Como analisar a relação P/OCF de uma empresa

Introdução

A relação preço de operação (P/OCF) é uma medida financeira usada para determinar se as ações de uma empresa estão supervalorizadas ou subvalorizadas. É calculado dividindo a capitalização de mercado de uma empresa por seus fluxos de caixa operacionais.

Os fluxos de caixa operacionais são medidos no período mais recente de 12 meses e o número oferece aos investidores uma idéia de quanto dinheiro a empresa está gerando em relação à sua capitalização de mercado.

A relação P/OCF é usada principalmente para avaliar a força e a estabilidade financeira de uma empresa, bem como seu potencial de crescimento futuro.

Usos da proporção P/OCF

• Identificando possíveis investimentos
• Avaliando a saúde financeira de uma empresa
• Comparando empresas com seus colegas
• Medindo a avaliação de uma empresa em relação aos fluxos de caixa operacionais

Como calcular a proporção P/OCF

A proporção de fluxo de caixa (P/OCF) de preço para operação é uma ferramenta financeira valiosa que os investidores podem usar para comparar empresas do mesmo setor. Saber calcular adequadamente a relação P/OCF é essencial para entender a força financeira de uma empresa. Este guia fornecerá um overview de como calcular a relação P/OCF.

Obter as informações relevantes

A primeira etapa no cálculo da relação P/OCF é revisar as demonstrações financeiras da Companhia para obter o preço atual de mercado das ações e o fluxo de caixa operacional gerado no período mais recente. É importante garantir que o fluxo de caixa operacional usado para calcular a relação P/OCF seja derivado apenas das atividades operacionais da empresa em particular.

Calcule o fluxo de caixa operacional

Depois de ter o preço de mercado e o fluxo de caixa operacional da empresa, você pode calcular o fluxo de caixa operacional por ação da empresa. Para fazer isso, divida o fluxo de caixa operacional da empresa pelo número total de ações ordinárias em circulação. Isso fornecerá o fluxo de caixa operacional por ação. Você também precisará levar em consideração quaisquer itens operacionais potenciais ou cobranças não recorrentes.

Use a equação da razão P/OCF

A etapa final no cálculo da relação P/OCF deve usar o Fórmula "Preço de mercado do Fluxo de Caixa Operacional/Fluxo de Caixa Operacional". Isso fornecerá a você um indicador comparativo do fluxo de caixa operacional da empresa ao preço de mercado. Quanto maior a relação P/OCF, maior o fluxo de caixa operacional em relação ao preço das ações.

É importante observar que a relação P/OCF deve ser usada apenas como ponto de partida para investir e não deve ser o único fator ao tomar decisões de investimento. Fatores adicionais, como índices financeiros, cenário competitivo e condições macroeconômicas, devem ser consideradas ao fazer qualquer investimento.

O que o resultado significa

O resultado final da análise normalmente revela uma relação P/OCF alta ou baixa. Depois de descobrir esse resultado, é importante saber o que significa e que tipo de informação pode ser obtida do resultado.

Baixa relação P/OCF

Quando uma empresa possui uma baixa relação P/OCF, geralmente significa que as ações estão subvalorizadas em relação ao fluxo de caixa da empresa. Uma referência geralmente aceita para a relação P/OCF está entre 10 e 15. Isso significa que, se a proporção estiver abaixo de 10, será considerada subvalorizada.

Os estoques subvalorizados representam uma oportunidade de investimento potencialmente lucrativa, pois podem ser adicionados a um portfólio a um preço atraente e eventualmente vendidos quando o valor de mercado alcança o valor das ações.

Alta relação P/OCF

Por outro lado, ter uma alta relação P/OCF pode indicar que o estoque está supervalorizado. Novamente, a referência para a relação P/OCF está entre 10 e 15, o que significa que qualquer valor nesse intervalo pode significar um estoque supervalorizado.

Um estoque supervalorizado apresenta um tipo diferente de oportunidade. Quando os estoques são supervalorizados, podem ser uma boa oportunidade de venda curta. A venda a descoberto ocorre quando um comerciante empresta ações das ações e as vende imediatamente, procurando recomprar essas ações a um preço mais baixo antes de devolvê-las ao credor.

Prós e contras de usar a proporção P/OCF

A relação P/OCF, ou preço para a taxa de fluxo de caixa operacional, é uma ferramenta comumente usada para ajudar a avaliar as empresas. É usado para comparar o preço de mercado das ações de uma empresa com seu fluxo de caixa operacional. A proporção é calculada dividindo o preço atual de mercado por ação pelo fluxo de caixa operacional por ação. Ele fornece aos investidores informações sobre o desempenho dos negócios financeiramente e como suas ações são avaliadas em comparação com seu fluxo de caixa operacional.

Prós

• A proporção é simples e fácil de calcular.
• Ele fornece aos investidores uma visão rápida do desempenho financeiro de uma empresa.
• Isso oferece aos investidores uma boa idéia do valor subjacente das ações.
• É um dos índices financeiros mais amplamente utilizados.

Contras

• Não deve ser usado como a única medida do valor de uma ação.
• Não leva em consideração o fluxo de caixa gerado a partir de fontes que não sejam operações.
• Pode ser enganoso se a empresa tiver sofrido grandes mudanças em seu fluxo de caixa operacional.
• Não considera dívidas, outros passivos ou dinheiro disponível.

Como interpretar o resultado

Interpretar o resultado da relação P/OCF da Companhia é a chave para formar um quadro financeiro completo ao avaliar um investimento prospectivo. Para começar, a relação P/OCF deve ser comparada às médias da indústria para entender como a empresa está se saindo em relação aos seus pares. Depois de fazer uma comparação com as médias do setor, os investidores devem examinar os fatores relevantes que podem ter um impacto na relação P/OCF explicada pela empresa.

Analisando médias de P/OC da indústria

Comparar a relação P/OCF declarada da empresa com as médias da indústria é o primeiro passo para tirar conclusões significativas sobre a capacidade da empresa de gerar ganhos sustentáveis ​​de longo prazo. Por exemplo, se o índice da empresa for maior que a média da indústria, provavelmente indica que a empresa é significativamente mais lucrativa ou possui custos de capital mais baixos em comparação com seus pares.

Por outro lado, se a relação P/OCF da empresa for menor que a média da indústria, poderá indicar uma falta de lucratividade em relação aos colegas e pode servir como um sinal de alerta de que os ganhos não são sustentáveis.

Examinando os fatores relevantes

Além de comparar a relação P/OCF da empresa com as médias da indústria, os investidores também devem analisar os vários fatores que podem afetar a proporção, como:

• A margem de lucro bruta da empresa
• Capital de capital de giro
• Ônus da dívida
• Mudanças nas despesas de capital
• Rotatividade de contas a receber de contas
• Tipos de ativos em capital

Os investidores devem levar em consideração esses elementos ao avaliar a relação P/OCF de uma empresa e determinar se é um investimento atraente. Para alguns investimentos, como em empresas de tecnologia de alto crescimento, uma relação P/OCF mais baixa pode ser mais viável, pois a empresa pode ter maior potencial de crescimento, apesar da menor lucratividade e retornos sobre o capital.

Outros índices financeiros a serem considerados

Além de analisar a taxa de fluxo de caixa de preço de operação de uma empresa, existem vários outros índices financeiros que os investidores devem considerar ao realizar uma análise abrangente de uma empresa.

Proporção de preço / lucro

A relação preço/lucro, ou relação P/E, mede o preço atual das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos por ação. É calculado dividindo o preço de uma ação pelo lucro por ação da Companhia (EPS) pelo mesmo período. Uma alta relação P/E indica que os investidores têm grandes expectativas de desempenho futuro de uma empresa, enquanto uma baixa relação P/E pode indicar que as ações estão subvalorizadas. Como regra geral, as ações normalmente têm um desempenho inferior ao mercado quando sua relação P/E estiver abaixo da média do mercado.

Proporção de preço-livro

A relação preço / livro é calculada dividindo o preço atual das ações de uma empresa por seu valor contábil por ação. O valor contábil de uma empresa é o valor líquido dos ativos dos ativos da empresa menos seus passivos. A relação P/B é uma medida do valor de mercado da Companhia em comparação com o valor contábil deles. Uma relação P/B inferior a 1 indica que o estoque está subvalorizado atualmente. Por outro lado, uma relação P/B superior a 1 indica que o estoque está atualmente supervalorizado.

Relação preço-caixa

A taxa de preço-caixa compara o preço atual das ações de uma empresa com seu fluxo de caixa operacional por ação. É calculado dividindo o preço de uma ação pelo fluxo de caixa operacional da empresa por ação. Empresas com uma baixa relação P/CF podem ser subvalorizadas, enquanto empresas com uma alta relação P/CF podem ser supervalorizadas. Os investidores devem considerar essa proporção ao determinar se devem comprar ou vender uma ação.

Conclusão

Analisar a taxa de fluxo de caixa de preço de uma empresa é uma etapa crítica na avaliação de uma ação. Ele fornece uma medida do valor da ação em comparação com o desempenho da empresa. Ao entender a relação P/OCF e usá -la para comparar diferentes empresas, os investidores podem tomar decisões mais informadas quando se trata de seus investimentos.

Resumo da importância

A relação P/OCF é uma métrica importante a ser considerada ao fazer investimentos. Ao levar em consideração o fluxo de caixa operacional de uma empresa, os investidores podem obter uma indicação de quão bem a empresa está se saindo. Essa proporção é especialmente útil para comparar o estoque de uma empresa com outra, pois permite que os investidores vantam das discrepâncias entre as duas empresas.

Nota final sobre a utilização da proporção P/OCF

É fundamental para os investidores fazer sua due diligence e pesquisar ao fazer investimentos em ações. A relação P/OCF é uma ferramenta útil que pode ajudar os investidores a avaliar como as ações de uma empresa estão funcionando em relação ao seu desempenho. Antes de tomar decisões de investimento, os investidores devem analisar cuidadosamente a relação P/OCF para garantir que a empresa seja um investimento viável a longo prazo.

• Faça sua pesquisa e compreenda a empresa.
• Leve em consideração o fluxo de caixa operacional de uma empresa.
• Compare diferentes empresas que utilizam a relação P/OCF.
• Use a relação P/OCF como uma medida do valor de uma ação.
• Analise cuidadosamente a relação P/OCF antes de tomar decisões.