Cómo analizar la relación P/OCF de una empresa

Introducción

La relación de flujo de efectivo de precio a operación (P/OCF) es una medida financiera utilizada para determinar si las acciones de una empresa están sobrevaluadas o infravaloradas. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de una empresa por sus flujos de efectivo operativos.

Los flujos de efectivo operativos se miden durante el período más reciente de 12 meses y el número brinda a los inversores una idea de cuánto efectivo está generando la compañía en relación con su capitalización de mercado.

La relación P/OCF se utiliza principalmente para evaluar la fortaleza y estabilidad financiera de una empresa, así como su potencial de crecimiento futuro.

Usos de la relación P/OCF

• Identificar inversiones potenciales
• Evaluar la salud financiera de una empresa
• Comparación de empresas con sus compañeros
• Medición de la valoración de una empresa en relación con los flujos de efectivo operativos

Cómo calcular la relación P/OCF

La relación de flujo de efectivo de precio a operación (P/OCF) es una herramienta financiera valiosa que los inversores pueden usar para comparar empresas dentro de la misma industria. Saber cómo calcular adecuadamente la relación P/OCF es esencial para comprender la fortaleza financiera de una empresa. Esta guía proporcionará un overview de cómo calcular la relación P/OCF.

Obtener la información relevante

El primer paso para calcular la relación P/OCF es revisar los estados financieros de la Compañía para obtener el precio actual de mercado de las acciones y el flujo de efectivo operativo generado en el período más reciente. Es importante garantizar que el flujo de caja operativo utilizado para calcular la relación P/OCF se deriva solo de las actividades operativas de la compañía en particular.

Calcule el flujo de efectivo operativo

Una vez que tenga el precio de mercado y el flujo de efectivo operativo de la empresa, puede calcular el flujo de efectivo operativo por acción de la empresa. Para hacer esto, divida el flujo de efectivo operativo de la compañía por el número total de acciones comunes en circulación. Esto le proporcionará el flujo de caja operativo por acción. También deberá tener en cuenta cualquier elemento operativo potencial de una sola vez o cargos no recurrentes.

Use la ecuación de relación P/OCF

El paso final para calcular la relación P/OCF es utilizar la fórmula "Precio de mercado del flujo de efectivo de acciones/operaciones por acción". Esto le proporcionará un indicador comparativo del flujo de efectivo operativo de la compañía a su precio de mercado. Cuanto mayor sea la relación P/OCF, mayor es el flujo de efectivo operativo en relación con el precio de las acciones.

Es importante tener en cuenta que la relación P/OCF solo debe usarse como punto de partida para invertir y no debería ser el único factor al tomar decisiones de inversión. Se deben considerar factores adicionales como las relaciones financieras, el panorama competitivo y las condiciones macroeconómicas al realizar cualquier inversión.

Lo que significa el resultado

El resultado final del análisis generalmente revela una relación P/OCF alta o baja. Una vez que haya descubierto este resultado, es importante saber qué significa y qué tipo de información se puede obtener del resultado.

Baja relación P/OCF

Cuando una empresa tiene una relación P/OCF baja, generalmente significa que la acción está infravalorada en relación con el flujo de caja de la compañía. Un punto de referencia generalmente aceptado para la relación P/OCF es entre 10 y 15. Esto significa que si la relación es inferior a 10, se considera infravalorada.

Las acciones infravaloradas representan una oportunidad de inversión potencialmente lucrativa, ya que se pueden agregar a una cartera a un precio atractivo y finalmente se venden cuando el valor de mercado se pone al día con el valor de las acciones.

Relación P/OCF alta

Por otro lado, tener una relación alta P/OCF puede indicar que el stock está sobrevaluado. Nuevamente, el punto de referencia para la relación P/OCF es entre 10 y 15, lo que significa que cualquier valor sobre este rango puede significar un stock sobrevaluado.

Un stock sobrevalorado presenta un tipo diferente de oportunidad. Cuando las existencias están sobrevaloradas, pueden ser una buena oportunidad de venta corta. La venta corta ocurre cuando un comerciante toma prestados las acciones de las acciones e inmediatamente las vende, buscando comprar esas acciones a un precio más bajo antes de devolverlas al prestamista.

Pros y contras de usar la relación P/OCF

La relación P/OCF, o la relación de flujo de efectivo de precio a operación, es una herramienta de uso común para ayudar a evaluar las empresas. Se utiliza para comparar el precio de mercado de las acciones de una empresa con su flujo de efectivo operativo. La relación se calcula dividiendo el precio de mercado actual por acción por el flujo de efectivo operativo por acción. Ofrece a los inversores una idea de qué tan bien el negocio está funcionando financieramente y cómo se valoran sus acciones en comparación con su flujo de efectivo operativo.

Pros

• La relación es simple y fácil de calcular.
• Proporciona a los inversores una visión rápida del desempeño financiero de una empresa.
• Le da a los inversores una buena idea del valor subyacente de la acción.
• Es una de las relaciones financieras más utilizadas.

Contras

• No debe usarse como la única medida del valor de una acción.
• No tiene en cuenta el flujo de efectivo generado por fuentes distintas de las operaciones.
• Puede ser engañoso si la compañía ha experimentado grandes cambios en su flujo de caja operativo.
• No tiene en cuenta las deudas, otros pasivos o efectivo disponible.

Cómo interpretar el resultado

Interpretar el resultado de la relación P/OCF de la Compañía es la clave para formar una imagen financiera completa al evaluar una inversión prospectiva. Para comenzar, la relación P/OCF debe compararse con los promedios de la industria para comprender cómo la empresa está funcionando en relación con sus pares. Después de hacer una comparación con los promedios de la industria, los inversores deben examinar los factores relevantes que podrían tener un impacto en la relación P/OCF explicada de la Compañía.

Análisis de promedios de P/OCF de la industria

Comparar la relación P/OCF establecida de la compañía con los promedios de la industria es el primer paso para sacar conclusiones significativas sobre la capacidad de la empresa para generar ganancias sostenibles a largo plazo. Por ejemplo, si la relación de la compañía es más alta que el promedio de la industria, probablemente indica que la compañía es significativamente más rentable o tiene costos de capital más bajos en comparación con sus pares.

Por otro lado, si la relación P/OCF de la compañía es más baja que el promedio de la industria, podría indicar una falta de rentabilidad en relación con los compañeros y podría servir como una señal de advertencia de que las ganancias no son sostenibles.

Examinar los factores relevantes

Además de comparar la relación P/OCF de la Compañía con los promedios de la industria, los inversores también deben analizar los diversos factores que pueden afectar la relación, como:

• El margen de beneficio bruto de la compañía
• Capitalización de capital de trabajo
• Carga de la deuda
• Cambios en los gastos de capital
• Facturación de cuentas por cobrar
• Tipos de activos dentro del capital

Los inversores deben tener en cuenta estos elementos al evaluar la relación P/OCF de una empresa y determinar si se trata de una inversión atractiva. Para algunas inversiones, como en las empresas de tecnología de alto crecimiento, una relación P/OCF más baja puede ser más viable ya que la Compañía puede tener un mayor potencial de crecimiento a pesar de la menor rentabilidad y rendimientos de capital.

Otras relaciones financieras a considerar

Además de analizar el índice de flujo de efectivo de precio a operación de una empresa, hay varias otras relaciones financieras que los inversores deben considerar al realizar un análisis exhaustivo de una empresa.

Relación precio a ganancias

La relación precio/ganancias, o la relación P/E, mide el precio actual de las acciones de una compañía en relación con sus ganancias por acción. Se calcula dividiendo el precio de una acción por las ganancias de la Compañía por acción (EPS) para el mismo período. Una alta relación P/E indica que los inversores tienen altas expectativas del desempeño futuro de una empresa, mientras que una baja relación P/E puede indicar que las acciones están infravaloradas. Como regla general, las acciones generalmente tienen un rendimiento inferior al mercado cuando su relación P/E está por debajo del promedio del mercado.

Relación precio-libro

La relación precio / libro se calcula dividiendo el precio actual de las acciones de una empresa por su valor en libros por acción. El valor en libros de una empresa es el valor de activos netos de los activos de la empresa menos sus pasivos. La relación P/B es una medida del valor de mercado de la compañía en comparación con su valor en libros. Una relación P/B de menos de 1 indica que el stock está actualmente subestimado. Por el contrario, una relación P/B de más de 1 indica que el stock está actualmente sobrevaluado.

Relación de precio a efectivo

La relación precio a efectivo compara el precio actual de las acciones de una empresa con su flujo de efectivo operativo por acción. Se calcula dividiendo el precio de una acción por el flujo de efectivo operativo de la compañía por acción. Las empresas con una baja relación P/CF pueden estar infravaloradas, mientras que las empresas con una alta relación P/CF pueden estar sobrevaluadas. Los inversores deben considerar esta relación al determinar si comprar o vender una acción.

Conclusión

Analizar la relación de flujo de efectivo de precio a operación de una empresa es un paso crítico para evaluar una acción. Proporciona una medida del valor de la acción en comparación con el rendimiento de la empresa. Al comprender la relación P/OCF y usarla para comparar diferentes compañías, los inversores pueden tomar decisiones más informadas cuando se trata de sus inversiones.

Resumen de importancia

La relación P/OCF es una métrica importante a considerar al realizar inversiones. Al tener en cuenta el flujo de efectivo operativo de una empresa, los inversores pueden obtener una indicación de qué tan bien está funcionando la empresa. Esta relación es especialmente útil para comparar el stock de una compañía con otra, ya que permite a los inversores beneficiar las discrepancias entre las dos compañías.

Nota final sobre la utilización de la relación P/OCF

Es primordial que los inversores realicen su diligencia debida e investigación al realizar inversiones de acciones. La relación P/OCF es una herramienta útil que puede ayudar a los inversores a evaluar cómo las acciones de una empresa se desempeñan en relación con su desempeño. Antes de tomar decisiones de inversión, los inversores deben analizar cuidadosamente la relación P/OCF para garantizar que la Compañía sea una inversión viable a largo plazo.

• Investigue y comprenda la empresa.
• Tenga en cuenta el flujo de efectivo operativo de una empresa.
• Compare diferentes compañías utilizando la relación P/OCF.
• Use la relación P/OCF como una medida del valor de una acción.
• Analice cuidadosamente la relación P/OCF antes de tomar cualquier decisión.