Como calcular a proporção P/B

Introdução

A relação preço/livro (proporção P/B) é uma importante métrica financeira usada pelos investidores para analisar o valor de uma empresa. É calculado dividindo o preço atual de mercado das ações de uma empresa pelo valor contábil da empresa. Essa métrica é usada para comparar o valor de uma empresa aos concorrentes no mesmo setor e fornece uma avaliação da força e do valor potencial de uma empresa.

O objetivo de analisar a relação P/B é medir a solvência de uma empresa ou sua capacidade de cobrir suas dívidas e avaliar seu desempenho em relação ao restante do setor. Como a relação P/B leva em consideração o valor contábil de uma empresa, os investidores podem usar essa ferramenta para comparar empresas de tamanho semelhante e outras características com mais precisão e objetiva.

Determine o valor contábil potencial

A relação preço/reserva (P/B) mede a avaliação de uma empresa em comparação com o valor contábil, com uma proporção mais alta refletindo um valor mais alto colocado na empresa. Primeiro, os investidores precisarão determinar o potencial valor contábil da empresa para calcular a relação P/B.

Encontre o valor contábil por ação

O valor contábil (ou valor patrimonial) pode ser calculado subtraindo o total de responsabilidades de uma empresa de seus ativos totais. Esse cálculo geralmente é feito por ação, o que ajuda os investidores a comparar a empresa com seus pares. Para calcular o valor contábil por ação, pegue o total de ativos da Companhia e subtraia seu passivo total e divida esse número pelo número total de ações em circulação.

Ajustar o valor contábil para itens não recorrentes

Para determinar com mais precisão o valor contábil, os investidores devem se ajustar a itens não recorrentes, como ajustes contábeis, receitas ou despesas extraordinárias, deficiências, impostos e outros itens. Essas ocorrências únicas podem distorcer o valor contábil e, portanto, devem ser ajustadas.

Por exemplo, um comprometimento deve ser removido do lado do ativo da equação e adicionado ao lado da responsabilidade. Esses ajustes ajudarão a determinar o valor contábil da empresa e podem ajudar os investidores a ter uma noção melhor do valor da empresa.

Calculando o preço atual de mercado

O preço atual de mercado é uma parte essencial do cálculo da relação preço/livro ou relação P/B. Para calculá -lo:

Encontre o preço atual das ações

O primeiro passo para calcular o preço atual de mercado é encontrar o preço atual das ações. Isso pode ser feito através da maioria dos sites financeiros respeitáveis. Monitore as flutuações do preço das ações regularmente para garantir que você esteja usando dados atuais para quaisquer cálculos.

Calcule o preço totalmente diluído

O próximo passo é calcular o preço totalmente diluído. Esse é o valor de um estoque quando todos os valores mobiliários e opções conversíveis foram exercidos. Para calcular o preço totalmente diluído, pegue o preço atual das ações, multiplique -o pela contagem de ações totalmente diluída e divida -o pela contagem básica de ações. Esse processo deve fornecer um valor preciso do preço totalmente diluído.

Seguindo essas etapas, você deve ter as informações necessárias para calcular o preço atual de mercado da sua empresa. Essas informações, combinadas com os dados sobre o valor contábil do seu estoque, permitirão determinar sua relação P/B.

Comparando P/B à média da indústria

A relação preço/reserva (P/B) é uma métrica financeira essencial usada na análise de ações para determinar a força financeira de uma empresa. Comparar a relação P/B de uma empresa com seus pares e a média da indústria pode fornecer informações importantes sobre o estoque. Este artigo fornecerá um guia passo a passo sobre a comparação da relação P/B de uma empresa com a média da indústria.

Encontre a proporção média de P/B de pares

O primeiro passo para comparar a relação P/B de uma empresa com seus pares e a média da indústria é encontrar a relação P/B média dos pares. Para começar, procure empresas no mesmo setor ou setor que as ações que você está analisando. Em seguida, calcule a relação P/B média desses pares, adicionando as relações P/B individuais de todas as empresas e dividindo -a pelo número de empresas.

Por exemplo, se você estiver analisando uma empresa farmacêutica, um bom conjunto de colegas a ser usado para comparação seria outras empresas farmacêuticas com capital aberto. Depois de identificar o conjunto de pares, você pode calcular a relação P/B média, adicionando as relações P/B individuais de todas as empresas e dividindo -a pelo número de empresas no grupo de pares.

Interpretar os resultados para tomar decisões de investimento

Depois de calcular a relação P/B média do grupo de pares, você pode compará-lo com a relação P/B do estoque que está analisando para determinar se está sub ou supervalorizado. Se a relação P/B das ações for menor que a média de seus pares, pode ser uma empresa financeiramente forte e um bom investimento em potencial. Se a relação P/B da ação for maior que a média de seus pares, pode ser um indicador de sofrimento financeiro ou ser supervalorizado e deve ser evitado.

Também é importante comparar a relação P/B da empresa com a média da indústria. A relação P/B de uma ação menor que a média da indústria pode ser um indicador de que o estoque está subvalorizado, enquanto uma relação P/B maior que a média da indústria pode ser um indicador de que o estoque está supervalorizado. Portanto, comparar a relação P/B de uma empresa com seus pares e a média da indústria pode fornecer informações importantes sobre a saúde financeira da empresa, o que pode ajudar a informar as decisões de investimento.

Analisando a proporção de preço / livro

A relação preço/livro (proporção P/B) é uma medida comumente usada pelos investidores para avaliar a avaliação de uma empresa com capital aberto. A relação P/B indica se o valor de mercado de uma empresa tem um preço adequado. Também pode ser usado para comparar empresas dentro do mesmo setor. Ao analisar a relação P/B de uma empresa, existem alguns fatores importantes a serem considerados.

Examine a qualidade dos ativos

A parte de preço da fórmula é baseada no preço de mercado das ações da empresa. A parte do valor contábil da fórmula é calculada usando os ativos e passivos da empresa. Portanto, é importante considerar a qualidade dos ativos mantidos pela empresa. Se uma empresa possuir grandes quantidades de ativos intangíveis, como patentes ou propriedade intelectual, a relação P/B poderá ser inflada artificialmente devido ao seu alto valor potencial.

Considere mudanças no preço de mercado

A análise de mudanças no preço das ações das ações de uma empresa ao longo do tempo pode ajudar a entender melhor a relação P/B. Se o preço de mercado das ações diminuiu acentuadamente, mesmo que os ativos e passivos da empresa não tenham mudado, isso pode levar a uma alta relação P/B.

Preste atenção ao crescimento dos ganhos

Ao analisar a relação P/B de uma empresa, é importante considerar seu crescimento de ganhos. Uma empresa com ganhos fortes e crescentes deve ter uma relação P/B mais alta do que uma empresa com ganhos estagnados ou decrescentes. Isso pode mostrar aos potenciais investidores o potencial de crescimento da empresa, o que pode resultar em um preço mais alto das ações no futuro.

Conclusão

A relação preço / livro é uma medida comumente usada pelos investidores para avaliar a avaliação de uma empresa com capital aberto. Ao analisar a relação P/B de uma empresa, é importante considerar fatores como a qualidade dos ativos mantidos pela Companhia, mudanças no preço de mercado e o crescimento dos ganhos da empresa. Ao analisar adequadamente esses fatores, os investidores podem entender maior o potencial das ações de uma empresa.

Analisando P/B dividindo índices financeiros

Ao analisar um negócio, um dos cálculos mais importantes a fazer é a relação P/B. Esse índice ajuda os investidores a avaliar a força financeira de uma empresa e indica se o negócio está subvalorizado ou supervalorizado.

Existem várias maneiras diferentes de calcular a relação P/B. Um dos métodos mais precisos envolve a divisão de índices financeiros. Aqui estão as etapas para determinar a relação P/B dividindo os índices financeiros.

Divida o fluxo / preço de caixa operacional para obter fluxo / preço de caixa

Para calcular a relação fluxo de caixa/preço, divida o fluxo de caixa operacional da empresa nos últimos 12 meses pelo preço atual de mercado por ação. Isso fornece aos investidores uma indicação de quanto fluxo de caixa a empresa gera para cada dólar investido nas ações.

Divida P/E para obter P/E/P

A relação P/E/P é a relação preço/ganhos dividida pelo preço atual de mercado. Se a relação P/E/P for maior que uma, o estoque será um investimento atraente. Isso se deve ao fato de a empresa estar gerando mais ganhos do que custa aos investidores comprarem suas ações.

Para calcular a relação P/E/P, divida a relação preço/ganhos da empresa pelo preço atual de mercado por ação. Isso fornecerá aos investidores um indicador preciso do valor subjacente da empresa.

Conclusão

A relação preço/livro de uma ação é uma figura -chave usada pelos investidores ao determinar o valor do patrimônio de uma empresa. O cálculo da relação P/B é relativamente simples, envolvendo o cálculo do preço das ações por ação e dividindo -o pelo valor contábil por ação. No entanto, é importante entender as limitações da relação P/B, como o fato de que o valor contábil por ação pode não refletir o verdadeiro valor de mercado ou a proporção pode ser imprecisa devido a outros fatores.

Resumo de como calcular a proporção P/B

O cálculo da taxa de valor/valor contábil das ações de uma empresa é um processo relativamente simples que envolve:

• Calculando o preço das ações por ação
• Calculando o valor contábil por ação
• Dividindo o preço das ações pelo valor contábil

Importância de analisar P/B nas decisões de investimento

A relação P/B é uma ferramenta importante para os investidores ao tomar decisões de investimento. Ele fornece uma visão da estabilidade financeira da empresa e pode ser usada para comparar as ações de diferentes empresas. Ele também fornece uma medida fácil de entender do preço atual das ações de uma empresa em relação ao valor contábil, fornecendo aos investidores uma imagem geral do valor da empresa.