Usando o rendimento de dividendos para valorizar uma empresa

Introdução

O rendimento de dividendos é uma ferramenta usada para medir o quanto uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço das ações. Em outras palavras, o rendimento de dividendos é usado para calcular a porcentagem de dividendos que uma empresa paga em relação ao preço por ação.

O objetivo do rendimento de dividendos é fornecer aos investidores uma idéia de quão lucrativo é investir em uma determinada empresa. Por exemplo, se uma empresa possui um alto rendimento de dividendos, indica que paga uma alta porcentagem de seus lucros como dividendos para seus acionistas.

Vantagens do rendimento de dividendos

Ao tentar determinar o valor de uma empresa, avaliar o rendimento de dividendos pode ser um método muito útil. O rendimento de dividendos é baseado nos pagamentos anuais de dividendos que uma empresa faz, dividida pelo preço atual das ações por ação. Quanto maior o rendimento de dividendos, mais atraente uma empresa pode ser para os investidores. Existem várias vantagens no uso do rendimento de dividendos como medida para avaliar uma empresa.

Fornece informações sobre a lucratividade de uma empresa

O rendimento de dividendos, que é a proporção de pagamentos de dividendos e o preço atual das ações, fornece uma medida da riqueza ou lucratividade de uma empresa. Os pagamentos feitos pela empresa, bem como a relação com o preço atual das ações, podem fornecer informações substanciais sobre o potencial de uma empresa para lucros ou perdas a longo prazo. Geralmente, as empresas com rendimentos mais altos de dividendos tendem a ser mais lucrativos e estabelecidos, enquanto as empresas com rendimentos mais baixos de dividendos tendem a ser mais novos ou menos estabelecidos.

Auxílios na seleção de empresas com menor risco

Enquanto o rendimento de dividendos não é garantia do status financeiro de uma empresa, o rendimento pode ajudar os investidores a determinar quais ativos são menos arriscados e têm maior probabilidade de gerar retornos constantes por um período de longo prazo. As empresas com rendimentos de dividendos mais estabelecidos provavelmente serão mais estáveis ​​e os investidores podem se sentir mais seguros em seus investimentos. Portanto, o uso do rendimento de dividendos pode ajudar na seleção de investimentos com riscos mais baixos.

O rendimento pode permanecer estável, enquanto o preço das ações de uma empresa flutua

Devido às flutuações atuais do mercado, o mercado de ações pode mostrar variação em períodos de curto prazo. Muitos investidores optam por comprar ações a longo prazo. O uso do rendimento de dividendos pode ajudar os investidores a prever a resiliência futura de uma empresa, pois os pagamentos de dividendos são relativamente estáveis, mesmo quando os preços das ações de uma empresa flutua. Portanto, o rendimento de dividendos pode ser uma ferramenta valiosa para avaliar empresas para investimentos de longo prazo.

Limitações do rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é uma métrica útil para avaliar uma empresa, no entanto, é importante reconhecer que essa métrica não deixa de ter suas limitações. Embora o rendimento de dividendos forneça aos investidores uma medida do retorno em relação ao preço pago pela participação da empresa, existem algumas considerações importantes que devem ser levadas em consideração ao contar com o rendimento de dividendos para avaliação das ações.

Não considera o desempenho futuro da empresa

O rendimento de dividendos fornece uma medida de retorno em relação ao preço atual, mas não fornece informações sobre o desempenho esperado da empresa no futuro. O rendimento de dividendos não explica o efeito do crescimento futuro e, como resultado, os investidores não devem confiar apenas nessa métrica ao fazer investimentos.

Pode ser enganoso se a empresa tiver um dividendo anormalmente alto

Em alguns casos, uma empresa pode ter um rendimento de dividendos anormalmente alto devido ao preço do preço das ações em declínio. Nessa situação, o rendimento de dividendos pode ser alto devido ao declínio no preço das ações, em vez do pagamento real de dividendos. Como resultado, isso pode ser enganoso e os investidores não devem confiar apenas no rendimento de dividendos nessa situação.

Embora o rendimento de dividendos seja uma métrica importante para avaliar o potencial de longo prazo de uma empresa, é importante considerar as limitações da métrica e usar análises adicionais para avaliar adequadamente o investimento.

Como usar o rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é uma ferramenta eficaz para ajudar os investidores a determinar a lucratividade de seu investimento e tomar decisões bem informadas. Existem três maneiras principais de usar o rendimento de dividendos como uma medida de desempenho e comparação:

A. Meça o desempenho de ações únicas

O rendimento de dividendos para uma ação específico é calculada dividindo os dividendos anuais pagos pelo preço atual das ações. Isso geralmente é expresso como uma porcentagem (por exemplo, um rendimento de dividendos de 5% significa que, para cada US $ 100 investidos, o retorno será de US $ 5 em dividendos). Se o valor de uma ação aumentar enquanto seus dividendos permanecerem os mesmos, seu rendimento de dividendos diminuirá (pois seus dividendos serão uma proporção menor do preço das ações). Dito isto, um baixo rendimento de dividendos não significa necessariamente um desempenho ruim, pois pode haver outras razões para o aumento do preço das ações, como boas perspectivas de ganhos futuros. Por outro lado, um alto rendimento de dividendos não significa necessariamente um bom desempenho; A empresa pode ter reduzido dividendos devido ao mau desempenho financeiro.

B. Compare os estoques dentro de um setor

É útil comparar os rendimentos de dividendos de ações do mesmo setor entre si. Isso ajuda os investidores a determinar quais ações podem ser uma opção mais atraente em relação a outra e pode fornecer uma indicação de sentimento de mercado para um setor específico. É importante ter em mente que muitas empresas, independentemente de seu setor, provavelmente não oferecerão altos rendimentos de dividendos devido a restrições de gerenciamento de fluxo de caixa. Para tornar essas comparações mais significativas, é essencial considerar a taxa de pagamento de dividendos, além do rendimento de dividendos.

C. Compare o rendimento de uma ação com outras ações com o mesmo setor

Comparar o rendimento de dividendos de uma ação com o de outras ações semelhantes no mesmo setor fornece informações valiosas sobre qual empresa pode estar oferecendo o melhor valor pelo dinheiro. Essa comparação também deve levar em consideração qualquer aumento de dividendos ou redução de cada estoque, a fim de fornecer uma comparação mais precisa. Os investidores devem lembrar que, embora o rendimento de dividendos possa fornecer informações úteis, é importante avaliar cuidadosamente o desempenho financeiro de cada empresa antes de decidir sobre um investimento. Além disso, geralmente é benéfico também considerar a taxa de crescimento de dividendos e a taxa de pagamento de dividendos.

Calculando o rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos permite uma avaliação rápida e fácil das ações de uma empresa. O rendimento de dividendos é calculado dividindo o dividendo anual da Companhia por seu preço atual de mercado. Esteja ciente de que o rendimento de dividendos é o pagamento esperado de dividendos e pode envolver riscos se essa expectativa não for realizada.

Compreender o rendimento de dividendos pode ajudá -lo a comparar a lucratividade de uma ação em detrimento de outra, ou o retorno esperado de uma única ação contra o mercado como um todo. Para calcular o rendimento de dividendos de uma ação, simplesmente divida o dividendo anual pelo preço atual de mercado.

Divida o dividendo anual pelo preço atual do mercado

Para calcular o rendimento de dividendos, a fórmula é: Dividendo anual/preço de mercado atual. Suponha que, por exemplo, uma empresa pague um dividendo anual de US $ 3 por ação e seu preço atual de mercado é de US $ 60. O rendimento de dividendos para a empresa é de 5% (3/60 = 0,05).

Compare o rendimento com outras empresas ou a média de mercado

Depois que o rendimento de dividendos é calculado, é possível comparar esse rendimento com os rendimentos de outros estoques no mesmo setor ou mesmo com o rendimento médio de dividendos de todo o mercado. Isso ajudará a identificar se um determinado rendimento de dividendos é atraente.

Por exemplo, se o rendimento de dividendos de uma empresa for de 6%, mas a média de mercado é de 5%, a empresa está oferecendo mais em termos de pagamentos de dividendos do que outras empresas no mesmo setor ou no mercado que um todo.

Outros fatores a considerar

O rendimento de dividendos fornece uma indicação da saúde financeira de uma empresa, mas há outros fatores a serem considerados antes de investir em uma empresa com base em seu rendimento de dividendos. Alguns dos fatores que devem ser levados em consideração incluem o histórico da empresa de pagar dividendos, a qualidade de seus ganhos e as tendências macroeconômicas no setor.

Analisando o histórico da empresa de pagar dividendos

É importante analisar o histórico de pagamentos de dividendos da Companhia para determinar o quão consistente foi no pagamento de dividendos ao longo dos anos. Quaisquer cortes ou suspensões de dividendos podem indicar que a empresa não é mais boa financeiramente, por isso é importante procurar sinais de que uma empresa esteja em posição de continuar pagando dividendos no futuro.

Qualidade dos ganhos da empresa

O rendimento de dividendos é determinado pelos ganhos da Companhia, por isso é importante avaliar a qualidade dos ganhos da empresa. Isso pode ser feito revisando as demonstrações financeiras da empresa, que devem fornecer informações sobre a lucratividade e a saúde financeira da empresa. As empresas com um histórico de ganhos fortes provavelmente serão mais confiáveis ​​quando se trata de pagar dividendos.

Tendências macroeconômicas na indústria

Também é importante considerar as tendências macroeconômicas na indústria. As empresas de alguns setores podem ser mais vulneráveis ​​a mudanças no mercado do que outras, e o rendimento de dividendos pode ser impactado por essas mudanças. Investir em empresas em indústrias com perspectivas positivas de crescimento a longo prazo pode ajudar a mitigar esse risco.

Conclusão

O rendimento de dividendos pode ser uma ferramenta valiosa ao avaliar uma empresa. Isso nos ajuda a entender o desempenho de uma empresa, analisando como seus dividendos se comparam ao preço das ações. No entanto, é importante lembrar que o rendimento de dividendos não deve ser o único fator ao determinar o valor de uma empresa. É importante considerar também a lucratividade, o ambiente competitivo e outras métricas de uma empresa. A adoção de uma abordagem abrangente da avaliação garante que um valor preciso seja alcançado.