Explorer les bases de trading d'options

Introduction

Le trading d'options est un type de trading qui vous permet de profiter de la prévision de la façon dont le prix d'un actif sous-jacent, tel que les actions, les produits de base ou les paires de devises, se déplacera à l'avenir. Il s'agit de gérer les risques associés aux investissements, et il permet de vous assurer de garder le contrôle de vos fonds.

Le trading d'options offre de nombreux avantages pour les commerçants qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à réduire leur risque. Certains des principaux avantages comprennent:

• Potentiel de générer des revenus tout en gérant les risques;
• Flexibilité pour acheter et vendre des contrats avec des échéances à court terme;
• Capacité à produire de gros bénéfices avec une petite quantité de capital;
• Les contrats d'options ne nécessitent pas d'investissements initiaux, ce qui peut réduire les exigences de capital;
• La capacité de contrôler une grande quantité d'actions avec un investissement beaucoup plus petit;
• Capacité à créer des titres synthétiques avec des profils de risque / récompense personnalisés;
• Utilisation plus efficace du capital disponible.

Différents types d'options

Options Trading offre aux investisseurs et aux commerçants de nombreuses façons de gagner de l'argent, de la couverture et de la spéculation à l'arbitrage et à la prise de positions en fonction de l'orientation du marché à court terme ou à mi-parcours. Toutes ces stratégies sont rendues possibles par différents types d'options disponibles sur le marché. Ici, nous explorons les trois principaux types d'options disponibles.

Options d'appel

Les options d'appel, également appelées «options d'achat», donnent au titulaire le droit, mais pas l'obligation, d'acheter un certain nombre d'actions sous-jacentes à un prix spécifique à la date d'expiration. Il s'agit de la stratégie de trading d'options les plus populaires et implique de faire de la «longue» option d'appel, autrement connue sous le nom de «acheter un appel». Les options d'appel sont généralement achetées dans l'attente que le cours de l'action augmentera dans un avenir proche, permettant à l'investisseur d'exercer l'option et de bénéficier d'un gain.

Mettre des options

Les options de pose, également appelées «options de vente», donnent au titulaire le droit, mais pas l'obligation, de vendre un certain nombre d'actions sous-jacentes à un prix spécifique à la date d'expiration. C’est l’opposé d’une option d’appel et implique d’aller «à court» l’option de put, autrement connue sous le nom de «vendre un put». Les options de put sont généralement achetées dans l'espoir que le cours de l'action baissera dans un avenir proche, permettant à l'investisseur d'exercer l'option et de bénéficier d'un gain.

Options spéciales

• Options de diffusion: Les options de diffusion impliquent l'achat et la vente de différentes stratégies d'options en même temps, comme une option d'appel et une option de vente. Ceci est fait pour compenser certains risques associés au trading d'options et pour réduire l'exposition globale au cours de l'action de l'actif sous-jacent.
• Options de combinaison: Les options de combinaison impliquent une combinaison de différents types d'options, comme une option d'appel et une option de vente. Ce type de stratégie est utilisé pour se coucher contre la possibilité d'un mouvement de prix défavorable de l'action sous-jacente.
• Options de synthèse: Les options de synthèse impliquent de combiner deux types de sécurité différents pour créer une stratégie d'options. Par exemple, une position de stock longue combinée avec une option de put courte sur le même stock peut être utilisée pour créer une option d'appel long synthétique. Ce type de stratégie est généralement utilisé pour gagner de l'argent dans un environnement incertain, comme un marché volatil.

Différentes stratégies de trading d'options

Le trading d'options permet aux traders de contrôler une grande taille de position avec une somme d'argent relativement faible. De nombreux investisseurs utilisent le trading d'options comme moyen alternatif de créer de la richesse et utilisent souvent des stratégies qui minimisent leur risque. Voici quelques-unes des différentes stratégies utilisées dans le trading d'options.

Répartition du crédit

Une propagation de crédit est une stratégie d'option qui implique l'achat d'une option et la vente d'une autre option à un prix d'exercice différent. L'objectif de cette stratégie est de générer des revenus sous la forme d'une prime. La différence entre les deux montants primes est le crédit obtenu, ce qui est le bénéfice maximum pour la position. Cependant, le crédit reçu ne peut être déverrouillé que si la propagation se stabilise au-delà de l'un des deux prix d'exercice.

Écartement de papillon

Une propagation de papillon est une stratégie d'options créative et avancée utilisée pour limiter les pertes et atteindre des gains maximaux pour un mouvement de prix particulier. Il s'agit d'acheter et de vendre trois options différentes sur le même atout en même temps. L'objectif est de profiter si l'actif sous-jacent reste relativement stable, permettant aux traders de réaliser un profit de l'écart qui se forme des trois options.

Collier

Une stratégie d'option de col est une stratégie neutre dans laquelle la forme optimale de résultats est que le stock sous-jacent reste stagnant. La stratégie consiste à acheter un put protecteur et à écrire simultanément une option d'appel au-dessus de l'action achetée. L'objectif de cette stratégie est de limiter la quantité de risque associée au commerce tout en offrant un certain avantage dans le cas où le stock augmente de façon inattendue.

Spécifications du contrat d'option

L'apprentissage des bases du trading d'options pourrait être un processus complexe. L'un des principaux concepts à comprendre est le format du contrat d'option lui-même, qui est l'accord essentiel conclu entre deux parties pour effectuer un commerce spécifique concernant une sécurité sous-jacente. Un contrat d'option standard contient des points clés en son sein, et il est essentiel de comprendre chaque aspect des spécifications de l'option avant de lancer un métier.

Options Date d'expiration

La date d'expiration de l'option est la date à laquelle le contrat expire, et il dicte lorsque l'option peut être exercée. La plupart des options ont des dates d'expiration standard qui ont lieu le dernier vendredi du mois, bien qu'il y ait quelques exceptions à cela. La date d'expiration affecte la prime, qui est le prix de l'option elle-même.

Style d'exercice

Le style d'exercice indique la manière dont une option peut être exercée. Les options peuvent être de style américain ou de style européen. Les options de style américain peuvent être exercées à tout moment pendant toute la durée du contrat jusqu'à l'expiration, tandis que les options de style européen ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration elle-même.

Prix ​​de chasse

Le prix d'exercice de l'option est le prix défini utilisé pour déterminer quand l'option peut être exercée. Également connu sous le nom de prix de l'exercice, il est utilisé pour comparer la valeur marchande de l'actif sous-jacent au prix d'exercice afin de calculer le bénéfice (ou la perte) potentiel d'un contrat. Si la valeur marchande actuelle de l'actif sous-jacente est supérieure au prix d'exercice, le contrat rapportera un bénéfice, et vice versa.

Prime

La prime de l'option est le coût du contrat lui-même. Il est défini conformément à la valeur marchande actuelle de l'actif sous-jacent et à d'autres facteurs, tels que la durée du contrat et sa date d'expiration. De plus, la taille de la prime d'une option peut être utilisée pour indiquer le sentiment actuel du marché associé à l'actif sous-jacent.

Exigences du compte pour les options de négociation

Afin de comprendre les bases du trading d'options, il faut comprendre les exigences du compte qui y sont liées. Cette section couvrira les détails des minimums, frais et commissions du compte liés aux options de trading.

Compte minimum

L'une des principales exigences pour commencer les options de négociation est d'avoir le solde minimum du compte dans la plate-forme du courtier. Selon le courtier, le minimum du compte requis pour négocier peut varier. Généralement, la plupart des courtiers fixent un solde minimum de 2 000 $ à 5 000 $ pour ceux qui cherchent à échanger des options.

Frais et commissions

Les frais et commissions dans le trading d'options dépendront du courtier que vous avez choisi de placer vos métiers. Généralement, les maisons de courtage en ligne offrent des frais et des commissions plus bas pour le trading d'options par rapport aux maisons de courtage traditionnels. Certaines maisons de courtage en ligne peuvent même offrir des métiers d'options sans commission. De plus, les frais peuvent varier en fonction du type de stratégie de trading utilisée. Par conséquent, il est important de faire vos recherches lors de la sélection du bon courtier.

Les frais et commissions ne devraient pas être la seule considération lors du choix d'un courtier, et ils ne sont généralement qu'une partie d'une comparaison plus importante. Assurez-vous de considérer la fiabilité et le service client offerts par le courtier, en plus de leurs frais et commissions.

6. Comprendre les risques des options de trading

Le trading d'options comporte un certain nombre de risques qui devraient être examinés attentivement avant d'investir. Cet article examinera trois des risques les plus importants associés au trading des options: la volatilité, l'effet de levier et la désintégration du temps.

A. Volatilité

La volatilité est une mesure de la quantité de prix d'une garantie peut fluctuer sur un certain temps. Lorsque vous négociez les options, le prix de la sécurité sous-jacente peut avoir un impact important sur la valeur de l'option. Par exemple, une option sur un stock peut doubler ou moitié de valeur en fonction du prix de l'action. Si le stock est très volatil, il peut rendre le prix de l'option encore plus difficile à prévoir.

B. levier

Le trading d'options implique un effet de levier, ce qui signifie qu'un commerçant peut contrôler une position importante avec une somme d'argent relativement faible. Le levier est attrayant pour certains commerçants, mais il peut également être dangereux. Une petite décision dans la sécurité sous-jacente peut avoir un impact important sur la valeur de l'option et donc les bénéfices ou les pertes du trader.

C. Dérangesante du temps

Les contrats d'options ont une date d'expiration et la valeur d'une option diminue à l'approche de la date d'expiration. Ceci est connu sous le nom de décomposition temporelle et est un concept important à considérer lors de la négociation des options. Si un trader achète une option et que la sécurité sous-jacente ne se déplace pas dans la direction souhaitée, le trader peut ne pas être en mesure de récupérer la valeur complète de l'option avant son expiration.

Conclusion

L'apprentissage des bases du trading d'options peut être un outil puissant pour aider les investisseurs à développer et à protéger leurs portefeuilles. Avec une base solide, les investisseurs pourront profiter des opportunités de croissance et réduire leur exposition aux risques. En comprenant la structure et les principales pièces mobiles, les investisseurs peuvent déterminer la meilleure ligne de conduite pour maximiser leurs gains potentiels.

Résumé du trading d'options

Le trading d'options peut offrir aux investisseurs la flexibilité de maximiser les bénéfices à court terme, de créer un revenu à long terme et de se couvrir contre les risques du marché. Lorsque vous négociez les options, les investisseurs utiliseront les appels et les mettront, comprendront la volatilité et géreront les exigences de volume et de marge. À mesure que les investisseurs acquièrent plus d'expérience, ils devraient envisager d'incorporer des stratégies plus avancées comme les écarts et les positions neutres de Delta.

Examen des avantages du trading d'options

Le trading d'options peut fournir de nombreux avantages pour les investisseurs expérimentés. L'effet de levier est fourni pour augmenter les rendements même avec un capital plus petit, ce qui réduit le risque de pertes importantes. Les investisseurs ont la possibilité d'ajuster leur stratégie car les conditions du marché le garantissent et la capacité de bénéficier des mouvements de prix dans les deux sens. De plus, des stratégies comme la couverture peuvent aider à protéger contre les pertes importantes en raison des variations du prix du marché.

Appel à l'action

Le trading d'options peut être un outil puissant pour les investisseurs prospères, et avec une analyse minutieuse des marchés et des stratégies, les investisseurs qui comprennent les bases peuvent gagner un plus grand avantage. Si vous souhaitez démarrer le trading des options, prenez le temps d'apprendre les fondamentaux et de développer vos compétences. Il existe de nombreuses ressources et tutoriels en ligne pour vous aider à devenir un trader d'options compétents et à commencer à réaliser un profit rapidement.