Explorando las opciones de comercio básicos

Introducción

El comercio de opciones es un tipo de negociación que le permite obtener ganancias al predecir cómo el precio de un activo subyacente, como acciones, productos o pares de divisas, se moverá en el futuro. Implica la gestión de los riesgos asociados con las inversiones, y ayuda a garantizar que mantenga el control de sus fondos.

Opciones Trading ofrece muchas ventajas para los comerciantes que buscan diversificar sus carteras y reducir su riesgo. Algunos de los principales beneficios incluyen:

• Potencial para generar ingresos mientras se gestiona los riesgos;
• Flexibilidad para comprar y vender contratos con vencimientos a corto plazo;
• Capacidad para producir grandes ganancias con una pequeña cantidad de capital;
• Los contratos de opciones no requieren inversiones iniciales, lo que puede reducir los requisitos de capital;
• La capacidad de controlar una gran cantidad de acciones con una inversión mucho menor;
• Capacidad de crear valores sintéticos con perfiles de riesgo/recompensa personalizados;
• Uso más eficiente del capital disponible.

Diferentes tipos de opciones

Opciones Trading ofrece a los inversores y comerciantes muchas formas de ganar dinero, desde cobertura y especulación hasta arbitraje y tomando posiciones basadas en la dirección del mercado a corto o mitad de período. Todas estas estrategias son posibles por diferentes tipos de opciones disponibles en el mercado. Aquí exploramos los tres tipos principales de opciones disponibles.

Opciones de compra

Las opciones de compra, también conocidas como "opciones de compra", otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar un cierto número de acciones del activo subyacente a un precio específico por la fecha de vencimiento. Esta es la estrategia de comercio de opciones más popular e implica pasar "larga" la opción de compra, también conocida como "comprar una llamada". Las opciones de compra generalmente se compran con la expectativa de que el precio de las acciones aumentará en el futuro cercano, lo que permite al inversor ejercer la opción y beneficiarse de una ganancia.

Opciones de venta

Las opciones de venta, también conocidas como "Opciones de venta", otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de vender un cierto número de acciones del activo subyacente a un precio específico por la fecha de vencimiento. Esto es lo opuesto a una opción de compra e implica ir "corta" la opción de venta, también conocida como "Vender una put". Las opciones de venta generalmente se compran con la expectativa de que el precio de las acciones caerá en el futuro cercano, lo que permite al inversor ejercer la opción y beneficiarse de una ganancia.

Opciones especiales

• Opciones de difusión: Las opciones de propagación implican comprar y vender diferentes estrategias de opciones al mismo tiempo, como una opción de compra y una opción de venta. Esto se hace para compensar ciertos riesgos asociados con el comercio de opciones y para reducir la exposición general al precio de las acciones del activo subyacente.
• Opciones de combinación: Las opciones de combinación implican una combinación de diferentes tipos de opciones, como una opción de compra y una opción de venta. Este tipo de estrategia se utiliza para protegerse contra la posibilidad de un movimiento de precios desfavorable de las acciones subyacentes.
• Opciones sintéticas: Las opciones sintéticas implican combinar dos tipos de seguridad diferentes para crear una estrategia de opciones. Por ejemplo, se puede usar una posición de stock larga combinada con una opción de venta corta en el mismo stock para crear una opción de compra larga sintética. Este tipo de estrategia generalmente se usa para ganar dinero en un entorno incierto, como un mercado volátil.

Diferentes estrategias para el comercio de opciones

El comercio de opciones permite a los operadores controlar un tamaño de posición grande con una cantidad relativamente pequeña de dinero. Muchos inversores utilizan el comercio de opciones como una forma alternativa de desarrollar riqueza y a menudo usan estrategias que minimizan su riesgo. Estas son algunas de las diferentes estrategias utilizadas en el comercio de opciones.

Distribución de crédito

Un diferencial de crédito es una estrategia de opción que implica la compra de una opción y la venta de otra opción a un precio de ejercicio diferente. El objetivo de esta estrategia es generar ingresos en forma de prima. La diferencia entre las dos cantidades de primas es el crédito obtenido, que es el beneficio máximo para el puesto. Sin embargo, el crédito recibido solo se puede desbloquear si el diferencial se establece más allá de cualquiera de los dos precios de sorteo.

Extensión de la mariposa

Un diferencial de mariposas es una estrategia de opciones creativas y avanzadas que se utiliza para limitar las pérdidas y lograr las máximas ganancias para un movimiento de precios particular. Implica comprar y vender tres opciones diferentes en el mismo activo al mismo tiempo. El objetivo es beneficiarse si el activo subyacente se mantiene relativamente estable, lo que permite a los comerciantes obtener ganancias del diferencial que se formulará de las tres opciones.

Cuello

Una estrategia de opción de collar es una estrategia neutral en la que la forma óptima de resultado es que el stock subyacente permanezca estancado. La estrategia implica comprar un putt protective y escribir simultáneamente una opción de compra por encima de las acciones compradas. El objetivo de esta estrategia es limitar la cantidad de riesgo asociado con el comercio al tiempo que proporciona algo de alza en caso de que las acciones aumenten inesperadamente.

Especificaciones de contrato de opción

Aprender los conceptos básicos del comercio de opciones podría ser un proceso complejo. Uno de los conceptos principales para comprender es el formato del contrato de opción en sí, que es el acuerdo esencial hecho entre dos partes para realizar un comercio específico con respecto a una seguridad subyacente. Un contrato de opción estándar contiene puntos clave dentro de él, y es vital comprender cada aspecto de las especificaciones de la opción antes de iniciar una operación.

Fecha de vencimiento de opciones

La fecha de vencimiento de la opción es la fecha en que el contrato caducará, y dicta cuándo se puede ejercer la opción. La mayoría de las opciones tienen fechas de vencimiento estándar que tienen lugar el último viernes del mes, aunque hay algunas excepciones a esto. La fecha de vencimiento afecta la prima, que es el precio de la opción en sí.

Estilo de ejercicio

El estilo de ejercicio indica la manera en que se puede ejercer una opción. Las opciones pueden ser de estilo americano o de estilo europeo. Las opciones de estilo estadounidense se pueden ejercer en cualquier momento durante la duración del contrato hasta el vencimiento, mientras que las opciones de estilo europeo solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento en sí.

Precio de ejercicio

El precio de ejercicio de la opción es el precio establecido utilizado para determinar cuándo se puede ejercer la opción. También conocido como el precio del ejercicio, se utiliza para comparar el valor de mercado del activo subyacente con el precio de ejercicio para calcular la ganancia potencial (o pérdida) de un contrato. Si el valor de mercado actual del activo subyacente es mayor que el precio de ejercicio, el contrato generará ganancias y viceversa.

De primera calidad

La prima de la opción es el costo del contrato en sí. Se establece de acuerdo con el valor de mercado actual del activo subyacente y otros factores, como la duración del contrato y su fecha de vencimiento. Además, el tamaño de la prima de una opción se puede utilizar para indicar el sentimiento actual del mercado asociado con el activo subyacente.

Requisitos de la cuenta para las opciones de negociación

Para comprender los conceptos básicos del comercio de opciones, uno debe comprender los requisitos de la cuenta relacionados con ella. Esta sección cubrirá detalles sobre los mínimos, tarifas y comisiones de la cuenta relacionadas con las opciones de comercio.

Mínimo de la cuenta

Uno de los requisitos principales para comenzar las opciones de negociación es tener el saldo mínimo de la cuenta en la plataforma del corredor. Dependiendo del corredor, el mínimo de la cuenta requerido para las opciones de comercio puede variar. En general, la mayoría de los corredores establecen un saldo mínimo de $ 2,000 - $ 5,000 para aquellos que buscan opciones comerciales.

Tarifas y comisiones

Las tarifas y las comisiones en el comercio de opciones dependerán del corredor que haya elegido para colocar sus operaciones. En general, los corredores de bolsa en línea ofrecen tarifas y comisiones más bajas para el comercio de opciones en comparación con las casas de bolsa tradicionales. Algunas casas de bolsa en línea incluso pueden ofrecer operaciones de opciones sin comisiones. Además, las tarifas pueden variar con el tipo de estrategia comercial utilizada. Por lo tanto, es importante hacer su investigación al seleccionar el corredor correcto.

Las tarifas y las comisiones no deberían ser la única consideración al elegir un corredor, y generalmente son solo una parte de una comparación más grande. Asegúrese de considerar la fiabilidad y el servicio al cliente ofrecidos por el corredor, además de sus tarifas y comisiones.

6. Comprenda los riesgos de las opciones comerciales

El comercio de opciones conlleva una serie de riesgos que deben considerarse cuidadosamente antes de invertir. Este artículo analizará tres de los riesgos más importantes asociados con el comercio de opciones: volatilidad, apalancamiento y descomposición del tiempo.

A. volatilidad

La volatilidad es una medida de cuánto puede fluctuar el precio de una seguridad durante un cierto período de tiempo. Cuando las opciones de negociación, el precio de la seguridad subyacente puede tener un gran impacto en el valor de la opción. Por ejemplo, una opción en una acción puede duplicar o mitad en valor dependiendo del precio de la acción. Si la acción es muy volátil, puede hacer que el precio de la opción sea aún más difícil de predecir.

B. apalancamiento

El comercio de opciones implica apalancamiento, lo que significa que un comerciante puede controlar una posición grande con una cantidad relativamente pequeña de dinero. El apalancamiento es atractivo para algunos comerciantes, pero también puede ser peligroso. Un pequeño movimiento en la seguridad subyacente puede tener un gran impacto en el valor de la opción y, por lo tanto, las ganancias o pérdidas del operador.

C. tiempo en descomposición

Los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento y el valor de una opción disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Esto se conoce como Time Decay y es un concepto importante a considerar cuando se comercializa las opciones. Si un comerciante compra una opción y la seguridad subyacente no se mueve en la dirección deseada, el operador puede no poder recuperar el valor total de la opción antes de que expire.

Conclusión

Aprender los conceptos básicos del comercio de opciones puede ser una herramienta poderosa para ayudar a los inversores a crecer y proteger sus carteras. Con una base sólida, los inversores podrán aprovechar las oportunidades de crecimiento y reducir su exposición al riesgo. Al comprender la estructura y las piezas de movimiento clave, los inversores pueden determinar el mejor curso de acción para maximizar sus ganancias potenciales.

Resumen del comercio de opciones

El comercio de opciones puede proporcionar a los inversores la flexibilidad para maximizar las ganancias a corto plazo, crear ingresos a largo plazo y protegerse contra los riesgos del mercado. Cuando las opciones de negociación, los inversores utilizarán llamadas y colocaciones, comprenderán la volatilidad y administrarán los requisitos de volumen y margen. A medida que los inversores obtienen más experiencia, deberían considerar incorporar estrategias más avanzadas como spreads y posiciones neutrales delta.

Revisión de los beneficios del comercio de opciones

El comercio de opciones puede proporcionar numerosos beneficios para los inversores experimentados. El apalancamiento se proporciona para aumentar los rendimientos incluso con un capital más pequeño, lo que reduce el riesgo de pérdidas significativas. Los inversores tienen la oportunidad de ajustar su estrategia, ya que las condiciones del mercado lo justifican y la capacidad de beneficiarse de los movimientos de precios en cualquier dirección. Además, estrategias como la cobertura pueden ayudar a proteger contra pérdidas significativas debido a los cambios en el precio del mercado.

Llamar a la acción

El comercio de opciones puede ser una herramienta poderosa para inversores exitosos, y con un análisis cuidadoso de los mercados y estrategias, los inversores que entienden los conceptos básicos pueden obtener una mayor ventaja. Si desea comenzar el comercio de opciones, tómese el tiempo para aprender los fundamentos y desarrollar su conjunto de habilidades. Existen numerosos recursos y tutoriales en línea para ayudarlo a convertirse en un operador de opciones competente y comenzar a obtener ganancias rápidamente.