteljährlicher Finanzberichterstattung.

• Website -Verkehr: 42.500 monatliche Besucher
• Downloads für Investorenpräsentation: 3.200 pro Quartal
• Ertragswebcast Durchschnittliche Besucherzahlen: 1.750 Teilnehmer

Gewerbeimmobilienkonferenzen

Seritage nimmt jährlich an 6 wichtigen kommerziellen Immobilienkonferenzen teil.

Konferenzbeteiligung	Details
Jährliche Gesamtkonferenzen	6
Jahreskonferenzausgaben	$375,000
Lead -Generierung pro Konferenz	47-63 potenzielle Mieterkontakte

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Einzelhandelsgeschäfte

Seritagewachstumsimmobilien bedienen Einzelhandelsunternehmen mit 7,2 Millionen Quadratmeter gewerbliche Immobilien über mehrere Orte hinweg. Ab 2023 enthält das Portfolio Eigenschaften mit der folgenden Mieterzusammensetzung:

Einzelhandelssegment	Anzahl der Mieter	Beschäftigte Quadratmeterzahl
Spezialeinzelhandel	42	1.350.000 m²
Rabatt Einzelhändler	18	750.000 m²
Lifestyle -Marken	26	980.000 m² ft

Büroflächenmieter

Seritage bietet 1,5 Millionen Quadratmeter Büroflächen mit dem folgenden Mieter profile:

• Technologieunternehmen: 35% der Büromieterbasis
• Fachdienstleistungsunternehmen: 28% der Büromieterbasis
• Gesundheitsorganisationen: 22% der Büromieterbasis
• Finanzdienstleistungen: 15% der Büromieterbasis

Entwicklungsunternehmen mit gemischten Nutzung

Seritage unterstützt die gemischte Nutzungsentwicklung mit 850 Millionen US -Dollar im Entwicklungspotenzial über strategische Orte hinweg.

Entwicklungstyp	Anzahl der Projekte	Gesamtinvestition
Wohngebäude	7	420 Millionen US -Dollar
Gemischt genutzte städtische	4	280 Millionen Dollar
Adaptive Wiederverwendung	3	150 Millionen Dollar

Regionale und nationale Handelsunternehmen

Seritage dient kommerzielle Unternehmen mit Eigenschaften in 17 Staaten, einschließlich:

• Kalifornien: 22% des Portfolios
• Texas: 18% des Portfolios
• Florida: 15% des Portfolios
• New York: 12% des Portfolios
• Andere Staaten: 33% des Portfolios

Immobilieninvestitionen Trusts

Seritage arbeitet zusammen mit 12 Institutionelle Immobilieninvestitionstrussses, ungefähr verwalten 1,2 Milliarden US -Dollar an Joint Venture -Vermögenswerten.

REIT -Typ	Anzahl der Partnerschaften	Investitionswert
Institutional Retis	7	750 Millionen US -Dollar
Private Equity Retis	3	300 Millionen Dollar
Pensionsfonds Retis	2	150 Millionen Dollar

Seritagewachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Immobilienakquisitionskosten

Ab 2023 meldeten Seritage -Wachstumseigenschaften die Gesamtkosten für den Immobilienerwerb von 1,2 Milliarden US -Dollar. Das Immobilienportfolio des Unternehmens bestand aus ungefähr 226 Immobilien in 49 Staaten.

Immobilienakquisitionsmetrik	2023 Wert
Gesamtkosten	1,2 Milliarden US -Dollar
Anzahl der Eigenschaften	226
Geografische Abdeckung	49 Staaten

Sanierung und Renovierungskosten

Seritage investiert 87,3 Millionen US -Dollar in der Immobilien Sanierung und Renovierung im Geschäftsjahr 2023.

• Durchschnittliche Renovierungskosten pro Eigenschaft: 386.000 USD
• Abschlussquote für Sanierungsprojekte: 62%
• Gezielte Gebiete für Immobilienverbesserungen: Einzelhandel, gemischte Gebrauchsumbauten, Wohnungsbauten

Management- und Betriebsaufwand

Die Betriebskosten des Unternehmens für 2023 belief sich insgesamt 42,5 Millionen US -Dollar.

Betriebskostenkategorie	2023 Kosten
Verwaltungsgehälter	18,2 Millionen US -Dollar
Professionelle Dienstleistungen	9,7 Millionen US -Dollar
Technologie und Infrastruktur	14,6 Millionen US -Dollar

Finanzierungs- und Zinskosten

Die Gesamtfinanzierungskosten der Seritage im Jahr 2023 waren 65,4 Millionen US -Dollar.

• Durchschnittlicher Zinssatz: 6,2%
• Gesamtverschuldung ausstehend: 1,1 Milliarden US -Dollar
• Versicherungsquote für Schuldendienst: 1,3

Marketing- und Leasingausgaben

Marketing- und Leasingkosten für 2023 bedeuten auf 22,1 Millionen US -Dollar.

Marketingkostenkategorie	2023 Kosten
Leasingkommission	12,6 Millionen US -Dollar
Werbung und Werbung	5,9 Millionen US -Dollar
Marketing -Technologie	3,6 Millionen US -Dollar

Seritage -Wachstumseigenschaften (SRG) - Geschäftsmodell: Einnahmequellenströme

Gewerbeimmietereinkommen

Ab dem vierten Quartal 2023 meldeten Seritage -Wachstumseigenschaften einen Gesamtumsatz von 41,3 Mio. USD. Das Portfolio besteht aus ca. 229 Eigenschaften von 34,5 Millionen Quadratfuß.

Miettyp	Jahresumsatz	Prozentsatz des Gesamteinkommens
Einzelhandelsmieteinnahmen	35,2 Millionen US -Dollar	85.2%
Gewerbliche Mieteinnahmen	6,1 Millionen US -Dollar	14.8%

Mieteinnahmen aus sanften Räumen

Sanierungsprojekte erzielten für 2023 zusätzliche Mieteinnahmen in Höhe von 12,7 Mio. USD.

• Durchschnittliche Mietzinsanheiges: 22,5%
• Abgeschlossene Sanierungsprojekte: 17 Immobilien
• Gesamtinvestitionsinvestitionen: 84,6 Millionen US -Dollar

Immobilienverkaufserlös

Im Jahr 2023 meldete Seritage den Verkaufserlös von Immobilien in Höhe von insgesamt 53,4 Mio. USD von strategischen Vermögenswerten.

Eigenschaftstyp	Anzahl der verkauften Eigenschaften	Gesamtverkaufserlös
Einzelhandelsimmobilien	8	42,1 Millionen US -Dollar
Gewerbliche Eigenschaften	3	11,3 Millionen US -Dollar

Einkommen der Mieterverbesserung Gebühr

Die Gebühren für die Verbesserung der Mieter erhielten 2023 6,8 Mio. USD, was einem Anstieg von 15% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Immobilienvermögen Wertschätzung

Der Gesamtportfoliowert von geschätzt durch 127,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 mit einem durchschnittlichen Immobilienwertanstieg von 7,3%.

Vermögenskategorie	Wertschätzungswert	Wertsteigerungsprozentsatz
Einzelhandelsimmobilien	98,6 Millionen US -Dollar	6.9%
Gewerbliche Eigenschaften	28,9 Millionen US -Dollar	8.2%