Comment analyser le rapport P / OCF d'une entreprise

Introduction

Le ratio des flux de trésorerie (P / OCF) à opération à opération (P / OCF est une mesure financière utilisée pour déterminer si les actions d'une entreprise sont surévaluées ou sous-évaluées. Il est calculé en divisant la capitalisation boursière d'une entreprise par ses flux de trésorerie d'exploitation.

Les flux de trésorerie d'exploitation sont mesurés au cours de la période la plus récente de 12 mois et le nombre donne aux investisseurs une idée de la quantité d'argent que l'entreprise génère par rapport à sa capitalisation boursière.

Le ratio P / OCF est principalement utilisé pour évaluer la force financière et la stabilité d'une entreprise, ainsi que son potentiel de croissance future.

Utilisations du rapport P / OCF

• Identifier les investissements potentiels
• Évaluation de la santé financière d'une entreprise
• Comparaison des entreprises à leurs pairs
• Mesurer l'évaluation d'une entreprise par rapport aux flux de trésorerie d'exploitation

Comment calculer le rapport P / OCF

Le ratio des flux de trésorerie (P / OCF) à opération à l'opération est un outil financier précieux que les investisseurs peuvent utiliser pour comparer les entreprises au sein du même secteur. Il est essentiel de savoir comment calculer correctement le ratio P / OCF pour comprendre la force financière d'une entreprise. Ce guide fournira un overview de la façon de calculer le rapport P / OCF.

Obtenir les informations pertinentes

La première étape du calcul du ratio P / OCF consiste à examiner les états financiers de la Société pour obtenir le prix du marché actuel de l'action et les flux de trésorerie d'exploitation générés au cours de la période la plus récente. Il est important de s'assurer que les flux de trésorerie d'exploitation utilisés pour calculer le ratio P / OCF proviennent uniquement des activités d'exploitation de l'entreprise particulière.

Calculez les flux de trésorerie d'exploitation

Une fois que vous avez le prix du marché et les flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise, vous pouvez calculer les flux de trésorerie d'exploitation par action de l'entreprise. Pour ce faire, divisez les flux de trésorerie d'exploitation de la société par le nombre total d'actions ordinaires en circulation. Cela vous fournira les flux de trésorerie d'exploitation par action. Vous devrez également prendre en compte tous les articles d'exploitation uniques ou les frais non récurrents potentiels.

Utilisez l'équation du rapport P / OCF

La dernière étape dans le calcul du ratio P / OCF consiste à utiliser la formule «Prix du marché des flux de trésorerie actions / opérationnels par action». Cela vous fournira un indicateur comparatif du flux de trésorerie d'exploitation de la société à son prix de marché. Plus le ratio P / OCF est élevé, plus les flux de trésorerie d'exploitation sont élevés par rapport au prix de l'action.

Il est important de noter que le ratio P / OCF ne doit être utilisé que comme point de départ pour investir et ne devrait pas être le seul facteur lors de la prise de décisions d'investissement. Des facteurs supplémentaires tels que les ratios financiers, le paysage concurrentiel et les conditions macroéconomiques doivent tous être pris en compte lors de l'investissement.

Ce que le résultat signifie

Le résultat final de l'analyse révèle généralement un rapport P / OCF élevé ou faible. Une fois que vous avez découvert ce résultat, il est important de savoir ce qu'il signifie et quel type d'informations peut être glanée du résultat.

Ratio P / OCF faible

Lorsqu'une entreprise a un faible ratio P / OCF, elle signifie généralement que le stock est sous-évalué par rapport aux flux de trésorerie de la société. Une référence généralement acceptée pour le rapport P / OCF se situe entre 10 et 15. Cela signifie que si le rapport est inférieur à 10, il est considéré comme sous-évalué.

Les actions sous-évaluées représentent une opportunité d'investissement potentiellement lucrative, car elles peuvent être ajoutées à un portefeuille à un prix attractif et finalement vendu lorsque la valeur marchande rattrape la valeur de l'action.

Ratio P / OCF élevé

D'un autre côté, avoir un rapport P / OCF élevé peut indiquer que le stock est surévalué. Encore une fois, l'indice de référence pour le rapport P / OCF se situe entre 10 et 15, ce qui signifie que toute valeur sur cette plage peut signifier un stock surévalué.

Un stock surévalué présente un type d'opportunité différent. Lorsque les actions sont surévaluées, elles peuvent être une bonne opportunité de vente à découvert. La vente à découvert se produit lorsqu'un trader emprunte les actions de l'action et les vend immédiatement, cherchant à racheter ces actions à un prix inférieur avant de les rendre chez le prêteur.

Avantages et inconvénients de l'utilisation du rapport P / OCF

Le ratio P / OCF, ou ratio prix / flux de trésorerie d'exploitation, est un outil couramment utilisé pour aider à évaluer les entreprises. Il est utilisé pour comparer le prix du marché des actions d’une entreprise à ses flux de trésorerie d'exploitation. Le ratio est calculé en divisant le prix du marché actuel par action par le flux de trésorerie d'exploitation par action. Il donne aux investisseurs un aperçu de la façon dont l'entreprise fonctionne financièrement et de la manière dont ses actions sont évaluées par rapport à ses flux de trésorerie d'exploitation.

Pros

• Le rapport est simple et facile à calculer.
• Il offre aux investisseurs une vue rapide des performances financières d'une entreprise.
• Il donne aux investisseurs une bonne idée de la valeur sous-jacente de l'action.
• C'est l'un des ratios financiers les plus utilisés.

Inconvénients

• Il ne doit pas être utilisé comme seule mesure de la valeur d’un stock.
• Il ne prend pas en compte les flux de trésorerie générés à partir de sources autres que les opérations.
• Il peut être trompeur si l'entreprise a connu des changements importants dans ses flux de trésorerie d'exploitation.
• Il ne tient pas compte des dettes, d'autres passifs ou de l'argent sous la main.

Comment interpréter le résultat

L'interprétation du résultat du ratio P / OCF de l'entreprise est la clé pour former une image financière complète lors de l'évaluation d'un investissement potentiel. Pour commencer, le ratio P / OCF doit être comparé aux moyennes de l'industrie pour comprendre comment l'entreprise fonctionne par rapport à ses pairs. Après une comparaison avec les moyennes de l'industrie, les investisseurs devraient examiner les facteurs pertinents qui pourraient avoir un impact sur le ratio P / OCF expliqué de la société.

Analyser les moyennes de l'industrie P / OCF

La comparaison du ratio P / OCF déclaré de la société aux moyennes de l'industrie est la première étape vers des conclusions significatives sur la capacité de l'entreprise à générer des revenus à long terme durables. Par exemple, si le ratio de l'entreprise est plus élevé que la moyenne de l'industrie, cela indique probablement que l'entreprise est nettement plus rentable ou a une baisse des coûts en capital par rapport à ses pairs.

D'un autre côté, si le ratio P / OCF de l'entreprise est inférieur à la moyenne de l'industrie, il pourrait indiquer un manque de rentabilité par rapport aux pairs et pourrait servir de signe d'avertissement que les revenus ne sont pas durables.

Examiner les facteurs pertinents

En plus de comparer le ratio P / OCF de l'entreprise aux moyennes de l'industrie, les investisseurs devraient également examiner les différents facteurs qui peuvent affecter le ratio, tels que:

• La marge bénéficiaire brute de l'entreprise
• Capitalisation du fonds de roulement
• Fardeau de la dette
• Changements dans les dépenses en capital
• Renue de roulement des créances des comptes
• Types d'actifs au sein du capital

Les investisseurs devraient prendre en compte ces éléments lors de l'évaluation du ratio P / OCF d'une entreprise et de la détermination s'il s'agit d'un investissement attractif. Pour certains investissements, comme dans les sociétés technologiques à forte croissance, un ratio P / OCF inférieur peut être plus viable, car la société peut avoir un potentiel de croissance plus élevé malgré une faible rentabilité et un rendement du capital.

Autres ratios financiers à considérer

En plus d'analyser le ratio des flux de trésorerie des prix / opération de la société, plusieurs autres ratios financiers que les investisseurs devraient prendre en considération lors de l'entreprise d'une analyse complète d'une entreprise.

Ratio de prix / bénéfice

Le ratio prix / bénéfice, ou ratio P / E, mesure le cours actuel de l’action actuel par rapport à ses bénéfices par partage. Il est calculé en divisant le prix d’une action par le bénéfice par action de la Société (BPA) pour la même période. Un ratio P / E élevé indique que les investisseurs ont des attentes élevées quant à la performance future d'une entreprise, tandis qu'un faible ratio P / E pourrait indiquer que le stock est sous-évalué. En règle générale, les actions sous-performent généralement le marché lorsque leur ratio P / E est inférieur à la moyenne du marché.

Ratio de prix / livre

Le ratio prix / livre est calculé en divisant le cours actuel de l'action actuel par sa valeur comptable par action. La valeur comptable d’une entreprise est la valeur de l’actif net des actifs de la société moins ses passifs. Le ratio P / B est une mesure de la valeur marchande de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Un rapport P / B de moins de 1 indique que le stock est actuellement sous-évalué. Inversement, un rapport P / B de plus de 1 indique que le stock est actuellement surévalué.

Ratio Price / Cashflow

Le ratio prix / passage compare le cours actuel de l'action d'une entreprise à son flux de trésorerie d'exploitation par action. Il est calculé en divisant le prix d'une action par les flux de trésorerie d'exploitation de la société. Les entreprises avec un faible rapport P / CF peuvent être sous-évaluées, tandis que les entreprises avec un rapport P / CF élevé peuvent être surévaluées. Les investisseurs devraient prendre en compte ce ratio lors de la détermination de l'achat ou de la vente d'un stock.

Conclusion

L'analyse du ratio prix des flux de trésorerie d'une entreprise est une étape essentielle dans l'évaluation d'un actions. Il fournit une mesure de la valeur de l'action par rapport aux performances de l'entreprise. En comprenant le ratio P / OCF et en l'utilisant pour comparer différentes entreprises, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées en ce qui concerne leurs investissements.

Résumé d'importance

Le ratio P / OCF est une métrique importante à considérer lors de l'investissement. En tenant compte des flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise, les investisseurs peuvent indiquer la performance de l'entreprise. Ce ratio est particulièrement utile pour comparer les actions d'une entreprise à une autre, car elle permet aux investisseurs de l'avantage des écarts entre les deux sociétés.

Note finale sur l'utilisation du rapport P / OCF

Il est primordial pour les investisseurs de faire leur diligence raisonnable et de recherche lors de l'investissement en actions. Le ratio P / OCF est un outil utile qui peut aider les investisseurs à évaluer comment les actions d'une entreprise fonctionnent par rapport à ses performances. Avant de prendre des décisions d'investissement, les investisseurs doivent analyser soigneusement le ratio P / OCF pour s'assurer que l'entreprise est un investissement à long terme viable.

• Faites vos recherches et comprenez l'entreprise.
• Prenons en compte les flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise.
• Comparez différentes entreprises en utilisant le ratio P / OCF.
• Utilisez le rapport P / OCF comme mesure de la valeur d'un stock.
• Analysez soigneusement le rapport P / OCF avant de prendre des décisions.