United Bankshares, Inc. (UBSI): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie schauen sich United Bankshares, Inc. (UBSI) an und fragen sich, ob seine langfristige Stabilität ausreicht, um den aktuellen regionalen Bankendruck auszugleichen, und ehrlich gesagt ist das die richtige Frage. Die Kernaussage ist, dass UBSI eine Kapitalfestung ist und eine Tier-1-Kapitalquote in der Nähe aufweist 11.5%, außerdem haben sie eine definitiv beeindruckende Erfolgsbilanz von über 47 Jahre von aufeinanderfolgenden Dividendenerhöhungen, was für Einkommensanleger Gold ist. Dennoch kämpfen sie wie alle regionalen Akteure mit einer knappen Nettozinsspanne (NIM) und einem erheblichen Engagement in Gewerbeimmobilien (CRE), was eine sorgfältige Überwachung erfordert. Sie müssen genau wissen, wo die Risiken liegen und wo die angestrebten M&A-Chancen liegen, um Ihren nächsten Schritt zu machen.

United Bankshares, Inc. (UBSI) – SWOT-Analyse: Stärken

Starke Kapitalposition mit einer Tier-1-Kapitalquote von nahezu 13,3 %, die deutlich über den aufsichtsrechtlichen Mindestwerten liegt

Sie müssen wissen, dass United Bankshares, Inc. (UBSI) definitiv keine Bank ist, um die Sie sich aus Kapitalsicht Sorgen machen müssen. Das finanzielle Fundament des Unternehmens ist absolut solide, was ihm in einem volatilen Markt einen erheblichen Wettbewerbsvorteil verschafft. Eine hohe Kapitalquote bedeutet, dass die Bank über einen erheblichen Puffer verfügt, um unerwartete Verluste aufzufangen, ohne ihre Geschäftstätigkeit oder ihre Einleger zu gefährden.

Zum 31. März 2025 lagen die geschätzten regulatorischen Kapitalquoten von United Bankshares deutlich über den Mindestanforderungen für ein „gut kapitalisiertes“ Institut, das den Goldstandard für finanzielle Gesundheit darstellt. Diese Stärke ist ein klares Signal für diszipliniertes Risikomanagement und einen konservativen Bilanzansatz.

Hier ist die schnelle Berechnung der Kapitalstärke, indem die Zahlen von United Bankshares für 2025 mit der regulatorischen Basislinie verglichen werden:

Kontinuierlicher Dividendenzahler, der seit über 52 Jahren kontinuierliche Steigerungen verzeichnet

Für Einkommensinvestoren ist dies die überzeugendste Stärke: United Bankshares ist ein wahrer Dividendenaristokrat im Bankensektor. Das Engagement des Unternehmens, Kapital an die Aktionäre zurückzuzahlen, ist nahezu unübertroffen, ein Beweis für seine jahrzehntelange beständige Rentabilität und sein umsichtiges Finanzmanagement.

Das Jahr 2025 markiert das 52. Jahr in Folge mit Dividendenerhöhungen für die Aktionäre. Mit dieser unglaublichen Leistung kann nur ein anderes großes US-Bankunternehmen mithalten und UBSI in eine Eliteklasse einordnen. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 beträgt die Gesamtdividende pro Aktie 1,49 US-Dollar, was eine Steigerung gegenüber den 1,48 US-Dollar pro Aktie im Jahr 2024 darstellt.

Dieser stetige Anstieg, unabhängig von Konjunkturzyklen, signalisiert ein Managementteam, das der Stabilität und dem Vertrauen der Aktionäre Priorität einräumt. Es ist ein großer Anziehungspunkt für konservative Portfolios, die auf der Suche nach verlässlichen Erträgen sind.

Dominanter Marktanteil in wichtigen mittelatlantischen Regionen

United Bankshares ist nicht nur ein regionaler Akteur; Es ist Marktführer in seinem Kerngeschäft im mittleren Atlantik. Diese Dominanz führt direkt zu einer stabilen, kostengünstigen Einlagenbasis, die für die Nettozinsspanne (NIM) einer Bank von entscheidender Bedeutung ist. Das Unternehmen pflegt eine tiefe und langjährige Beziehung zu seinem Gründungsstaat.

Die neuesten Daten bestätigen diese lokale Stärke:

• Gemessen am lokalen Einlagenmarktanteil ist die United Bank die Bank Nr. 1 in West Virginia.
• Zum 30. Juni 2024 hielt die Bank Einlagen in West Virginia in Höhe von fast 6,3 Milliarden US-Dollar, was einem Marktanteil von 13,5 % entspricht.
• Das Unternehmen unterhält auch in Virginia eine starke Präsenz, wobei das Kreditwachstum von den Märkten in Zentral-Virginia angeführt wird, die im dritten Quartal 2025 jährliche Wachstumsraten von über 20 % verzeichneten.

Diese konzentrierte Marktmacht in stabilen, etablierten Regionen bietet eine vorhersehbare Einnahmequelle und einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Nationalbanken.

Geschichte erfolgreicher, wertsteigernder Fusionen und Übernahmen (M&A) zur effizienten Integration neuer Banken

United Bankshares verfügt über einen bewährten Leitfaden für Wachstum: strategische M&A. Sie kaufen nicht einfach Vermögenswerte; Sie integrieren erfolgreich neue Banken, um Werte zu schaffen (akkretive Akquisitionen). Diese Geschichte bietet ihnen einen zuverlässigen, wiederholbaren Mechanismus zur Erweiterung ihrer Präsenz und zur Steigerung ihrer Erträge.

Das jüngste Beispiel ist die Übernahme von Piedmont Bancorp, Inc., die am 10. Januar 2025 abgeschlossen wurde. Diese Transaktion war die 34. Übernahme von United und stärkte sofort ihre Präsenz auf dem wachstumsstarken Markt von Atlanta, indem sie die Bilanz um etwa 2,4 Milliarden US-Dollar an Gesamtaktiva und 2,1 Milliarden US-Dollar an Gesamteinlagen erhöhte. Dieser Fokus auf wachstumsstarke Bereiche gepaart mit einer Erfolgsbilanz bei der reibungslosen Integration ist eine unserer Kernstärken. Das zusammengeschlossene Unternehmen verfügt nun zum 30. September 2025 über ein konsolidiertes Vermögen von rund 33 Milliarden US-Dollar.

United Bankshares, Inc. (UBSI) – SWOT-Analyse: Schwächen

Das Effizienzverhältnis (zinsunabhängige Aufwendungen zu Einnahmen) bleibt hoch, was die Rentabilität unter Druck setzt.

Sie haben Recht, wenn Sie sich das Effizienzverhältnis (zinsneutrale Aufwendungen im Verhältnis zu Einnahmen) genau ansehen – es ist das klarste Maß dafür, wie gut eine Bank ihre Betriebskosten verwaltet. Für United Bankshares, Inc. ist das Verhältnis ein gemischtes Signal, was eine Schwäche in einem Umfeld steigender Kosten darstellt. Während das gemeldete Verhältnis von 45.39% Da das dritte Quartal 2025 im Branchenvergleich stark ausfällt, sind die zugrunde liegenden zinsunabhängigen Aufwendungen immer noch ein erheblicher Gegenwind, den man im Auge behalten muss.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das Management geht davon aus, dass die zinsunabhängigen Aufwendungen für das Gesamtjahr 2025 dazwischen liegen werden 598 Millionen US-Dollar und 605 Millionen US-Dollar, sogar ohne fusionsbedingte Kosten. Das ist eine Menge Geld, das es zu verwalten gilt, und es beinhaltet eine beträchtliche Summe 12,7 Millionen US-Dollar Die fusionsbedingten Ausgaben wurden allein in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 verzeichnet. Dieses Niveau an Betriebsausgaben, insbesondere bei der Integration von Akquisitionen, macht es definitiv schwieriger, diese Effizienzquote weiter zu senken und mehr Gewinn unter dem Strich zu erzielen.

Erhebliches Engagement in gewerblichen Immobilienkrediten (CRE), einem Sektor, der im Jahr 2025 mit Bewertungsproblemen konfrontiert ist.

Das Konzentrationsrisiko bei Gewerbeimmobilien ist derzeit die größte kurzfristige Sorge für United Bankshares, Inc. und viele Regionalbanken. Der Markt ist nervös und das Engagement von UBSI ist statistisch gesehen hoch. Die wichtigste regulatorische Kennzahl – nicht eigengenutztes Gewerbeimmobilien im Verhältnis zum gesamten risikobasierten Kapital – betrug ungefähr 294% ab dem dritten Quartal 2025. Diese Zahl ist fast dreimal so hoch wie der informelle 100-Prozent-Schwellenwert, den Regulierungsbehörden häufig für Konzentrationsrisiken angeben.

Fairerweise muss man sagen, dass das Portfolio diversifiziert ist, aber das Bürosegment, das dem größten Bewertungsdruck ausgesetzt ist, macht immer noch einen beträchtlichen Teil aus. Das Darlehensportfolio für nicht selbst genutzte Büros beläuft sich auf ca 0,8 Milliarden US-Dollar, was etwa darstellt 3.5% der Gesamtkredite. Dennoch hilft die Underwriting-Disziplin der Bank; Der gewichtete durchschnittliche Loan-to-Value (LTV) bei der Vergabe der 60 größten Bürokredite war konservativ ~65% Stand: 30. September 2025. Es ist ein großes Risiko, aber sie bewältigen es mit einem ordentlichen Polster.

Die geografische Konzentration im Mittelatlantik begrenzt die Diversifizierung im Vergleich zu nationalen Akteuren.

Trotz der jüngsten Expansion bleibt United Bankshares, Inc. in erster Linie eine Regionalbank, was ihre Fähigkeit einschränkt, lokale Wirtschaftsabschwünge durch Stärke in anderen, nicht verwandten Märkten auszugleichen. Während die Übernahme von Piedmont Bancorp, Inc. ihre Präsenz auf Georgia ausweitete, ist das Kerngeschäft immer noch stark auf die Mittelatlantikregion konzentriert, mit zwei Hauptsitzen in Washington, D.C. und Charleston, West Virginia.

Diese geografische Konzentration bedeutet, dass regionale Wirtschaftsschocks – wie eine erhebliche Kürzung der Bundesausgaben mit Auswirkungen auf die Metropolregion D.C. oder ein Abschwung im Energiesektor von West Virginia – ihr Kreditportfolio und ihre Einlagenbasis überproportional beeinträchtigen könnten. Sie versuchen, dies auszugleichen, und das Kreditwachstum war im dritten Quartal 2025 in den neueren Märkten wie Georgia, North Carolina und Central Virginia am stärksten, aber der Großteil ihrer über 240 Büros befindet sich immer noch in den Kernstaaten des mittleren Atlantiks.

• Washington, D.C.
• Virginia
• West Virginia
• Maryland
• Ohio
• Pennsylvania
• North Carolina
• South Carolina
• Georgia

Das Verhältnis von Krediten zu Einlagen ist hoch, was bedeutet, dass weniger Liquiditätspolster für unerwartete wirtschaftliche Veränderungen vorhanden sind.

Das Loan-to-Deposit (LTD)-Verhältnis einer Bank gibt Aufschluss darüber, wie viel ihrer Kernfinanzierung (Einlagen) in der Kreditvergabe gebunden ist. Eine höhere Quote bedeutet weniger Liquiditätspolster. Am 30. Juni 2025 betrug die LTD-Quote von United Bankshares, Inc 91.32%. Dies ist keine alarmierend hohe Zahl, sie liegt jedoch am oberen Ende der Spanne regionaler Banken und höher als bei vielen ihrer größeren, stärker diversifizierten nationalen Mitbewerber.

Eine Quote von über 90 % bedeutet, dass für jede Einzahlung von 100 $ $91.32 steht als Darlehen zur Verfügung. In einem Umfeld, in dem die Einlagenkosten steigen und der Wettbewerb um stabile Finanzierungen hart ist, übt eine hohe LTD-Quote Druck auf die Bank aus, entweder die Kreditvergabe zu drosseln oder teurere, nicht einlagengebundene Finanzierungen wie vermittelte Einlagen oder Großkredite zu suchen. Dies schränkt ihre Flexibilität ein, wenn eine plötzliche, unerwartete wirtschaftliche Veränderung eine schnelle Aufstockung ihrer Barreserven erfordert.

United Bankshares, Inc. (UBSI) – SWOT-Analyse: Chancen

Erwerben Sie kleinere, in Schwierigkeiten geratene Gemeindebanken, um in neue, wachstumsstarke Märkte im Südosten zu expandieren.

Sie wissen bereits, dass United Bankshares auf eine lange, erfolgreiche Wachstumsgeschichte durch Akquisitionen zurückblicken kann – es ist ihr 34. Deal, der wirklich die Weichen für 2025 stellt. Der kürzliche Abschluss der Übernahme von Piedmont Bancorp, Inc. durch das Unternehmen am 10. Januar 2025 ist ein klarer Fahrplan für zukünftiges Wachstum.

Dieser Schritt setzt ein Zeichen im Großraum Atlanta, einem wachstumsstarken Markt und mittlerweile dem größten Metropolitan Statistical Area (MSA) in der Pro-forma-Präsenz des Unternehmens. Die Gelegenheit besteht nun darin, vom aktuellen Bankenumfeld zu profitieren, in dem kleinere, weniger kapitalisierte Gemeinschaftsbanken im Südosten mit Margendruck und Regulierungskosten zu kämpfen haben. UBSI kann seine starke Bilanz nutzen, um diese Ziele zu erwerben und sie in ein Netzwerk zu integrieren, das bereits über 240 Standorte in acht Bundesstaaten verfügt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Piedmont Bancorp, Inc. hat ungefähr eingenommen 2,4 Milliarden US-Dollar im Gesamtvermögen. Die Durchführung von zwei oder drei ähnlichen, kleineren Deals im Jahr 2026 könnte das Unternehmen leicht über das Ziel hinausbringen 35 Milliarden Dollar Asset-Marke, die Skaleneffekte schafft und die Durchdringung in Schlüsselregionen wie Georgia und den Carolinas vertieft. Dies ist definitiv eine Kernkompetenz für UBSI.

Cross-Selling von Vermögensverwaltungs- und Versicherungsprodukten zur Steigerung der zinsunabhängigen Erträge und zur Diversifizierung der Einnahmen.

Die zentrale Chance besteht darin, den Umsatzmix nicht mehr so ​​stark vom Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) abhängig zu machen. Die Aussichten für zinsunabhängige Erträge im Jahr 2025 sind bereits gut und werden voraussichtlich in der Größenordnung von liegen 130 bis 135 Millionen US-Dollar für das ganze Jahr. Es besteht jedoch erheblicher Spielraum, dies durch aggressives Cross-Selling nicht-traditioneller Bankprodukte an den bestehenden, erweiterten Kundenstamm weiter auszubauen.

Ein vielversprechendes Zeichen sahen wir im dritten Quartal 2025, als die zinsunabhängigen Erträge zuschlugen 43,2 Millionen US-Dollar. Entscheidend ist, dass die Gebühren für Maklerdienstleistungen – ein direkter Indikator für das Cross-Selling im Vermögensmanagement – um 19 % gestiegen sind 1,4 Millionen US-Dollar allein in diesem Viertel. Ziel sollte es sein, das Vermögens- und Versicherungsangebot über alle akquirierten und organischen Filialen hinweg zu vereinheitlichen und jeden gewerblichen und vermögenden Kunden zu einem Multiproduktkunden zu machen. Diese Strategie bietet eine stabile, gebührenbasierte Einnahmequelle, die weniger anfällig für Zinsschwankungen ist.

Die ersten neun Monate des Jahres 2025 wiesen zinsunabhängige Erträge aus 104,2 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 10 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das ist ein solider Anfang, aber die eigentliche Chance besteht darin, diese Wachstumsrate durch die Konzentration auf diese margenstarken Dienstleistungen zu beschleunigen.

Investieren Sie in die digitale Transformation, um die Servicekosten zu senken und das Effizienzverhältnis zu verbessern.

Die Effizienzquote (ER) misst, wie viel es kostet, einen Dollar Umsatz zu generieren. UBSI arbeitet bereits effizient und verzeichnete im zweiten Quartal 2025 eine starke ER von 48,37 %, was besser ist als viele Mitbewerber. Um diesen Vorsprung aufrechtzuerhalten, sind jedoch kontinuierliche Investitionen in die digitale Transformation erforderlich, insbesondere da sich die Branche in Richtung KI-gestütztes Banking verlagert.

Die Leitlinien für 2025 gehen davon aus, dass die zinsunabhängigen Aufwendungen zwischen denen liegen 598 Millionen US-Dollar und 605 Millionen US-Dollar. Die Chance besteht darin, digitale Tools wie KI zur Betrugserkennung, automatisierte Kreditvergabe und vorausschauende Wartung von Geldautomaten zu nutzen, um sicherzustellen, dass die Ausgabenabrechnung den maximalen Output liefert. Dabei geht es darum, die Cost-to-Serve (die Kosten für die Verwaltung einer Kundenbeziehung) zu senken, ohne das Kundenerlebnis zu beeinträchtigen, insbesondere da die Systemumstellung von Piedmont Bancorp, Inc. abgeschlossen ist.

Ziel ist es, die ER konstant unter 50 % zu halten und dabei Technologie einzusetzen, um die Kosten für organisches Wachstum und Akquisitionen zu absorbieren.

• Automatisieren Sie die Kreditvergabe, um die Bearbeitungszeit um 20 % zu verkürzen.
• Verlagern Sie mehr Kundenservice auf digitale Kanäle, um den Filialverkehr zu reduzieren.
• Nutzen Sie prädiktive Analysen, um Risiken und Kreditqualität effektiver zu verwalten.

Nutzen Sie überschüssiges Kapital für den Rückkauf von Aktien und steigern Sie so direkt den Gewinn pro Aktie (EPS) und die Aktionärsrendite.

UBSI ist eine gut kapitalisierte Institution, was ihr einen erheblichen Vorteil verschafft. Zum 30. September 2025 war ihre geschätzte harte Kernkapitalquote (CET1) robust 13.4%, was mehr als das Doppelte der regulatorischen Anforderung von 6,5 % für eine gut kapitalisierte Bank ist. Dieses überschüssige Kapital kann zur direkten Steigerung des Shareholder Value durch ein Aktienrückkaufprogramm eingesetzt werden.

Dies ist eine klare, umsetzbare Chance, und das Management setzt sie bereits um. Am 21. November 2025 genehmigte der Vorstand einen neuen Plan zum Rückkauf von bis zu 5 Millionen Aktien, was etwa 3,6 % der gesamten ausstehenden Aktien entspricht. Dies folgt auf den Rückkauf von 1.103.666 Aktien zwischen dem 1. Oktober und dem 20. November 2025 zu einem Durchschnittspreis von 35,99 US-Dollar pro Aktie im Rahmen des vorherigen Plans.

Durch den Rückkauf von Aktien verringert sich die Anzahl der Aktien, wodurch sich der Gewinn je Aktie (EPS) direkt erhöht, auch wenn der Nettogewinn gleich bleibt. Mit einem verwässerten Gewinn pro Aktie von 0,92 US-Dollar für das dritte Quartal 2025 sorgt dieser Rückkauf für einen mechanischen Anstieg dieser Zahl, signalisiert dem Markt Vertrauen und entschädigt die Aktionäre für die konservative Kapitalstruktur. Sie behalten auch ihre Dividende bei, wobei für 2025 eine Gesamtsumme von 1,49 US-Dollar pro Aktie beschlossen wurde.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten finanziellen Möglichkeiten für 2025 zusammen:

United Bankshares, Inc. (UBSI) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltend hohe Zinssätze könnten die Nettozinsspanne (Net Interest Margin, NIM) weiter drücken und die Finanzierungskosten erhöhen.

Sie sollten nicht davon ausgehen, dass der jüngste positive Trend bei der Nettozinsspanne (NIM) dauerhaft ist; Die größte Bedrohung besteht in der Sensibilität der Finanzierungskosten von United Bankshares, Inc. gegenüber den Zinsentscheidungen der Federal Reserve. Während der gemeldete NIM für das dritte Quartal 2025 solide war 3.80%Diese Stärke beruht auf der Annahme künftiger Zinssenkungen.

Ehrlich gesagt liegt die unternehmenseigene Prognose für den Nettozinsertrag (NII) für das Gesamtjahr (GJ) 2025 im Bereich von 1,093 bis 1,100 Milliarden US-Dollar basiert explizit auf der Annahme von zwei weiteren Zinssenkungen um 25 Basispunkte im vierten Quartal 2025. Wenn die Federal Reserve ihren Kurs ändert oder die Zinssätze einfach unverändert lässt, könnten die Kosten für verzinsliche Einlagen, die bereits vom dritten Quartal 2024 bis zum dritten Quartal 2025 um 44 Basispunkte gesunken sind, schnell wieder ansteigen. Dies würde das NIM unter Druck setzen und die NII-Prognose in Frage stellen.

Verstärkte regulatorische Kontrolle von Regionalbanken, was möglicherweise zu höheren Compliance-Kosten und Kapitalanforderungen führt.

Das regulatorische Umfeld für Regionalbanken ist definitiv komplexer und kostspieliger als noch vor wenigen Jahren. Auch wenn die Kapitalposition von United Bankshares, Inc. stark ist – mit einer Common Equity Tier 1 Ratio von 13.4% ab dem 3. Quartal 2025, was deutlich über den regulatorischen „Well Capitalized“-Mindestwerten liegt – neue Regeln wirken sich immer noch auf das Endergebnis aus.

Die anhaltende Debatte über Kapital- und Liquiditätsregeln, einschließlich möglicher Auswirkungen der Finalisierung der Basel-III-Endspielvorschläge, führt zu einer erheblichen operativen Belastung. Dieser Druck spiegelt sich bereits in den zinsunabhängigen Aufwendungen wider. Für das Geschäftsjahr 2025 geht das Unternehmen davon aus, dass die zinsunabhängigen Aufwendungen zwischen denen liegen werden 600 Millionen US-Dollar und 620 Millionen US-Dollar, plus eine geschätzte ~15 Millionen US-Dollar an fusionsbedingten Ausgaben, von denen ein Teil für Compliance und Systemintegration aufgewendet wird.

• Der Compliance-Aufwand steigt.
• Es wird erwartet, dass der Reservesatz des Einlagenversicherungsfonds (DIF) der FDIC den gesetzlichen Mindestwert von erreicht 1.35% bis zum Jahresende 2025, was zu künftigen Prämienanpassungen für Banken führen könnte.

Verschlechterung des Marktes für Gewerbeimmobilien führt zu höheren Rückstellungen für Kreditausfälle.

Dies ist das konkreteste Kreditrisiko für viele regionale Banken, darunter auch United Bankshares, Inc. Das Kernproblem ist die Konzentration der Bank auf Gewerbeimmobilien (CRE), insbesondere das Segment der nicht selbst genutzten Immobilien, das sehr empfindlich auf wirtschaftliche Veränderungen und Trends bei der Fernarbeit reagiert.

Das Verhältnis von nicht eigengenutztem Gewerbeimmobilien zum gesamten risikobasierten Kapital des Unternehmens betrug ungefähr ungefähr 269% am Ende des vierten Quartals 2024. Das ist eine hohe Konzentration. Konkret beläuft sich die Gesamtsumme der Kredite für nicht selbst genutzte Büros auf ca 1,0 Milliarden US-Dollar, was etwa 4 % des gesamten Kreditportfolios ausmacht, ein Sektor, der mit einer Büroleerstandsquote von nahezu 20 % in landesweiter Not steckt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Der gesamte Rückstellungsaufwand des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 ist bereits prognostiziert 55 Millionen Dollar (einschließlich der fusionsbedingten Day-2-Bestimmung). Während die allgemeine Ausfallrate von Banken und Sparkassen bei Gewerbehypotheken (90+ Tage überfällig) relativ niedrig ist 1.29% Ab dem zweiten Quartal 2025 beträgt das schiere Volumen der im Jahr 2025 fälligen CRE-Kredite (eine landesweite Gesamtsumme von 957 Milliarden US-Dollar) erzeugt einen beispiellosen Refinanzierungsdruck.

Intensiver Wettbewerb von größeren Nationalbanken und Nichtbanken-Finanztechnologieunternehmen (Fintech) um Einlagen.

Der Kampf um Einlagen ist erbittert, und Regionalbanken wie United Bankshares, Inc. stehen zwischen der Größe nationaler Akteure und den renditestarken, reibungslosen Angeboten von Finanztechnologieunternehmen (Fintech). Die Zeiten, in denen man sich auf kostengünstige, unverzinsliche Einlagen verlassen musste, sind vorbei.

Es wird erwartet, dass das branchenweite Einlagenwachstum bis 2025 schleppend bleibt und möglicherweise im Bereich von 4 % bis 4,5 % liegt, was deutlich unter früheren Lockerungszyklen liegt. Das bedeutet, dass um jeden Dollar an Einlagenwachstum gekämpft werden muss. Man sieht, dass Kunden schnell Gelder auf hochverzinsliche Konten wie das von Apple überweisen, die sich anhäufen 10 Milliarden Dollar in Einlagen in nur 15 Wochen nach dem Start. Dies zwingt regionale Banken, ihre eigenen Einlagenzinsen zu erhöhen, um im Wettbewerb zu bestehen, was ihre Finanzierungskosten direkt erhöht.

Was diese Schätzung verbirgt, sind die Kosten für Technologie-Upgrades. Fintechs setzen einen neuen Standard für das Kundenerlebnis, und wenn United Bankshares, Inc. mit seinen digitalen Angeboten nicht Schritt hält, besteht die Gefahr, dass die nächste Generation von Einlegern an Unternehmen verloren geht, die ein nahtloses, App-basiertes Erlebnis bieten.

Finanzen: Überprüfen Sie die Stresstests für das CRE-Portfolio und modellieren Sie bis nächsten Dienstag einen Anstieg der notleidenden Vermögenswerte um 5 %.