Columbia Financial, Inc. (CLBK): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Como inversor experimentado, usted mira a Columbia Financial, Inc. (CLBK) y se pregunta: ¿se justifica la altísima valoración del mercado cuando los ingresos netos del banco durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 alcanzaron los 36,1 millones de dólares, un aumento de casi cuatro veces con respecto al período del año anterior? Se trata de un banco centrado en la comunidad con 10.900 millones de dólares en activos totales y 69 sucursales, pero que cotiza a una relación precio-beneficio (P/E) de 107,1 veces, que es casi diez veces el promedio de la industria bancaria de EE. UU. Necesitamos mirar más allá del impresionante pronóstico de crecimiento anual de ingresos del 14,5% y comprender definitivamente cómo Columbia Financial, Inc. realmente genera ese dinero a través de su negocio principal de préstamos y captación de depósitos, especialmente con su margen de interés neto (NIM) expandiéndose al 2,29% en el tercer trimestre de 2025.

Historia de Columbia Financial, Inc. (CLBK)

Está buscando la historia del origen de Columbia Financial, Inc., y la conclusión clave es que la fundación de la empresa es mucho más antigua que su cotización en bolsa. El holding, CLBK, se creó formalmente para una oferta de acciones minoritarias en 2018, pero su activo principal, Columbia Bank, ha sido un elemento básico de la comunidad de Nueva Jersey desde 1927. Esta doble historia (casi un siglo de banca junto con una estructura corporativa reciente) es esencial para comprender su estrategia actual.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

Columbia Financial, Inc. (CLBK), el holding, se estableció en 2018 y culminó con la finalización de su oferta de acciones minoritarias y su cotización en el NASDAQ Global Select Market el 20 de abril de 2018. La institución subyacente, Columbia Bank, tiene sus raíces en 1927.

Ubicación original

La institución original, Columbia Savings and Loan Association, se fundó en Fair Lawn, Nueva Jersey, y el holding, Columbia Financial, Inc., sigue teniendo su sede en Fair Lawn, Nueva Jersey.

Miembros del equipo fundador

El banco original fue fundado en 1927 por un grupo de líderes comunitarios locales en Fair Lawn, Nueva Jersey, cuyo objetivo era satisfacer las necesidades financieras de la zona. La oferta pública de 2018 fue un evento de conversión liderado por el equipo ejecutivo y la junta directiva actuales, con directores y empleados comprando colectivamente 2,3 millones acciones del capital social común.

Capital/financiación inicial

El capital inicial de Columbia Financial, Inc. (CLBK) se generó a través de su oferta de acciones minoritarias en abril de 2018. Esta oferta implicó la emisión 49,832,345 acciones ordinarias a depositantes y otros inversores, además de acciones emitidas a Columbia Bank MHC y Columbia Bank Foundation. El evento inicial de financiación pública proporcionó una importante base de capital para futuras iniciativas de crecimiento.

Dados los hitos de evolución de la empresa

La evolución de la compañía muestra un claro compromiso con sus raíces de banco comunitario al tiempo que expande estratégicamente su huella financiera, especialmente a través de la conversión pública de 2018 y adquisiciones recientes.

Dados los momentos transformadores de la empresa

Dos decisiones recientes destacan el enfoque realista de Columbia Financial, Inc. hacia la gestión de capital y el posicionamiento en el mercado, especialmente en un entorno económico desafiante. Definitivamente necesitas mirar los números aquí.

La oferta de acciones minoritarias de 2018 fue el momento más transformador, ya que la empresa pasó de ser una institución de propiedad mutua a una sociedad holding de nivel medio que cotiza en bolsa. Esta conversión liberó un capital sustancial, que es el motor de la capacidad de un banco para prestar y crecer. Sin esto, la expansión del banco se vería gravemente limitada.

En el cuarto trimestre de 2024, la empresa ejecutó una importante estrategia de reposicionamiento de balance. Esta fue una decisión difícil, pero necesaria:

• El reposicionamiento resultó en una pérdida neta de 11,7 millones de dólares para el año terminado el 31 de diciembre de 2024, en comparación con una utilidad neta de 36,1 millones de dólares en 2023.
• La pérdida se debió principalmente a una 34,6 millones de dólares pérdida en la venta de valores.
• El objetivo estratégico era mejorar el margen de interés neto (NIM) futuro y posicionar a la empresa para una mayor rentabilidad y crecimiento en los próximos años.

Además, la base de activos de la empresa sigue creciendo, lo que demuestra resiliencia. Al 30 de septiembre de 2025, Columbia Bank tenía activos consolidados de aproximadamente 10.800 millones de dólares, operando con 69 sucursales de servicio completo. Esto muestra un crecimiento constante y medido incluso después de una pérdida estratégica. Si desea profundizar en cómo este reposicionamiento afecta las ganancias futuras, debe consultar Desglosando la salud financiera de Columbia Financial, Inc. (CLBK): información clave para los inversores.

Estructura de propiedad de Columbia Financial, Inc. (CLBK)

Columbia Financial, Inc. (CLBK) opera bajo una estructura de propiedad única de dos niveles, que es común para los bancos que se han convertido de una mutua a una sociedad anónima (un proceso llamado conversión de sociedad holding mutua). Esta estructura significa que la empresa es propiedad mayoritaria de una entidad sin acciones, Columbia Bank, MHC, que posee una participación mayoritaria en la sociedad anónima que cotiza en bolsa.

Estado actual de Columbia Financial, Inc.

Columbia Financial, Inc. es una empresa que cotiza en bolsa en la bolsa de valores NASDAQ con el símbolo CLBK. Es la sociedad de cartera de acciones de nivel medio de su filial de propiedad total, Columbia Bank, una caja de ahorros autorizada por el gobierno federal con sede en Fair Lawn, Nueva Jersey. Esta estructura es clave: Columbia Bank, MHC (Mutual Holding Company) es el propietario mayoritario final, lo que limita la flotación pública (el número de acciones disponibles para negociar) y otorga a MHC un control significativo sobre las decisiones estratégicas.

A partir del primer trimestre del año fiscal 2025, la compañía mantuvo un capital sólido con un índice de capital basado en riesgo de nivel 1 común de 13.31%. Para los inversores, comprender esta estructura es definitivamente el primer paso antes de sumergirse en las finanzas. Puede profundizar en la perspectiva del mercado sobre esta estructura aquí: Explorando el inversor de Columbia Financial, Inc. (CLBK) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Desglose de la propiedad de Columbia Financial, Inc.

La propiedad de la empresa está fuertemente inclinada hacia su holding mutuo. Basado en las acciones ordinarias en circulación de 104,921,729 acciones a principios de 2024, la división de propiedad muestra claramente quién controla la junta y la estrategia a largo plazo. Las acciones restantes constituyen la flotación pública, que se divide entre grandes fondos institucionales e inversores minoristas.

He aquí los cálculos rápidos: Columbia Bank y MHC mantienen 76,016,524 acciones, que es la participación mayoritaria. Esto significa que casi las tres cuartas partes del poder de voto de la empresa están concentradas, por lo que si bien la propiedad institucional es una parte importante 12.72% del total, el control del MHC es primordial.

Liderazgo de Columbia Financial, Inc.

El equipo de gestión ejecutiva de Columbia Financial, Inc. y su filial, Columbia Bank, tiene experiencia y el director ejecutivo lleva casi 15 años en el cargo. Esta estabilidad es un factor clave en la estrategia conservadora del balance del banco, que resultó en un beneficio neto de 8,9 millones de dólares para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025.

El equipo de liderazgo que dirige la organización a noviembre de 2025 incluye:

• Thomas J. Kemly: Presidente y Director General. Su compensación anual total para 2025 se informó en 2,76 millones de dólares.
• Dennis E. Gibney: Vicepresidente ejecutivo senior, director financiero.
• John Klimowich: Vicepresidente Ejecutivo Senior, Director de Riesgos.
• Oliver E. Lewis, hijo: Vicepresidente Ejecutivo Senior, Responsable de Banca Comercial.
• Allyson Schlesinger: Vicepresidente Ejecutivo Senior, Responsable de Banca de Consumo.
• Manesh Prabhu: Vicepresidente ejecutivo, director de información.

La permanencia promedio del equipo directivo es de aproximadamente seis años, lo que habla de una visión estratégica consistente. Esta experiencia es crucial para navegar el actual entorno de tasas de interés, especialmente dado que la tasa promedio ponderada de los préstamos con vencimiento en 2025 es 5.32%.

Misión y valores de Columbia Financial, Inc. (CLBK)

Columbia Financial, Inc. (CLBK) es fundamentalmente una institución centrada en la comunidad, cuyo objetivo es ser un banco independiente de alto rendimiento que ofrezca excelencia en el servicio y al mismo tiempo mantenga una postura financiera conservadora y confiable para sus clientes y accionistas.

Este compromiso de ser un pilar de fortaleza no es sólo un tópico; está respaldado por una filosofía conservadora según la cual el 95% de las inversiones del Banco han sido respaldadas por el gobierno en los últimos períodos, lo que garantiza la seguridad y solidez de los depositantes. Además, su reposicionamiento estratégico a finales de 2024 fue diseñado específicamente para mejorar las ganancias futuras, proyectando un aumento del 24% en las ganancias para 2025 y una expansión de 15 puntos básicos en el margen de interés neto, lo que muestra un vínculo claro entre la estrategia financiera y la creación de valor a largo plazo.

Propósito principal de Columbia Financial, Inc.

Declaración oficial de misión

La declaración de misión define claramente el doble enfoque de la empresa: alto desempeño y servicio comunitario. Se trata de ser un proveedor financiero de primer nivel sin dejar de ser un socio local independiente.

• Operar como un banco comunitario independiente de alto rendimiento.
• Proporcionar a los clientes y miembros de la comunidad una amplia y atractiva gama de servicios financieros.
• Apoyar todos los servicios con Excelencia en la calidad del producto, servicio y rendimiento..

He aquí un cálculo rápido sobre el desempeño: Columbia Financial, Inc. reportó ingresos netos de 36,1 millones de dólares para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, lo que representa un aumento significativo con respecto al año anterior, lo que demuestra que el compromiso de "alto rendimiento" definitivamente está en acción.

Declaración de visión

La visión de Columbia Financial, Inc. es menos una declaración única y más una hoja de ruta estratégica continua centrada en el crecimiento, la eficiencia y el impacto en la comunidad. Se trata de maximizar el valor para los accionistas a largo plazo y al mismo tiempo profundizar sus raíces locales.

• Aprovechar la solidez financiera y la rentabilidad.
• Buscar nuevas oportunidades para mejorar la eficiencia operativa.
• Ampliar la red de sucursales y hacer crecer los programas de extensión comunitaria.
• Mejorar los productos y servicios para garantizar una oferta integral.
• Mantener un balance sólido; Los activos improductivos sobre los activos totales fueron una sólida 0.30% al 30 de septiembre de 2025.

La compañía también muestra su compromiso más allá del balance. Por ejemplo, en 2024, los empleados contribuyeron más 3.300 horas de voluntariado a los esfuerzos de participación comunitaria, incluidos seminarios de educación financiera e iniciativas de vivienda asequible. Puede ver más sobre la situación financiera y las estrategias de la empresa en Desglosando la salud financiera de Columbia Financial, Inc. (CLBK): información clave para los inversores.

Lema/lema de Columbia Financial, Inc.

Si bien Columbia Financial, Inc. no tiene un eslogan corporativo único y universalmente publicado de la misma manera que lo haría una marca de consumo, su promesa principal a los clientes está claramente articulada por su liderazgo, centrado en la confiabilidad y la confianza.

• cuenta con colombia (una promesa directa del CEO a los clientes).
• un institución financiera confiable y comunitaria (la reputación establecida).

Ese lema, 'Cuente con Columbia', es una promesa simple y poderosa que se vincula directamente con su filosofía conservadora y su objetivo de ser un pilar de fortaleza durante más de 95 años en Nueva Jersey.

Columbia Financial, Inc. (CLBK) Cómo funciona

Columbia Financial, Inc. (CLBK) opera como una caja de ahorros tradicional centrada en la comunidad que gana dinero recibiendo depósitos y luego prestando esos fondos, centrándose principalmente en bienes raíces comerciales y préstamos comerciales para impulsar los ingresos netos por intereses (las ganancias de los préstamos). La compañía está ejecutando activamente una estrategia para cambiar su balance hacia activos de mayor rendimiento y orientados comercialmente para maximizar la rentabilidad.

Cartera de productos/servicios dada de la empresa

Dado el marco operativo de la empresa

El núcleo de la operación de Columbia Financial es sencillo: atraer una base de depósitos estable y de bajo costo e implementar ese capital en una cartera de préstamos diversificada y de alta calidad. Es el modelo bancario clásico, pero sus movimientos recientes muestran un enfoque distinto.

• Financiamiento del motor: La compañía brinda servicios a una base diversa de depósitos minoristas y comerciales a través de sus sucursales, con un saldo promedio de cuenta de depósito de aproximadamente $40,000 al 31 de marzo de 2025.
• Cambio estratégico del balance: la administración ha estado reposicionando activamente el balance hacia segmentos orientados comercialmente, lo cual es un factor clave para la expansión del margen. Esto ayudó a que el margen de interés neto (NIM) aumentara al 2,29% en el tercer trimestre de 2025.
• Creación de valor: el valor primario se crea mediante el diferencial entre los intereses devengados por préstamos y valores y los intereses pagados por depósitos y préstamos: los ingresos netos por intereses. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, los ingresos netos por intereses fueron los principales contribuyentes a los 36,1 millones de dólares de ingresos netos.
• Enfoque geográfico: La operación se centra en Nueva Jersey y utiliza 69 oficinas bancarias de servicio completo y cuatro centros de préstamos regionales para mantener una fuerte presencia comunitaria y conocimiento del mercado local.

El cambio estratégico definitivamente está funcionando; Los ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025 aumentaron un 276,9% año tras año.

Dadas las ventajas estratégicas de la empresa

El éxito de Columbia Financial en un mercado competitivo se reduce a algunas ventajas claras y prácticas que impulsan sus resultados financieros, especialmente en 2025.

• Calidad de activos excepcional: la empresa mantiene una calidad de activos muy sólida. profile, lo cual es crucial en la banca. Los activos improductivos como porcentaje de los activos totales eran solo el 0,30% al 30 de septiembre de 2025, lo que supone una mejora con respecto al trimestre anterior.
• Reputación basada en la comunidad: Operar como Columbia Bank desde 1927 les otorga una reputación confiable, profundamente arraigada y basada en la comunidad, que ayuda a atraer y retener una base de depósitos estable y de menor costo.
• Expansión del margen de interés neto: la gestión agresiva del balance, incluido un reposicionamiento a fines de 2024, ha llevado a un aumento significativo en el margen de interés neto, que se expandió en 40 puntos básicos durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025.
• Disciplina de asignación de capital: la administración se centra en mejorar el valor para los accionistas, como lo demuestra la autorización de la Junta de un nuevo programa de recompra de acciones en septiembre de 2025 para adquirir hasta 1,800,000 acciones ordinarias.

Para comprender el contexto completo de su visión a largo plazo, debe revisar sus principios básicos: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Columbia Financial, Inc. (CLBK).

Columbia Financial, Inc. (CLBK) Cómo gana dinero

Columbia Financial, Inc., el holding del Columbia Bank, gana dinero principalmente actuando como un banco comunitario clásico: reciben depósitos de los clientes y luego prestan ese dinero a una tasa de interés más alta. La diferencia entre los intereses que ganan sobre los préstamos y los intereses que pagan sobre los depósitos es el principal motor de ganancias, conocido como ingreso neto por intereses (NII).

También generan una porción menor pero creciente de ingresos a través de ingresos distintos de intereses, que provienen de tarifas por servicios como cuentas de depósito, servicios de préstamos y productos financieros especializados. Honestamente, en esencia es un simple negocio de diferenciales, pero la ejecución requiere una gestión de tasas de interés y riesgo crediticio definitivamente estricta.

Desglose de ingresos de Columbia Financial

Para el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025, Columbia Financial, Inc. reportó ingresos totales de aproximadamente 67,25 millones de dólares, una importante superación del consenso de los analistas. La gran mayoría de estos ingresos provienen de sus actividades crediticias, lo que refleja su enfoque en préstamos para bienes raíces comerciales, multifamiliares y financiamiento de equipos.

Economía empresarial

La rentabilidad de la empresa depende de su margen de interés neto (NIM), que mide la eficiencia de su negocio crediticio principal. En el tercer trimestre de 2025, el NIM se expandió a 2.29%, un aumento notable de 45 puntos básicos (pb) año tras año. Esta expansión es el factor más crítico que impulsa el reciente aumento de ganancias.

He aquí un rápido cálculo sobre su desempeño reciente: un reposicionamiento estratégico de su balance a fines de 2024 ayudó a aumentar el rendimiento promedio de sus valores y, fundamentalmente, redujo sus costos de financiamiento para depósitos y préstamos. Esta medida les permitió ampliar con éxito ese diferencial de ganancias incluso cuando las tasas del mercado fluctuaban.

• Estrategia de precios (préstamos): La compañía ha cambiado agresivamente su combinación de préstamos hacia categorías comerciales de mayor rendimiento, incluidos bienes raíces comerciales y una cartera estratégica. 130,9 millones de dólares compra de préstamos para financiar equipos en mayo de 2025. Este enfoque en préstamos comerciales, en lugar de hipotecas residenciales de menor rendimiento, eleva el rendimiento general de sus activos.
• Costos de financiamiento (depósitos): Se benefician de una base sólida de depósitos básicos de menor costo, pero para financiar el 4.5% crecimiento de los préstamos desde finales de 2024, han aumentado los préstamos de mayor costo en 17%, que es una vulnerabilidad clave a tener en cuenta.
• Servicios de pago: Los ingresos no financieros, que ascendieron a aproximadamente 9,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, proviene de tarifas de cuentas de depósito a la vista, tarifas de préstamos y servicios especializados como seguro de título a través de First Jersey Title Services y productos de seguros a través de RSI Insurance Agency. Esto proporciona una diversificación necesaria lejos del riesgo puro de tipos de interés.

Puede ver una inmersión más profunda en la percepción del mercado sobre estos cambios en Explorando el inversor de Columbia Financial, Inc. (CLBK) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Desempeño financiero de Columbia Financial

La salud financiera de la compañía al 30 de septiembre de 2025 muestra una sólida trayectoria de recuperación y crecimiento, lo que valida en gran medida los cambios estratégicos de la administración durante el año pasado. El ingreso neto del año hasta la fecha (YTD) para los primeros nueve meses de 2025 fue 36,1 millones de dólares, un aumento masivo de 276.9% comparado con el 9,6 millones de dólares reportado en el mismo periodo de 2024.

• Ingresos netos y EPS: El beneficio neto del tercer trimestre de 2025 fue 14,9 millones de dólares, traduciendo a $0.15 por acción, superando significativamente las estimaciones de los analistas.
• Calidad de los activos: Los activos dudosos (NPA, por sus siglas en inglés) siguen siendo bajos, con solo 0.30% de los activos totales al 30 de septiembre de 2025. Sin embargo, los préstamos morosos (NPL) aumentaron 50% desde finales de 2024 hasta 32,5 millones de dólares, impulsado por nuevas tensiones en los segmentos comerciales, riesgo que merece un estrecho seguimiento.
• Capitalización: La empresa mantiene un sólido ratio de capital ordinario de nivel 1 de 13.92%, que está muy por encima del mínimo "bien capitalizado" de 6.5%, proporcionando un sólido colchón contra pérdidas inesperadas.
• Crecimiento del balance: Los activos totales crecieron a $10,9 mil millones al 30 de septiembre de 2025, un aumento de 3.6% a partir de finales de 2024.

Lo que oculta esta estimación es la aceleración del riesgo crediticio en la cartera de préstamos comerciales, que la administración debe gestionar activamente para sostener la expansión del NIM. Finanzas: vigile semanalmente de cerca la tasa de formación de préstamos dudosos en la cartera de bienes raíces comerciales.

Posición de mercado y perspectivas futuras de Columbia Financial, Inc. (CLBK)

Columbia Financial, Inc. (CLBK) está ejecutando con éxito un cambio estratégico hacia activos comerciales de mayor rendimiento, impulsando un cambio significativo en las ganancias de 2025 y fortaleciendo su base de capital. La trayectoria futura de la compañía depende de la expansión de su cartera de préstamos y la gestión de su alto múltiplo de valoración, que actualmente cotiza a una relación P/E de 107,1 veces frente al promedio de la industria bancaria de EE. UU. de 11,3 veces.

Panorama competitivo

CLBK opera en un mercado bancario regional altamente fragmentado, pero competitivo, principalmente en los suburbios de Nueva Jersey, Pensilvania y Nueva York. Su participación de mercado es sólida para una institución centrada en la comunidad, pero sigue siendo pequeña en comparación con los actores regionales más grandes.

He aquí los cálculos rápidos: la participación de mercado de depósitos de CLBK en Nueva Jersey es del 1,88% al 30 de junio de 2025, lo que representa aproximadamente $8,200 millones en depósitos. Se trata de una fuerte presencia local, pero sigue operando a la sombra de importantes competidores regionales como Valley National Bank.

Oportunidades y desafíos

Es necesario mapear los riesgos a corto plazo para concretar acciones, y para CLBK, eso significa capitalizar las mejoras de su balance mientras navega en un entorno de altas tasas de interés.

Posición de la industria

La posición industrial de Columbia Financial, Inc. se define por su resiliencia financiera y su estrategia regional enfocada. La compañía reportó ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025 de $36,1 millones, un aumento significativo con respecto al año anterior, lo que muestra la recompensa de su reposicionamiento estratégico. Esta es definitivamente una historia de cambio.

• Fortaleza del capital: El capital contable total aumentó a 1.141 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, lo que proporciona un sólido colchón de capital para el crecimiento futuro y las fluctuaciones económicas.
• Calidad de la cartera de préstamos: Los activos morosos sobre activos totales se estabilizaron en 0,30% al 30 de septiembre de 2025, lo que demuestra una gestión disciplinada del riesgo crediticio.
• Crecimiento Estratégico: La empresa está devolviendo valor activamente a los accionistas, autorizando un programa de recompra de acciones en septiembre de 2025 por hasta 1.800.000 acciones.
• Enfoque regional: CLBK aprovecha sus 69 sucursales de servicio completo para mantener una base de depósitos diversificada, con más de 207 000 cuentas y un saldo promedio de aproximadamente $40 000 al 31 de marzo de 2025.

Para ser justos, la empresa está ejecutando bien su plan de trasladar activos a préstamos de mayor rendimiento, y se puede ver la visión a largo plazo en sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Columbia Financial, Inc. (CLBK).