Desglosando la salud financiera de Berry Global Group, Inc. (BERY): información clave para los inversores

Estás mirando a Berry Global Group, Inc. (BERY) en este momento, tratando de mapear su valor, pero tienes que entender que la compañía que conocías está cambiando fundamentalmente; El mayor impulsor a corto plazo no es solo el volumen de envases, sino el enorme giro estratégico que se está llevando a cabo, incluida la combinación pendiente con Amcor que se espera para mediados del calendario de 2025. La buena noticia es que, incluso con toda esa complejidad, la gerencia ha reafirmado una sólida orientación para el año fiscal 2025, proyectando ganancias por acción (BPA) ajustadas que se ubicarán entre $6.10 y $6.60, que definitivamente es un rango ajustado para una empresa en transición. Esa confianza se basa en un buen comienzo: el primer trimestre del año fiscal 2025 generó un +2% crecimiento orgánico del volumen y +5% aumento del BPA ajustado, por lo que el enfoque en bienes de consumo de rápido movimiento está funcionando. Pero aquí está el cálculo rápido: si bien la compañía anticipa generar un fuerte flujo de caja libre de $600-$700 millones, debe tener en cuenta el lastre temporal del aumento de los costos de integración empresarial asociados con la fusión. Su decisión no se trata de su negocio principal; se trata del cálculo de fusiones.

Análisis de ingresos

Necesita saber de dónde viene el dinero para medir la estabilidad de Berry Global Group, Inc. (BERY). La conclusión directa es que, si bien las ventas netas generales durante la primera mitad del año fiscal 2025 se mantuvieron estables, los ingresos de la empresa profile está experimentando un cambio significativo y deliberado debido a importantes desinversiones, avanzando hacia un modelo de embalaje más centrado en el consumidor.

Durante la primera mitad del año fiscal 2025 (que finaliza en marzo de 2025), las ventas netas totales de Berry Global Group ascendieron a aproximadamente $4.905 mil millones, un modesto aumento con respecto a los $ 4,852 mil millones reportados en el período comparable de 2024. Para un contexto de todo el año, los ingresos de los últimos doce meses (TTM) a noviembre de 2025 son aproximadamente $11,23 mil millones. Esta estabilidad en los ingresos brutos, a pesar de los importantes cambios en la cartera, es un testimonio del crecimiento orgánico del volumen (que fue +2% en el segundo trimestre de 2025) compensando el impacto de los negocios desinvertidos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre dónde se originan los ingresos, según los resultados del segundo trimestre de 2025. Así es como se ve el desempeño de los principales segmentos de negocio después de la reestructuración:

El segmento Consumer Packaging International sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos, generando $970 millones en el segundo trimestre de 2025. El segmento Consumer Packaging North America está mostrando el crecimiento más fuerte a corto plazo, con sus ventas netas aumentando en 5% a $789 millones en el segundo trimestre de 2025, impulsado por el crecimiento orgánico del volumen. El segmento de Flexibles, sin embargo, experimentó un 5% de disminución en las ventas netas del segundo trimestre, lo que es un resultado directo de la desinversión estratégica del negocio de Cintas.

El cambio más significativo en los flujos de ingresos de Berry Global Group es la optimización de la cartera estratégica (venta de activos no esenciales para centrarse en envases de consumo). La compañía completó la escisión de su negocio de Películas y No Tejidos Globales de Salud, Higiene y Especialidades (HHNF) y vendió su negocio de Cintas Especiales en febrero de 2025 por $443 millones. Este es definitivamente un gran paso. La compañía está deshaciéndose intencionalmente de líneas de productos de menor margen o no esenciales para concentrarse en envases de bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG), con el objetivo de lograr un crecimiento de ganancias y una generación de efectivo más predecibles.

La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año es compleja debido a estas desinversiones; mientras que las ventas netas reportadas en el primer trimestre de 2025 aumentaron 2%, la cifra más reveladora es el crecimiento del volumen orgánico del 2% en los tres segmentos restantes en el segundo trimestre de 2025. Ese crecimiento orgánico es el motor que debe estar atento, ya que muestra que la demanda subyacente de los productos principales sigue siendo saludable. Para profundizar en las implicaciones de valoración de este cambio, consulte nuestro informe completo: Desglosando la salud financiera de Berry Global Group, Inc. (BERY): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Quiere saber si Berry Global Group, Inc. (BERY) está ganando dinero de manera eficiente y la respuesta corta es sí, particularmente cuando se analiza el desempeño operativo. El enfoque de la compañía en racionalizar su cartera se está reflejando en sus márgenes, que en general son fuertes frente a la industria, pero la cifra de beneficio neto es donde el caucho se encuentra con el camino para los inversores.

Durante los últimos doce meses (TTM) que finalizaron en marzo de 2025, Berry Global Group, Inc. registró unos ingresos totales de 9.567 millones de dólares. Ésta es la base para comprender su rentabilidad. Aquí están los cálculos rápidos sobre sus márgenes principales, que cuentan una historia clara sobre su gestión de costos y resultados finales:

• Margen Bruto: 20,19% (Utilidad Bruta de $1.977 millones). Esta es la primera línea de defensa en rentabilidad.
• Margen operativo: 10,36% (Ingreso Operacional de $1,019 millones). Esto demuestra lo bien que gestionan las operaciones del día a día.
• Margen de beneficio neto: 5,41% (Utilidad Neta de $548 millones). Esta es la conclusión final después de todos los gastos e impuestos.

Honestamente, el margen bruto es un poco heterogéneo. Con un 20,19% TTM, en realidad está por detrás del promedio de la industria del embalaje del 24,97%. Esto sugiere que Berry Global Group, Inc. está pagando más por sus materias primas, como resinas, en comparación con sus pares, o tal vez no está trasladando esos costos de manera tan agresiva. Pero aún así, el margen operativo es lo que realmente destaca. Con un 10,36%, supera el promedio de la industria del 9,37%. Eso me dice que sus gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) están estrictamente controlados, lo cual es una gran ventaja para la eficiencia operativa.

Cuando observamos la tendencia, se puede ver la volatilidad que conlleva estar en el espacio del embalaje, especialmente con las oscilaciones de los precios de las materias primas. El Margen de Beneficio Neto ha pasado del 6,44% en el ejercicio 2022 y del 5,86% en 2023 al TTM actual del 5,41%. La caída de 2023 a 2025 sugiere que, si bien la empresa mantiene la disciplina operativa (margen operativo fuerte), el mayor gasto por intereses sobre su carga de deuda y otros factores no operativos están afectando la cifra de ingresos netos finales. Los movimientos estratégicos de la compañía, como la venta del negocio de Cintas a principios de 2025, tienen definitivamente como objetivo mejorar este panorama a largo plazo.

La eficiencia operativa es donde Berry Global Group, Inc. se está desempeñando bien en 2025. Informaron un crecimiento orgánico del volumen del 2% en el segundo trimestre de 2025, que es un indicador clave del mantenimiento de la demanda. Están gestionando activamente su cartera, que incluye la fusión pendiente con Amcor, para centrarse en soluciones de embalaje para el sector sanitario y de consumo más estables y de mayor crecimiento. Este cambio estratégico está diseñado para generar un crecimiento de ganancias y una generación de efectivo más predecibles, lo que debería estabilizar esos márgenes con el tiempo. Para obtener más información sobre las implicaciones estratégicas de estos movimientos, debería consultar Explorando el inversor de Berry Global Group, Inc. (BERY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

A continuación se muestra una instantánea de las métricas clave de rentabilidad para el TTM que finaliza en marzo de 2025, en comparación con el promedio de la industria:

La acción clara aquí es monitorear los costos de integración asociados con las acciones estratégicas, ya que pueden deprimir temporalmente el margen de beneficio neto incluso cuando el negocio principal (margen operativo) está funcionando bien.

Estructura de deuda versus capital

Necesita saber cómo Berry Global Group, Inc. (BERY) financia sus operaciones, porque la combinación de deuda y capital (D/E) de una empresa le dice todo sobre su riesgo financiero. profile. La conclusión directa es que Berry Global Group, Inc. históricamente utilizó un modelo altamente apalancado, pero la reciente adquisición por parte de Amcor PLC ha cambiado fundamentalmente el panorama crediticio, ofreciendo un camino hacia una calificación más sólida y un apalancamiento más bajo en el corto plazo.

Apalancamiento de Berry Global Group, Inc. Overview

Antes de su adquisición por parte de Amcor PLC en abril de 2025, Berry Global Group, Inc. tenía una carga de deuda significativa, que es típica de un fabricante de envases con uso intensivo de capital que crece a través de grandes adquisiciones. A marzo de 2025, la deuda total de la empresa era de aproximadamente $7,44 mil millones de dólares. Esta deuda era principalmente a largo plazo y se utilizaba para financiar su expansión global y su huella operativa. La estrategia de la compañía siempre ha sido utilizar el financiamiento de deuda para generar mayores rendimientos sobre el capital (ROE), un enfoque común de estilo de capital privado que funciona bien cuando el flujo de caja es fuerte, pero también aumenta la vulnerabilidad durante las crisis económicas.

He aquí los cálculos rápidos sobre el apalancamiento: la relación deuda-capital (D/E) de Berry Global Group, Inc. se situó en aproximadamente 3.01 a abril de 2025. Para ser justos, esta es una cifra alta. Cuando se observa la industria más amplia de productos y materiales de embalaje de papel y plástico, la relación D/E promedio está más cerca de 1.083. Por lo tanto, Berry Global Group, Inc. estaba utilizando casi tres veces más deuda que capital contable para financiar sus activos en comparación con el promedio de la industria. Se trata de un acto arriesgado, pero lo gestionaron mediante una sólida generación de flujo de caja.

• Relación D/E (abril de 2025): 3.01
• D/E promedio de la industria: 1.083
• Deuda Total (marzo 2025): $7,44 mil millones de dólares

El impacto de la adquisición de Amcor y la mejora de la calificación crediticia

El mayor cambio en la estructura financiera de Berry Global Group, Inc. en 2025 no fue una nueva emisión de bonos; fue la adquisición total de acciones por parte de Amcor PLC, que se cerró alrededor de abril de 2025. Esta fusión alteró inmediatamente el crédito profile. S&P Global Ratings, por ejemplo, elevó la calificación crediticia de emisor de Berry Global Group Inc. a 'BBB' de 'BB+' en mayo de 2025. Se trata de un cambio enorme: pasar la deuda de no grado de inversión a grado de inversión, lo que significa menores costos de endeudamiento y mejor acceso a los mercados de capital.

La entidad combinada, Amcor, ahora está dando prioridad al desapalancamiento (reducir la deuda en relación con las ganancias). Si bien se espera que la relación deuda neta/EBITDA pro forma (combinada) aumente temporalmente a aproximadamente 3,9x Para el año fiscal 2025 de Amcor (que finaliza el 30 de junio de 2025), la gerencia ha declarado que darán prioridad a reducirlo. Este es el plan de acción claro: utilizar el sólido flujo de caja del negocio combinado, que los proyectos de S&P generarán aproximadamente 2.400 millones de dólares en flujo de caja libre antes de dividendos para la entidad combinada en el año fiscal 2025, para pagar la deuda. El modelo de crecimiento del pasado, cargado de deuda, ahora está siendo subsumido en un marco financieramente más conservador. Puede leer más sobre los jugadores en esta nueva estructura combinada visitando Explorando el inversor de Berry Global Group, Inc. (BERY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

El antiguo Berry Global Group, Inc. equilibró deuda y capital con un fuerte sesgo hacia la deuda para impulsar fusiones y adquisiciones agresivas. La nueva estructura, bajo Amcor PLC, definitivamente está cambiando ese equilibrio hacia una estructura más estable y con grado de inversión. profile, priorizando la reducción de deuda para solidificar la calificación. La clave es observar qué tan rápido pueden reducir ese múltiplo de apalancamiento de 3,9 veces.

Liquidez y Solvencia

Berry Global Group, Inc. (BERY), antes de su combinación con Amcor en abril de 2025, exhibía una posición de liquidez ajustada pero administrada, dependiendo en gran medida de su fuerte generación de flujo de efectivo en lugar de un gran conjunto de activos circulantes fácilmente disponibles. Los índices de liquidez a corto plazo sugieren un enfoque en la eficiencia y la gestión de la deuda, un tema común profile para una gran empresa de embalaje con un uso intensivo de capital.

Es necesario mirar más allá de las cifras principales para comprender el verdadero riesgo de liquidez. Un índice corriente estándar (activos circulantes / pasivos circulantes) de 0,91 y un índice rápido (excluyendo inventario) de solo 0,49 para los doce meses finales (TTM) más recientes que finalizan a principios de 2025 están por debajo de los puntos de referencia preferidos de 1,0 y 0,5, respectivamente. Esto significa que Berry Global Group, Inc. no tenía suficientes activos circulantes para cubrir sus pasivos circulantes, y la eliminación del inventario hace que el panorama sea aún más complicado. Es una señal de capital de trabajo negativo, pero no es una crisis inmediata, siempre y cuando el inventario se renueve rápidamente y las cuentas por cobrar se cobren a tiempo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la posición a corto plazo:

• Ratio circulante: 0,91 (por debajo de 1,0, lo que sugiere una dependencia del inventario para cubrir la deuda a corto plazo).
• Quick Ratio: 0,49 (una posición muy ajustada, que confirma un nivel bajo de efectivo y cuentas por cobrar en comparación con las cuentas por pagar).
• Capital de Trabajo: Negativo $311,00 millones.

El capital de trabajo negativo de 311,00 millones de dólares es una consecuencia directa de esos bajos índices. Para ser justos, esta suele ser una opción estratégica para empresas con una alta rotación de inventario y sólidas relaciones con los proveedores, donde administran eficientemente su capital de trabajo (el ciclo operativo) para minimizar el efectivo invertido en el negocio. Aún así, deja poco margen de error si las ventas se desaceleran inesperadamente o si hay una necesidad repentina de efectivo, como una interrupción operativa importante.

Flujo de caja: el verdadero motor de liquidez

La verdadera fortaleza de la liquidez de Berry Global Group, Inc. radica en su capacidad para generar una cantidad significativa de efectivo a partir de las operaciones, que es el verdadero motor del negocio. Durante los últimos doce meses hasta 2025, la empresa generó 1.080 millones de dólares en efectivo neto a partir de actividades operativas. Este sólido flujo de caja operativo es lo que respalda el crecimiento de la deuda y los fondos, mitigando efectivamente el riesgo que plantean los bajos índices corrientes y rápidos.

Las tendencias del estado de flujo de efectivo son claras y prácticas:

• Flujo de caja operativo (OCF): Fuerte, con 1.080 millones de dólares (TTM). Esta es la principal fortaleza de liquidez.
• Flujo de Caja de Inversión (ICF): Los gastos de capital (CapEx) fueron de $423,00 millones (TTM), que es una salida manejable en relación con el OCF.
• Flujo de caja libre (FCF): Calculado como OCF menos CapEx, esto ascendió a unos saludables 609,00 millones de dólares (TTM), y la compañía esperaba entre 600 y 700 millones de dólares para todo el año fiscal 2025.
• Flujo de Caja de Financiamiento (FCF): La tendencia aquí es un compromiso con la reducción de la deuda y la rentabilidad para los accionistas. La empresa estaba pagando activamente deuda y devolviendo capital a través de dividendos (como el aumento del dividendo en efectivo trimestral de 0,31 dólares por acción) y recompras de acciones, lo que es una señal positiva para la solvencia a largo plazo.

Lo que oculta esta estimación es el impacto potencial de las actividades de escisión y fusión de empresas que ocurrieron a principios de 2025, que pueden sesgar temporalmente las cifras de flujo de caja. La conclusión clave es que el negocio principal es un cajero automático, razón por la cual la compañía podría darse el lujo de mantener una posición ajustada de capital de trabajo y aun así afirmar una sólida orientación de flujo de efectivo libre para el año fiscal 2025. El enfoque en un fuerte flujo de efectivo libre ajustado es definitivamente el pilar central de su estrategia financiera, como puede leer más sobre sus objetivos aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Berry Global Group, Inc. (BERY).

Análisis de valoración

Está buscando una señal clara sobre Berry Global Group, Inc. (BERY): ¿es una compra, una retención o una venta? Según una revisión de sus múltiplos de valoración principales y el sentimiento de los analistas a finales de 2025, la acción parece tener una valoración justa, inclinándose hacia un Espera, pero con cierto potencial alcista a corto plazo. El mercado está descontando las expectativas de moderar el crecimiento y gestionar su carga de deuda, razón por la cual los múltiplos parecen convincentemente bajos en comparación con el mercado en general, pero no del todo baratos para su sector.

La acción ha mostrado un sólido impulso, subiendo más de 32.43% durante los últimos 365 días, con un rango de 52 semanas entre $52.30 y $74.24. Se trata de una racha fuerte, por lo que debemos comprobar si los datos financieros subyacentes respaldan el precio actual de alrededor de 68,75 dólares. Honestamente, el mercado está dando a Berry Global Group un reconocimiento por su eficiencia operativa, pero definitivamente no es una gran ganga.

Múltiplos de valoración clave (datos del año fiscal 2025)

Los ratios de valoración nos ayudan a traducir el precio actual de las acciones en contexto. A continuación se muestran los cálculos rápidos de los múltiplos clave de Berry Global Group, utilizando datos de los últimos doce meses (TTM) de abril de 2025, que proporcionan la imagen más actual del desempeño del año fiscal 2025:

• Relación precio-beneficio (P/E): El P/E de TTM se sitúa en 14.56. Esto es atractivo si lo comparamos con el P/E del S&P 500, que suele estar entre los 20 y los 20 años.
• Relación P/E anticipada: Más importante aún, el P/E adelantado es aún más bajo en 10.23, lo que sugiere que los analistas esperan que las ganancias por acción (BPA) crezcan o se mantengan estables en relación con el precio de las acciones.
• Relación precio-libro (P/B): en 3.54, la relación P/B es más alta para una empresa manufacturera, lo que indica que el precio de las acciones se cotiza con una prima significativa respecto al valor liquidativo de la empresa.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): Esta es una métrica crucial para una empresa con uso intensivo de capital como Berry Global Group, ya que contabiliza la deuda. El EV/EBITDA es 9.32. Cualquier valor inferior a 10,0x generalmente se considera razonable, pero no es tan bajo como se podría esperar de una empresa con una alta relación deuda-capital.

Lo que esconde esta estimación es la deuda de la empresa, que es un factor constante en su valoración. Debe considerar ese alto P/B junto con la deuda. profile.

dividendo Profile y consenso de analistas

Berry Global Group paga dividendos, lo que añade una capa de estabilidad para los inversores centrados en los ingresos. El dividendo de los últimos 12 meses fue $1.15 por acción, lo que le da a la acción un rendimiento por dividendo actual de aproximadamente 1.70%. El índice de pago (el porcentaje de ganancias pagado como dividendos) es aproximadamente 24.78% (calculado como $1,15 DPS / $4,64 TTM EPS), lo cual es muy sostenible y deja mucho flujo de efectivo para la reducción de deuda o la recompra de acciones. Esta es una proporción saludable.

El consenso profesional sobre la acción es una clara Espera.

Aquí hay una instantánea de las perspectivas de los analistas:

El precio objetivo promedio de $75.13 sugiere una modesta ventaja, pero no es una convicción de "comprar" para la comunidad de analistas. El enfoque de la empresa en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Berry Global Group, Inc. (BERY) es clave para su estrategia a largo plazo, pero a corto plazo se trata de gestionar los costos de las materias primas y la demanda global. Por lo tanto, la acción aquí es monitorear de cerca el próximo informe de ganancias.

Factores de riesgo

Debe comprender que invertir en Berry Global Group, Inc. (BERY) en 2025 significa que está comprando una empresa que atraviesa un cambio estratégico importante: la fusión con Amcor, y al mismo tiempo gestiona importantes presiones financieras y operativas. La conclusión clara es que, si bien las medidas estratégicas están diseñadas para crear un líder global, los riesgos a corto plazo se centran en la elevada deuda, los costos de integración y la inflación de las materias primas.

Apalancamiento financiero y obstáculos en los costos

El riesgo más inmediato y material para Berry Global Group, Inc. es su importante carga de deuda. Al final del primer trimestre del año fiscal 2025 (diciembre de 2024), la deuda actual y a largo plazo de la empresa se situaba en un máximo de aproximadamente 7.400 millones de dólares. Este nivel de apalancamiento significa que una porción mayor del flujo de caja operativo debe destinarse al servicio de la deuda, lo que limita el capital para un nuevo crecimiento o la recompra de acciones. En perspectiva, la relación deuda-EBITDA de la empresa era de alrededor 4.01 al 30 de abril de 2025, lo cual es alto para una empresa industrial madura.

Los costos operativos también son un obstáculo persistente. En el primer trimestre del año fiscal 2025, el costo de ventas aumentó en 1.4% año tras año, impulsado principalmente por el aumento de los costos de las materias primas, que la empresa debe intentar trasladar a los clientes. Además, los gastos de venta y administración aumentaron 8.3% año tras año en el mismo trimestre, lo que llevó estos gastos a 9.4% de los ingresos totales. Se trata de un aumento de 60 puntos básicos y presiona directamente el resultado final.

• El alto nivel de deuda requiere una intensa atención al flujo de caja.
• La inflación de las materias primas reduce los márgenes operativos.
• Las oscilaciones cambiarias afectan los ingresos internacionales.

Riesgos estratégicos y de integración derivados de la fusión

La combinación planificada con Amcor, que se cerró en abril de 2025, es una acción estratégica transformadora, pero conlleva su propio conjunto de riesgos sustanciales de integración. Se espera que la fusión genere sinergias significativas, pero el proceso de combinar dos operaciones globales masivas es complejo y costoso. En el primer trimestre del año fiscal 2025, los ingresos operativos disminuyeron, en gran parte debido al aumento de los costos de integración empresarial relacionados con la fusión propuesta. Lo que oculta esta estimación es el elemento humano: si la incorporación tarda más de 14 días, el riesgo de abandono aumenta.

El riesgo no es sólo financiero; esta operativo. La combinación de sistemas de TI, cadenas de suministro y fuerzas de ventas puede provocar interrupciones temporales, problemas de servicio al cliente y la pérdida de talentos clave. La empresa necesita ejecutar la integración sin problemas para obtener los beneficios proyectados. Puede leer más sobre la reacción del mercado a este acuerdo aquí: Explorando el inversor de Berry Global Group, Inc. (BERY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estrategias de mitigación y optimización de cartera

Berry Global Group, Inc. definitivamente no se queda quieto. La dirección de la empresa está mitigando activamente los riesgos mediante la optimización estratégica de la cartera y un claro enfoque en la sostenibilidad, que es un diferenciador competitivo clave en la industria del embalaje.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su desapalancamiento y enfoque: completaron la venta de su negocio de cintas especiales en febrero de 2025, generando una ganancia antes de impuestos de $175 millones. Este dinero está destinado a la reducción de la deuda. Para todo el año fiscal 2025, la compañía reafirmó su orientación, anticipando un fuerte flujo de caja libre ajustado entre $600 millones y $700 millones, que también estará dirigido al pago de deuda.

En el frente ambiental y regulatorio externo, su estrategia 'Impact 2025' es un sólido plan de mitigación contra el sentimiento antiplástico global. Superaron su objetivo basado en la ciencia de una reducción del 25% en las emisiones absolutas de Alcance 1 y 2 para 2025, logrando un Reducción del 28,3% para marzo de 2025. Este enfoque les ayuda a satisfacer las demandas de los clientes de soluciones de embalaje circular, lo cual es fundamental para la estabilidad de los ingresos a largo plazo.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un mapa claro de hacia dónde se dirige Berry Global Group, Inc. (BERY), especialmente con todos los cambios estratégicos que se están produciendo en la cartera. La conclusión directa es que la empresa está racionalizando agresivamente su negocio para convertirse en un líder exclusivo en envases centrado en el consumidor, lo que debería impulsar un crecimiento de ganancias más predecible y un fuerte flujo de caja libre en el corto plazo.

El núcleo del crecimiento futuro de Berry Global Group, Inc. es una cartera enfocada y un compromiso con soluciones de embalaje sustentables. Se están alejando de los segmentos de menor crecimiento para concentrarse en bienes de consumo de rápido movimiento, que tienden a ser más resistentes. Se espera que este giro estratégico genere un crecimiento continuo del volumen de un solo dígito para el año fiscal 2025, una tendencia ya observada con un crecimiento orgánico del volumen del 2% tanto en el primer como en el segundo trimestre de 2025.

Estimaciones de ingresos y ganancias futuras

Si bien los ingresos finales de doce meses de la compañía a noviembre de 2025 ascienden a alrededor de $ 11,23 mil millones, la verdadera historia para los inversores está en la guía de ganancias y flujo de caja, que refleja el nuevo modelo operativo más eficiente. La gerencia ha reafirmado su guía para el año fiscal 2025, proyectando ganancias por acción (EPS) ajustadas en el rango de $ 6,10 a $ 6,60. Aquí están los cálculos rápidos: este es un sólido paso adelante con respecto al EPS ajustado comparable del año fiscal 2024 de aproximadamente $ 6,00.

Más importante aún para la estabilidad financiera y la rentabilidad para los accionistas, Berry Global Group, Inc. prevé generar un flujo de caja sólido. Proyectan un flujo de caja de las operaciones de entre 1.125 y 1.225 millones de dólares, lo que se traduce en un flujo de caja libre ajustado de entre 600 y 700 millones de dólares para el año fiscal 2025. Un flujo de caja sólido es sin duda el motor de la reducción de la deuda y de los posibles rendimientos del capital.

Impulsores clave del crecimiento y cambios estratégicos

La empresa no depende únicamente del crecimiento orgánico masivo; su trayectoria a corto plazo está definida por importantes ajustes de cartera. Estas acciones están diseñadas para crear un negocio más estable y con mayor margen. La combinación con Amcor, que se espera que se cierre a mediados del año calendario 2025, es una iniciativa de expansión clave que creará un líder mundial en embalaje.

Otros movimientos estratégicos clave incluyen:

• Escisión y fusión del negocio global de películas y no tejidos (HHNF) para salud, higiene y especialidades con Glatfelter Corporation, finalizada en noviembre de 2024.
• Venta del negocio de Cintas, que se cerró a principios de febrero de 2025 y aportó una ganancia de 175 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025.
• Centrarse en acelerar el crecimiento orgánico y aumentar los márgenes a través de una mayor eficiencia operativa.

Estos son grandes movimientos. El objetivo es centrar todos los recursos en los segmentos más rentables y orientados al consumidor. Si desea profundizar en el panorama financiero completo, puede encontrar más análisis aquí: Desglosando la salud financiera de Berry Global Group, Inc. (BERY): información clave para los inversores.

Ventajas competitivas

La ventaja competitiva de Berry Global Group, Inc. se basa en dos pilares: escala y sostenibilidad. Aprovechan sus inigualables capacidades globales y su profunda experiencia en innovación para servir a clientes en todo el mundo. Pero el diferenciador más importante hoy en día es su enfoque en la economía circular.

La estrategia Impacto 2025 de la empresa está impulsando la innovación de productos que satisfagan la creciente demanda de envases respetuosos con el medio ambiente. Su objetivo es que el 100% de sus bienes de consumo de rápido movimiento sean reciclables, reutilizables o compostables para fines de 2025. Esta inversión en el uso de resina posconsumo (PCR), que experimentó un aumento del 43% en 2024, y la infraestructura de reciclaje se alinea directamente con las principales tendencias corporativas y de consumo, posicionándolas como un socio preferido para las marcas que buscan alcanzar sus propios objetivos de sostenibilidad. Ése es un serio foso a largo plazo.