Partners Group Holding AG : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG, fondée en 1996, est une société mondiale de gestion d'investissements sur les marchés privés. Basée à Zoug, en Suisse, elle est cotée à la Bourse suisse sous le symbole « PGHN ». Depuis octobre 2023, l'entreprise gère plus de 135 milliards de francs dans les actifs du capital-investissement, de la dette privée, de l’immobilier et des infrastructures.

Au cours de ses premières années, Partners Group se concentrait principalement sur les investissements en capital-investissement. En 2002, elle avait créé son premier fonds dédié aux investissements de rachat, marquant une étape importante dans sa trajectoire de croissance. La société a constamment élargi son offre d'investissement, avec une entrée notable dans la dette privée en 2008, conduisant à un portefeuille diversifié.

La société est devenue publique en 2006, augmentant 270 millions de francs lors de son introduction en bourse. L'introduction en bourse a reflété la forte demande d'investissements sur le marché privé et a fait de Partners Group un acteur important dans le secteur de la gestion d'actifs. La cotation a permis à l’entreprise d’étendre ses opérations à l’échelle mondiale.

Selon les dernières informations financières, Partners Group a déclaré un bénéfice net de 811 millions de francs pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, une augmentation de 13% par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) de l'entreprise s'élevait à 1,05 milliard de francs, démontrant une efficacité opérationnelle robuste.

Partners Group a été reconnu pour ses stratégies d'investissement innovantes et son approche centrée sur le client. L'entreprise dessert plus de 1,000 clients institutionnels du monde entier, notamment des fonds de pension, des fonds souverains et des compagnies d'assurance. Sa clientèle a été un facteur important de sa croissance rapide et de sa résilience, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés.

En 2023, Partners Group a annoncé le lancement d'un nouveau fonds de capital-investissement visant une augmentation de capital de 3 milliards de francs. Ce fonds vise à investir dans des entreprises de taille moyenne en Amérique du Nord et en Europe, poursuivant sa stratégie de ciblage des opportunités dans les économies développées.

Dès septembre 2023, la société avait annoncé que ses actifs sous gestion avaient augmenté de 12% année après année. Cette croissance est principalement due à la solide performance de ses investissements existants et à un environnement de collecte de fonds réussi.

La philosophie d'investissement de Partners Group est axée sur la création de valeur à long terme. La société prône des pratiques d'investissement durables, intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus de prise de décision d'investissement. Cette approche est de plus en plus pertinente alors que les investisseurs cherchent à aligner leurs portefeuilles sur les tendances de l’investissement responsable.

Ces dernières années, Partners Group a réalisé des acquisitions stratégiques pour renforcer ses capacités opérationnelles. En janvier 2022, la société a acquis une participation majoritaire dans une société d'investissement axée sur la technologie, renforçant ainsi son expertise dans un secteur technologique en évolution rapide. Cette expansion témoigne de l'engagement de Partners Group à s'adapter aux tendances du marché et aux besoins des clients.

Pour l’avenir, Partners Group vise à tirer parti de sa solide position sur le marché pour saisir de nouvelles opportunités d’investissement sur les marchés émergents tout en continuant à améliorer ses offres de services aux clients institutionnels. L'accent mis sur l'innovation et la croissance stratégique est de bon augure pour les perspectives d'avenir de l'entreprise.

À qui appartient Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG, coté à la SIX Swiss Exchange sous le symbole PGHN, est un gestionnaire d'investissement mondial sur les marchés privés avec une participation institutionnelle importante. Selon les rapports les plus récents, la structure de propriété de la société comprend à la fois des actionnaires institutionnels et individuels.

Selon les dernières données de décembre 2023, les principaux actionnaires sont des investisseurs institutionnels, qui représentent plus de 80% du total des actions en circulation. Les actionnaires notables comprennent :

De plus, les associés fondateurs et l'équipe de direction détiennent une part importante des actions, ce qui aligne leurs intérêts avec ceux des parties prenantes externes. Depuis le dernier rapport financier, la direction générale et les associés fondateurs détiennent collectivement environ 15% des capitaux propres de la société.

En termes de capitalisation boursière globale, Partners Group Holding AG était valorisé à environ CHF 14,2 milliards en décembre 2023, reflétant une position solide au sein du secteur du capital-investissement. La société a toujours affiché de solides indicateurs de performance, avec un rendement depuis le début de l'année d'environ 20% en 2023.

Partners Group a acquis une réputation grâce à sa gouvernance solide et à ses pratiques de reporting transparentes, essentielles pour attirer les investisseurs institutionnels. Une analyse récente indique que la durée moyenne de détention des investisseurs institutionnels dans l'entreprise est estimée à environ 5,3 ans, démontrant sa confiance dans sa stratégie de croissance à long terme.

Enfin, la propriété de ces institutions et de l'équipe de direction solidifie un environnement stable pour Partners Group, lui permettant de poursuivre des acquisitions stratégiques et de financer efficacement des investissements.

Déclaration de mission de Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG est l'une des principales sociétés mondiales de gestion d'investissements sur les marchés privés. La société vise à générer des rendements supérieurs grâce à son engagement en faveur d'investissements à long terme dans le capital-investissement, l'immobilier, les infrastructures et la dette. Sa mission consiste à se concentrer sur la création de valeur durable pour ses clients, investisseurs et parties prenantes.

L'énoncé de mission souligne aligner les intérêts de toutes les parties prenantes et adhérant à excellence en investissement dans chaque décision d’investissement. Cette stratégie consiste à tirer parti de leur vaste réseau et de leurs capacités d'approvisionnement exclusives pour découvrir des opportunités génératrices de solides rendements.

La société opère à l'échelle mondiale et investit en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Leur mission s'étend au-delà de la réussite financière pour inclure des engagements en faveur de la durabilité et de la gouvernance éthique, en conduisant des stratégies d'investissement à impact qui contribuent à des résultats sociaux positifs.

L'orientation stratégique de Partners Group garantit qu'ils sont bien placés pour exploiter l'évolution des tendances d'investissement. L'accent mis sur la création de valeur opérationnelle les distingue, dans le but d'améliorer la productivité et la performance globale des sociétés en portefeuille. Au cours de l’exercice 2022, environ 65% de leurs fonds ont surperformé l’indice de référence, démontrant leur sens de l’investissement.

De plus, leur dévouement à l’innovation se reflète dans leurs améliorations technologiques, permettant des analyses de données et des informations d’investissement supérieures. L'entreprise vise à favoriser une culture qui met l'accent sur la collaboration et l'amélioration continue, ce qui correspond à sa mission de fournir un service et des performances exemplaires.

Comment fonctionne Partners Group Holding AG

Partners Group Holding AG est une société de capital-investissement de renommée mondiale, qui se concentre sur les investissements dans diverses classes d'actifs, notamment le capital-investissement, l'immobilier, les infrastructures et la dette. La société opère selon un modèle qui combine une expertise approfondie en matière de recherche et d'investissement pour créer de la valeur pour ses clients.

Le modèle économique de l'entreprise est principalement structuré autour de la levée de capitaux auprès d'investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés, qui sont ensuite répartis dans des stratégies d'investissement diversifiées. Au 30 juin 2023, Partners Group déclarait des actifs sous gestion (AUM) d'environ 140 milliards de dollars.

Stratégies d'investissement

Partners Group utilise plusieurs stratégies d'investissement pour optimiser les rendements. Ces stratégies comprennent :

• Investissements directs : se concentrer sur l'acquisition de participations importantes dans des entreprises de divers secteurs.
• Investissements secondaires : rachat de participations existantes dans des fonds de capital-investissement.
• Immobilier : Acquérir et gérer des actifs immobiliers dans le monde entier.
• Infrastructure : investir dans des projets et des actifs d’infrastructure essentiels, tels que l’énergie et les transports.
• Dette privée : proposer des solutions de financement aux entreprises via des prêts garantis.

Performance financière

Pour le premier semestre 2023, Partners Group a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,39 milliard de francs, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 14%. L'entreprise a généré un record 818 millions de francs en bénéfice net, ce qui se traduit par une marge bénéficiaire nette de 58.8%.

Partners Group a également démontré une solide performance du cours de son action. Au 30 septembre 2023, les actions de la société se négociaient à environ CHF 1'318, marquant une augmentation depuis le début de l'année de 24%.

Base d'investisseurs

Le cabinet dessert une clientèle diversifiée, notamment :

• Fonds de pension
• Compagnies d'assurance
• Fonds souverains
• Bureaux familiaux
• Dotations et fondations

Au deuxième trimestre 2023, environ 1 200 clientes à travers 50 pays font partie de leur écosystème d’investisseurs.

Investissements récents

Au cours du dernier trimestre, Partners Group a réalisé des investissements notables dans des secteurs tels que la santé, la technologie et les énergies renouvelables. Certaines transactions importantes comprennent :

• Un investissement dans un prestataire de soins de santé européen pour environ 300 millions d'euros.
• Une acquisition stratégique dans un projet d'énergies renouvelables évalué à 200 millions de dollars.
• Participation à une entreprise technologique évaluée à 150 millions de dollars.

Mesures de performances

Le tableau suivant met en évidence les principaux indicateurs de performance de Partners Group au deuxième trimestre 2023 :

Dans l'ensemble, Partners Group Holding AG continue de prospérer en tant que société de gestion d'actifs de premier plan grâce à son approche d'investissement diversifiée et à ses solides indicateurs de performance. L'engagement de la société à créer de la valeur pour ses investisseurs la positionne bien pour une croissance future dans le paysage du capital-investissement.

Comment Partners Group Holding AG gagne de l'argent

Partners Group Holding AG, un gestionnaire d'investissements sur les marchés privés mondiaux, génère des revenus principalement grâce aux frais de gestion, aux commissions de performance et aux revenus de placement. Le modèle économique de l'entreprise est centré sur les revenus de commissions provenant de ses différents fonds d'investissement, qui comprennent le capital-investissement, l'immobilier privé, les infrastructures privées et la dette privée.

Flux de revenus

• Frais de gestion : Ces frais sont généralement facturés en pourcentage du capital engagé ou des actifs sous gestion (AUM). À la mi-2023, Partners Group a déclaré des actifs sous gestion d'environ 135 milliards de francs. Les frais de gestion moyens sont d'environ 1,0% à 1,5% des actifs sous gestion.
• Commissions de performance : Ceux-ci dépendent de la performance des investissements des fonds gérés. Les commissions de performance sont généralement d'environ 10% de bénéfices dépassant un taux minimum spécifié.
• Revenu de placement : Cela comprend les gains réalisés et non réalisés sur les investissements réalisés par l'entreprise dans les sociétés du portefeuille. Par exemple, dans leur rapport annuel 2022, ils ont noté un revenu de placement total de 1,2 milliard de francs.

Performance financière

En 2022, Partners Group a réalisé un chiffre d'affaires de 3,0 milliards de francs, représentant un 15% augmentation par rapport à l’année précédente. La répartition des revenus montre la contribution importante des commissions de gestion et de surperformance. Le bénéfice net de l'entreprise pour la même année a atteint 1,4 milliard de francs, générant une marge bénéficiaire d'environ 46%.

Répartition du chiffre d'affaires par segment

Répartition géographique des revenus

La clientèle de Partners Group est diversifiée dans diverses régions, contribuant à sa structure de revenus. Les données suivantes illustrent la répartition géographique des actifs sous gestion à partir de 2023 :

Stratégie d'investissement

Partners Group utilise une approche d'investissement multi-stratégies, en se concentrant sur les secteurs à fort potentiel de croissance. En 2022, le cabinet a alloué 10 milliards de francs dans divers secteurs, avec des investissements importants dans la technologie, la santé et les énergies renouvelables.

Clientèle

La clientèle de la société comprend des investisseurs institutionnels, notamment des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des fonds souverains. Partners Group desservi depuis plus de 1 000 clients à l’échelle mondiale en 2022, renforçant ainsi sa présence sur le marché et sa capacité à générer des revenus.

Perspectives et tendances

À l’avenir, le secteur mondial des marchés privés devrait croître. À l’horizon 2023, l’entreprise prévoit un taux de croissance annuel moyen de 8% à 10% des actifs sous gestion au cours des cinq prochaines années, sous l’effet de la demande croissante d’investissements alternatifs de la part des investisseurs institutionnels.