Altamir SCA: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Altamir SCA

Altamir SCA, una sociedad de inversión francesa que cotiza en Euronext París, está especializada en inversiones de capital privado. Fundada en 2003, Altamir se centra principalmente en adquirir participaciones en fondos de capital privado. La empresa tiene como objetivo crear valor a largo plazo a través de una gestión activa y asociaciones estratégicas.

En 2014, Altamir pasó a ser una empresa que cotiza en bolsa, lo que le permitió mejorar su base de capital y ampliar sus estrategias de inversión. Este cambio permitió a Altamir diversificar su cartera de inversiones, apuntando a sectores como tecnología, atención médica y servicios.

A finales de 2022, Altamir registró un valor liquidativo (NAV) de 548 millones de euros, lo que refleja una importante trayectoria de crecimiento. La cartera de la empresa incluía participaciones en fondos de renombre como Apax Partners, que es un actor clave en capital privado en Europa y América del Norte.

En 2023, el precio de las acciones de Altamir experimentó fluctuaciones, con un máximo de 19,50 euros y un mínimo de 15,10 euros, lo que refleja tendencias más amplias del mercado y el sentimiento de los inversores hacia las inversiones de capital privado. La compañía mantuvo una sólida posición financiera con un ratio circulante de 1,8 y un ratio deuda-capital de 0,2 en el último trimestre de 2022.

La estrategia de inversión de Altamir está fuertemente influenciada por su compromiso con la sostenibilidad y la inversión responsable, alineándose con las tendencias de inversión globales. El enfoque de la empresa en criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) ha atraído una nueva ola de inversores que buscan oportunidades de inversión éticas.

En septiembre de 2023, la cartera de Altamir incluía inversiones en más de 15 fondos de capital privado, con aproximadamente **65%** de su NAV asignado a fondos dirigidos a los sectores de tecnología y atención médica. La compañía continúa explorando nuevas oportunidades, con el objetivo de expandir su presencia global y al mismo tiempo maximizar la rentabilidad para sus accionistas.

A quién pertenece Altamir SCA

Altamir SCA es una empresa que cotiza en bolsa y cotiza en Euronext París con el símbolo ALTAM. A partir de septiembre de 2023, Altamir se centra en inversiones de capital privado y capital riesgo, dirigidas a empresas medianas de diversos sectores.

La propiedad de Altamir SCA se puede dividir en varias partes interesadas clave, incluidos inversores institucionales, empresas de capital privado y accionistas individuales. La estructura accionarial de la empresa es indicativa de su estrategia de inversión y de los intereses de sus principales accionistas.

Según el último informe financiero del segundo trimestre de 2023, Altamir SCA registró activos totales que ascendían aproximadamente a 1.200 millones de euros, con un valor liquidativo (NAV) por acción de 14,50 euros. La empresa ha mantenido una estrategia de inversión consistente destinada a lograr rendimientos significativos a través de inversiones de cartera diversificadas.

Las principales inversiones de la compañía se concentran en sectores como tecnología, atención médica y bienes de consumo, lo que refleja tendencias de crecimiento e innovación. En los últimos años, Altamir ha reportado una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 12% en su cartera de inversiones, alineándose con los puntos de referencia de desempeño de firmas de capital privado similares.

Además, Altamir SCA se ha comprometido a aumentar la transparencia en sus operaciones y mejorar el valor para los accionistas a través de actualizaciones periódicas sobre el desempeño y los cambios estratégicos. En septiembre de 2023, la acción cotizaba a unos 12,80 euros, lo que refleja una 6% en lo que va de año, superando al índice de referencia Euronext Paris.

En términos de gobierno, Altamir SCA tiene una junta directiva diversa, cuyos miembros poseen una amplia experiencia en finanzas, gestión de activos y gobierno corporativo. Este liderazgo estratégico juega un papel crucial en los procesos de toma de decisiones y estrategias de inversión de la empresa.

En general, el panorama de propiedad de Altamir SCA muestra una sólida combinación de inversores institucionales, de capital privado e individuales, todos los cuales contribuyen al crecimiento dinámico y la dirección estratégica de la empresa.

Declaración de la misión de Altamir SCA

Altamir SCA se centra en la creación de valor a través de inversiones a largo plazo en capital privado. La estrategia de la compañía pone énfasis en el crecimiento de las empresas de su cartera, brindándoles el apoyo necesario para alcanzar el desarrollo sostenible. Altamir pretende ofrecer rentabilidades atractivas a sus accionistas respetando al mismo tiempo principios de inversión responsable.

En 2022, Altamir registró un valor liquidativo (NAV) de 370 millones de euros, lo que demostró un fuerte aumento con respecto al NAV del año anterior de 342 millones de euros, lo que refleja un sólido desempeño de la cartera. La empresa mantiene un enfoque de inversión diversificado, con participaciones en varios sectores, incluidos tecnología, atención sanitaria y bienes de consumo.

Al segundo trimestre de 2023, la cartera de Altamir SCA constaba de 16 inversiones. En conjunto, estas participaciones generaron unos ingresos agregados de aproximadamente 1.300 millones de euros en 2022, con una tasa de crecimiento de ingresos promedio de alrededor de 1.300 millones de euros en 2022. 10% año tras año. Este desempeño de crecimiento subraya la eficacia del enfoque estratégico de Altamir en empresas de alto crecimiento.

Altamir SCA también está comprometida con la inversión responsable, integrando factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su proceso de inversión. En 2022, el 62% de las empresas de su cartera implementaron importantes iniciativas ESG, incluidas prácticas de sostenibilidad que redujeron su huella de carbono en un promedio de 15%.

Además, Altamir SCA continúa potenciando su estrategia de inversión a través de iniciativas de transformación digital entre las empresas de su cartera. En 2023, asignó aproximadamente 30 millones de euros a innovación y mejoras tecnológicas en todas sus participaciones, con rendimientos esperados de alrededor de 20% en una mayor eficiencia operativa.

La alineación de los objetivos operativos de Altamir con su misión subraya su compromiso de generar valor a largo plazo para los inversores y al mismo tiempo fomentar prácticas comerciales sostenibles entre las empresas de su cartera. La empresa sigue centrada en una asignación disciplinada de capital, apuntando a una tasa interna de rendimiento (TIR) anual de al menos 15%.

Cómo funciona Altamir SCA

Altamir SCA es una firma de capital privado que cotiza en bolsa con sede en Francia, conocida por invertir en diversos sectores, principalmente tecnología y atención médica. La firma está administrada por un equipo de profesionales experimentados que se enfocan en buscar y administrar inversiones en empresas en etapa de crecimiento.

La empresa opera principalmente a través de sus vehículos de inversión, que le permiten participar en una variedad de acuerdos de capital privado. A octubre de 2023, Altamir SCA cuenta con una cartera valorada en aproximadamente mil millones de euros, con inversiones que abarcan diversos sectores y regiones geográficas.

Estrategia de inversión

Altamir utiliza un enfoque de múltiples estrategias centrado en:

• Capital de crecimiento: Invertir en empresas que están bien establecidas pero que requieren capital adicional para su expansión.
• Compras: Adquirir participaciones mayoritarias en empresas para impulsar mejoras operativas y estratégicas.
• Coinversiones: Asociarse con otras firmas de capital privado para invertir en acuerdos más importantes.

Desempeño financiero reciente

Para el primer semestre de 2023, Altamir informó las siguientes métricas financieras clave:

En términos de rentabilidad financiera, la empresa ha logrado un 12% TIR (Tasa Interna de Retorno) durante los últimos cinco años, lo que indica un sólido desempeño en relación con los puntos de referencia de la industria.

Composición de la cartera

A octubre de 2023, el portafolio de inversiones de Altamir SCA incluye los siguientes sectores:

Las inversiones en tecnología de la empresa se centran en subsectores como software, tecnología financiera y ciberseguridad, mientras que las inversiones en atención médica se centran en biotecnología y dispositivos médicos.

Estructura del fondo

Altamir SCA opera como una Société en Commandite par Actions (SCA). Esta estructura le permite equilibrar las ventajas de la inversión pública y privada. A partir de las últimas actualizaciones, la empresa ha recaudado un total de 500 millones de euros a través de su último fondo, Altamir 6, que se centra en invertir en empresas europeas de mediana capitalización.

Perspectiva del mercado

De cara al futuro, Altamir SCA pretende aprovechar una inversión cada vez mayor en transformación digital e innovación sanitaria, sectores que se prevé que crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 10% a 12% durante los próximos cinco años. La firma anticipa importantes oportunidades en el mercado europeo, particularmente en las fases de recuperación pospandemia.

En conclusión, Altamir SCA continúa posicionándose estratégicamente dentro del panorama del capital privado, beneficiándose de su cartera diversificada y su estrategia de inversión enfocada.

Cómo gana dinero Altamir SCA

Altamir SCA es una empresa de capital privado que cotiza en bolsa y que invierte principalmente en empresas que no cotizan en bolsa en diversos sectores. Los ingresos generados por Altamir provienen de sus actividades de inversión, particularmente a través de honorarios de gestión, honorarios de desempeño, dividendos y ganancias de capital obtenidas tras la salida de las inversiones.

La empresa opera en el ámbito del capital privado, centrándose en sectores como la tecnología, la atención sanitaria y los bienes de consumo. La estrategia de Altamir implica invertir en empresas en expansión y en etapa de crecimiento que demuestren un gran potencial para la creación de valor. Según los últimos informes, el valor liquidativo (NAV) de Altamir se sitúa en aproximadamente 750 millones de euros.

En 2022, Altamir reportó ingresos totales de aproximadamente 40 millones de euros, con el siguiente desglose:

Los honorarios de gestión se cobran en función del capital total comprometido, normalmente alrededor de 1.5% anualmente. Además, Altamir gana comisiones de rendimiento (o intereses acumulados) que suelen rondar 20% de ganancias generadas por encima de un umbral de retorno específico (tasa crítica), que a menudo se fija en 8%.

La estrategia de inversión de la empresa ha aprovechado con éxito el crecimiento de las empresas de su cartera. En 2021, por ejemplo, la cartera de Altamir logró un crecimiento promedio del EBITDA de 12%, lo que refleja la eficacia de sus iniciativas de creación de valor.

Las recientes salidas han reforzado significativamente la posición financiera de Altamir. Por ejemplo, la venta de su participación en una empresa líder en tecnología sanitaria generó plusvalías de aproximadamente 30 millones de euros en 2022. Esta salida fue parte de una tendencia general en la que Altamir apuntó a eventos de liquidez, aprovechando las condiciones favorables del mercado.

Para mejorar aún más sus capacidades de ingresos, Altamir mantiene una cartera diversificada de aproximadamente 15 inversiones activas, asegurando un riesgo equilibrado profile y al mismo tiempo captar el crecimiento en diferentes sectores. Las tres principales inversiones a partir de 2022 representaron casi 50% del valor liquidativo total:

Además, Altamir se beneficia de relaciones sólidas con socios operativos, lo que facilita la creación de valor a través de orientación estratégica y mejoras operativas. El enfoque a largo plazo y el enfoque de inversión disciplinado de la empresa le permiten navegar las fluctuaciones del mercado de manera efectiva, garantizando flujos de ingresos sostenidos incluso durante las crisis económicas.

A finales de 2022, el rendimiento sobre el capital (ROE) de Altamir se sitúa en 12%, lo que demuestra su capacidad para generar ganancias en relación con el capital contable. Esta métrica es crítica para evaluar la rentabilidad de las inversiones realizadas y la eficacia general de la estrategia de la empresa en la generación de riqueza.