Desglosando la salud financiera de CVS Health Corporation (CVS): información clave para los inversores

Estás mirando el último informe de CVS Health Corporation y ves una división confusa: ingresos récord pero una pérdida masiva GAAP. Honestamente, definitivamente no eres el único que se pregunta qué es real. El titular es que el negocio principal está funcionando mejor de lo esperado, y la compañía ha elevado su guía de EPS ajustada para todo el año 2025 a un rango de $6.55 a $6.65 y proyectando al menos $397 mil millones en los ingresos totales, impulsado por los sólidos resultados del tercer trimestre de $102,9 mil millones. Pero no se puede ignorar al elefante en la habitación: el 5.700 millones de dólares cargo por deterioro del fondo de comercio relacionado con la unidad de prestación de atención médica, razón por la cual la pérdida por acción diluida GAAP alcanzó $3.13. Este cargo es una señal clara de que la estrategia de atención basada en el valor, específicamente la integración de Oak Street Health, se enfrenta a una corrección a corto plazo, pero también significa que la administración está limpiando el balance y enfocando el capital donde genera el mejor retorno, apuntando a un flujo de efectivo sólido de las operaciones de Entre 7.500 y 8.000 millones de dólares este año. La acción para usted es mirar más allá del golpe único y centrarse en la rentabilidad del segmento subyacente y el giro estratégico que ahora está en marcha.

Análisis de ingresos

Estás mirando a CVS Health Corporation (CVS) porque sabes que los flujos de ingresos de una empresa cuentan la historia real de su poder de mercado, no sólo su tamaño. El titular para 2025 es claro: CVS es un motor de crecimiento, pero la combinación de combustibles está cambiando. La compañía ha revisado su guía de ingresos para todo el año 2025 para que sea al menos $397 mil millones, un salto significativo con respecto a estimaciones anteriores, que muestra un fuerte impulso en sus segmentos principales.

Este crecimiento no es uniforme. Para los últimos doce meses (TTM) finalizados el 30 de septiembre de 2025, los ingresos totales fueron de aproximadamente $394.084 mil millones, lo que refleja un aumento interanual de 6.82%. Solo en el tercer trimestre de 2025 (T3 2025), los ingresos totales alcanzaron un récord de $102,9 mil millones, creciendo 7.8% en comparación con el año anterior.

Los tres pilares de los ingresos de CVS

El modelo integrado de CVS Health, que combina seguros, gestión de beneficios farmacéuticos (PBM) y venta minorista, es la clave para comprender el desglose de sus ingresos. Cada uno de los tres segmentos comerciales principales contribuyó sustancialmente a los resultados del tercer trimestre de 2025, y los servicios de salud generan ahora la mayor proporción del total. Aquí están los cálculos rápidos sobre las contribuciones del segmento:

El ingreso total es menor que la suma de los segmentos debido a las eliminaciones entre segmentos, lo que definitivamente es una práctica estándar. Pero lo que este cuadro muestra es una estrategia de crecimiento diversificada en tres frentes. Todos los segmentos principales están aportando su peso, con un crecimiento de dos dígitos tanto en Servicios de Salud como en Farmacia y Bienestar del Consumidor.

Riesgos a corto plazo y cambios estratégicos

El segmento de beneficios de atención médica, que incluye a Aetna, experimentó un fuerte aumento, impulsado en gran medida por el negocio gubernamental, específicamente el impacto de la Ley de Reducción de Inflación (IRA) en el programa Medicare Parte D. Se trata de un enorme viento de cola, pero también hay que tener en cuenta los cambios estratégicos.

El crecimiento del 11,7% del segmento de Farmacia y Bienestar del Consumidor se debe a una combinación favorable de medicamentos de farmacia y a la inflación de las marcas, además de un mayor volumen de recetas. Esta es una gran señal para el negocio minorista principal. Aún así, la compañía está refinando activamente su cartera, lo cual es un cambio clave a tener en cuenta:

• Salir de los intercambios individuales de la Ley de Atención Médica Asequible (ACA) en 2026 para centrarse en áreas más rentables.
• Registrar un importante cargo por deterioro del fondo de comercio de 5.700 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025 relacionado con la unidad de informes de prestación de atención médica. Este cargo no monetario es una limpieza, pero resalta el desafío de integrar servicios de proveedores nuevos y complejos.

La conclusión es que CVS Health se está alejando de negocios de menor margen o de bajo rendimiento para duplicar su modelo integrado, apuntando a una mayor rentabilidad, razón por la cual el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de CVS Health Corporation (CVS). están tan centrados en una experiencia de salud conectada y más sencilla. Finanzas: Supervise los márgenes operativos a nivel de segmento para ver si las salidas estratégicas se traducen en el aumento de ganancias esperado.

Métricas de rentabilidad

Si observa CVS Health Corporation (CVS), lo primero que debe comprender es que es un negocio de altos ingresos y bajo margen. La gran escala de sus operaciones (Gestión de Beneficios de Farmacia (PBM), Seguros de Salud (Aetna) y Venta Minorista) genera ingresos masivos, pero los márgenes son muy reducidos, lo cual es típico del sector de atención médica y farmacia minorista. La conclusión clave para 2025 es que, si bien la empresa está mostrando un fuerte crecimiento de los ingresos, los márgenes de rentabilidad siguen bajo presión, lo que hace que la eficiencia operativa sea absolutamente crítica.

Durante los doce meses posteriores al 30 de septiembre de 2025, CVS Health Corporation informó unos ingresos TTM de aproximadamente $386,64 mil millones. Esta inmensa línea superior se traduce en un margen bruto de aproximadamente 13.82%, un margen operativo de apenas 1.64%, y un margen neto de sólo 1.17%. Aquí está el cálculo rápido: por cada dólar en ventas, sólo alrededor de 1,17 centavos finalmente llegan a la ganancia neta. Este bajo margen neto es la razón por la cual la guía para todo el año 2025 para el ingreso operativo ajustado, que excluye los costos únicos, es un rango de apariencia más sólida. 14,14 mil millones de dólares a 14,31 mil millones de dólares.

Aquí hay una instantánea de las métricas principales de rentabilidad:

La tendencia de la rentabilidad en los últimos años muestra presión. El margen bruto ha estado disminuyendo a largo plazo, lo que apunta a un aumento del costo de los bienes vendidos (COGS) o a una reducción del poder de fijación de precios, o ambas cosas. La volatilidad en la utilidad neta es particularmente sorprendente, con la utilidad neta TTM en $469 millones al 30 de septiembre de 2025, lo que representa una fuerte disminución año tras año, en gran parte debido a cargos no monetarios como el deterioro del fondo de comercio relacionado con la unidad de Prestación de Atención Médica. Por eso es necesario estar atento a las cifras "ajustadas": muestran el rendimiento empresarial subyacente sin esos grandes impactos puntuales.

Para combatir estas presiones, CVS Health Corporation se está centrando activamente en la eficiencia operativa y la gestión de costos. Por ejemplo, la compañía anunció esfuerzos de reestructuración en Oak Street Health, incluido el recorte 219 empleos y cerrando 16 clínicas a principios de 2026. Se trata de acciones claras y concretas destinadas a reducir costes y mejorar el Margen Operativo, que actualmente se sitúa en ese nivel tan bajo. 1.64%. Están intentando estabilizar el negocio principal e integrar eficazmente sus recientes adquisiciones.

Comparar la rentabilidad de CVS Health Corporation con la de la industria muestra un panorama mixto. Si bien los márgenes son bajos, no están fuera de línea con el sector sanitario altamente competitivo y regulado, especialmente en comparación con algunos competidores. Por ejemplo, en el período TTM que finalizó en noviembre de 2025, los principales rivales de las farmacias minoristas de CVS, Rite Aid y Walgreens Boots Alliance, tenían márgenes operativos de -2.20% y -9.62%, respectivamente. CVS es al menos sólidamente rentable mientras otros luchan contra pérdidas operativas. Además, su relación precio/beneficio (P/E) a 12 meses de 10.95 está muy por debajo del promedio de la industria de 16.10, lo que sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con sus pares a pesar de las preocupaciones sobre los márgenes.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo regulatorio actual y la complejidad de integrar los segmentos de PBM, Aetna y Servicios de Salud. La acción clave para usted, el inversionista, es realizar un seguimiento del EPS ajustado trimestral y del progreso de las iniciativas de reducción de costos. Si la empresa puede alcanzar o superar su guía elevada de EPS ajustada para 2025 de $6.55 a $6.65, indica que las mejoras operativas se están afianzando. Puede tener una mejor idea de la estrategia general leyendo el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de CVS Health Corporation (CVS).

Estructura de deuda versus capital

Cuando se analiza cómo CVS Health Corporation (CVS) financia sus operaciones masivas, desde sus farmacias minoristas hasta su división de seguros médicos, Aetna, se ve una empresa que depende significativamente de la deuda, pero con una inclinación estratégica hacia la gestión de ese apalancamiento. La conclusión simple es que la relación deuda-capital de CVS Health Corporation de 1,12 en septiembre de 2025 es más alta que la mediana de la industria de servicios de salud de 0,89, lo que indica un uso más agresivo de la deuda para financiar su crecimiento y grandes adquisiciones.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la estructura de capital del tercer trimestre del año fiscal 2025. La deuda total, que combina obligaciones a corto y largo plazo, se situó en aproximadamente $81,752 mil millones. Esto se equilibra con el capital contable total de aproximadamente $72,928 mil millones. Una relación D/E de 1,12 significa que por cada dólar de capital social, la empresa utiliza 1,12 dólares en deuda. Es una señal clásica de un negocio intensivo en capital, pero aún así necesita un seguimiento cuidadoso.

• Deuda Total (T3 2025): $81,752 mil millones
• Patrimonio total (tercer trimestre de 2025): $72,928 mil millones
• Relación deuda-capital: 1.12

El núcleo de este apalancamiento proviene de una deuda sustancial a largo plazo, que era aproximadamente $74,515 millones a septiembre de 2025, incluyendo obligaciones de arrendamiento capitalizable. La deuda a corto plazo, incluida la parte corriente de la deuda a largo plazo, rondaba $7,237 mil millones. Esta carga de deuda es el resultado directo de adquisiciones estratégicas a gran escala, como la compra de Aetna por 69 mil millones de dólares en 2018, que CVS Health Corporation todavía está trabajando para digerir y desapalancarse.

Para ser justos, CVS Health Corporation está gestionando activamente esta deuda. A finales de 2024, la compañía emitió un bono híbrido de 3.000 millones de dólares (notas subordinadas junior reajustables de fijo a fijo) que agencias de calificación como Moody's tratan en parte como capital. Se trata de una medida inteligente para apuntalar el balance y evitar posibles rebajas de la calificación crediticia. También utilizaron los ingresos para una oferta pública de adquisición para recomprar deuda existente, incluida una parte de sus Senior Notes al 4,100% con vencimiento en 2025, lo que es un paso proactivo para refinanciar y reducir los vencimientos a corto plazo.

Las agencias de calificación crediticia reflejan esta posición equilibrada pero apalancada. Al 30 de septiembre de 2025, Moody's calificó la deuda a largo plazo de CVS Health Corporation en Baa3 (perspectiva estable), mientras que S&P y Fitch's otorgaron una calificación BBB, pero con una perspectiva negativa de ambos, lo que definitivamente es algo a tener en cuenta. Esta calificación y perspectiva divididas indican que, si bien la deuda tiene grado de inversión, la compañía debe continuar con su plan de desapalancamiento para mantener su flexibilidad financiera. La emisión de nueva deuda a largo plazo en agosto de 2025 muestra que todavía están accediendo a los mercados de capitales, pero el foco sigue siendo optimizar la combinación de deuda y capital para financiar el crecimiento futuro, como la expansión de su segmento de Servicios de Salud.

Para profundizar en la valoración de la empresa y su posición en el mercado, puede revisar el análisis completo aquí: Desglosando la salud financiera de CVS Health Corporation (CVS): información clave para los inversores

Liquidez y Solvencia

Está mirando a CVS Health Corporation (CVS) y se pregunta si tienen suficiente efectivo disponible para administrar sus obligaciones a corto plazo. Esta es una pregunta crucial, especialmente para una empresa de gran escala y con un modelo de negocio complejo. La conclusión directa es que, si bien sus índices de liquidez tradicionales parecen ajustados, su negocio principal genera un flujo de efectivo significativo y confiable que actúa como una poderosa compensación.

Como analista financiero experimentado, veo una imagen clara: CVS opera con un capital de trabajo perpetuamente negativo (los pasivos circulantes superan los activos circulantes), lo cual es típico de un minorista de gran volumen y un administrador de beneficios farmacéuticos (PBM). Esta es una realidad estructural, no definitivamente una crisis. En el tercer trimestre de 2025, el balance mostró activos corrientes totales de aproximadamente 77,1 mil millones de dólares frente a pasivos corrientes totales de alrededor de 92,7 mil millones de dólares, lo que resultó en un capital de trabajo negativo de aproximadamente ($15,6 mil millones).

Ratios actuales y rápidos: una mirada más cercana

Las métricas de liquidez estándar confirman esta estricta estructura operativa. El índice circulante (activo circulante / pasivo circulante) y el índice rápido (una prueba más estricta que excluye el inventario) se ubican por debajo de la marca ideal de 1,0, lo que generalmente indica una posible crisis. Pero en esta industria, la alta rotación de inventario y el rápido cobro de cuentas por cobrar de los clientes de PBM cambian las matemáticas.

• Ratio actual (TTM noviembre de 2025): 0.83.
• Ratio rápido (TTM de noviembre de 2025): 0.62.

Una relación actual de 0.83 significa que CVS tiene 83 centavos de activos líquidos por cada dólar de deuda a corto plazo. Esto sugiere restricciones de liquidez, pero, sinceramente, para una empresa como CVS Health Corporation (CVS), que recauda efectivo de su negocio PBM rápidamente y paga a sus proveedores más tarde, un ratio inferior a 1,0 suele ser un uso gestionado y eficiente del capital. Sólo necesitas observarlo de cerca. Para obtener más información sobre la estrategia a largo plazo de la empresa, consulte su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de CVS Health Corporation (CVS).

Flujo de caja: el verdadero motor de liquidez

La verdadera medida de la fortaleza financiera de CVS Health Corporation (CVS) no son los índices del balance; es el estado de flujo de efectivo. La fuerte generación de efectivo de las operaciones proporciona un suministro constante de fondos para cubrir esos pasivos a corto plazo, mitigando efectivamente el riesgo que implican los bajos índices. Las operaciones principales de la empresa son un cajero automático.

Aquí están los cálculos rápidos para el año fiscal 2025, basados en las últimas directrices y el desempeño del año hasta la fecha:

La orientación elevada del OCF para todo el año a al menos 7.500 millones de dólares es una gran fortaleza. Este flujo de caja operativo es más del doble de los gastos de capital proyectados de hasta $3.1 mil millones, dejando un importante colchón de flujo de caja libre para el pago de la deuda y las distribuciones a los accionistas. Lo que oculta esta estimación es el potencial de grandes cargos por litigios no recurrentes, que afectaron los ingresos netos en el segundo trimestre de 2025, pero el flujo de caja operativo subyacente sigue siendo sólido.

Análisis de valoración

Quiere saber si CVS Health Corporation (CVS) es una compra, una retención o una venta en este momento, y los números apuntan a una señal mixta que requiere una mirada más profunda más allá de la relación precio-ganancias (P/E) superficial. La comunidad de analistas se inclina hacia una "compra moderada", pero las métricas de valoración cuentan la historia de una empresa recuperándose de una caída en las ganancias, lo cual es clave para comprender su precio actual.

La acción ha tenido una fuerte racha en 2025, subiendo desde un mínimo de 52 semanas de $43.56 para comerciar a mediados de$70 a noviembre de 2025, con un máximo de 52 semanas de $85.15. El rendimiento en lo que va del año ha aumentado aproximadamente 74%, lo que refleja la confianza de los inversores en la recuperación de la empresa y su orientación para el año fiscal (FY) 2025. Ese es un rebote sólido.

Aquí están los cálculos rápidos de por qué CVS Health Corporation parece infravalorada a futuro, pero sobrevaluada a posteriori:

• Relación P/E final: Un asombroso 207.00. Esto es engañoso porque se basa en ganancias por acción (EPS) GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) muy bajas durante los últimos doce meses (TTM) de solo $0.38.
• Relación P/E anticipada: Por el contrario, utilizando el punto medio de la guía de EPS ajustada para el año fiscal 2025 de la compañía de $6.60 ($6.55 a $6.65) contra el precio actual de las acciones le da un P/E futuro de aproximadamente 11.67. Esta es una cifra mucho más realista y, francamente, atractiva para un gigante de la salud.

¿CVS Health Corporation está sobrevalorada o infravalorada?

Sobre una base de ganancias normalizadas, CVS Health Corporation aparece infravalorado. El mercado está fijando el precio de las acciones más cerca de su valoración histórica cuando se utilizan las propias orientaciones prospectivas de la empresa. Sin embargo, su relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) de 16.06 es superior a la media de la industria de 10,3, lo que sugiere que, después de tener en cuenta la deuda, la empresa cotiza con una ligera prima respecto a sus pares en función del flujo de caja operativo.

La relación precio-valor contable (P/B) se sitúa en 1.36. Esta es una buena señal, ya que significa que la acción cotiza sólo ligeramente por encima de su valor liquidativo, que generalmente se considera un múltiplo conservador y orientado al valor. Para una empresa con la escala y el reconocimiento de marca de CVS Health Corporation, un P/B de 1,36 sugiere que el mercado no está recompensando plenamente sus activos intangibles o su potencial de crecimiento futuro, lo que a menudo es una señal de valor.

El consenso entre 27 analistas es una "compra moderada", con un precio objetivo promedio a 1 año entre $85.44 y $89.41. El objetivo alto es $102.00. Esto implica una ganancia de alrededor del 10% al 15% con respecto al precio actual, lo que es un rendimiento sólido para una acción defensiva.

Fuerza de dividendos y riesgo de pago

Para los inversores de ingresos, CVS Health Corporation ofrece un fuerte dividendo anualizado de $2.66 por acción, lo que se traduce en una saludable rentabilidad por dividendo de aproximadamente 3.42%. Esto es significativamente más alto que el promedio del sector de la salud del 1,81%.

Sin embargo, es necesario tener en cuenta la tasa de pago. El índice de pago GAAP TTM se informa tan alto como 665%, que es una señal de alerta sobre el papel. Esta cifra extrema es un resultado directo de las bajas EPS GAAP, no de una falta de flujo de caja. El flujo de caja de la empresa es mucho mayor, razón por la cual la mayoría de los analistas consideran que el dividendo es seguro. La tasa de pago ajustada es mucho más cómoda. 47.33%, que es en lo que deberías centrarte.

Si está interesado en la dirección estratégica a largo plazo que respalda estos pronósticos financieros, debe revisar la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de CVS Health Corporation (CVS).

Su siguiente paso debería ser modelar la acción utilizando un análisis de flujo de efectivo descontado (DCF), sustituyendo el EPS TTM por la guía de EPS ajustada para el año fiscal 2025. Finanzas: redacte un análisis de sensibilidad sobre el EPS de 6,60 dólares para ver qué precio respalda el rendimiento requerido del 10% para finales de la próxima semana.

Factores de riesgo

Usted ha visto los titulares y, sinceramente, CVS Health Corporation (CVS) está atravesando un campo minado de presiones tanto internas como externas. Los mayores riesgos a corto plazo se centran en los cambios regulatorios y la erosión competitiva en sus negocios principales. Esto no es sólo ruido; Estos riesgos tienen un impacto directo y mensurable en la orientación financiera proyectada para 2025.

La cuestión central es el intenso escrutinio de los administradores de beneficios de farmacia (PBM), donde los Explorando al inversor de CVS Health Corporation (CVS) Profile: ¿Quién compra y por qué? Domina el segmento Caremark. Las investigaciones del Congreso y de la Comisión Federal de Comercio (FTC) están presionando por una mayor transparencia y posibles cambios estructurales. Si la nueva legislación exige un modelo de "transferencia" -lo que significa que los PBM deben pasar todos los reembolsos directamente a los clientes- podría comprimir los márgenes significativamente. Aquí están los cálculos rápidos: a 200 puntos básicos La reducción en el margen operativo de PBM podría traducirse en un impacto de más de 1.500 millones de dólares a los ingresos operativos, en función de su escala.

• Riesgo regulatorio: mandatos de transparencia de PBM.
• Competencia externa: Amazon y otros entran en farmacia.
• Operaciones internas: Integración de adquisiciones recientes.

Otro obstáculo importante son las calificaciones por estrellas de Medicare Advantage (MA). El segmento Aetna de CVS experimentó una disminución en sus calificaciones de estrellas para el año del plan 2024, lo que impacta directamente el año de pago 2025. Este no es un problema menor. La compañía ya ha proyectado un obstáculo financiero en contra -una pérdida de pagos de bonos de calidad- estimado en entre 800 millones de dólares y 1.000 millones de dólares para el año fiscal 2025. Se trata de una cifra definitivamente material que afecta las ganancias ajustadas por acción (EPS) proyectadas de $9.00 a $9.20.

Los riesgos operativos también surgen de la integración de adquisiciones recientes a gran escala, como Oak Street Health y Signify Health. Si bien estos acuerdos son estratégicos (cambian a CVS hacia una atención basada en el valor), introducen un riesgo de ejecución. Reunir sistemas de TI, protocolos clínicos y culturas corporativas dispares nunca es perfecto. Si la incorporación demora más de 14 días para los nuevos proveedores, el riesgo de abandono aumenta y los ahorros de sinergia proyectados de $500 millones para 2026 podría retrasarse o perderse por completo. Es una carrera para demostrar la tesis detrás de la $10,6 mil millones y $8 mil millones etiquetas de precios, respectivamente.

Sin embargo, CVS no se queda quieto. Su estrategia de mitigación es clara: redoblar la integración vertical y utilizar su escala. Están invirtiendo fuertemente en las capacidades clínicas de su segmento de Servicios de Salud para mejorar las calificaciones de estrellas y los resultados de los pacientes, con la esperanza de compensar las presiones regulatorias y competitivas. También están utilizando su huella de farmacia minorista, que ahora supera 9.000 tiendas, para impulsar la participación del paciente y la prestación de atención a menores costos, convirtiendo efectivamente un pasivo potencial (altos gastos generales de venta minorista) en un activo estratégico frente a los competidores puramente digitales.

El mercado está valorando parte de esta incertidumbre, pero la clave es monitorear el movimiento legislativo sobre los PBM. Ese es el factor de cambio más importante.

Oportunidades de crecimiento

Necesita saber hacia dónde se dirige CVS Health Corporation (CVS), no sólo dónde ha estado. La historia de crecimiento futuro está definitivamente ligada a su modelo de salud integrado que conecta a Aetna, CVS Caremark y su segmento de servicios de salud. Están pasando de una cadena de farmacias a un proveedor de atención médica completo, y las cifras del año fiscal 2025 muestran que esta estrategia está ganando terreno.

La última perspectiva para las ganancias por acción (BPA) ajustadas para todo el año 2025 ahora se proyecta entre $6.55 y $6.65, un salto significativo con respecto a las previsiones anteriores. He aquí los cálculos rápidos: este impulso está impulsado por la fortaleza en todos los segmentos, especialmente la recuperación de Aetna y la expansión de sus servicios de atención primaria. Ahora se prevé que los ingresos totales sean al menos $397 mil millones para el año, frente a una proyección anterior de 391.500 millones de dólares.

El núcleo del crecimiento de CVS Health Corporation se encuentra en tres áreas clave, todas enfocadas en simplificar la experiencia del paciente y captar más dinero en atención médica:

• Ampliación de los servicios de salud: Las adquisiciones de Oak Street Health (clínicas de atención primaria) y Signify Health (atención domiciliaria) están dando sus frutos. El crecimiento en este segmento está impulsado por una creciente base de pacientes en Oak Street y mayores volúmenes en Signify.
• Rebote de Medicare Advantage (MA) de Aetna: Después de un 2024 difícil, Aetna se concentra en regresar a sus márgenes objetivo. Las calificaciones de estrellas mejoradas de 2025, con 87% de los miembros en planes de cuatro estrellas o mejores-Es una enorme ventaja competitiva, que permite obtener reembolsos más elevados.
• Innovación farmacéutica: CVS Caremark lanzará dos nuevos modelos de precios transparentes en 2025: CVS CostVantage para venta minorista y CVS Caremark TrueCost para clientes de PBM. Este cambio hacia precios transparentes y de costo incrementado es una respuesta directa a la presión de la industria y debería ayudarlos a retener y ganar nuevos clientes.

Esta es una empresa que entiende que la escala es su ventaja competitiva. Sirven aproximadamente 185 millones de consumidores en todos sus negocios, y su participación en recetas de farmacias minoristas ya es dominante en aproximadamente 27.6% a partir del primer trimestre de 2025.

También están realizando adquisiciones inteligentes y específicas. Se espera que su acuerdo para adquirir archivos de recetas y ciertas tiendas de Rite Aid agregue otro 9 millones de clientes a su huella minorista. Además, gestionan activamente los costos, con un plan de estudios plurianual, $2 mil millones Se está llevando a cabo un programa de reducción de costos para optimizar las operaciones y aumentar la rentabilidad.

Para ser justos, el mercado es competitivo, pero la estrategia de CVS Health Corporation de hacerse cargo de todo el recorrido del paciente (desde el seguro hasta la farmacia y la atención primaria) es un poderoso diferenciador. Puede leer más sobre su visión a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de CVS Health Corporation (CVS).

Para tener una visión clara de los objetivos financieros para 2025, aquí está la guía actualizada:

La acción clave para usted es monitorear la ejecución de la expansión de Oak Street Health, específicamente la 11 nuevos formatos compartidos planeado para 2025, ya que esta integración es crucial para la creación de valor a largo plazo.