Partners Group Holding AG: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG, fundada en 1996, es una firma global de gestión de inversiones en mercados privados. Con sede en Zug, Suiza, cotiza en la Bolsa de Valores de Suiza con el símbolo "PGHN". A octubre de 2023, la firma gestiona más 135 mil millones de francos suizos en activos de capital privado, deuda privada, bienes raíces e infraestructura.

En sus primeros años, Partners Group se centró predominantemente en inversiones de capital privado. En 2002, había establecido su primer fondo dedicado a inversiones de compra, lo que marcó un hito importante en su trayectoria de crecimiento. La empresa ha ampliado constantemente su oferta de inversión, con una notable entrada en deuda privada en 2008, lo que dio lugar a una cartera diversificada.

La empresa salió a bolsa en 2006, recaudando 270 millones de francos suizos en su salida a bolsa. La oferta pública inicial reflejó la fuerte demanda de inversiones en el mercado privado y estableció a Partners Group como un actor importante en la industria de gestión de activos. La cotización permitió a la empresa escalar sus operaciones a nivel mundial.

A partir de la última divulgación financiera, Partners Group reportó un ingreso neto de 811 millones de francos suizos para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2022, un aumento de 13% en comparación con el año fiscal anterior. Las ganancias de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) se situaron en 1.050 millones de francos suizos, mostrando una sólida eficiencia operativa.

Partners Group ha sido reconocido por sus estrategias de inversión innovadoras y su enfoque centrado en el cliente. La firma sirve más 1,000 clientes institucionales a nivel mundial, incluidos fondos de pensiones, fondos soberanos y compañías de seguros. Su base de clientes ha sido un factor importante en su rápido crecimiento y resiliencia, especialmente durante períodos de volatilidad del mercado.

En 2023, Partners Group anunció el lanzamiento de un nuevo fondo de capital privado con el objetivo de recaudar capital de 3 mil millones de francos suizos. Este fondo tiene como objetivo invertir en empresas medianas de América del Norte y Europa, continuando con su estrategia de buscar oportunidades en las economías desarrolladas.

A septiembre de 2023, la firma había anunciado que sus activos bajo administración habían crecido en 12% año tras año. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el sólido desempeño de sus inversiones existentes y un entorno exitoso de recaudación de fondos.

La filosofía de inversión de Partners Group se centra en la creación de valor a largo plazo. La firma aboga por prácticas de inversión sostenibles, integrando criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su proceso de toma de decisiones de inversión. Este enfoque ha sido cada vez más relevante a medida que los inversores buscan alinear sus carteras con las tendencias de inversión responsable.

En los últimos años, Partners Group ha realizado adquisiciones estratégicas para reforzar sus capacidades operativas. En enero de 2022, la empresa adquirió una participación mayoritaria en una empresa de inversión centrada en la tecnología, mejorando su experiencia en el sector tecnológico en rápida evolución. Esta expansión es indicativa del compromiso de Partners Group de adaptarse a las tendencias del mercado y las necesidades de los clientes.

De cara al futuro, Partners Group pretende aprovechar su sólida posición en el mercado para capturar nuevas oportunidades de inversión en mercados emergentes mientras continúa mejorando sus ofertas de servicios a clientes institucionales. El enfoque en la innovación y el crecimiento estratégico es un buen augurio para las perspectivas futuras de la empresa.

¿Quién es el propietario de Partners Group Holding AG?

Partners Group Holding AG, que cotiza en la Bolsa Suiza SIX con el símbolo PGHN, es un gestor de inversiones de mercados privados globales con una importante propiedad institucional. Según los informes más recientes, la estructura de propiedad de la empresa incluye accionistas tanto institucionales como individuales.

Según los últimos datos de diciembre de 2023, los mayores accionistas son inversores institucionales, que representan más de 80% del total de acciones en circulación. Los accionistas notables incluyen:

Además, los socios fundadores y el equipo directivo poseen una parte importante de las acciones, lo que alinea sus intereses con los de los stakeholders externos. A partir del último informe financiero, la dirección ejecutiva y los socios fundadores poseen colectivamente aproximadamente 15% del patrimonio de la empresa.

En términos de capitalización de mercado global, Partners Group Holding AG se valoraba en aproximadamente CHF 14,2 mil millones a diciembre de 2023, lo que refleja una posición sólida dentro del sector de capital privado. La compañía ha reportado consistentemente sólidos indicadores de desempeño, con un retorno en lo que va del año de aproximadamente 20% en 2023.

Partners Group se ha ganado una reputación por su sólida gobernanza y sus prácticas transparentes de presentación de informes, que son fundamentales para atraer inversores institucionales. Un análisis reciente indica que el período medio de tenencia de los inversores institucionales en la empresa se estima en alrededor de 5,3 años, mostrando confianza en su estrategia de crecimiento a largo plazo.

Finalmente, la propiedad de estas instituciones y el equipo directivo consolida un entorno estable para Partners Group, permitiéndole realizar adquisiciones estratégicas y financiar inversiones de manera efectiva.

Declaración de la misión de Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG es una firma líder mundial en gestión de inversiones en mercados privados. La empresa pretende ofrecer rendimientos superiores a través de su compromiso con inversiones a largo plazo en capital privado, bienes raíces, infraestructura y deuda. Su misión resume un enfoque en la creación de valor duradero para sus clientes, inversores y partes interesadas.

La declaración de misión enfatiza alinear los intereses de todas las partes interesadas y adherirse a excelencia en inversión en cada decisión de inversión. Esta estrategia implica aprovechar su amplia red y sus capacidades de abastecimiento patentadas para descubrir oportunidades que generen retornos sólidos.

La empresa opera a nivel mundial, con inversiones en América del Norte, Europa y Asia. Su misión se extiende más allá del éxito financiero e incluye compromisos con la sostenibilidad y la gobernanza ética, impulsando estrategias de inversión de impacto que contribuyen a resultados sociales positivos.

La orientación estratégica de Partners Group garantiza que estén bien posicionados para aprovechar las tendencias de inversión en evolución. Su enfoque en la creación de valor operativo los distingue, con el objetivo de mejorar la productividad y el desempeño general de las empresas de la cartera. En el año fiscal 2022, aproximadamente 65% de sus fondos superaron el índice de referencia, lo que demuestra su perspicacia inversora.

Además, su dedicación a la innovación se refleja en sus mejoras tecnológicas, que permiten análisis de datos y conocimientos de inversión superiores. La firma tiene como objetivo fomentar una cultura que enfatice la colaboración y la mejora continua, que se alinea con su misión de brindar un servicio y desempeño ejemplares.

Cómo funciona Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG es una firma de capital privado reconocida a nivel mundial, que se centra en inversiones en diversas clases de activos, incluidos capital privado, bienes raíces, infraestructura y deuda. La firma opera bajo un modelo que combina una amplia experiencia en investigación e inversión para crear valor para sus clientes.

El modelo de negocio de la empresa se estructura principalmente en torno a la obtención de capital de inversores institucionales y personas de alto patrimonio, que luego se asigna a estrategias de inversión diversificadas. Al 30 de junio de 2023, Partners Group reportó activos bajo administración (AUM) de aproximadamente 140 mil millones de dólares.

Estrategias de inversión

Partners Group emplea múltiples estrategias de inversión para optimizar la rentabilidad. Estas estrategias incluyen:

• Inversiones Directas: Centrándose en adquirir participaciones significativas en empresas de diversos sectores.
• Inversiones secundarias: compra de participaciones existentes en fondos de capital privado.
• Bienes Raíces: Adquisición y gestión de activos inmobiliarios a nivel mundial.
• Infraestructura: Invertir en proyectos y activos de infraestructura esenciales, como energía y transporte.
• Deuda Privada: Ofreciendo soluciones de financiación a empresas a través de préstamos garantizados.

Desempeño financiero

Para el primer semestre de 2023, Partners Group reportó ingresos totales de 1.390 millones de francos suizos, lo que refleja un aumento interanual de 14%. La firma generó un récord 818 millones de francos suizos en beneficio neto, lo que resulta en un margen de beneficio neto de 58.8%.

Partners Group también ha demostrado un sólido desempeño en el precio de sus acciones. Al 30 de septiembre de 2023, las acciones de la empresa cotizaban a aproximadamente 1.318 francos suizos, lo que supone un aumento en lo que va del año de 24%.

Base de inversores

La firma atiende a una base de clientes diversa, que incluye:

• Fondos de pensiones
• Compañías de seguros
• Fondos soberanos
• Oficinas familiares
• Dotaciones y fundaciones

A partir del segundo trimestre de 2023, aproximadamente 1.200 clientes a través 50 países son parte de su ecosistema inversor.

Inversiones recientes

En el último trimestre, Partners Group realizó importantes inversiones en sectores como la salud, la tecnología y las energías renovables. Algunas transacciones importantes incluyen:

• Una inversión en un proveedor de atención sanitaria europeo de aproximadamente 300 millones de euros.
• Una adquisición estratégica en un proyecto de energías renovables valorado en 200 millones de dólares.
• Participación en un emprendimiento tecnológico valorado en 150 millones de dólares.

Métricas de rendimiento

La siguiente tabla destaca las métricas clave de desempeño de Partners Group al segundo trimestre de 2023:

En general, Partners Group Holding AG sigue prosperando como empresa líder en gestión de activos gracias a su enfoque de inversión diversificado y sus sólidos indicadores de rendimiento. El compromiso de la empresa de ofrecer valor a sus inversores la posiciona bien para el crecimiento futuro en el panorama del capital privado.

Cómo gana dinero Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG, un administrador de inversiones de mercados privados globales, genera ingresos principalmente a través de comisiones de gestión, comisiones de rendimiento e ingresos por inversiones. El modelo de negocio de la empresa se centra en los ingresos por comisiones de sus diversos fondos de inversión, que incluyen capital privado, bienes raíces privados, infraestructura privada y deuda privada.

Flujos de ingresos

• Honorarios de gestión: Estas tarifas generalmente se cobran como un porcentaje del capital comprometido o de los activos bajo administración (AUM). A mediados de 2023, Partners Group informó AUM de aproximadamente 135 mil millones de francos suizos. La tarifa de gestión promedio es de aproximadamente 1,0% a 1,5% de AUM.
• Tarifas de rendimiento: Estos dependen del rendimiento de las inversiones de los fondos gestionados. Las tarifas de rendimiento suelen rondar 10% de ganancias que exceden una tasa límite específica.
• Ingresos de inversión: Esto incluye ganancias realizadas y no realizadas de inversiones realizadas por la empresa en empresas de cartera. Por ejemplo, en su informe anual de 2022, observaron un ingreso total de inversiones de 1.200 millones de francos suizos.

Desempeño financiero

En 2022, Partners Group reportó unos ingresos de 3.000 millones de francos suizos, representando un 15% aumento con respecto al año anterior. El desglose de los ingresos muestra las importantes contribuciones realizadas por las comisiones de gestión y de resultados. El beneficio neto de la empresa para el mismo año alcanzó 1.400 millones de francos suizos, arrojando un margen de beneficio de aproximadamente 46%.

Desglose de ingresos por segmento

Distribución geográfica de ingresos

La base de clientes de Partners Group está diversificada en varias regiones, lo que contribuye a su estructura de ingresos. Los siguientes datos ilustran la distribución geográfica de AUM a 2023:

Estrategia de inversión

Partners Group utiliza un enfoque de inversión multiestrategia, centrándose en sectores con un fuerte potencial de crecimiento. En 2022, la firma asignó 10 mil millones de francos suizos en diversos sectores, con importantes inversiones en tecnología, atención sanitaria y energías renovables.

Base de clientes

La clientela de la empresa abarca inversores institucionales, incluidos fondos de pensiones, compañías de seguros y fondos soberanos. Grupo de socios atendido 1.000 clientes a nivel mundial en 2022, solidificando aún más su presencia en el mercado y su capacidad de generación de ingresos.

Perspectivas y tendencias

De cara al futuro, se espera que la industria de los mercados privados globales crezca. A partir de 2023, la empresa ha previsto una tasa de crecimiento anual promedio de 8% a 10% en activos gestionados durante los próximos cinco años, impulsado por la creciente demanda de inversiones alternativas entre los inversores institucionales.