GoPro, Inc. (GPRO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de GoPro, Inc. (GPRO)
Comprender las fuentes de ingresos de GoPro, Inc.
Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 258.9 millones, reflejando un 12.0% disminuir de $ 294.3 millones En el mismo período en 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totalizaron $ 600.6 millones, abajo 15.4% de $ 710.0 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La composición de ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue la siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos minoristas | $207.9 | $230.9 | -10% |
| GoPro.com (incluida la suscripción y el servicio) | $51.0 | $63.3 | -19% |
| Ingresos totales | $258.9 | $294.3 | -12% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año para períodos clave son las siguientes:
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| P3 2024 | $258.9 | -12.0% |
| P3 2023 | $294.3 | |
| Primeros 9 meses 2024 | $600.6 | -15.4% |
| Primeros 9 meses 2023 | $710.0 |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los primeros nueve meses de 2024, la contribución de diferentes regiones a los ingresos totales fue:
| Región | Ingresos ($ millones) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| América | $274.6 | 45.7% |
| Europa, Medio Oriente y África (EMEA) | $200.9 | 33.5% |
| Asia y Pacífico (APAC) | $125.0 | 20.8% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos para 2024 incluyen:
- Ingresos minoristas representados 80.3% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 78.5% en el tercer trimestre 2023.
- GOPRO.com Ingresos representados 19.7% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, por debajo de 21.5% en el tercer trimestre 2023.
- Los ingresos por suscripción y servicio aumentan 10.6% año tras año en el tercer trimestre de 2024, totalizando $ 27.5 millones.
El precio de venta promedio de las cámaras disminuyó a $294 En el tercer trimestre de 2024, abajo 7.8% de $319 en el tercer trimestre de 2023, mientras que las unidades de cámara totales enviadas fueron 881,000, abajo 4.6% de 923,000 Unidades en el tercer trimestre 2023.
En resumen, las tendencias generales de ingresos indican desafíos, particularmente en las ventas minoristas y de GoPro.com, afectadas por ajustes estratégicos de precios y condiciones de mercado en evolución.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de GoPro, Inc. (GPRO)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de GoPro, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los primeros nueve meses de 2024, el margen de beneficio bruto fue 33.6%, un aumento de 31.3% durante el mismo período en 2023. Esto representa una mejora año tras año de 230 puntos básicos.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ (95.9 millones), resultando en un margen operativo de (16%), en comparación con (10%) en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los primeros nueve meses de 2024 fue $ (395.1 millones), equiparar a un margen de beneficio neto de (66%), una disminución significativa de (7%) en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos ($ millones) | $258.9 | $294.3 | $600.6 | $710.0 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 35.5% | 32.0% | 33.6% | 31.3% |
| Pérdida operativa ($ millones) | $(8.0) | $(3.8) | $(95.9) | $(66.1) |
| Pérdida neta ($ millones) | $(8.2) | $(3.7) | $(395.1) | $(50.8) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En 2024, el margen bruto de 33.6% está por encima del promedio de la industria de 30%. El margen operativo de (16%) está por debajo del promedio de la industria de (5%), indicando desafíos en la gestión de los gastos operativos. El margen neto de (66%) es significativamente más bajo que el promedio de la industria de (4%).
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 297.5 millones, representando 50% de ingresos totales, en comparación con 41% en el mismo período de 2023. Este aumento refleja un aumento en los gastos de investigación y desarrollo, que constituyó 23% de ingresos en 2024, en comparación con 17% en 2023.
La gestión de costos ha visto una mejora con el aumento del margen bruto a partir de 31.3% a 33.6% año tras año, atribuido a los costos de cámara más bajos y la eficiencia operativa. La disminución del precio de venta promedio para $325 en 2024 de $340 En 2023 refleja un ajuste estratégico de precios para aumentar las ventas de la unidad.
Deuda vs. Equidad: Cómo GoPro, Inc. (GPRO) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo GoPro, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, GoPro, Inc. tiene una deuda total a largo plazo de $ 93.8 millones, luego de una recompra de $ 50 millones en notas convertibles en noviembre de 2023. La compañía también tiene deuda a corto plazo de $ 3.5 millones.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.34, que indica una posición de apalancamiento conservador en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.5.
Niveles de deuda
El desglose de la deuda de GoPro es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $93.8 |
| Deuda a corto plazo | $3.5 |
La deuda total de GoPro es manejable, especialmente dada su fuerte posición en efectivo de $ 130.2 millones A finales de septiembre de 2024.
Emisiones de deuda y calificaciones crediticias
In November 2020, GoPro issued convertible notes totaling $ 143.8 millones. Las notas 2025 maduran el 15 de noviembre de 2025. La compañía ha mantenido una calificación crediticia que refleja un riesgo moderado, lo que le permite atraer a los inversores mientras equilibra sus obligaciones de deuda.
Balancing Debt Financing and Equity Funding
En términos de financiamiento de capital, GoPro ha visto fluctuaciones en el precio de sus acciones, lo que afectó su capacidad de recaudar fondos a través del capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 395.1 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, que ha influido en el enfoque de la administración para el financiamiento.
La compañía continúa enfocándose en la eficiencia operativa y la gestión de costos, al tiempo que explora las oportunidades para mejorar su base de capital a través de asociaciones estratégicas y posibles ofertas de capital. A partir de ahora, la estrategia de GoPro sigue centrada en aprovechar su deuda existente y mejorar el flujo de efectivo para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Conclusión
El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital en GoPro indica un enfoque cauteloso para el crecimiento, impulsado por las condiciones del mercado y las métricas internas de salud financiera. Los inversores deben monitorear estos factores de cerca mientras evalúan el desempeño futuro de la compañía.
Assessing GoPro, Inc. (GPRO) Liquidity
Assessing GoPro, Inc.'s Liquidity
Relaciones actuales y rápidas (posiciones de liquidez)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de GoPro se encontraba en 1.12, indicando una posición de liquidez relativamente estable. La relación rápida se calculó en 0.93, reflejando posibles preocupaciones de liquidez a medida que cae por debajo de 1, lo que sugiere que la compañía puede tener desafíos para cubrir sus pasivos a corto plazo sin vender inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, mostró una disminución significativa. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era aproximadamente $ 19.2 millones, abajo de $ 44.5 millones A finales de 2023. Esta disminución plantea preocupaciones con respecto a la capacidad de la compañía para financiar sus operaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume los flujos de efectivo de GoPro para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(100,042) | $(76,592) | 31% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $8,069 | $107,437 | (92)% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(697) | $(33,270) | (98)% |
Las actividades operativas dieron como resultado una salida de efectivo de $ 100.0 millones, principalmente debido a una pérdida neta de $ 395.1 millones y cambios negativos en el capital de trabajo. En contraste, las actividades de inversión proporcionaron entrada de efectivo de $ 8.1 millones, principalmente de vencimientos de valores comercializables. Las actividades de financiamiento registraron una salida de efectivo menor de $ 0.7 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo fueron $ 130.2 millones, una disminución de $ 222.7 millones A finales de 2023. El efectivo de la Compañía, neto del saldo principal pendiente de las notas 2025, era aproximadamente $ 36.4 millones. Esto indica posibles preocupaciones de liquidez, particularmente dada la pérdida neta significativa y la dependencia de los flujos de efectivo de las operaciones.
Además, la compañía posee $ 15.5 millones en efectivo dentro de subsidiarias extranjeras, que pueden no estar disponibles para las necesidades operativas en los EE. UU.
En resumen, mientras GoPro mantiene un nivel razonable de reservas de efectivo, sus tendencias de liquidez y las tendencias de capital de trabajo sugieren precaución. El efectivo significativo utilizado en las actividades operativas y la disminución en las reservas de efectivo destacan las vulnerabilidades potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
¿GoPro, Inc. (GPRO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la empresa, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una métrica crítica para evaluar la valoración de las acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es de N/A debido a una pérdida neta reportada durante los últimos doce meses. La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 8.2 millones, lo que resultó en una pérdida neta diluida por acción de $ 0.05.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) también puede ser indicativa de valoración. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 183.9 millones
- Acciones en circulación: 154.8 millones
- Valor en libros por acción: $ 1.19
Con un precio de acción actual de aproximadamente $ 1.16, la relación P/B es de aproximadamente 0.97, lo que indica que la acción se cotiza ligeramente por debajo de su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 179.5 millones
- Deuda total: $ 93.8 millones (de notas convertibles)
- Efectivo y equivalentes: $ 130.2 millones
- Valor empresarial (EV): $ 143.1 millones
El EBITDA durante los últimos doce meses se informa como $ 5.4 millones para el tercer trimestre de 2024. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es de aproximadamente 26.5.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones notables:
- Hace 12 meses: $ 3.50
- Hace 6 meses: $ 2.00
- Precio actual: $ 1.16
Esto representa una disminución del 66.86% durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también es del 0% debido a que no se distribuyen ganancias.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 3 analistas
- Hold: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
El precio objetivo promedio establecido por los analistas es de aproximadamente $ 2.50, lo que sugiere un potencial al alza del 115% del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.97 |
| Relación EV/EBITDA | 26.5 |
| Precio de las acciones actual | $1.16 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -66.86% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 3/5/2 |
| Precio objetivo de analista promedio | $2.50 |
Riesgos clave que enfrenta GoPro, Inc. (GPRO)
Los riesgos clave enfrentan GoPro, Inc.
GoPro, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan significativamente su salud financiera y su posición en el mercado. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo para GoPro se intensifica, particularmente con el aumento de las marcas de cámaras de acción alternativa y las capacidades de teléfonos inteligentes. La compañía informó un 15.4% disminución en ingresos durante los primeros nueve meses de 2024, totalizando $ 600.6 millones, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye tanto al aumento de la competencia como a una decisión estratégica de reducir los precios minoristas sugeridos del fabricante (MSRP) en su línea de cámara.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos, incluidos los temores de inflación y recesión, han dado como resultado un mercado de consumo más suave, particularmente en las regiones de América y Asia-Pacífico. Por ejemplo, los ingresos de las Américas disminuyeron por 20% a $ 274.6 millones en los primeros nueve meses de 2024. Además, el precio de venta promedio de las cámaras bajó 4.5% año tras año a $325.
Cambios regulatorios
Los cambios continuos en las políticas y tarifas comerciales pueden afectar significativamente la estructura de costos de GoPro. La imposición potencial de los aranceles de la administración de EE. UU. En las importaciones de China podría afectar los costos de producción y las estrategias de precios. Si se promulgan aranceles, GoPro puede enfrentar mayores costos, lo que podría requerir aumentar los precios y perder a los clientes.
Riesgos operativos
GoPro se basa en los fabricantes de contratos ubicados principalmente en China. Esta dependencia expone a la empresa a los riesgos asociados con las interrupciones globales de la cadena de suministro, incluidos los mayores costos de seguridad y posibles restricciones de exportación. La compañía informó que al 30 de septiembre de 2024, tenía un déficit acumulado de $ 644.4 millones, indicando desafíos financieros en curso.
Riesgos financieros
La salud financiera de GoPro se ve desafiada por sus pérdidas operativas. La compañía registró una pérdida neta de $ 395.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, los gastos operativos totales de la compañía ascendieron a $ 297.5 millones para el mismo período.
Estrategias de mitigación
En respuesta a estos riesgos, GoPro está implementando varias estrategias. La compañía ha iniciado acciones globales de reducción de fuerza y reestructuración destinadas a reducir los costos operativos. Por ejemplo, los gastos totales de investigación y desarrollo aumentaron por 11% año tras año, lo que indica un enfoque en la innovación a pesar de las medidas de reducción de costos.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Disminución de los ingresos | 15.4% de disminución en los primeros nueve meses de 2024 | $ 600.6 millones |
| Precio de venta promedio | Disminuyó un 4.5% año tras año | $325 |
| Pérdida neta | Pérdida neta para nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 | $ 395.1 millones |
| Déficit acumulado | A partir del 30 de septiembre de 2024 | $ 644.4 millones |
En general, la capacidad de GoPro para navegar estos riesgos será crucial para su futuro desempeño financiero y su posición de mercado.
Perspectivas de crecimiento futuro para GoPro, Inc. (GPRO)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la empresa están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado e iniciativas estratégicas.
Innovaciones de productos
La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos. En 2024, lanzó la suscripción Premium+, que incluye características como almacenamiento en la nube de hasta 500 gigabytes de contenido no GOPRO y software avanzado de estabilización de video. Esta iniciativa tiene como objetivo aumentar la participación y la retención del usuario.
Expansiones del mercado
Los ingresos minoristas para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 207.9 millones, lo que representa el 80.3% de los ingresos totales, en comparación con el 78.5% en el mismo período de 2023. La compañía agregó más de 6,300 nuevas puertas minoristas desde el tercer trimestre de 2023, contribuyendo a este crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos
Los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 258.9 millones, una disminución del 12.0% respecto al año anterior. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales fueron de $ 600.6 millones, lo que representa una disminución del 15.4% del mismo período en 2023.
Estimaciones de ganancias
El precio de venta promedio disminuyó 7.8% año tras año a $ 294 en el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, los ingresos por suscripción y servicio aumentaron en un 10,6% durante el mismo período.
Iniciativas estratégicas
En 2024, la compañía realizó un plan de reestructuración con el objetivo de reducir los costos operativos en aproximadamente el 26% de su fuerza laboral global. Se espera que esto racionalice las operaciones y mejore el rendimiento financiero a largo plazo.
Ventajas competitivas
La compañía tiene una fuerte presencia de marca y una base de clientes leales, con una tasa de suscripción adjunta del 45% para las compras de cámaras. La tasa de retención agregada para suscriptores anuales mejoró al 67% en el tercer trimestre de 2024, frente al 65% en el tercer trimestre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 258.9 millones | $ 294.3 millones | -12.0% |
| Ingresos minoristas | $ 207.9 millones | $ 230.9 millones | -10.0% |
| Ingresos de gopro.com | $ 51.0 millones | $ 63.3 millones | -19.0% |
| Unidades enviadas | 881,000 | 923,000 | -4.6% |
| Precio de venta promedio | $294 | $319 | -7.8% |
| Ingresos por suscripción | $ 27.5 millones | No revelado | 10.6% de los ingresos totales |
| Tasa de fijación de fijación de suscripción | 45% | No revelado | Mejora |
| Tasa de retención de suscriptores | 67% | 65% | Mejora |
El enfoque de la compañía en la innovación de productos, la expansión del mercado y la reestructuración estratégica, junto con sus ventajas competitivas, posiciona para navegar por futuras oportunidades de crecimiento de manera efectiva.
GoPro, Inc. (GPRO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- GoPro, Inc. (GPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoPro, Inc. (GPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GoPro, Inc. (GPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.