Partners Group Holding AG: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG, fundada em 1996, é uma empresa global de gestão de investimentos em mercados privados. Com sede em Zug, Suíça, é negociada publicamente na Bolsa de Valores Suíça sob o símbolo 'PGHN'. Em outubro de 2023, a empresa administra mais de 135 bilhões de francos suíços em ativos em private equity, dívida privada, imóveis e infraestrutura.

Nos seus primeiros anos, o Partners Group concentrou-se predominantemente em investimentos de capital privado. Em 2002, tinha estabelecido o seu primeiro fundo dedicado a investimentos de aquisição, marcando um marco significativo na sua trajetória de crescimento. A empresa expandiu consistentemente as suas ofertas de investimento, com uma entrada notável em dívida privada em 2008, conduzindo a uma carteira diversificada.

A empresa abriu o capital em 2006, levantando 270 milhões de francos suíços em seu IPO. A oferta pública inicial reflectiu a forte procura de investimentos no mercado privado e estabeleceu o Partners Group como um interveniente significativo na indústria de gestão de activos. A listagem permitiu que a empresa ampliasse suas operações globalmente.

Na última divulgação financeira, o Partners Group relatou um lucro líquido de CHF 811 milhões para o exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2022, um aumento de 13% em comparação com o ano fiscal anterior. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa foi de CHF 1,05 bilhão, mostrando eficiência operacional robusta.

O Partners Group foi reconhecido por suas estratégias de investimento inovadoras e abordagem centrada no cliente. A empresa atende mais 1,000 clientes institucionais em todo o mundo, incluindo fundos de pensões, fundos soberanos e companhias de seguros. A sua base de clientes tem sido um fator significativo no seu rápido crescimento e resiliência, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado.

Em 2023, o Partners Group anunciou o lançamento de um novo fundo de private equity visando um aumento de capital de 3 bilhões de francos suíços. Este fundo visa investir em empresas de médio porte na América do Norte e na Europa, continuando a sua estratégia de direcionar oportunidades nas economias desenvolvidas.

Em setembro de 2023, a empresa anunciou que seus ativos sob gestão haviam crescido em 12% ano após ano. Este crescimento foi impulsionado principalmente pelo forte desempenho dos seus investimentos existentes e por um ambiente de captação de recursos bem-sucedido.

A filosofia de investimento do Partners Group está focada na criação de valor a longo prazo. A empresa defende práticas de investimento sustentáveis, integrando critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) em seu processo de tomada de decisão de investimento. Esta abordagem tem sido cada vez mais relevante à medida que os investidores procuram alinhar as suas carteiras com tendências de investimento responsável.

Nos últimos anos, o Partners Group fez aquisições estratégicas para reforçar as suas capacidades operacionais. Em janeiro de 2022, a empresa adquiriu uma participação maioritária numa empresa de investimento focada na tecnologia, melhorando a sua experiência no setor tecnológico em rápida evolução. Esta expansão é indicativa do compromisso do Partners Group em se adaptar às tendências do mercado e às necessidades dos clientes.

Olhando para o futuro, o Partners Group pretende alavancar a sua forte posição de mercado para capturar novas oportunidades de investimento em mercados emergentes, ao mesmo tempo que continua a melhorar as suas ofertas de serviços a clientes institucionais. O foco na inovação e no crescimento estratégico é um bom presságio para as perspectivas futuras da empresa.

Quem é o proprietário do Partners Group Holding AG

A Partners Group Holding AG, listada na SIX Swiss Exchange sob o símbolo PGHN, é uma gestora global de investimentos em mercados privados com propriedade institucional significativa. De acordo com os relatórios mais recentes, a estrutura acionária da empresa inclui acionistas institucionais e individuais.

De acordo com os últimos dados de dezembro de 2023, os maiores acionistas são investidores institucionais, que compreendem mais de 80% do total de ações em circulação. Acionistas notáveis incluem:

Adicionalmente, os sócios fundadores e a administração detêm parcela significativa das ações, o que alinha seus interesses com os dos stakeholders externos. No último relatório financeiro, a gestão executiva e os sócios fundadores possuem coletivamente aproximadamente 15% do patrimônio da empresa.

Em termos de capitalização de mercado global, o Partners Group Holding AG foi avaliado em cerca de CHF 14,2 bilhões em dezembro de 2023, refletindo uma posição robusta no setor de private equity. A empresa tem relatado consistentemente fortes métricas de desempenho, com um retorno acumulado no ano de aproximadamente 20% em 2023.

O Partners Group conquistou uma reputação pela sua forte governança e práticas de relatórios transparentes, que são essenciais para atrair investidores institucionais. Uma análise recente indica que o período médio de detenção dos investidores institucionais na empresa é estimado em cerca de 5,3 anos, demonstrando confiança na sua estratégia de crescimento a longo prazo.

Finalmente, a propriedade por parte destas instituições e da equipa de gestão solidifica um ambiente estável para o Partners Group, permitindo-lhe prosseguir aquisições estratégicas e financiar investimentos de forma eficaz.

Declaração de missão do Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG é uma empresa líder global em gestão de investimentos em mercados privados. A empresa pretende proporcionar retornos superiores através do seu compromisso com investimentos de longo prazo em private equity, imobiliário, infraestrutura e dívida. Sua missão resume o foco na criação de valor duradouro para seus clientes, investidores e partes interessadas.

A declaração de missão enfatiza alinhar os interesses de todas as partes interessadas e aderindo a excelência em investimento em todas as decisões de investimento. Esta estratégia envolve aproveitar a sua extensa rede e capacidades de sourcing proprietárias para descobrir oportunidades que gerem retornos robustos.

A empresa opera globalmente, com investimentos na América do Norte, Europa e Ásia. A sua missão vai além do sucesso financeiro e inclui compromissos com a sustentabilidade e a governação ética, impulsionando estratégias de investimento de impacto que contribuem para resultados sociais positivos.

A orientação estratégica do Partners Group garante que eles estejam bem posicionados para aproveitar as tendências de investimento em evolução. Seu foco na criação de valor operacional os diferencia, visando aumentar a produtividade e o desempenho geral das empresas do portfólio. No ano fiscal de 2022, aproximadamente 65% dos seus fundos superaram o índice de referência, demonstrando a sua perspicácia de investimento.

Além disso, a sua dedicação à inovação reflete-se nas suas melhorias tecnológicas, permitindo análises de dados e insights de investimento superiores. A empresa visa promover uma cultura que enfatize a colaboração e a melhoria contínua, que se alinhe com a sua missão de fornecer serviço e desempenho exemplares.

Como funciona o Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG é uma empresa de capital privado reconhecida mundialmente, com foco em investimentos em diversas classes de ativos, incluindo capital privado, imobiliário, infraestrutura e dívida. A empresa opera sob um modelo que combina ampla pesquisa e experiência em investimentos para criar valor para seus clientes.

O modelo de negócios da empresa está estruturado principalmente em torno da captação de capital junto a investidores institucionais e pessoas físicas de alto patrimônio, que é então alocado em estratégias de investimento diversificadas. Em 30 de junho de 2023, o Partners Group relatou ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente 140 bilhões de dólares.

Estratégias de Investimento

O Partners Group emprega múltiplas estratégias de investimento para otimizar os retornos. Essas estratégias incluem:

• Investimentos Diretos: Foco na aquisição de participações significativas em empresas de diversos setores.
• Investimentos Secundários: Aquisição de participações existentes em fundos de private equity.
• Imobiliário: Aquisição e gestão de ativos imobiliários em todo o mundo.
• Infraestrutura: Investir em projetos e ativos de infraestrutura essenciais, como energia e transporte.
• Dívida Privada: Oferecendo soluções de financiamento a empresas através de empréstimos garantidos.

Desempenho Financeiro

Para o primeiro semestre de 2023, o Partners Group relatou receitas totais de CHF 1,39 bilhão, reflectindo um aumento anual de 14%. A empresa gerou um recorde CHF 818 milhões no lucro líquido, resultando em uma margem de lucro líquido de 58.8%.

O Partners Group também demonstrou um desempenho sólido no preço de suas ações. Em 30 de setembro de 2023, as ações da empresa eram negociadas a aproximadamente CHF 1.318, marcando um aumento acumulado no ano de 24%.

Base de investidores

A empresa atende uma base diversificada de clientes, incluindo:

• Fundos de pensão
• Seguradoras
• Fundos soberanos
• Escritórios familiares
• Doações e fundações

No segundo trimestre de 2023, aproximadamente 1.200 clientes através 50 países fazem parte de seu ecossistema de investidores.

Investimentos Recentes

No último trimestre, o Partners Group realizou investimentos notáveis em setores como saúde, tecnologia e energia renovável. Algumas transações significativas incluem:

• Um investimento num prestador de cuidados de saúde europeu durante aproximadamente 300 milhões de euros.
• Uma aquisição estratégica num projeto de energia renovável avaliado em US$ 200 milhões.
• Participação em empreendimento tecnológico avaliado em US$ 150 milhões.

Métricas de desempenho

A tabela a seguir destaca as principais métricas de desempenho do Partners Group no segundo trimestre de 2023:

No geral, o Partners Group Holding AG continua a prosperar como uma empresa líder em gestão de ativos através da sua abordagem de investimento diversificada e fortes métricas de desempenho. O compromisso da empresa em fornecer valor aos seus investidores a posiciona bem para o crescimento futuro no cenário de private equity.

Como o Partners Group Holding AG ganha dinheiro

A Partners Group Holding AG, uma gestora global de investimentos em mercados privados, gera receitas principalmente através de taxas de administração, taxas de desempenho e rendimentos de investimento. O modelo de negócios da empresa gira em torno das receitas de taxas provenientes de seus diversos fundos de investimento, que incluem capital privado, imóveis privados, infraestrutura privada e dívida privada.

Fluxos de receita

• Taxas de administração: Essas taxas são normalmente cobradas como uma porcentagem do capital comprometido ou dos ativos sob gestão (AUM). Em meados de 2023, o Partners Group relatou AUM de aproximadamente 135 bilhões de francos suíços. A taxa média de administração gira em torno 1,0% a 1,5% da AUM.
• Taxas de desempenho: Estes dependem do desempenho do investimento dos fundos geridos. As taxas de desempenho normalmente giram em torno 10% de lucros que excedem uma taxa mínima especificada.
• Renda de investimento: Isto inclui ganhos realizados e não realizados de investimentos feitos pela empresa em empresas do portfólio. Por exemplo, no seu relatório anual de 2022, observaram um rendimento total de investimento de 1,2 bilhão de francos suíços.

Desempenho Financeiro

Em 2022, o Partners Group relatou uma receita de CHF 3,0 bilhões, representando um 15% aumento em relação ao ano anterior. A composição das receitas mostra as contribuições substanciais feitas pelas taxas de administração e de desempenho. O lucro líquido da empresa no mesmo ano atingiu 1,4 bilhão de francos suíços, gerando uma margem de lucro de aproximadamente 46%.

Composição da receita por segmento

Distribuição geográfica de receitas

A base de clientes do Partners Group é diversificada em diversas regiões, contribuindo para sua estrutura de receitas. Os dados a seguir ilustram a distribuição geográfica do AUM em 2023:

Estratégia de Investimento

O Partners Group utiliza uma abordagem de investimento multiestratégia, concentrando-se em setores com forte potencial de crescimento. Em 2022, a empresa alocou 10 bilhões de francos suíços em vários setores, com investimentos significativos em tecnologia, saúde e energia renovável.

Base de clientes

A clientela da empresa abrange investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, companhias de seguros e fundos soberanos. Grupo de Parceiros atendido 1.000 clientes globalmente em 2022, solidificando ainda mais sua presença no mercado e capacidade de geração de receitas.

Perspectivas e Tendências

Olhando para o futuro, espera-se que a indústria global dos mercados privados cresça. A partir de 2023, a empresa previu uma taxa média de crescimento anual de 8% a 10% em AUM nos próximos cinco anos, impulsionado pela crescente demanda por investimentos alternativos entre investidores institucionais.