GoPro, Inc. (GPRO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Gopro, Inc. (GPRO)
Comprendre les sources de revenus de Gopro, Inc.
Le chiffre d'affaires total pour le troisième trimestre de 2024 était 258,9 millions de dollars, reflétant un 12.0% diminuer de 294,3 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus ont totalisé 600,6 millions de dollars, vers le bas 15.4% depuis 710,0 millions de dollars en 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
La composition des revenus du troisième trimestre de 2024 était la suivante:
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de détail | $207.9 | $230.9 | -10% |
| Gopro.com (y compris l'abonnement et le service) | $51.0 | $63.3 | -19% |
| Revenus totaux | $258.9 | $294.3 | -12% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les périodes clés sont les suivants:
| Période | Revenu total (million) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $258.9 | -12.0% |
| Q3 2023 | $294.3 | |
| 9 premiers mois 2024 | $600.6 | -15.4% |
| 9 premiers mois 2023 | $710.0 |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf premiers mois de 2024, la contribution des différentes régions au chiffre d'affaires total était:
| Région | Revenus (million de dollars) | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Amériques | $274.6 | 45.7% |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | $200.9 | 33.5% |
| Asie et Pacifique (APAC) | $125.0 | 20.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus pour 2024 comprennent:
- Revenus de vente au détail représentés 80.3% du total des revenus au troisième trimestre 2024, par rapport à 78.5% au troisième trimestre 2023.
- Gopro.com Revenus représentés 19.7% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en baisse de 21.5% au troisième trimestre 2023.
- Les revenus de l'abonnement et du service ont augmenté 10.6% en glissement annuel au troisième trimestre 2024, totalisant 27,5 millions de dollars.
Le prix de vente moyen des caméras a diminué à $294 au troisième trimestre 2024, en bas 7.8% depuis $319 au troisième trimestre 2023, tandis que les unités de caméra totales expédiées étaient 881,000, vers le bas 4.6% depuis 923,000 Unités au troisième trimestre 2023.
En résumé, les tendances globales des revenus indiquent que les défis, en particulier dans les ventes de détail et de gopro.com, affectés par les ajustements stratégiques des prix et les conditions du marché en évolution.
Une plongée profonde dans la rentabilité de GoPro, Inc. (GPRO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de GoPro, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, la marge bénéficiaire brute était 33.6%, une augmentation de 31.3% au cours de la même période en 2023. Cela représente une amélioration d'une année à l'autre de 230 points de base.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était (95,9 millions de dollars), résultant en une marge de fonctionnement de (16%), par rapport à (10%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf premiers mois de 2024 était $ (395,1 millions), assimilant à une marge bénéficiaire nette de (66%), une baisse significative de (7%) l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (million de dollars) | $258.9 | $294.3 | $600.6 | $710.0 |
| Marge bénéficiaire brute (%) | 35.5% | 32.0% | 33.6% | 31.3% |
| Perte opérationnelle (million de dollars) | $(8.0) | $(3.8) | $(95.9) | $(66.1) |
| Perte nette (million de dollars) | $(8.2) | $(3.7) | $(395.1) | $(50.8) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge brute de 33.6% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 30%. La marge de fonctionnement de (16%) est en dessous de la moyenne de l'industrie de (5%), indiquant les défis dans la gestion des dépenses d'exploitation. La marge nette de (66%) est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de (4%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 297,5 millions de dollars, représentant 50% de revenus totaux, par rapport à 41% au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète une augmentation des frais de recherche et de développement, qui constituaient 23% de revenus en 2024, par rapport à 17% en 2023.
La gestion des coûts a connu une amélioration avec la marge brute augmentant de 31.3% à 33.6% d'une année à l'autre, attribuée à la baisse des coûts de la caméra et à l'efficacité opérationnelle. La baisse du prix de vente moyen à $325 en 2024 de $340 En 2023, il reflète un ajustement de tarification stratégique pour augmenter les ventes unitaires.
Dette vs Équité: comment GoPro, Inc. (GPRO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment GoPro, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, GoPro, Inc. a une dette totale à long terme de 93,8 millions de dollars, à la suite d'un rachat de 50 millions de dollars en billets convertibles en novembre 2023. La société détient également de la dette à court terme de 3,5 millions de dollars.
Le ratio dette / investissement se situe à 0.34, qui indique une position de levier conservatrice par rapport à la moyenne de l'industrie 0.5.
Niveau de dette
La rupture de la dette de GoPro est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $93.8 |
| Dette à court terme | $3.5 |
La dette totale de GoPro est gérable, en particulier compte tenu de sa forte position de trésorerie de 130,2 millions de dollars Fin septembre 2024.
Émissions de dette et notations de crédit
En novembre 2020, GoPro a émis des billets convertibles totalisant 143,8 millions de dollars. Les notes de 2025 arrivent à maturité le 15 novembre 2025. La société a maintenu une cote de crédit qui reflète un risque modéré, lui permettant d'attirer les investisseurs tout en équilibrant ses obligations de dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
En termes de financement par actions, GoPro a connu des fluctuations dans son cours de bourse, ce qui a un impact sur sa capacité à collecter des fonds grâce à des actions. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 395,1 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, qui a influencé l’approche de la direction du financement.
La société continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts tout en explorant des opportunités pour améliorer sa base de capitaux propres grâce à des partenariats stratégiques et à des offres de capitaux propres potentielles. À l'heure actuelle, la stratégie de GoPro reste centrée sur la mise à profit de sa dette existante et l'amélioration des flux de trésorerie pour soutenir les initiatives de croissance.
Conclusion
L'équilibre entre la dette et le financement par actions à GoPro indique une approche prudente de la croissance, tirée par les conditions du marché et les mesures de santé financière internes. Les investisseurs devraient surveiller ces facteurs de près lorsqu'ils évaluent les performances futures de l'entreprise.
Évaluation des liquidités de GoPro, Inc. (GPRO)
Évaluation des liquidités de GoPro, Inc.
Ratios de courant et rapides (positions de liquidité)
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de GoPro se tenait à 1.12, indiquant une position de liquidité relativement stable. Le rapport rapide a été calculé à 0.93, reflétant des problèmes de liquidité potentiels car il tombe en dessous de 1, ce qui suggère que la société peut avoir des défis pour couvrir ses responsabilités à court terme sans vendre des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme des actifs actuels moins les passifs courants, a montré une diminution significative. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était approximativement 19,2 millions de dollars, à partir de 44,5 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse soulève des préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à financer ses opérations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie de GoPro pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(100,042) | $(76,592) | 31% |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $8,069 | $107,437 | (92)% |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(697) | $(33,270) | (98)% |
Les activités d'exploitation ont entraîné une sortie en espèces de 100,0 millions de dollars, principalement en raison d'une perte nette de 395,1 millions de dollars et les changements négatifs dans le fonds de roulement. En revanche, les activités d'investissement ont fourni des entrées de trésorerie 8,1 millions de dollars, principalement des échéances des titres commercialisables. Les activités de financement ont enregistré une sortie de trésorerie mine 0,7 million de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux étaient 130,2 millions de dollars, une diminution de 222,7 millions de dollars À la fin de 2023. L'argent de la société, net du solde principal en suspens des billets de 2025, était approximativement 36,4 millions de dollars. Cela indique des problèmes de liquidité potentiels, en particulier compte tenu de la perte nette importante et de la dépendance aux flux de trésorerie des opérations.
De plus, l'entreprise détient 15,5 millions de dollars en espèces au sein des filiales étrangères, qui peuvent ne pas être facilement disponibles pour les besoins opérationnels aux États-Unis
En résumé, alors que GoPro maintient un niveau raisonnable de réserves de trésorerie, ses ratios de liquidité et ses tendances de fonds de roulement suggèrent la prudence. L'espèce importante utilisée dans les activités d'exploitation et la baisse des réserves de trésorerie mettent en évidence les vulnérabilités potentielles pour respecter les obligations à court terme.
Gopro, Inc. (GPRO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de l'entreprise, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport prix / bénéfice (P / E) est une mesure critique pour évaluer l'évaluation des actions. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se situe à N / A en raison d'une perte nette signalée pour les douze derniers mois. La perte nette pour le troisième trimestre de 2024 était de 8,2 millions de dollars, ce qui a entraîné une perte nette par action diluée de 0,05 $.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) peut également être indicatif de l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: 183,9 millions de dollars
- Actions en circulation: 154,8 millions
- Valeur comptable par action: 1,19 $
Avec un cours actuel de l'action d'environ 1,16 $, le ratio P / B est d'environ 0,97, ce qui indique que l'action se négocie légèrement en dessous de sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: 179,5 millions de dollars
- Dette totale: 93,8 millions de dollars (des billets convertibles)
- Caisse et équivalents: 130,2 millions de dollars
- Valeur d'entreprise (EV): 143,1 millions de dollars
L'EBITDA pour les douze derniers mois est signalé à 5,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024. Par conséquent, le ratio EV / EBITDA est d'environ 26,5.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations notables:
- Il y a 12 mois: 3,50 $
- Il y a 6 mois: 2,00 $
- Prix actuel: 1,16 $
Cela représente une baisse de 66,86% au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également de 0% en raison de la distribution de revenus.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 3 analystes
- Hold: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
Le prix cible moyen fixé par les analystes est d'environ 2,50 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 115% par rapport au prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.97 |
| Ratio EV / EBITDA | 26.5 |
| Cours actuel | $1.16 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -66.86% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 3/5/2 |
| Prix cible d'analyste moyen | $2.50 |
Risques clés face à Gopro, Inc. (GPRO)
Risques clés face à Gopro, Inc.
GoPro, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière et sa position sur le marché. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de GoPro s'intensifie, en particulier avec la montée en puissance des marques de caméras d'action alternatives et des capacités de smartphone. L'entreprise a signalé un 15,4% de diminution en revenus pour les neuf premiers mois de 2024, totalisant 600,6 millions de dollars, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse est attribuée à la fois à une concurrence accrue et à une décision stratégique pour réduire les prix de détail suggérés du fabricant (PDSS) dans la gamme de caméras.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques, notamment l'inflation et les craintes de récession, ont abouti à un marché de consommation plus doux, en particulier dans les Amériques et les régions d'Asie-Pacifique. Par exemple, les revenus des Amériques ont diminué par 20% à 274,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024. De plus, le prix de vente moyen des caméras a chuté 4.5% d'une année sur l'autre à $325.
Changements réglementaires
Les changements en cours dans les politiques et tarifs commerciaux peuvent affecter considérablement la structure des coûts de GoPro. L'imposition potentielle de tarifs par l'administration américaine aux importations en provenance de Chine pourrait avoir un impact sur les coûts de production et les stratégies de tarification. Si des tarifs sont adoptés, GoPro peut faire face à une augmentation des coûts, ce qui pourrait nécessiter une augmentation des prix et potentiellement perdre des clients.
Risques opérationnels
GoPro s'appuie sur des fabricants de contrats situés principalement en Chine. Cette dépendance expose l'entreprise aux risques associés aux perturbations mondiales de la chaîne d'approvisionnement, notamment une augmentation des coûts de sécurité et des restrictions d'exportation potentielles. La société a indiqué qu'au 30 septembre 2024, elle avait un déficit accumulé de 644,4 millions de dollars, indiquant des défis financiers continus.
Risques financiers
La santé financière de GoPro est en outre contestée par ses pertes d'exploitation. La société a enregistré une perte nette de 395,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. De plus, les dépenses d'exploitation totales de la société s'élevaient à 297,5 millions de dollars pour la même période.
Stratégies d'atténuation
En réponse à ces risques, GoPro met en œuvre plusieurs stratégies. La société a lancé des réductions mondiales en force et des actions de restructuration visant à réduire les coûts d'exploitation. Par exemple, les dépenses totales de recherche et de développement ont augmenté de 11% d'une année à l'autre, indiquant un accent sur l'innovation malgré des mesures de réduction des coûts.
| Facteur de risque | État actuel | Impact financier |
|---|---|---|
| Baisse des revenus | 15,4% diminution au cours des neuf premiers mois de 2024 | 600,6 millions de dollars |
| Prix de vente moyen | Diminué de 4,5% en glissement annuel | $325 |
| Perte nette | La perte nette pour neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 395,1 millions de dollars |
| Déficit accumulé | Au 30 septembre 2024 | 644,4 millions de dollars |
Dans l'ensemble, la capacité de GoPro à naviguer dans ces risques sera cruciale pour sa performance financière et sa position de marché futures.
Perspectives de croissance futures pour GoPro, Inc. (GPRO)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les initiatives stratégiques.
Innovations de produits
L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits. En 2024, il a lancé l'abonnement Premium +, qui comprend des fonctionnalités telles que le stockage cloud jusqu'à 500 gigaoctets de contenu non gopro et un logiciel de stabilisation vidéo avancé. Cette initiative vise à accroître l'engagement et la rétention des utilisateurs.
Extensions du marché
Les revenus de vente au détail pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 207,9 millions de dollars, représentant 80,3% des revenus totaux, contre 78,5% au cours de la même période de 2023. La société a ajouté plus de 6 300 nouvelles portes de vente au détail depuis le troisième trimestre 2023, contribuant à cette croissance.
Projections de croissance des revenus
Les revenus du troisième trimestre de 2024 étaient de 258,9 millions de dollars, une baisse de 12,0% par rapport à l'année précédente. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux étaient de 600,6 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 15,4% par rapport à la même période en 2023.
Estimations des bénéfices
Le prix de vente moyen a diminué de 7,8% en glissement annuel à 294 $ au troisième trimestre 2024. Les revenus d'abonnement et de service ont toutefois augmenté de 10,6% au cours de la même période.
Initiatives stratégiques
En 2024, la Société a élaboré un plan de restructuration visant à réduire les coûts d'exploitation d'environ 26% de sa main-d'œuvre mondiale. Cela devrait rationaliser les opérations et améliorer les performances financières à long terme.
Avantages compétitifs
L'entreprise a une forte présence de marque et une clientèle fidèle, avec un taux d'attachement d'abonnement de 45% pour les achats de caméras. Le taux de rétention global des abonnés annuelle s'est amélioré à 67% au troisième trimestre 2024, contre 65% au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 258,9 millions de dollars | 294,3 millions de dollars | -12.0% |
| Revenus de détail | 207,9 millions de dollars | 230,9 millions de dollars | -10.0% |
| Gopro.com Revenus | 51,0 millions de dollars | 63,3 millions de dollars | -19.0% |
| Unités expédiées | 881,000 | 923,000 | -4.6% |
| Prix de vente moyen | $294 | $319 | -7.8% |
| Revenus d'abonnement | 27,5 millions de dollars | Non divulgué | 10,6% des revenus totaux |
| Taux d'attachement d'abonnement | 45% | Non divulgué | Amélioration |
| Taux de rétention des abonnés | 67% | 65% | Amélioration |
L’accent mis par l’entreprise sur l’innovation des produits, l’extension du marché et la restructuration stratégique, ainsi que ses avantages concurrentiels, le positionne pour naviguer efficacement sur les opportunités de croissance futures.
GoPro, Inc. (GPRO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- GoPro, Inc. (GPRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoPro, Inc. (GPRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GoPro, Inc. (GPRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.