Desglosando la salud financiera de Oconee Federal Financial Corp. (OFED): ideas clave para los inversores

Estás mirando a Oconee Federal Financial Corp. (OFED) y tratando de determinar si su estabilidad de pequeña capitalización se traduce en una oportunidad real, especialmente con el entorno actual de tasas de interés. Honestamente, las cifras para el año fiscal que finaliza el 30 de junio de 2025 muestran una mejora operativa definitivamente sólida: los ingresos netos, cuando se ajustan por una ganancia única en el año anterior, saltaron de $1,4 millones a un fuerte 4,2 millones de dólares, lo que es una clara señal de que su estrategia está funcionando. Además, el balance sigue siendo conservador, con activos totales situados en $668,2 millones, y la cartera de préstamos creciendo a 478,7 millones de dólares, casi 2% aumentan año tras año. Este crecimiento, sumado a un margen de interés neto (NIM) que mejoró a 15,5 millones de dólares, sugiere que están administrando bien su costo de fondos. También están devolviendo capital constantemente, ya que acaban de declarar otro $0.10 dividendo trimestral por acción pagadero en noviembre de 2025. Pero, ¿qué significa esto para el riesgo a corto plazo y el valor a largo plazo? Ésa es la cuestión central que debemos desglosar.

Análisis de ingresos

Está buscando una imagen clara de dónde gana dinero realmente Oconee Federal Financial Corp. (OFED), y la respuesta corta es: préstamos. Como cualquier caja de ahorro y préstamo tradicional, su motor de ingresos está impulsado abrumadoramente por los ingresos por intereses, pero el reciente crecimiento de su margen de interés neto (NIM) es la verdadera historia aquí.

Para el trimestre más reciente que finalizó el 30 de septiembre de 2025, Oconee Federal Financial Corp. reportó ingresos totales de aproximadamente $7.813 millones. La conclusión clave es que su negocio crediticio principal se está expandiendo, con un aumento interanual significativo en los ingresos netos por intereses, lo que es una señal definitivamente positiva en este entorno de tasas.

Fuentes de ingresos primarios y contribución

Un desglose del trimestre del 30 de septiembre de 2025 muestra que los ingresos por intereses son el segmento dominante y representan más del 90% de los ingresos. Esto es típico de un banco comunitario, pero también resalta su sensibilidad a las fluctuaciones de las tasas de interés y al desempeño de los préstamos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la composición de los ingresos para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025:

• Ingresos por intereses: $7.164 millones, representando 91.69% de los ingresos totales.
• Ingresos sin intereses: $0,649 millones, representando 8.31% de los ingresos totales.

El mayor contribuyente son, naturalmente, los intereses de los préstamos. Para ese trimestre, los ingresos por intereses de los préstamos, incluidas las comisiones, fueron $6.261 millones. Este es el pulso de su negocio. Los ingresos no derivados de intereses, aunque más pequeños, proporcionan la diversificación necesaria e incluyen cosas como cargos por servicios en cuentas de depósito e ingresos por tarjetas de débito o cajeros automáticos.

Crecimiento de ingresos a corto plazo e impulsores clave

El crecimiento a corto plazo es fuerte, impulsado principalmente por su actividad crediticia principal. Los ingresos totales crecieron aproximadamente 9.92% año tras año al comparar el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025 con el mismo período de 2024.

El verdadero motor es el ingreso neto por intereses (NII), la diferencia entre los intereses ganados sobre activos como préstamos y los intereses pagados sobre pasivos como depósitos. NII saltó de $3,580 millones en el trimestre del año anterior a $4.195 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025, una sustancial 17,18% de aumento.

Este crecimiento tiene sus raíces en dos factores clave: el actual entorno de tipos de interés y la expansión estratégica. El margen de interés neto de la compañía mejoró significativamente durante el año fiscal completo que finalizó el 30 de junio de 2025, aumentando a 15,5 millones de dólares de $12,1 millones en el año anterior. Eso es un 28,1% de aumento en el margen año tras año. Esta mejora estuvo explícitamente ligada a la adquisición de Mutual Savings Bank en enero de 2024 y al entorno de tipos de interés más altos predominante. La adquisición aumentó su tamaño y las tasas más altas les permitieron ganar más en su cartera de préstamos, que creció hasta 478,7 millones de dólares al final del año fiscal 2025.

Para profundizar en la valoración y la estrategia, puede leer la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Oconee Federal Financial Corp. (OFED): ideas clave para los inversores.

Siguiente paso: verificar la composición de la cartera de préstamos para evaluar el riesgo detrás de ese fuerte crecimiento de los ingresos por intereses.

Métricas de rentabilidad

Quiere saber si Oconee Federal Financial Corp. (OFED) está ganando dinero de manera eficiente y, para un banco, eso significa mirar más allá de los márgenes tradicionales del estilo minorista para comprender su negocio principal: generar ganancias a partir de ingresos por intereses. La respuesta corta es que, si bien sus ingresos netos aumentan significativamente año tras año, su rentabilidad general se mantiene por debajo del promedio de los bancos comunitarios, lo que indica la necesidad de una mejor eficiencia operativa.

Para el año fiscal finalizado el 30 de junio de 2025, Oconee Federal Financial Corp. reportó un ingreso neto de 4,2 millones de dólares. Esta es la cifra final de beneficio neto. He aquí los cálculos rápidos sobre rentabilidad, traducidos a términos bancarios:

• Beneficio bruto (ingresos netos por intereses): Los ingresos primarios del banco, el margen de interés neto (NIM) en términos de dólares, mejoraron a 15,5 millones de dólares para el año. Este es el equivalente más cercano a la cifra de beneficio bruto de una institución financiera.
• Margen de beneficio neto (rendimiento sobre activos, ROA): Esta es la métrica clave para un banco. Basado en el 4,2 millones de dólares ingresos netos y $668,2 millones En activos totales, el ROA es de aproximadamente 0.63%.

Para ser justos, esto 0.63% El ROA es definitivamente un punto débil. A modo de contexto, el rendimiento promedio sobre los activos de los bancos comunitarios de EE. UU. fue de aproximadamente 1.13% en el segundo trimestre de 2025. Oconee Federal Financial Corp. se queda con menos de dos tercios de las ganancias por dólar de activos en comparación con sus pares. Esa es una señal clara de que su costo de fondos es demasiado alto o sus gastos operativos son demasiado altos.

Tendencias en rentabilidad y eficiencia operativa

La buena noticia es que la tendencia de la rentabilidad avanza en la dirección correcta cuando se ajusta a eventos únicos. El ingreso neto reportado de 4,2 millones de dólares para el año fiscal 2025 es una mejora masiva con respecto al ingreso neto ajustado de 1,4 millones de dólares en el año fiscal anterior (después de eliminar una gran ganancia única por compra a precio de ganga). esto 200% El salto en las ganancias principales es una fuerte señal de una mejora fundamental del negocio, impulsada en gran medida por un mejor margen de intereses.

El principal impulsor de esta mejora es el margen de interés neto (NIM), el diferencial entre lo que el banco gana en préstamos y lo que paga en depósitos. El monto en dólares del NIM aumentó de $12,1 millones a 15,5 millones de dólares en el año fiscal 2025. Esta expansión del margen es una tendencia positiva, pero cuando se observa el NIM promedio de la industria de 3.62% Para los bancos comunitarios en el segundo trimestre de 2025, Oconee Federal Financial Corp. todavía tiene espacio para aumentar este diferencial.

La eficiencia operativa es donde la goma se encuentra con el camino. Para un banco, nos fijamos en el índice de eficiencia (gastos no financieros/ingresos totales). Si bien el índice exacto para todo el año no es público, sabemos que controlar los gastos no relacionados con intereses es fundamental. Si desea profundizar en la base estratégica que impulsa estos números, puede revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Oconee Federal Financial Corp. (OFED).

A continuación se ofrece un vistazo rápido a los componentes principales de rentabilidad de Oconee Federal Financial Corp. (OFED) en una tabla comparativa:

La conclusión es que la empresa está demostrando una buena recuperación de sus ganancias principales, pero su rendimiento general sobre los activos es un riesgo claro. El equipo de gestión debe centrarse en aumentar los ingresos no relacionados con intereses o, más probablemente, en gestionar agresivamente los gastos no relacionados con intereses para cerrar ese negocio. 50 puntos básicos brecha con el ROA promedio de la industria.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando Oconee Federal Financial Corp. (OFED) y te preguntas cómo financian sus operaciones: ¿es principalmente deuda o dinero de los accionistas? La respuesta rápida es que Oconee Federal Financial Corp. opera con una estructura muy conservadora y con mucho capital, especialmente cuando se analizan los préstamos distintos de los depósitos, lo que es un signo de una fuerte estabilidad financiera.

Para un banco comunitario, el pasivo principal son los depósitos de los clientes, no la típica deuda corporativa. Pero si nos centramos en los préstamos distintos de los depósitos, como los anticipos del Federal Home Loan Bank (FHLB), el panorama es claro. Al cierre del año fiscal el 30 de junio de 2025, Oconee Federal Financial Corp. tenía $35,75 millones en anticipos del FHLB, que es su principal forma de deuda a corto plazo. Esta es una cifra muy baja en comparación con su capital contable total de 84,28 millones de dólares en ese mismo momento. Esa es una posición de capital fuerte.

A continuación presentamos los cálculos rápidos sobre su apalancamiento, utilizando la deuda sin depósitos más relevante:

• Relación deuda-capital (D/E): Utilizando los anticipos del FHLB como componente de deuda, la proporción al 30 de junio de 2025 era de aproximadamente 0,42:1 ($35,75 millones / $84,28 millones).
• Comparación de la industria: Una relación D/E inferior a 1,5 generalmente se considera saludable para la mayoría de las industrias. Para los bancos comunitarios, el ratio de Oconee Federal Financial Corp. es excepcionalmente bajo, lo que sin duda es algo bueno. El director ejecutivo señaló que sus índices de capital siguen estando entre los más altos de la industria, y el índice de apalancamiento de nivel 1 promedio ponderado para los bancos comunitarios de EE. UU. fue del 10,83 por ciento al 30 de junio de 2025, lo que se traduce en un apalancamiento general mucho mayor que el que tiene Oconee Federal Financial Corp.

La empresa claramente prioriza la financiación de capital y el capital sólido sobre la financiación de deuda agresiva, que es típica de una institución comunitaria conservadora y bien administrada. Este enfoque minimiza el riesgo de tasas de interés y el riesgo de dificultades financieras, pero también puede significar un crecimiento más lento en comparación con un banco que utiliza agresivamente el apalancamiento.

En términos de actividad reciente, Oconee Federal Financial Corp. de hecho redujo su carga de deuda en el primer trimestre del año fiscal 2026. Los anticipos del FHLB cayeron de $35,75 millones al 30 de junio de 2025 a $29,25 millones al 30 de septiembre de 2025. Esta reducción sugiere un enfoque conservador para la gestión de la liquidez, optando por pagar los préstamos a corto plazo en lugar de emitir nueva deuda o refinanciar a tasas potencialmente más altas. No se anunciaron emisiones importantes de deuda ni cambios en la calificación crediticia en 2025, lo que refuerza la estrategia constante y de bajo apalancamiento. Puedes revisar sus principios fundamentales aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Oconee Federal Financial Corp. (OFED).

La balanza está claramente inclinada hacia la equidad, y esa es una elección deliberada para mantener un alto colchón de capital, lo que convierte a Oconee Federal Financial Corp. en una opción de bajo riesgo desde la perspectiva del balance.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Oconee Federal Financial Corp. (OFED) tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus obligaciones a corto plazo, especialmente en un entorno de tasas en aumento. Para un banco, los índices corriente y rápido estándar no son la mejor medida, por lo que analizamos la posición de liquidez básica: activos altamente líquidos (efectivo y valores disponibles para la venta) en relación con los pasivos totales, que son en su mayoría depósitos de clientes.

Al cierre del año fiscal el 30 de junio de 2025, Oconee Federal Financial Corp. mantuvo un nivel de liquidez conservador. profile. Sus activos altamente líquidos (efectivo, equivalentes y valores disponibles para la venta) totalizaron aproximadamente 142,4 millones de dólares, contra el total de pasivos de 583,9 millones de dólares. Esto da una relación activo-pasivo líquido de aproximadamente 0.246. Este ratio no es un ratio circulante tradicional, pero muestra que alrededor de una cuarta parte de todos los pasivos están cubiertos por los activos más líquidos, lo que constituye un saludable colchón para una institución financiera que depende de los depósitos para su financiación.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los componentes clave de liquidez (en miles):

La tendencia más importante a corto plazo es la fuerte reducción del capital de trabajo, específicamente del saldo de caja. El efectivo total y los equivalentes de efectivo cayeron más de 11,6 millones de dólares, un 57.3% caída, justo en el trimestre siguiente al final del año fiscal (primer trimestre de 2026). Este es definitivamente un punto a tener en cuenta, ya que sugiere un uso significativo de efectivo para operaciones, inversiones o pago de deuda en ese período.

Puedes ver el contexto completo de este análisis en nuestro post principal: Desglosando la salud financiera de Oconee Federal Financial Corp. (OFED): ideas clave para los inversores.

Dinámica del flujo de caja y fortalezas de la liquidez

Al observar los estados de flujo de efectivo, las tendencias muestran que Oconee Federal Financial Corp. está gestionando activamente su balance. Para el año fiscal terminado el 30 de junio de 2025, la compañía generó una utilidad neta de 4,2 millones de dólares, que es el punto de partida para un flujo de caja operativo (CFO) positivo.

Las principales tendencias del flujo de caja son claras:

• Flujo de Caja Operativo: Positivo, impulsado por la 4,2 millones de dólares en ingresos netos.
• Flujo de caja de inversión: negativo, ya que la empresa aumentó su total de préstamos pendientes a 478,7 millones de dólares, un uso clave del efectivo para un banco.
• Flujo de Caja de Financiamiento: Negativo, debido al pago de 2,3 millones de dólares en dividendos y el reembolso de los anticipos del Federal Home Loan Bank (FHLB), que redujeron la deuda a corto plazo de 35,75 millones de dólares a 29,25 millones de dólares en el trimestre siguiente.

La solidez general de la liquidez proviene de la calidad de sus activos y sus ratios de capital, que según la dirección se encuentran entre los más altos de la industria. Sin embargo, la posible preocupación por la liquidez radica en la reciente y rápida reducción del saldo de efectivo y equivalentes, lo que sugiere que las actividades negativas de inversión (crecimiento de los préstamos) y financiación (pago de la deuda, dividendos) superaron el flujo de caja operativo en el trimestre más reciente.

Análisis de valoración

Estás mirando Oconee Federal Financial Corp. (OFED) y te preguntas si el precio refleja su verdadero valor. La respuesta corta es que, según las métricas bancarias tradicionales, la acción se cotiza con una prima respecto de su valor contable, pero la falta de cobertura institucional significa que uno tiene que ser su propio analista definitivamente experimentado.

La acción ha experimentado una sólida racha, subiendo aproximadamente 18.61% en los últimos 12 meses, con el precio rondando el $16.00 marca a partir de noviembre de 2025. Esa es una fuerte tendencia alcista, pero es necesario verificar los fundamentos para ver si el precio se está adelantando al negocio.

A continuación se presentan los cálculos rápidos sobre los índices de valoración clave de Oconee Federal Financial Corp. (OFED) basados en datos fiscales recientes de 2025:

La relación P/B de 1.35 le dice que el mercado valora a la empresa en 35 centavos más por cada dólar de sus activos netos (valor contable). Para un banco, un P/B superior a 1,0 es generalmente bueno, pero este nivel, combinado con un P/E de 21.92, sugiere que los inversores están valorando el crecimiento continuo de las ganancias. Lo que oculta esta estimación es que un modelo de flujo de caja descontado (DCF) impulsado por la comunidad sugiere un valor razonable más cercano a 6,59 dólares, lo que implicaría que la acción está significativamente sobrevaluada a su precio actual.

Este es un escenario clásico de pequeña capitalización: hay que confiar en métricas de valor relativo.

Por el lado de los ingresos, Oconee Federal Financial Corp. (OFED) ofrece un dividendo estable. El dividendo anual es $0.40 por acción, lo que se traduce en un rendimiento de aproximadamente 2.50% al precio actual. Más importante aún, el ratio de pago de dividendos se sitúa en un nivel saludable y sostenible. 49.38% de ganancias, lo que significa que tienen mucho espacio para cubrir el pago y reinvertir en el negocio. Han estado pagando un dividendo trimestral constante de 0,10 dólares desde 2011.

El mayor riesgo aquí es la falta de supervisión institucional. Oconee Federal Financial Corp. (OFED) actualmente cuenta con 0 analistas, lo que significa que no existe un consenso profesional de Wall Street (comprar, mantener o vender) que oriente su decisión. En la práctica, usted está solo, por lo que su debida diligencia sobre su cartera de préstamos y el mercado local es primordial. Empiece por leer Explorando al inversor de Oconee Federal Financial Corp. (OFED) Profile: ¿Quién compra y por qué? entender la base accionaria.

• Verifique la relación P/B con respecto a sus pares de bancos regionales.
• Monitorear el crecimiento trimestral de las EPS; El primer trimestre de 2025 fue $0.22 por acción diluida.
• No ignore la advertencia del DCF: una sobrevaluación del 142,9% es una señal grave.

Factores de riesgo

Estás viendo a Oconee Federal Financial Corp. (OFED) con un sólido año fiscal 2025 que muestra unos ingresos netos de 4,2 millones de dólares, pero eso no significa que el camino a seguir esté claro. Como entidad de ahorro y préstamo centrada en la comunidad, OFED enfrenta un conjunto específico de riesgos internos y externos a corto plazo que podrían erosionar su fortaleza de capital, que, para ser justos, es actualmente una de las más altas de la industria.

El mayor riesgo financiero para cualquier banco en este momento es el mismo que ayudó a la OFED a aumentar su margen de interés neto a 15,5 millones de dólares en el año fiscal 2025: Riesgo de tasa de interés. El margen mejorado es excelente, pero es un arma de doble filo. Si la Reserva Federal cambia de rumbo y reduce las tasas más rápido de lo esperado, los costos de financiamiento del banco podrían seguir siendo rígidos mientras los rendimientos de su cartera de préstamos caen, comprimiendo ese margen. Se trata de un acto de equilibrio constante y de mucho riesgo para los bancos con activos totales de 659,0 millones de dólares.

Operacional y estratégicamente, los riesgos son claros y requieren una vigilancia constante. Aquí está el mapa rápido de lo que veo:

• Concentración del riesgo crediticio: La cartera de préstamos de la OFED, que ascendía a 484,4 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, está fuertemente concentrada en bienes raíces, típico de una caja de ahorro y préstamo. Una desaceleración en los mercados inmobiliarios locales de Carolina del Sur y Georgia afectaría directamente la calidad de los activos.
• Vuelo de Competencia y Depósito: Los bancos comunitarios enfrentan una intensa competencia por los depósitos de los bancos regionales y nacionales más grandes, además de las fintechs. Si la OFED necesita aumentar drásticamente las tasas de depósito para mantener su base de financiamiento, ejercerá presión inmediata sobre ese margen de interés neto ganado con tanto esfuerzo.
• Carga regulatoria: La industria financiera está experimentando cambios continuos en el cumplimiento, especialmente en torno a la protección del consumidor y los requisitos de capital. Navegar por estos cambios, como nuevos estándares de presentación de informes o la evolución de prácticas crediticias justas, es un riesgo operativo costoso para una institución más pequeña.
• Amenazas a la ciberseguridad: La intensificación de los ciberataques y la necesidad de resiliencia digital serán preocupaciones importantes para todas las empresas financieras en 2025. La falla de los sistemas digitales o una violación de datos podrían generar importantes sanciones financieras y una pérdida de confianza de los clientes.

La mitigación no consiste en eliminar el riesgo, sino en gestionar la exposición. La principal estrategia de mitigación de la OFED es su sólida base de capital, que actúa como amortiguador contra pérdidas inesperadas. El enfoque constante del CEO en mantener altos ratios de capital es definitivamente la decisión correcta.

Para los riesgos operativos y tecnológicos, la mitigación es sencilla pero requiere muchos recursos:

Puede ver cómo sus valores fundamentales informan su enfoque ante estos desafíos revisando el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Oconee Federal Financial Corp. (OFED).

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro a seguir para Oconee Federal Financial Corp. (OFED), y la buena noticia es que la compañía está mostrando un impulso sólido, especialmente en su negocio principal. La historia del crecimiento a corto plazo no se trata de adquisiciones masivas; se trata de maximizar su modelo de banco comunitario existente, que definitivamente está funcionando, y aprovechar su sólida posición de capital.

El motor principal para las ganancias futuras es la mejora margen de interés-las ganancias que obtienen al prestar versus lo que pagan por los depósitos. Este fue un factor importante en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025, lo que impulsó los ingresos netos hasta 1,3 millones de dólares, un aumento sustancial con respecto al $790 mil reportado en el trimestre comparable de 2024. Este es un indicador claro de que su gestión de activos y pasivos (ALM), o cómo estructuran su balance, está dando sus frutos en el entorno de tasas actual.

Impulsores clave de crecimiento y trayectoria de ganancias

El crecimiento de Oconee Federal Financial Corp. se basa en dos áreas principales: préstamos disciplinados y mejora de productos digitales. El total de préstamos pendientes aumentó a 484,4 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, en comparación con $482,1 millones a fines de junio de 2025. Este crecimiento constante e incremental de los préstamos, especialmente en un contexto de banca comunitaria, es lo que se traduce directamente en ingresos por intereses futuros.

He aquí los cálculos rápidos: con ganancias por acción (BPA) diluidas en $0.22 para el trimestre de septiembre de 2025, frente a $0.14 Un año antes, el EPS anualizado avanza hacia un sólido final del año fiscal 2025. Si bien las proyecciones de consenso de los analistas no están ampliamente disponibles para un banco comunitario de este tamaño, la 57.1% El crecimiento interanual de los ingresos netos trimestrales sugiere una poderosa trayectoria de ganancias que la administración desea mantener centrándose en el margen y la calidad crediticia.

• Expansión de margen: La mejora del margen de interés es el principal impulsor del aumento de las ganancias en 2025.
• Estabilidad de la cartera de préstamos: Los préstamos totales crecieron a 484,4 millones de dólares a partir del tercer trimestre de 2025.
• Fortaleza del capital: Los ratios de capital se encuentran entre los más altos de la industria, lo que proporciona un amortiguador para futuros crecimientos de préstamos o movimientos estratégicos.

Iniciativas estratégicas y ventaja competitiva

La estrategia de la empresa es una combinación de prudencia financiera y tecnología centrada en el cliente. Recientemente nombraron nuevos directores, incluido el director financiero y el director de crédito senior, a partir del 1 de julio de 2025, lo que indica un compromiso con una sólida supervisión financiera y experiencia en préstamos. Se trata de una medida inteligente para garantizar que se gestione el riesgo crediticio a medida que se amplía la cartera de préstamos.

En el frente tecnológico, Oconee Federal Financial Corp. está invirtiendo en la experiencia del cliente (CX) sin necesidad de comprar un nuevo banco. Sus recientes innovaciones de productos incluyen una función de seguridad en línea mejorada llamada Secure Now, un nuevo sistema de alerta de fraude por mensaje de texto y herramientas mejoradas de administración de tarjetas en su aplicación móvil. Este enfoque en la seguridad y la conveniencia digitales es esencial para retener los depósitos y atraer clientes más jóvenes en sus áreas operativas en Carolina del Sur y Georgia.

La ventaja competitiva del banco radica en sus altos ratios de capital y sus profundas raíces comunitarias, que le permiten mantener una base de depósitos estable y un crédito conservador. profile. También gestionan activamente el valor para los accionistas, autorizando un plan de recompra de acciones y ejecutando una recompra de 50,000 acciones en 2025. Esta acción reduce el recuento de acciones, lo que ayuda a impulsar aún más las EPS.

Para ver el panorama completo de la situación financiera de la empresa, incluida una mirada más profunda a las métricas de su balance, debe consultar Desglosando la salud financiera de Oconee Federal Financial Corp. (OFED): ideas clave para los inversores.

Su siguiente paso es monitorear el informe del cuarto trimestre de 2025 para verificar el desempeño continuo del margen de interés y cualquier anuncio concreto sobre nuevas ubicaciones de sucursales o productos de préstamos comerciales ampliados.