En utilisant le rendement des dividendes pour évaluer une entreprise

Introduction

Le rendement des dividendes est un outil utilisé pour mesurer le montant qu'une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport à son cours de bourse. En d'autres termes, le rendement des dividendes est utilisé pour calculer le pourcentage de dividendes qu'une entreprise verse par rapport au prix par action.

Le but du rendement des dividendes est de fournir aux investisseurs une idée de la rentabilité d'investir dans une certaine entreprise. Par exemple, si une entreprise a un rendement de dividende élevé, cela indique qu'il verse un pourcentage élevé de ses bénéfices en dividendes à ses actionnaires.

Avantages du rendement des dividendes

Lorsque vous essayez de déterminer la valeur d'une entreprise, l'évaluation du rendement du dividende peut être une méthode très utile. Le rendement des dividendes est basé sur les versements de dividendes annuels qu'une entreprise fait, divisés par le cours actuel de l'action par action. Plus le rendement des dividendes est élevé, plus une entreprise pourrait être attrayante pour les investisseurs. Il y a plusieurs avantages à utiliser le rendement des dividendes comme mesure pour évaluer une entreprise.

Donne un aperçu de la rentabilité d'une entreprise

Le rendement des dividendes, qui est le ratio des versements de dividendes au cours actuel de l’action, fournit une mesure de la richesse ou de la rentabilité d’une entreprise. Les paiements effectués par la Société, ainsi que la relation avec le cours actuel des actions, peuvent fournir un aperçu substantiel du potentiel de bénéfices ou de pertes à long terme d’une entreprise. Généralement, les entreprises avec des rendements de dividendes plus élevés ont tendance à être plus rentables et plus établies, tandis que les entreprises avec des rendements de dividendes plus faibles ont tendance à être plus récentes ou moins établies.

SIDA dans la sélection des entreprises à moindre risque

Alors que le rendement des dividendes n'est pas une garantie de la situation financière d'une entreprise, le rendement peut aider les investisseurs à déterminer quels actifs sont moins risqués et sont plus susceptibles de générer des rendements réguliers sur une période à long terme. Les entreprises avec des rendements de dividendes plus établies sont susceptibles d'être plus stables, et les investisseurs peuvent se sentir plus en sécurité dans leurs investissements. Par conséquent, l'utilisation du rendement du dividende peut aider à sélectionner des investissements avec des risques plus bas.

Le rendement peut rester stable pendant que le cours de l'action d'une entreprise fluctue

En raison des fluctuations actuelles du marché, le marché boursier peut montrer des variations sur les périodes à court terme. De nombreux investisseurs choisissent d'acheter des actions à long terme. L'utilisation du rendement des dividendes peut aider les investisseurs à prédire la résilience future d'une entreprise, car les paiements de dividendes sont relativement stables, même lorsque le cours de l'action d'une entreprise fluctue. Par conséquent, le rendement des dividendes peut être un outil précieux pour évaluer les entreprises pour les investissements à long terme.

Limitations du rendement du dividende

Le rendement des dividendes est une métrique utile pour évaluer une entreprise, mais il est important de reconnaître que cette métrique n'est pas sans ses limites. Bien que le rendement des dividendes offre aux investisseurs une mesure de la déclaration par rapport au prix payé pour la part de la Société, il existe quelques considérations clés qui devraient être prises en compte lorsqu'ils comptent sur le rendement des dividendes pour l'évaluation des actions.

Ne considère pas les performances futures de l'entreprise

Le rendement des dividendes fournit une mesure de rendement par rapport au prix actuel, mais il ne donne pas un aperçu des performances attendues de l'entreprise à l'avenir. Le rendement des dividendes ne tient pas compte de l'effet de la croissance future et, par conséquent, les investisseurs ne devraient pas se fier uniquement à cette métrique lors de l'investissement.

Peut être trompeur si l'entreprise a un dividende anormalement élevé

Dans certains cas, une entreprise peut avoir un rendement de dividende anormalement élevé en raison de la baisse du cours de l'action. Dans cette situation, le rendement des dividendes pourrait être élevé en raison de la baisse du cours de l'action, plutôt que du versement réel du dividende. En conséquence, cela peut être trompeur et les investisseurs ne devraient pas se fier uniquement au rendement des dividendes dans cette situation.

Bien que le rendement des dividendes soit une mesure importante pour évaluer le potentiel à long terme d'une entreprise, il est important de considérer les limites de la métrique et d'utiliser une analyse supplémentaire afin d'évaluer correctement l'investissement.

Comment utiliser le rendement des dividendes

Le rendement des dividendes est un outil efficace pour aider les investisseurs à déterminer la rentabilité de leur investissement et à prendre des décisions bien éclairées. Il existe trois façons clés d'utiliser le rendement des dividendes comme mesure de la performance et de la comparaison:

A. Mesurer les performances des actions uniques

Le rendement des dividendes pour une action particulière est calculé en divisant les dividendes annuels versés par le cours actuel des actions. Ceci est souvent exprimé en pourcentage (par exemple, un rendement de dividende de 5% signifie que pour chaque 100 $ investi, le rendement sera de 5 $ en dividendes). Si la valeur d’une action augmente tandis que ses dividendes restent les mêmes, son rendement de dividende diminuera (car ses dividendes seront une proportion plus petite de son cours de bourse). Cela étant dit, un faible rendement en dividendes ne signifie pas nécessairement une mauvaise performance car il peut y avoir d'autres raisons pour que le prix de l'action augmente, comme les bonnes perspectives de bénéfices futurs. Inversement, un rendement élevé de dividende ne signifie pas nécessairement de bonnes performances; L'entreprise peut avoir réduit les dividendes en raison de mauvaises performances financières.

B. Comparez les actions dans un secteur

Il est utile de comparer les rendements de dividendes des actions du même secteur les uns aux autres. Cela aide les investisseurs à déterminer les actions qui peuvent être une option plus attractive sur une autre et peuvent fournir une indication du sentiment du marché pour un secteur particulier. Il est important de garder à l'esprit que de nombreuses entreprises, quel que soit leur secteur, ne sont pas susceptibles d'offrir des rendements de dividendes élevés en raison des contraintes de gestion des flux de trésorerie. Pour rendre ces comparaisons plus significatives, il est essentiel de considérer le ratio de paiement des dividendes en plus du rendement des dividendes.

C. Comparez le rendement d'un stock à d'autres actions avec le même secteur

La comparaison du rendement des dividendes d’un actions à celle d’autres actions similaires dans le même secteur fournit un aperçu précieux de l’offre de l’entreprise qui peut offrir le meilleur rapport qualité-prix. Cette comparaison devrait également prendre en compte toute augmentation ou réduction des dividendes de chaque stock afin de fournir une comparaison plus précise. Les investisseurs doivent se rappeler que si le rendement des dividendes peut fournir des informations utiles, il est important d'évaluer soigneusement la performance financière de chaque entreprise avant de décider d'un investissement. De plus, il est souvent avantageux d'envisager également le taux de croissance des dividendes et le ratio de paiement des dividendes.

Calcul du rendement du dividende

Le rendement des dividendes permet une évaluation rapide et facile des actions d'une entreprise. Le rendement des dividendes est calculé en divisant le dividende annuel de l'entreprise par son prix actuel du marché. Sachez que le rendement du dividende est le paiement du dividende attendu et peut comporter des risques si cette attente n'est pas réalisée.

Comprendre le rendement des dividendes peut vous aider à comparer la rentabilité d'un actions sur une autre, ou le rendement attendu d'un seul stock contre le marché dans son ensemble. Pour calculer le rendement des dividendes d'une action, divisez simplement le dividende annuel par le prix du marché actuel.

Diviser le dividende annuel par le prix du marché actuel

Pour calculer le rendement des dividendes, la formule est: le dividende annuel / prix du marché actuel. Supposons par exemple, une entreprise verse un dividende annuel de 3 $ par actions et son prix de marché actuel est de 60 $. Le rendement du dividende pour l'entreprise est alors de 5% (3/60 = 0,05).

Comparez le rendement aux autres sociétés ou à la moyenne du marché

Une fois le rendement du dividende calculé, il est possible de comparer ce rendement aux rendements des autres actions dans le même secteur ou même au rendement moyen des dividendes de l'ensemble du marché. Cela aidera à identifier si un rendement en dividende particulier est attrayant.

Par exemple, si le rendement des dividendes d'une entreprise est de 6% mais que la moyenne du marché est de 5%, la société offre plus en termes de paiements de dividendes que d'autres sociétés du même secteur ou du marché dans son ensemble.

D'autres facteurs à considérer

Le rendement des dividendes fournit une indication de la santé financière d'une entreprise, mais il y a d'autres facteurs à considérer avant d'investir dans une entreprise en fonction de leur rendement de dividende. Certains des facteurs qui devraient être pris en compte comprennent l'historique de la société de verser des dividendes, la qualité de ses revenus et les tendances macroéconomiques de l'industrie.

Analyse de l'historique de l'entreprise de verser des dividendes

Il est important d'analyser les antécédents de paiement des dividendes de l'entreprise pour déterminer à quel point il a été cohérent dans la paie des dividendes au fil des ans. Toute réduction de dividendes ou suspensions pourrait indiquer que l'entreprise n'est plus financièrement saine, il est donc important de rechercher des signes qu'une entreprise est en mesure de continuer à verser des dividendes à l'avenir.

Qualité des revenus de l'entreprise

Le rendement des dividendes est déterminé par les bénéfices de l'entreprise, il est donc important d'évaluer la qualité des revenus de l'entreprise. Cela peut être fait en examinant les états financiers de l'entreprise, ce qui devrait donner un aperçu de la rentabilité et de la santé financière de l'entreprise. Les entreprises ayant des antécédents de revenus solides sont susceptibles d'être plus fiables lorsqu'il s'agit de verser des dividendes.

Tendances macroéconomiques de l'industrie

Il est également important de considérer les tendances macroéconomiques de l'industrie. Les entreprises de certaines industries peuvent être plus vulnérables aux changements sur le marché que d'autres, et le rendement des dividendes pourrait être affecté par ces changements. Investir dans des entreprises dans des industries ayant des perspectives de croissance positives à long terme peut aider à atténuer ce risque.

Conclusion

Le rendement des dividendes peut être un outil précieux lors de la valorisation d'une entreprise. Il nous aide à comprendre les performances d'une entreprise en examinant comment ses dividendes se comparent à son cours de bourse. Cependant, il est important de se rappeler que le rendement des dividendes ne devrait pas être le seul facteur lors de la détermination de la valeur d'une entreprise. Il est important de considérer également la rentabilité d’une entreprise, l’environnement compétitif et d’autres mesures. Adopter une approche globale de l'évaluation garantit qu'une valeur précise est atteinte.