Dividindo a saúde financeira do Berry Global Group, Inc. (BERY): principais insights para investidores

Você está olhando para o Berry Global Group, Inc. (BERY) agora, tentando mapear seu valor, mas precisa entender que a empresa que você sabia está mudando fundamentalmente; o maior impulsionador de curto prazo não é apenas o volume de embalagens, é o enorme pivô estratégico em andamento, incluindo a combinação pendente com a Amcor esperada para meados do calendário de 2025. A boa notícia é que, mesmo com toda essa complexidade, a administração reafirmou uma orientação sólida para o ano fiscal de 2025, projetando lucro ajustado por ação (EPS) para ficar entre $6.10 e $6.60, que é definitivamente uma faixa estreita para uma empresa em transição. Essa confiança baseia-se num início forte, com o primeiro trimestre fiscal de 2025 a proporcionar um +2% crescimento de volume orgânico e um +5% aumento no lucro por ação ajustado, portanto o foco em bens de consumo de rápida evolução está funcionando. Mas aqui está a matemática rápida: embora a empresa preveja gerar um forte fluxo de caixa livre de US$ 600 a US$ 700 milhões, você deve levar em consideração o obstáculo temporário causado pelo aumento dos custos de integração de negócios associados à fusão. Sua decisão não é sobre o negócio principal; trata-se do cálculo de fusão.

Análise de receita

Você precisa saber de onde vem o dinheiro para avaliar a estabilidade do Berry Global Group, Inc. A conclusão direta é que, embora as vendas líquidas gerais no primeiro semestre do ano fiscal de 2025 tenham permanecido estáveis, a receita da empresa profile está passando por uma mudança significativa e deliberada devido a grandes desinvestimentos, avançando em direção a um modelo de embalagem mais focado no consumidor.

No primeiro semestre do ano fiscal de 2025 (terminado em março de 2025), as vendas líquidas totais do Berry Global Group foram de aproximadamente US$ 4,905 bilhões, um aumento modesto em relação aos US$ 4,852 bilhões relatados no período comparável de 2024. Para um contexto de ano inteiro, a receita dos últimos doze meses (TTM) em novembro de 2025 é de aproximadamente US$ 11,23 bilhões. Esta estabilidade nas receitas de primeira linha, apesar das grandes mudanças no portfólio, é uma prova do crescimento orgânico do volume (que foi +2% no segundo trimestre de 2025) compensando o impacto dos negócios alienados.

Aqui está uma matemática rápida sobre a origem da receita, com base nos resultados do segundo trimestre de 2025. É assim que você vê os principais segmentos de negócios realizando a pós-reestruturação:

O segmento Consumer Packaging International continua sendo o maior contribuinte de receita, gerando US$ 970 milhões no segundo trimestre de 2025. O segmento de embalagens de consumo da América do Norte está mostrando o crescimento mais forte no curto prazo, com suas vendas líquidas aumentando em 5% para US$ 789 milhões no segundo trimestre de 2025, impulsionado pelo crescimento orgânico do volume. O segmento de Flexíveis, no entanto, viu um Declínio de 5% nas vendas líquidas do segundo trimestre, que é resultado direto do desinvestimento estratégico do negócio de Fitas.

A mudança mais significativa nos fluxos de receita do Berry Global Group é a otimização estratégica do portfólio (venda de ativos não essenciais para focar em embalagens de consumo). A empresa concluiu a cisão de seu negócio de Nãotecidos e Filmes Globais de Saúde, Higiene e Especialidades (HHNF) e vendeu seu negócio de Fitas Especiais em fevereiro de 2025 por US$ 443 milhões. Esta é definitivamente uma grande mudança. A empresa está a abandonar intencionalmente linhas de produtos com margens mais baixas ou não essenciais para se concentrar em embalagens de bens de consumo rápido (FMCG), visando um crescimento de lucros e geração de caixa mais previsíveis.

A taxa de crescimento da receita ano após ano é complexa devido a esses desinvestimentos; enquanto as vendas líquidas relatadas no primeiro trimestre de 2025 aumentaram 2%, o número mais revelador é o crescimento de 2% do volume orgânico em todos os três segmentos restantes no segundo trimestre de 2025. Esse crescimento orgânico é o motor que você deve observar, pois mostra que a demanda subjacente pelos produtos principais ainda é saudável. Para um mergulho mais profundo nas implicações de avaliação desta mudança, confira nosso relatório completo: Dividindo a saúde financeira do Berry Global Group, Inc. (BERY): principais insights para investidores.

Métricas de Rentabilidade

Você quer saber se o Berry Global Group, Inc. (BERY) está ganhando dinheiro de forma eficiente e a resposta curta é sim, especialmente quando você analisa o desempenho operacional. O foco da empresa na racionalização do seu portfólio está transparecendo nas suas margens, que geralmente são fortes em relação à indústria, mas o valor do lucro líquido é onde a borracha encontra o caminho para os investidores.

Nos últimos doze meses (TTM) encerrados em março de 2025, o Berry Global Group, Inc. registrou receita total de US$ 9,567 bilhões. Esta é a base para compreender sua lucratividade. Aqui está uma matemática rápida sobre suas margens principais, que contam uma história clara sobre seu gerenciamento de custos e resultados financeiros:

• Margem Bruta: 20,19% (lucro bruto de US$ 1,977 bilhão). Esta é a primeira linha de defesa em rentabilidade.
• Margem Operacional: 10,36% (receita operacional de US$ 1,019 bilhão). Isso mostra quão bem eles gerenciam as operações do dia a dia.
• Margem de lucro líquido: 5,41% (lucro líquido de US$ 548 milhões). Esta é a conclusão final depois de todas as despesas e impostos.

Honestamente, a margem bruta é um pouco confusa. Com 20,19% TTM, na verdade está atrás da média da indústria de embalagens de 24,97%. Isto sugere que o Berry Global Group, Inc. está a pagar mais pelas suas matérias-primas, como resinas, relativamente aos seus pares, ou talvez não esteja a repassar esses custos de forma tão agressiva. Mesmo assim, a margem operacional é o verdadeiro destaque. Com 10,36%, supera a média do setor de 9,37%. Isso me diz que suas despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) são rigorosamente controladas, o que é uma grande vitória para a eficiência operacional.

Quando olhamos para a tendência, você pode ver a volatilidade que advém de estar no espaço de embalagens, especialmente com as oscilações nos preços das matérias-primas. A margem de lucro líquido passou de 6,44% no ano fiscal de 2022 e 5,86% em 2023 para o atual TTM de 5,41%. A queda de 2023 para 2025 sugere que, embora a empresa mantenha a disciplina operacional (forte margem operacional), as maiores despesas com juros sobre a carga da dívida e outros fatores não operacionais estão afetando o número do lucro líquido final. Os movimentos estratégicos da empresa, como a venda do negócio de Fitas no início de 2025, visam definitivamente melhorar este quadro a longo prazo.

A eficiência operacional é onde o Berry Global Group, Inc. está executando bem em 2025. Eles relataram um crescimento orgânico de volume de 2% no segundo trimestre de 2025, o que é um indicador chave da manutenção da demanda. Eles estão gerenciando ativamente seu portfólio, que inclui a fusão pendente com a Amcor, para se concentrar em soluções de embalagens para cuidados de saúde e de consumo mais estáveis ​​e de maior crescimento. Esta mudança estratégica foi concebida para proporcionar um crescimento de lucros e uma geração de caixa mais previsíveis, o que deverá estabilizar essas margens ao longo do tempo. Para saber mais sobre as implicações estratégicas desses movimentos, você deve conferir Explorando o investidor Berry Global Group, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um resumo das principais métricas de lucratividade para o TTM encerrado em março de 2025, em comparação com a média do setor:

A acção clara aqui é monitorizar os custos de integração associados às acções estratégicas, uma vez que estes podem diminuir temporariamente a Margem de Lucro Líquido, mesmo quando o negócio principal (Margem Operacional) está a ter um bom desempenho.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você precisa saber como o Berry Global Group, Inc. (BERY) financia suas operações, porque o mix de dívida em capital (D/E) de uma empresa diz tudo sobre seu risco financeiro profile. A conclusão direta é que o Berry Global Group, Inc. geriu historicamente um modelo altamente alavancado, mas a recente aquisição pela Amcor PLC mudou fundamentalmente o cenário do crédito, oferecendo um caminho para uma classificação mais forte e uma alavancagem mais baixa no curto prazo.

Alavancagem do Berry Global Group, Inc. Overview

Antes de sua aquisição pela Amcor PLC em abril de 2025, o Berry Global Group, Inc. carregava uma dívida significativa, o que é típico de um fabricante de embalagens com uso intensivo de capital que cresce por meio de grandes aquisições. Em março de 2025, a dívida total da empresa era de aproximadamente US$ 7,44 bilhões. Esta dívida era principalmente de longo prazo, utilizada para financiar a sua expansão global e a sua pegada operacional. A estratégia da empresa sempre foi utilizar o financiamento da dívida para gerar retornos sobre o capital próprio (ROE) mais elevados, uma abordagem comum ao estilo do capital privado que funciona bem quando o fluxo de caixa é forte, mas também aumenta a vulnerabilidade durante crises económicas.

Aqui está uma matemática rápida sobre a alavancagem: o índice de dívida / patrimônio líquido (D / E) do Berry Global Group, Inc. 3.01 em abril de 2025. Para ser justo, este é um número elevado. Quando você olha para a indústria mais ampla de produtos e materiais para embalagens de papel e plástico, a relação D/E média está mais próxima de 1.083. Assim, o Berry Global Group, Inc. estava a utilizar quase três vezes mais dívida do que capital próprio para financiar os seus activos, em comparação com a média da indústria. Esse é um ato arriscado, mas que eles administraram por meio de uma geração robusta de fluxo de caixa.

• Relação D/E (abril de 2025): 3.01
• D/E médio da indústria: 1.083
• Dívida Total (março de 2025): US$ 7,44 bilhões

O impacto da aquisição da Amcor e da atualização da classificação de crédito

A maior mudança na estrutura de financiamento do Berry Global Group, Inc. em 2025 não foi uma nova emissão de títulos; foi a aquisição de todas as ações pela Amcor PLC, que foi concluída por volta de abril de 2025. Essa fusão alterou imediatamente o crédito profile. A S&P Global Ratings, por exemplo, elevou a classificação de crédito do emissor do Berry Global Group Inc. 'BBB' de 'BB +' em maio de 2025. Trata-se de uma enorme mudança, passar a dívida de grau de não investimento para grau de investimento, o que significa custos de empréstimos mais baixos e melhor acesso aos mercados de capitais.

A entidade combinada, Amcor, está agora a dar prioridade à desalavancagem (redução da dívida em relação aos lucros). Embora se espere que o rácio dívida líquida/EBITDA pro forma (combinada) aumente temporariamente para cerca de 3,9x para o ano fiscal de 2025 da Amcor (que termina em 30 de junho de 2025), a administração declarou que priorizará a redução disso. Este é o plano de ação claro: usar o sólido fluxo de caixa do negócio combinado - que os projetos da S&P gerarão aproximadamente US$ 2,4 bilhões no fluxo de caixa livre antes dos dividendos para a entidade combinada no ano fiscal de 2025 - para pagar dívidas. O modelo de crescimento fortemente endividado do passado está agora a ser incluído num quadro financeiramente mais conservador. Você pode ler mais sobre os jogadores nesta nova estrutura combinada em Explorando o investidor Berry Global Group, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

O antigo Berry Global Group, Inc. equilibrou dívida e capital próprio com uma forte tendência para a dívida para alimentar fusões e aquisições agressivas. A nova estrutura, sob a liderança da Amcor PLC, está definitivamente mudando esse equilíbrio para uma estrutura mais estável e com grau de investimento. profile, priorizando a redução da dívida para solidificar o rating. A chave é observar o quão rápido eles podem reduzir esse múltiplo de alavancagem de 3,9x.

Liquidez e Solvência

(BERY), antes de sua combinação com a Amcor em abril de 2025, exibia uma posição de liquidez restrita, mas gerenciada, dependendo fortemente de sua forte geração de fluxo de caixa, em vez de um grande conjunto de ativos circulantes prontamente disponíveis. Os rácios de liquidez de curto prazo sugerem um enfoque na eficiência e na gestão da dívida, um aspecto comum profile para uma grande empresa de embalagens de capital intensivo.

Você precisa olhar além dos números das manchetes para compreender o verdadeiro risco de liquidez. Um índice de liquidez padrão (ativo circulante/passivo circulante) de 0,91 e um índice de liquidez imediata (excluindo estoque) de apenas 0,49 para os últimos doze meses (TTM) encerrados no início de 2025 estão ambos abaixo dos benchmarks preferenciais de 1,0 e 0,5, respectivamente. Isso significa que o Berry Global Group, Inc. não tinha ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos circulantes, e a remoção do estoque torna o quadro ainda mais restrito. É um sinal de capital de giro negativo, mas não é uma crise imediata, desde que o estoque gire rapidamente e as contas a receber sejam cobradas no prazo.

Aqui está a matemática rápida sobre a posição de curto prazo:

• Índice Corrente: 0,91 (abaixo de 1,0, sugerindo dependência de estoques para saldar dívidas de curto prazo).
• Quick Ratio: 0,49 (Uma posição muito apertada, confirmando baixos níveis de caixa e contas a receber em relação às contas a pagar).
• Capital de Giro: Negativo $ 311,00 milhões.

O capital de giro negativo de US$ 311,00 milhões é uma consequência direta desses baixos índices. Para ser justo, esta é muitas vezes uma escolha estratégica para empresas com elevada rotação de stocks e fortes relações com fornecedores, onde gerem eficientemente o seu capital de giro (o ciclo operacional) para minimizar o dinheiro investido no negócio. Ainda assim, deixa pouco espaço para erros se as vendas desacelerarem inesperadamente ou se houver uma necessidade repentina de dinheiro, como uma grande interrupção operacional.

Fluxo de caixa: o verdadeiro motor de liquidez

A verdadeira força da liquidez do Berry Global Group, Inc. reside na sua capacidade de gerar caixa significativo a partir das operações, que é o verdadeiro motor do negócio. Nos últimos doze meses até 2025, a empresa gerou US$ 1,08 bilhão em caixa líquido proveniente de atividades operacionais. Este fluxo de caixa operacional robusto é o que serve o crescimento da dívida e dos fundos, mitigando eficazmente o risco representado pelos baixos rácios correntes e rápidos.

As tendências da demonstração do fluxo de caixa são claras e acionáveis:

• Fluxo de Caixa Operacional (FCO): Forte, em US$ 1,08 bilhão (TTM). Esta é a principal força de liquidez.
• Fluxo de caixa de investimento (ICF): As despesas de capital (CapEx) foram de US$ 423,00 milhões (TTM), o que representa uma saída administrável em relação ao FCO.
• Fluxo de caixa livre (FCF): Calculado como OCF menos CapEx, isso chegou a saudáveis US$ 609,00 milhões (TTM), e a empresa estava prevendo US$ 600 milhões a US$ 700 milhões para todo o ano fiscal de 2025.
• Fluxo de Caixa de Financiamento (FCF): A tendência aqui é um compromisso com a redução da dívida e o retorno aos acionistas. A empresa estava a pagar ativamente dívidas e a devolver capital através de dividendos (como o aumento do dividendo trimestral em dinheiro de 0,31 dólares por ação) e recompras de ações, o que é um sinal positivo para a solvência a longo prazo.

O que esta estimativa esconde é o impacto potencial das atividades de cisão e fusão de empresas que ocorreram no início de 2025, o que pode distorcer temporariamente os números do fluxo de caixa. A principal conclusão é que o negócio principal é um caixa eletrônico, e é por isso que a empresa poderia se dar ao luxo de manter uma posição restrita de capital de giro e ainda afirmar uma forte orientação de fluxo de caixa livre para o ano fiscal de 2025. O foco em um forte fluxo de caixa livre ajustado é definitivamente o pilar central de sua estratégia financeira, como você pode ler mais sobre seus objetivos aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais do Berry Global Group, Inc.

Análise de Avaliação

Você está procurando um sinal claro sobre o Berry Global Group, Inc. (BERY): é uma compra, uma manutenção ou uma venda? Com base numa revisão dos seus principais múltiplos de avaliação e do sentimento dos analistas no final de 2025, a ação parece estar razoavelmente valorizada, inclinando-se para um Espera, mas com algum potencial de valorização no curto prazo. O mercado está a avaliar as expectativas de moderação do crescimento e de gestão da carga da sua dívida, razão pela qual os múltiplos parecem convincentemente baixos em comparação com o mercado mais amplo, mas não completamente baratos para o seu sector.

A ação mostrou um impulso sólido, subindo mais de 32.43% nos últimos 365 dias, com um intervalo de 52 semanas entre $52.30 e $74.24. Essa é uma corrida forte, por isso precisamos verificar se os dados financeiros subjacentes suportam o preço atual de cerca de US$ 68,75. Honestamente, o mercado está aplaudindo o Berry Global Group pela sua eficiência operacional, mas não é definitivamente uma pechincha gritante.

Múltiplos de avaliação chave (dados do ano fiscal de 2025)

Os índices de avaliação nos ajudam a traduzir o preço atual das ações em contexto. Aqui está a matemática rápida dos principais múltiplos do Berry Global Group, usando dados dos últimos doze meses (TTM) de abril de 2025, que fornecem a imagem mais atual do desempenho do ano fiscal de 2025:

• Relação preço/lucro (P/E): O P/E TTM está em 14.56. Isso é atraente quando você compara com o P/E do S&P 500, que geralmente está na casa dos vinte anos.
• Relação P/L futura: Mais importante ainda, o P/E a prazo é ainda mais baixo 10.23, sugerindo que os analistas esperam que o lucro por ação (EPS) cresça ou permaneça estável em relação ao preço das ações.
• Relação preço/reserva (P/B): Em 3.54, o índice P/B está mais alto para uma empresa de manufatura, indicando que o preço das ações está sendo negociado com um prêmio significativo em relação ao valor patrimonial líquido da empresa.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esta é uma métrica crucial para uma empresa de capital intensivo como o Berry Global Group, uma vez que contabiliza a dívida. O EV/EBITDA é 9.32. Qualquer coisa abaixo de 10,0x é geralmente considerada razoável, mas não é tão baixa quanto você poderia esperar para uma empresa com um alto índice de endividamento.

O que esta estimativa esconde é o endividamento da empresa, fator constante na sua valorização. Você precisa considerar esse alto P/B junto com a dívida profile.

Dividendo Profile e consenso dos analistas

O Berry Global Group paga dividendos, o que acrescenta uma camada de estabilidade para investidores focados no rendimento. O dividendo dos últimos 12 meses foi $1.15 por ação, dando à ação um rendimento de dividendos atual de aproximadamente 1.70%. O índice de distribuição – a porcentagem dos lucros distribuídos como dividendos – é aproximadamente 24.78% (calculado como $1,15 DPS / $4,64 TTM EPS), o que é muito sustentável e deixa bastante fluxo de caixa para redução de dívidas ou recompra de ações. Esta é uma proporção saudável.

O consenso profissional sobre as ações é claro Espera.

Aqui está um instantâneo da perspectiva do analista:

O preço-alvo médio de $75.13 sugere uma vantagem modesta, mas não é uma convicção de 'Compra' para a comunidade de analistas. O foco da empresa em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais do Berry Global Group, Inc. é fundamental para a sua estratégia de longo prazo, mas no curto prazo trata-se de navegar pelos custos das matérias-primas e pela procura global. Portanto, a ação aqui é monitorar de perto o próximo relatório de lucros.

Fatores de Risco

Você precisa entender que investir no Berry Global Group, Inc. (BERY) em 2025 significa que você está comprando uma empresa que navega por uma grande mudança estratégica - a fusão com a Amcor - enquanto gerencia simultaneamente pressões financeiras e operacionais significativas. A conclusão clara é que, embora as medidas estratégicas sejam concebidas para criar um líder global, os riscos a curto prazo centram-se na dívida elevada, nos custos de integração e na inflação das matérias-primas.

Alavancagem financeira e dificuldades de custos

O risco mais imediato e material para o Berry Global Group, Inc. é a sua dívida substancial. No final do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 (dezembro de 2024), a dívida atual e de longo prazo da empresa atingiu um máximo de aproximadamente US$ 7,4 bilhões. Este nível de alavancagem significa que uma parcela maior do fluxo de caixa operacional deve ser destinada ao serviço da dívida, limitando o capital para novo crescimento ou recompra de ações. Para efeitos de perspectiva, o rácio dívida/EBITDA da empresa era de cerca de 4.01 em 30 de abril de 2025, o que é elevado para uma empresa industrial madura.

Os custos operacionais também são um obstáculo persistente. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o custo das vendas aumentou em 1.4% ano após ano, impulsionado principalmente pelo aumento dos custos das matérias-primas, que a empresa deve tentar repassar aos clientes. Além disso, as despesas comerciais e administrativas aumentaram 8.3% ano a ano no mesmo trimestre, empurrando essas despesas para 9.4% das receitas totais. Isso representa uma subida de 60 pontos base e pressiona diretamente os resultados financeiros.

• O alto nível de endividamento exige foco intenso no fluxo de caixa.
• A inflação das matérias-primas comprime as margens operacionais.
• As oscilações cambiais impactam os lucros internacionais.

Riscos Estratégicos e de Integração da Fusão

A combinação planeada com a Amcor, concluída em Abril de 2025, é uma acção estratégica transformadora, mas traz o seu próprio conjunto de riscos de integração substanciais. Espera-se que a fusão gere sinergias significativas, mas o processo de combinação de duas grandes operações globais é complexo e dispendioso. No primeiro trimestre do exercício fiscal de 2025, o rendimento operacional diminuiu, em grande parte devido ao aumento dos custos de integração empresarial relacionados com a fusão proposta. O que esta estimativa esconde é o elemento humano: se a integração demorar mais de 14 dias, o risco de rotatividade aumenta.

O risco não é apenas financeiro; está operacional. A combinação de sistemas de TI, cadeias de fornecimento e forças de vendas pode levar a interrupções temporárias, problemas de atendimento ao cliente e à perda de talentos importantes. A empresa precisa executar a integração perfeitamente para concretizar os benefícios projetados. Você pode ler mais sobre a reação do mercado a este negócio aqui: Explorando o investidor Berry Global Group, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estratégias de Mitigação e Otimização de Portfólio

Berry Global Group, Inc. definitivamente não está parado. A gestão da empresa está a mitigar ativamente os riscos através da otimização estratégica do portfólio e de um foco claro na sustentabilidade, que é um diferencial competitivo chave na indústria de embalagens.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua desalavancagem e foco: eles concluíram a venda de seu negócio de Fitas Especiais em fevereiro de 2025, gerando um ganho antes de impostos de US$ 175 milhões. Esse dinheiro é destinado à redução da dívida. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa reafirmou sua orientação, antecipando um forte fluxo de caixa livre ajustado entre US$ 600 milhões e US$ 700 milhões, que também será direcionado ao pagamento de dívidas.

Na frente regulatória externa e ambiental, a sua estratégia “Impacto 2025” é um forte plano de mitigação contra o sentimento global anti-plástico. Eles superaram sua meta baseada na ciência de uma redução de 25% nas emissões absolutas dos Escopos 1 e 2 até 2025, alcançando um Redução de 28,3% até março de 2025. Esse foco os ajuda a atender às demandas dos clientes por soluções de embalagens circulares, o que é fundamental para a estabilidade das receitas no longo prazo.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um mapa claro de onde o Berry Global Group, Inc. (BERY) está indo, especialmente com todas as mudanças estratégicas de portfólio acontecendo. A conclusão direta é que a empresa está a racionalizar agressivamente o seu negócio para se tornar um líder em embalagens puras e focadas no consumidor, o que deverá impulsionar um crescimento de lucros mais previsível e um forte fluxo de caixa livre no curto prazo.

O núcleo do crescimento futuro do Berry Global Group, Inc. é um portfólio focado e um compromisso com soluções de embalagens sustentáveis. Estão a afastar-se dos segmentos de menor crescimento para se concentrarem em bens de consumo de rápida evolução, que tendem a ser mais resilientes. Espera-se que este pivô estratégico proporcione um crescimento contínuo do volume de um dígito para o ano fiscal de 2025, uma tendência já observada com um crescimento orgânico do volume de 2% no primeiro e no segundo trimestres de 2025.

Estimativas futuras de receitas e ganhos

Embora a receita da empresa nos últimos doze meses em novembro de 2025 seja de cerca de US$ 11,23 bilhões, a verdadeira história para os investidores está na orientação de lucros e fluxo de caixa, que reflete o novo modelo operacional mais enxuto. A administração reafirmou sua orientação para o ano fiscal de 2025, projetando lucro ajustado por ação (EPS) na faixa de US$ 6,10 a US$ 6,60. Aqui está uma matemática rápida: este é um avanço sólido em relação ao lucro por ação ajustado do ano fiscal comparável de 2024 de aproximadamente US$ 6,00.

Mais importante ainda para a estabilidade financeira e o retorno aos acionistas, o Berry Global Group, Inc. prevê a geração de um fluxo de caixa robusto. Eles projetam um fluxo de caixa das operações entre US$ 1,125 bilhão e US$ 1,225 bilhão, traduzindo-se em um fluxo de caixa livre ajustado de US$ 600 milhões a US$ 700 milhões para o ano fiscal de 2025. O forte fluxo de caixa é definitivamente o motor para a redução da dívida e potenciais retornos de capital.

Principais impulsionadores de crescimento e mudanças estratégicas

A empresa não depende apenas de um enorme crescimento orgânico; a sua trajetória de curto prazo é definida por grandes ajustamentos de carteira. Essas ações visam criar um negócio mais estável e com margens mais altas. A combinação com a Amcor, prevista para ser concluída em meados do ano civil de 2025, é uma iniciativa de expansão importante que criará um líder global em embalagens.

Outros movimentos estratégicos importantes incluem:

• Cisão e fusão do negócio global de nãotecidos e filmes de saúde, higiene e especialidades (HHNF) com a Glatfelter Corporation, concluída em novembro de 2024.
• Venda do negócio de Fitas, que foi encerrado no início de fevereiro de 2025 e contribuiu com um ganho de US$ 175 milhões no segundo trimestre de 2025.
• Foco na aceleração do crescimento orgânico e no aumento das margens através da melhoria da eficiência operacional.

Estes são grandes movimentos. O objetivo é concentrar todos os recursos nos segmentos mais lucrativos voltados para o consumidor. Se quiser se aprofundar no quadro financeiro completo, você pode encontrar mais análises aqui: Dividindo a saúde financeira do Berry Global Group, Inc. (BERY): principais insights para investidores.

Vantagens Competitivas

A vantagem competitiva do Berry Global Group, Inc. é construída sobre dois pilares: escala e sustentabilidade. Eles aproveitam suas capacidades globais incomparáveis ​​e profundo conhecimento em inovação para atender clientes em todo o mundo. Mas o diferencial mais crítico hoje é o foco na economia circular.

A estratégia Impact 2025 da empresa está impulsionando a inovação de produtos que atendem à crescente demanda por embalagens ecologicamente corretas. O seu objetivo é que 100% dos seus bens de consumo de rápida circulação sejam recicláveis, reutilizáveis ​​ou compostáveis ​​até ao final de 2025. Este investimento na utilização de resina pós-consumo (PCR) - que registou um aumento de 43% em 2024 - e na infraestrutura de reciclagem alinha-se diretamente com as principais tendências de consumo e empresariais, posicionando-as como um parceiro preferencial para marcas que procuram atingir os seus próprios objetivos de sustentabilidade. Esse é um sério fosso a longo prazo.