Uso del rendimiento de dividendos para valorar una empresa

Introducción

El rendimiento de dividendos es una herramienta utilizada para medir cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones. En otras palabras, el rendimiento de dividendos se utiliza para calcular el porcentaje de dividendos que una empresa paga en relación con el precio por acción.

El propósito del rendimiento de dividendos es proporcionar a los inversores una idea de cuán rentable es invertir en una determinada compañía. Por ejemplo, si una empresa tiene un alto rendimiento de dividendos, indica que paga un alto porcentaje de sus ganancias como dividendos para sus accionistas.

Ventajas del rendimiento de dividendos

Al intentar determinar el valor de una empresa, evaluar el rendimiento de dividendos puede ser un método muy útil. El rendimiento de dividendos se basa en los pagos anuales de dividendos que realiza una empresa, dividida por el precio actual de las acciones por acción. Cuanto mayor sea el rendimiento de dividendos, más atractiva podría ser una empresa para los inversores. Hay varias ventajas de usar el rendimiento de dividendos como medida para valorar una empresa.

Proporciona información sobre la rentabilidad de una empresa

El rendimiento de dividendos, que es la relación entre los pagos de dividendos al precio actual de las acciones, proporciona una medida de la riqueza o la rentabilidad de una empresa. Los pagos realizados por la Compañía, así como la relación con el precio actual de las acciones, pueden proporcionar una visión sustancial del potencial de una empresa para ganancias o pérdidas a largo plazo. En general, las empresas con mayores rendimientos de dividendos tienden a ser más rentables y establecidas, mientras que las empresas con mayores rendimientos de dividendos tienden a ser más nuevos o menos establecidos.

SIDA en la selección de empresas con menor riesgo

Mientras que el rendimiento de dividendos no es una garantía del estado financiero de una empresa, el rendimiento puede ayudar a los inversores a determinar qué activos son menos riesgosos y tienen más probabilidades de generar rendimientos constantes durante un período a largo plazo. Es probable que las empresas con rendimientos de dividendos más establecidos sean más estables, y los inversores pueden sentirse más seguros en sus inversiones. Por lo tanto, el uso del rendimiento de dividendos puede ayudar a seleccionar inversiones con menores riesgos.

El rendimiento puede permanecer estable, mientras que el precio de las acciones de una empresa fluctúa

Debido a las fluctuaciones actuales del mercado, el mercado de valores puede mostrar variación durante los períodos a corto plazo. Muchos inversores eligen comprar acciones a largo plazo. El uso del rendimiento de dividendos puede ayudar a los inversores a predecir la resistencia futura de una empresa, ya que los pagos de dividendos son relativamente estables, incluso cuando el precio de las acciones de una empresa fluctúa. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos puede ser una herramienta valiosa para evaluar a las empresas para inversiones a largo plazo.

Limitaciones del rendimiento de dividendos

El rendimiento de dividendos es una métrica útil para valorar una empresa, sin embargo, es importante reconocer que esta métrica no está exenta de limitaciones. Aunque el rendimiento de dividendos proporciona a los inversores una medida de la declaración en relación con el precio pagado por la participación de la Compañía, hay algunas consideraciones clave que deben tenerse en cuenta al confiar en el rendimiento de dividendos para la evaluación de acciones.

No considera el rendimiento futuro de la compañía

El rendimiento de dividendos proporciona una medida de rendimiento en relación con el precio actual, pero no proporciona información sobre el rendimiento esperado de la compañía en el futuro. El rendimiento de dividendos no tiene en cuenta el efecto del crecimiento futuro y, como resultado, los inversores no deben confiar únicamente en esta métrica al realizar inversiones.

Puede ser engañoso si la compañía tiene un dividendo anormalmente alto

En algunos casos, una empresa puede tener un rendimiento de dividendos anormalmente alto debido a que el precio de las acciones ha estado en declive. En esta situación, el rendimiento de dividendos podría ser alto debido a la disminución del precio de las acciones, en lugar del pago real de dividendos. Como resultado, esto puede ser engañoso y los inversores no deben confiar únicamente en el rendimiento de dividendos en esta situación.

Aunque el rendimiento de dividendos es una métrica importante para evaluar el potencial a largo plazo de una empresa, es importante considerar las limitaciones de la métrica y utilizar análisis adicionales para evaluar adecuadamente la inversión.

Cómo usar el rendimiento de dividendos

El rendimiento de dividendos es una herramienta efectiva para ayudar a los inversores a determinar la rentabilidad de su inversión y tomar decisiones bien informadas. Hay tres formas clave de usar el rendimiento de dividendos como medida de rendimiento y comparación:

A. Medir el rendimiento de las acciones individuales

El rendimiento de dividendos para una acción en particular se calcula dividiendo los dividendos anuales pagados por el precio actual de las acciones. Esto a menudo se expresa como un porcentaje (por ejemplo, un rendimiento de dividendos del 5% significa que por cada $ 100 invertidos, el rendimiento será de $ 5 en dividendos). Si el valor de una acción aumenta mientras que sus dividendos siguen siendo los mismos, su rendimiento de dividendos disminuirá (ya que sus dividendos serán una proporción menor del precio de sus acciones). Dicho esto, un bajo rendimiento de dividendos no significa necesariamente un bajo rendimiento, ya que puede haber otras razones para que aumente el precio de la acción, como las buenas perspectivas para las ganancias futuras. Por el contrario, un alto rendimiento de dividendos no significa necesariamente un buen rendimiento; La compañía puede haber reducido los dividendos debido al bajo rendimiento financiero.

B. Comparar acciones dentro de un sector

Es útil comparar los rendimientos de dividendos de acciones del mismo sector entre sí. Esto ayuda a los inversores a determinar qué acciones pueden ser una opción más atractiva sobre otra, y pueden proporcionar una indicación del sentimiento del mercado para un sector en particular. Es importante tener en cuenta que muchas empresas, independientemente de su sector, no es probable que ofrezcan altos rendimientos de dividendos debido a las limitaciones de gestión de flujo de efectivo. Para hacer que tales comparaciones sean más significativas, es esencial considerar el índice de pago de dividendos además del rendimiento de dividendos.

C. Compare el rendimiento de una acción con otras acciones con el mismo sector

Comparar el rendimiento de dividendos de una acción con el de otras acciones similares dentro del mismo sector proporciona una visión valiosa sobre la que la compañía puede ofrecer la mejor relación calidad -precio. Esta comparación también debe tener en cuenta cualquier aumento o reducción de dividendos de cada acción para proporcionar una comparación más precisa. Los inversores deben recordar que si bien el rendimiento de dividendos puede proporcionar información útil, es importante evaluar cuidadosamente el desempeño financiero de cada compañía antes de decidir una inversión. Además, a menudo es beneficioso considerar también la tasa de crecimiento de dividendos y el índice de pago de dividendos.

Calculando el rendimiento de dividendos

El rendimiento de dividendos permite una valoración rápida y fácil de las acciones de una empresa. El rendimiento de dividendos se calcula dividiendo el dividendo anual de la Compañía por su precio de mercado actual. Tenga en cuenta que el rendimiento de dividendos es el pago de dividendos esperado y puede implicar riesgos si esta expectativa no se realiza.

Comprender el rendimiento de dividendos puede ayudarlo a comparar la rentabilidad de una acción sobre otra, o el rendimiento esperado de una sola acción contra el mercado en general. Para calcular el rendimiento de dividendos de una acción, simplemente divida el dividendo anual por el precio actual del mercado.

Divide el dividendo anual por precio actual de mercado

Para calcular el rendimiento de dividendos, la fórmula es: dividendo anual/precio de mercado actual. Supongamos que, por ejemplo, una compañía paga un dividendo anual de $ 3 por acción y su precio actual de mercado es de $ 60. El rendimiento de dividendos para la compañía es entonces 5% (3/60 = 0.05).

Compare el rendimiento con otras compañías o al promedio del mercado

Una vez que se calcula el rendimiento de dividendos, es posible comparar este rendimiento con los rendimientos de otras acciones en el mismo sector o incluso con el rendimiento de dividendos promedio de todo el mercado. Esto ayudará a identificar si un rendimiento de dividendos particular es atractivo.

Por ejemplo, si el rendimiento de dividendos de una empresa es del 6%, pero el promedio del mercado es del 5%, la compañía ofrece más en términos de pagos de dividendos que otras compañías en el mismo sector o el mercado en general.

Otros factores a considerar

El rendimiento de dividendos proporciona una indicación de la salud financiera de una empresa, pero hay otros factores a considerar antes de invertir en una empresa en función de su rendimiento de dividendos. Algunos de los factores que deben tenerse en cuenta incluyen el historial de dividendos de pago de la compañía, la calidad de sus ganancias y las tendencias macroeconómicas en la industria.

Analizar la historia de la empresa de pagar dividendos

Es importante analizar el historial de pago de dividendos de la compañía para determinar qué tan consistente ha sido al pagar dividendos a lo largo de los años. Cualquier recorte de dividendos o suspensiones podría indicar que la compañía ya no es financieramente sólida, por lo que es importante buscar señales de que una empresa está en condiciones de continuar pagando dividendos en el futuro.

Calidad de las ganancias de la empresa

El rendimiento de dividendos está determinado por las ganancias de la compañía, por lo que es importante evaluar la calidad de las ganancias de la compañía. Esto se puede hacer revisando los estados financieros de la Compañía, lo que debería proporcionar información sobre la rentabilidad y la salud financiera de la Compañía. Es probable que las empresas con un historial de ganancias fuertes sean más confiables cuando se trata de pagar dividendos.

Tendencias macroeconómicas en la industria

También es importante considerar las tendencias macroeconómicas en la industria. Las empresas en algunas industrias pueden ser más vulnerables a los cambios en el mercado que en otras, y el rendimiento de dividendos podría verse afectado por estos cambios. Invertir en empresas en industrias con perspectivas positivas de crecimiento a largo plazo puede ayudar a mitigar este riesgo.

Conclusión

El rendimiento de dividendos puede ser una herramienta valiosa al valorar una empresa. Nos ayuda a comprender el desempeño de una empresa al observar cómo sus dividendos se comparan con el precio de sus acciones. Sin embargo, es importante recordar que el rendimiento de dividendos no debería ser el único factor al determinar el valor de una empresa. Es importante considerar también la rentabilidad de la empresa, el entorno competitivo y otras métricas. Adoptar un enfoque integral de la valoración asegura que se logre un valor preciso.