Comment calculer le rapport P / B

Introduction

Le ratio prix / livre (ratio P / B) est une métrique financière importante utilisée par les investisseurs pour analyser la valeur d'une entreprise. Il est calculé en divisant le prix du marché actuel des actions d'une entreprise par la valeur comptable de la société. Cette métrique est utilisée pour comparer la valeur d’une entreprise aux concurrents dans le même secteur et fournit une évaluation de la force et de la valeur potentielle d’une entreprise.

Le but de l’analyse du ratio P / B est de mesurer la solvabilité d’une entreprise ou de sa capacité à couvrir ses dettes et à évaluer ses performances par rapport au reste de l’industrie. Étant donné que le ratio P / B prend en considération la valeur comptable d'une entreprise, les investisseurs peuvent utiliser cet outil pour comparer les sociétés de taille similaire et d'autres caractéristiques plus précisément et objectivement.

Déterminer la valeur comptable potentielle

Le ratio prix à réserver (P / B) mesure l'évaluation d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable, un ratio plus élevé reflétant une valeur plus élevée placée sur la société. Premièrement, les investisseurs devront déterminer la valeur comptable potentielle de l'entreprise afin de calculer le ratio P / B.

Trouver la valeur comptable par action

La valeur comptable (ou valeur de capitaux propres) peut être calculée en soustrayant les passifs totaux d'une entreprise de ses actifs totaux. Ce calcul est généralement effectué par action, ce qui aide les investisseurs à comparer l'entreprise à ses pairs. Pour calculer la valeur comptable par action, prenez le total des actifs de la Société et soustrayez ses passifs totaux, puis divisez ce chiffre par le nombre total d'actions en circulation.

Ajuster la valeur comptable pour les articles non récurrents

Afin de déterminer plus précisément la valeur comptable, les investisseurs devraient s'adapter aux éléments non récurrents tels que les ajustements comptables, le revenu ou les dépenses extraordinaires, les déficiences, les impôts et autres articles. Ces occurrences uniques peuvent fausser la valeur comptable et doivent donc être ajustées.

Par exemple, une altération doit être retirée du côté actif de l'équation et ajoutée au côté du passif. Ces ajustements aideront à déterminer la valeur comptable de l'entreprise et peuvent aider les investisseurs à comprendre la valeur de l'entreprise.

Calcul du prix du marché actuel

Le prix du marché actuel est un élément clé du calcul du ratio prix / livre ou ratio P / B. Pour le calculer:

Trouvez le cours actuel des actions

La première étape pour calculer le prix actuel du marché est de trouver le cours actuel des actions. Cela peut être fait via la plupart des sites Web financiers réputés. Surveillez régulièrement les fluctuations du cours de l'action pour vous assurer que vous utilisez les données actuelles pour tout calcul.

Calculez le prix entièrement dilué

L'étape suivante consiste à calculer le prix entièrement dilué. Il s'agit de la valeur d'un stock lorsque tous les titres et options convertibles ont été exercés. Pour calculer le prix entièrement dilué, prenez le cours actuel de l'action, multipliez-le par le nombre d'actions entièrement dilué et divisez-le par le nombre d'actions de base. Ce processus doit fournir une valeur précise du prix entièrement dilué.

En suivant ces étapes, vous devez avoir les informations nécessaires pour calculer le prix du marché actuel de votre entreprise. Ces informations, combinées à des données sur la valeur comptable de votre stock, vous permettra de déterminer votre ratio P / B.

Comparaison P / B à la moyenne de l'industrie

Le ratio prix à réserver (P / B) est une métrique financière clé utilisée dans l'analyse des actions pour déterminer la force financière d'une entreprise. La comparaison du ratio P / B d'une entreprise à ses pairs et à la moyenne de l'industrie peut fournir des informations importantes sur le stock. Cet article fournira un guide étape par étape sur la comparaison du ratio P / B d'une entreprise à la moyenne de l'industrie.

Trouvez le rapport P / B moyen des pairs

La première étape pour comparer le ratio P / B d'une entreprise à ses pairs et à la moyenne de l'industrie est de trouver le ratio P / B moyen des pairs. Pour commencer, recherchez les entreprises du même industrie ou du même secteur que le stock que vous analysez. Ensuite, calculez le rapport P / B moyen de ces pairs en additionnant les ratios P ​​/ B individuels de toutes les entreprises et en le divisant par le nombre d'entreprises.

Par exemple, si vous analysez une entreprise pharmaceutique, un bon pair défini à la comparaison serait d'autres sociétés pharmaceutiques cotées en bourse. Une fois que vous avez identifié l'ensemble de pairs, vous pouvez calculer le rapport P / B moyen en additionnant les ratios P ​​/ B individuels de toutes les entreprises et en le divisant par le nombre d'entreprises dans le groupe de pairs.

Interpréter les résultats pour prendre des décisions d'investissement

Une fois que vous avez calculé le rapport P / B moyen du groupe pair, vous pouvez le comparer au rapport P / B du stock que vous analysez pour déterminer s'il est sous-évalué ou surévalué. Si le ratio P / B de l'action est inférieur à la moyenne de ses pairs, alors il peut s'agir d'une entreprise financièrement solide et d'un bon investissement potentiel. Si le ratio P / B de l'action est supérieur à la moyenne de ses pairs, il peut être un indicateur de détresse financière, ou être surévalué, et doit être évité.

Il est également important de comparer le ratio P / B de l'entreprise à la moyenne de l'industrie. Le ratio P / B d'un stock qui est inférieur à la moyenne de l'industrie pourrait être un indicateur que le stock est sous-évalué, tandis qu'un ratio P / B qui est plus élevé que la moyenne de l'industrie pourrait être un indicateur que le stock est surévalué. Par conséquent, la comparaison du ratio P / B d'une entreprise à ses pairs et à la moyenne de l'industrie peut fournir des informations importantes sur la santé financière de l'entreprise, ce qui peut aider à éclairer les décisions d'investissement.

Analyse du ratio prix / livre

Le ratio prix / livre (ratio P / B) est une mesure couramment utilisée par les investisseurs pour évaluer l'évaluation d'une entreprise cotée en bourse. Le ratio P / B indique si la valeur marchande d'une entreprise est à un prix approprié. Il peut également être utilisé pour comparer les entreprises au sein de la même industrie. Lors de l'analyse du ratio P / B d'une entreprise, il y a quelques facteurs importants à considérer.

Examiner la qualité des actifs

La partie des prix de la formule est basée sur le prix du marché des actions de la société. La partie de la valeur comptable de la formule est calculée en utilisant les actifs et passifs de la société. Par conséquent, il est important de considérer la qualité des actifs détenus par l'entreprise. Si une entreprise détient de grandes quantités d'actifs incorporels tels que les brevets ou la propriété intellectuelle, le rapport P / B pourrait être gonflé artificiellement en raison de leur valeur potentielle élevée.

Envisagez des changements dans le prix du marché

L'analyse des variations du cours de l'action des actions d'une entreprise au fil du temps peut aider à mieux comprendre le ratio P / B. Si le prix du marché de l'action a fortement diminué, même si les actifs et passifs de la société n'ont pas changé, cela peut conduire à un rapport P / B élevé.

Faites attention à la croissance des bénéfices

Lors de l'analyse du ratio P / B d'une entreprise, il est important de considérer sa croissance des bénéfices. Une entreprise ayant des bénéfices forts et croissants devrait avoir un ratio P / B plus élevé qu'une entreprise avec des bénéfices stagnant ou en baisse. Cela peut montrer aux investisseurs potentiels le potentiel de croissance de l'entreprise, ce qui pourrait entraîner un cours de bourse plus élevé à l'avenir.

Conclusion

Le ratio prix / livre est une mesure couramment utilisée par les investisseurs pour évaluer l'évaluation d'une entreprise cotée en bourse. Lors de l’analyse du ratio P / B d’une entreprise, il est important de prendre en compte des facteurs tels que la qualité des actifs détenus par l’entreprise, les variations du prix du marché et la croissance des bénéfices de l’entreprise. En analysant correctement ces facteurs, les investisseurs peuvent mieux comprendre le potentiel des actions d’une entreprise.

Analyser P / B en divisant les ratios financiers

Lors de l'analyse d'une entreprise, l'un des calculs les plus importants à faire est le rapport P / B. Ce ratio aide les investisseurs à évaluer la force financière d'une entreprise et donne une indication de savoir si l'entreprise est sous-évaluée ou surévaluée.

Il existe plusieurs façons différentes de calculer le rapport P / B. L'une des méthodes les plus précises consiste à diviser les ratios financiers. Voici les étapes pour déterminer le ratio P / B en divisant les ratios financiers.

Divisez les flux de trésorerie / prix opérationnels pour obtenir des flux de trésorerie / prix

Pour calculer le ratio de flux de trésorerie / prix, divisez les flux de trésorerie d'exploitation de la société au cours des 12 derniers mois par le prix actuel du marché par action. Cela donne aux investisseurs une indication de la quantité de trésorerie que la société génère pour chaque dollar investi dans l'action.

Divisez P / E pour obtenir P / E / P

Le ratio P / E / P est le ratio prix / bénéfice divisé par le prix du marché actuel. Si le ratio P / E / P est supérieur à un, le stock est un investissement attractif. Cela est dû au fait que l'entreprise génère plus de bénéfices que des investisseurs coûtent aux investisseurs d'acheter ses actions.

Pour calculer le ratio P / E / P, divisez le ratio prix / bénéfice de l'entreprise par le prix du marché actuel par action. Cela fournira aux investisseurs un indicateur précis de la valeur sous-jacente de l'entreprise.

Conclusion

Le ratio prix / livre d'une action est un chiffre clé utilisé par les investisseurs lors de la détermination de la valeur des capitaux propres d'une entreprise. Le calcul du ratio P / B est relativement simple, impliquant le calcul du cours de l'action par action et le divisant par la valeur comptable par action. Cependant, il est important de comprendre les limites du ratio P / B, comme le fait que la valeur comptable par action ne reflète pas la valeur marchande réelle ou que le ratio peut être inexact en raison d'autres facteurs.

Résumé de la façon de calculer le rapport P / B

Le calcul du ratio prix / valeur comptable des actions d'une entreprise est un processus relativement simple qui implique:

• Calcul du cours de l'action par action
• Calcul de la valeur comptable par action
• Diviser le cours de l'action par la valeur comptable

Importance d'analyser P / B dans les décisions d'investissement

Le ratio P / B est un outil important pour les investisseurs lors de la prise de décisions d'investissement. Il donne un aperçu de la stabilité financière de l'entreprise et peut être utilisé pour comparer les actions de différentes sociétés. Il fournit également une mesure facile à comprendre du cours actuel d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable, offrant aux investisseurs une image globale de la valeur de l'entreprise.