Cómo calcular la relación P/B

Introducción

La relación precio/libro (relación P/B) es una métrica financiera importante utilizada por los inversores para analizar el valor de una empresa. Se calcula dividiendo el precio de mercado actual de las acciones de una empresa por el valor en libros de la compañía. Esta métrica se utiliza para comparar el valor de una empresa con los competidores en la misma industria y proporciona una evaluación de la fortaleza y el valor potencial de una empresa.

El propósito de analizar la relación P/B es medir la solvencia de una empresa, o su capacidad para cubrir sus deudas y evaluar su desempeño en relación con el resto de la industria. Dado que la relación P/B tiene en cuenta el valor en libros de una empresa, los inversores pueden usar esta herramienta para comparar empresas de tamaño similar y otras características de manera más precisa y objetiva.

Determinar el valor en libros potencial

La relación precio a reserva (P/B) mide la valoración de una empresa en comparación con su valor en libros, con una relación más alta que refleja un mayor valor otorgado a la empresa. Primero, los inversores deberán determinar el valor en libros potencial de la compañía para calcular la relación P/B.

Encontrar valor en libros por acción

El valor en libros (o valor de capital) se puede calcular restando los pasivos totales de una empresa de sus activos totales. Este cálculo generalmente se realiza por acción, lo que ayuda a los inversores a comparar la compañía con sus pares. Para calcular el valor en libros por acción, tome los activos totales de la Compañía y reste sus pasivos totales, luego divida esta cifra por el número total de acciones en circulación.

Ajustar el valor en libros para artículos no recurrentes

Para determinar con mayor precisión el valor en libros, los inversores deben ajustarse a los artículos no recurrentes, como ajustes contables, ingresos o gastos extraordinarios, impuestos, impuestos y otros artículos. Estos ocurrencias únicos pueden distorsionar el valor en libros y, por lo tanto, deben ajustarse.

Por ejemplo, se debe eliminar un deterioro del lado del activo de la ecuación y agregarse al lado de responsabilidad. Estos ajustes ayudarán a determinar el valor en libros de la compañía y pueden ayudar a los inversores a tener una mejor idea del valor de la empresa.

Calculando el precio de mercado actual

El precio de mercado actual es una parte clave para calcular la relación precio/libro o la relación P/B. Para calcularlo:

Encuentra el precio actual de las acciones

El primer paso para calcular el precio de mercado actual es encontrar el precio actual de las acciones. Esto se puede hacer a través de la mayoría de los sitios web financieros de buena reputación. Monitoree las fluctuaciones del precio de las acciones de forma regular para garantizar que esté utilizando datos actuales para cualquier cálculo.

Calcule el precio completamente diluido

El siguiente paso es calcular el precio completamente diluido. Este es el valor de una acción cuando se han ejercido todos los valores y opciones convertibles. Para calcular el precio completamente diluido, tome el precio actual de las acciones, multiplíquelo mediante el recuento de acciones totalmente diluido y divídelo mediante el recuento básico de acciones. Este proceso debe proporcionar un valor preciso del precio completamente diluido.

Siguiendo estos pasos, debe tener la información necesaria para calcular el precio de mercado actual de su empresa. Esta información, combinada con datos sobre el valor en libros de su acción, le permitirá determinar su relación P/B.

Comparación de P/B con el promedio de la industria

La relación precio a reserva (P/B) es una métrica financiera clave utilizada en el análisis de acciones para determinar la fortaleza financiera de una empresa. Comparar la relación P/B de una empresa con sus pares y el promedio de la industria puede proporcionar información importante sobre el stock. Este artículo proporcionará una guía paso a paso para comparar la relación P/B de una empresa con el promedio de la industria.

Encuentre la relación promedio de P/B de sus compañeros

El primer paso para comparar la relación P/B de una empresa con sus pares y el promedio de la industria es encontrar la relación P/B promedio de los pares. Para comenzar, busque empresas en la misma industria o sector que las acciones que está analizando. Luego, calcule la relación P/B promedio de estos pares agregando las relaciones P/B individuales de todas las empresas y dividiéndola por el número de empresas.

Por ejemplo, si está analizando una compañía farmacéutica, un buen conjunto para usar para comparar sería otras compañías farmacéuticas cotizadas en público. Una vez que haya identificado el conjunto de pares, puede calcular la relación P/B promedio agregando las relaciones P/B individuales de todas las empresas y dividiéndola por el número de empresas en el grupo de pares.

Interpretar los resultados para tomar decisiones de inversión

Una vez que haya calculado la relación P/B promedio del grupo de pares, puede compararla con la relación P/B de la acción que está analizando para determinar si está bajo o sobrevalorada. Si la relación P/B de la acción es más baja que el promedio de sus pares, entonces puede ser una empresa financieramente fuerte y una buena inversión potencial. Si la relación P/B de la acción es más alta que el promedio de sus pares, entonces puede ser un indicador de dificultades financieras o sobrevaluarse, y debe evitarse.

También es importante comparar la relación P/B de la empresa con el promedio de la industria también. La relación P/B de una acción que es más baja que el promedio de la industria podría ser un indicador de que el stock está infravalorado, mientras que una relación P/B que es más alta que el promedio de la industria podría ser un indicador de que el stock está sobrevalorado. Por lo tanto, comparar la relación P/B de una empresa con sus pares y el promedio de la industria puede proporcionar información importante sobre la salud financiera de la empresa, lo que puede ayudar a informar las decisiones de inversión.

Analizar la relación precio-libro

La relación precio/libro (relación P/B) es una medida comúnmente utilizada por los inversores para evaluar la valoración de una empresa cotizada pública. La relación P/B indica si el valor de mercado de una empresa tiene un precio adecuado. También se puede utilizar para comparar empresas dentro de la misma industria. Al analizar la relación P/B de una empresa, hay algunos factores importantes a considerar.

Examinar la calidad de los activos

La parte de precio de la fórmula se basa en el precio de mercado de las acciones de la compañía. La parte de valor en libros de la fórmula se calcula utilizando los activos y pasivos de la Compañía. Por lo tanto, es importante considerar la calidad de los activos en poder de la Compañía. Si una empresa posee grandes cantidades de activos intangibles, como patentes o propiedad intelectual, la relación P/B podría inflarse artificialmente debido a su alto valor potencial.

Considere los cambios en el precio del mercado

Analizar los cambios en el precio de las acciones de las acciones de una empresa a lo largo del tiempo puede ayudar a comprender mejor la relación P/B. Si el precio de mercado de las acciones ha disminuido bruscamente, a pesar de que los activos y pasivos de la compañía no han cambiado, puede conducir a una alta relación P/B.

Presta atención al crecimiento de las ganancias

Al analizar la relación P/B de una empresa, es importante considerar el crecimiento de sus ganancias. Una empresa con ganancias sólidas y crecientes debe tener una relación P/B más alta que una compañía con ganancias estancadas o en declive. Esto puede mostrar a los inversores potenciales el potencial de crecimiento de la compañía, lo que podría dar como resultado un mayor precio de las acciones en el futuro.

Conclusión

La relación precio / libro es una medida comúnmente utilizada por los inversores para evaluar la valoración de una empresa cotizada pública. Al analizar la relación P/B de una empresa, es importante considerar factores como la calidad de los activos en poder de la compañía, los cambios en el precio del mercado y el crecimiento de las ganancias de la compañía. Al analizar adecuadamente estos factores, los inversores pueden obtener una mayor comprensión del potencial de las acciones de una empresa.

Análisis de P/B dividiendo las relaciones financieras

Al analizar un negocio, uno de los cálculos más importantes para hacer es la relación P/B. Esta relación ayuda a los inversores a evaluar la fortaleza financiera de una empresa y da una indicación de si el negocio está infravalorado o sobrevaluado.

Hay varias formas diferentes de calcular la relación P/B. Uno de los métodos más precisos implica dividir las relaciones financieras. Estos son los pasos para determinar la relación P/B dividiendo las relaciones financieras.

Divide el flujo de efectivo operativo / precio para obtener flujo de caja / precio

Para calcular la relación flujo de efectivo/precio, divida el flujo de efectivo operativo de la compañía durante los últimos 12 meses por el precio actual del mercado por acción. Esto les da a los inversores una indicación de cuánto flujo de efectivo genera la compañía por cada dólar invertido en las acciones.

Divide P/E para obtener P/E/P

La relación P/E/P es la relación precio/ganancias dividida por el precio actual del mercado. Si la relación P/E/P es mayor que una, entonces la acción es una inversión atractiva. Esto se debe al hecho de que la compañía está generando más ganancias que a los inversores comprar sus acciones.

Para calcular la relación P/E/P, divida la relación precio/ganancias de la Compañía por el precio actual de mercado por acción. Esto proporcionará a los inversores un indicador preciso del valor subyacente de la compañía.

Conclusión

La relación precio/libro de una acción es una figura clave utilizada por los inversores al determinar el valor del capital de una empresa. Calcular la relación P/B es relativamente simple, que implica el cálculo del precio de las acciones por acción y dividiéndolo por el valor en libros por acción. Sin embargo, es importante comprender las limitaciones de la relación P/B, como el hecho de que el valor en libros por acción puede no reflejar el valor de mercado real o la relación puede ser inexacta debido a otros factores.

Resumen de cómo calcular la relación P/B

El cálculo de la relación precio/valor en libros de las acciones de una empresa es un proceso relativamente simple que implica:

• Calcular el precio de las acciones por acción
• Calculando el valor en libros por acción
• Dividir el precio de las acciones por el valor en libros

Importancia de analizar P/B en las decisiones de inversión

La relación P/B es una herramienta importante para los inversores al tomar decisiones de inversión. Proporciona una idea de la estabilidad financiera de la empresa y puede usarse para comparar las acciones de diferentes compañías. También proporciona una medida fácil de entender del precio actual de las acciones de una empresa en relación con su valor en libros, proporcionando a los inversores una imagen general del valor de la compañía.