Altamir SCA : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d’Altamir SCA

Altamir SCA, société d'investissement française cotée sur Euronext Paris, est spécialisée dans les investissements en private equity. Créée en 2003, Altamir se concentre principalement sur la prise de participations dans des fonds de capital-investissement. L'entreprise vise à créer de la valeur à long terme grâce à une gestion active et des partenariats stratégiques.

En 2014, Altamir est devenue une société cotée en bourse, ce qui lui a permis d'améliorer sa base de capital et d'élargir ses stratégies d'investissement. Ce changement a permis à Altamir de diversifier son portefeuille d'investissement, en ciblant des secteurs tels que la technologie, la santé et les services.

À fin 2022, Altamir affiche une valeur liquidative (ANR) de 548 millions d'euros, reflétant une trajectoire de croissance significative. Le portefeuille de la société comprenait des participations dans des fonds renommés tels qu’Apax Partners, acteur clé du capital-investissement en Europe et en Amérique du Nord.

En 2023, le cours de l'action Altamir a connu des fluctuations, avec un maximum à 19,50 € et un minimum à 15,10 €, reflétant les tendances plus larges du marché et l'attitude des investisseurs à l'égard des investissements en capital-investissement. La société a maintenu une situation financière solide avec un ratio de liquidité générale de 1,8 et un ratio d'endettement de 0,2 au dernier trimestre 2022.

La stratégie d'investissement d'Altamir est fortement influencée par son engagement en faveur du développement durable et de l'investissement responsable, en phase avec les tendances mondiales en matière d'investissement. L'accent mis par l'entreprise sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) a attiré une nouvelle vague d'investisseurs, à la recherche d'opportunités d'investissement éthiques.

En septembre 2023, le portefeuille d'Altamir comprenait des investissements dans plus de 15 fonds de capital-investissement, avec environ **65 %** de sa valeur liquidative allouée à des fonds ciblant les secteurs de la technologie et de la santé. La société continue d'explorer de nouvelles opportunités, dans le but d'étendre sa présence mondiale tout en maximisant les rendements pour ses actionnaires.

A qui est propriétaire d’Altamir SCA

Altamir SCA est une société cotée en bourse sur Euronext Paris sous le symbole ALTAM. Depuis septembre 2023, Altamir se concentre sur les investissements en capital-investissement et en capital-risque, ciblant les entreprises de taille intermédiaire dans divers secteurs.

La propriété d'Altamir SCA peut être répartie entre plusieurs parties prenantes clés, notamment des investisseurs institutionnels, des sociétés de capital-investissement et des actionnaires individuels. La structure actionnariale de la société est révélatrice de sa stratégie d'investissement et des intérêts de ses principales parties prenantes.

Depuis le dernier rapport financier du deuxième trimestre 2023, Altamir SCA a déclaré un actif total d'environ 1,2 milliard d'euros, avec une valeur liquidative (VNI) par action de 14,50 €. La société a maintenu une stratégie d'investissement cohérente visant à obtenir des rendements significatifs grâce à des investissements de portefeuille diversifiés.

Les principaux investissements de l'entreprise sont concentrés dans des secteurs tels que la technologie, la santé et les biens de consommation, reflétant les tendances de croissance et d'innovation. Ces dernières années, Altamir a enregistré un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 12% dans son portefeuille d'investissement, s'alignant sur les références de performance de sociétés de capital-investissement similaires.

De plus, Altamir SCA s'est engagé à accroître la transparence de ses opérations et à accroître la valeur actionnariale grâce à des mises à jour régulières sur ses performances et ses changements stratégiques. En septembre 2023, le titre s'échange autour de 12,80 euros, ce qui reflète une 6% en hausse depuis le début de l'année, surperformant l'indice de référence d'Euronext Paris.

En termes de gouvernance, Altamir SCA dispose d'un conseil d'administration diversifié, composé de membres possédant une vaste expérience en matière de finance, de gestion d'actifs et de gouvernance d'entreprise. Ce leadership stratégique joue un rôle crucial dans les processus décisionnels et les stratégies d’investissement de l’entreprise.

Dans l’ensemble, l’actionnariat d’Altamir SCA présente un solide mélange d’investisseurs institutionnels, de capital-investissement et individuels, contribuant tous à la croissance dynamique et à l’orientation stratégique de l’entreprise.

Déclaration de mission d'Altamir SCA

Altamir SCA se concentre sur la création de valeur par le biais d'investissements à long terme en capital-investissement. La stratégie de l'entreprise met l'accent sur la croissance des sociétés de son portefeuille, en leur apportant le soutien nécessaire pour parvenir à un développement durable. Altamir vise à offrir des rendements attractifs à ses actionnaires tout en adhérant aux principes d'investissement responsable.

En 2022, Altamir a déclaré une valeur liquidative (VNI) de 370 millions d'euros, ce qui démontre une forte augmentation par rapport à la valeur liquidative de l'année précédente de 342 millions d'euros, reflétant une solide performance du portefeuille. La société maintient une approche d'investissement diversifiée, avec des participations dans divers secteurs, notamment la technologie, la santé et les biens de consommation.

Au deuxième trimestre 2023, le portefeuille d'Altamir SCA était composé de 16 investissements. Collectivement, ces participations ont généré un chiffre d'affaires global d'environ 1,3 milliard d'euros en 2022, soit un taux de croissance moyen d'environ 1,3 milliard d'euros. 10% année après année. Cette performance de croissance souligne l'efficacité de l'orientation stratégique d'Altamir sur les sociétés à forte croissance.

Altamir SCA s'engage également en faveur de l'investissement responsable, en intégrant les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus d'investissement. En 2022, 62 % des sociétés de son portefeuille ont mis en œuvre d'importantes initiatives ESG, notamment des pratiques de développement durable qui ont réduit leur empreinte carbone en moyenne de 15%.

Par ailleurs, Altamir SCA continue d'améliorer sa stratégie d'investissement à travers des initiatives de transformation numérique au sein de ses sociétés en portefeuille. En 2023, elle a alloué environ 30 millions d'euros à l'innovation et à la mise à niveau technologique dans l'ensemble de ses participations, avec des rendements attendus d'environ 20% en termes d’efficacité opérationnelle améliorée.

L'alignement des objectifs opérationnels d'Altamir avec sa mission souligne son engagement à générer de la valeur à long terme pour les investisseurs tout en favorisant des pratiques commerciales durables parmi les sociétés de son portefeuille. La société reste concentrée sur une allocation disciplinée du capital, visant un taux de rendement interne (TRI) annuel d'au moins 15%.

Comment fonctionne Altamir SCA

Altamir SCA est une société de capital-investissement cotée en bourse basée en France, connue pour investir dans divers secteurs, principalement la technologie et la santé. La société est gérée par une équipe de professionnels expérimentés qui se concentrent sur la recherche et la gestion des investissements dans des entreprises en phase de croissance.

La société opère principalement à travers ses véhicules d'investissement, qui lui permettent de participer à une gamme d'opérations de capital-investissement. En octobre 2023, Altamir SCA dispose d'un portefeuille valorisé à environ 1 milliard d'euros, avec des investissements couvrant divers secteurs et zones géographiques.

Stratégie d'investissement

Altamir utilise une approche multi-stratégie axée sur :

• Capital-Développement : Investir dans des entreprises bien établies mais qui nécessitent des capitaux supplémentaires pour leur expansion.
• Rachats : Acquérir des participations majoritaires dans des entreprises pour conduire des améliorations opérationnelles et stratégiques.
• Co-investissements : Collaboration avec d'autres sociétés de capital-investissement pour investir dans des transactions plus importantes.

Performance financière récente

Pour le premier semestre 2023, Altamir a communiqué les indicateurs financiers clés suivants :

En termes de rendement financier, l'entreprise a réalisé un 12 % de TRI (taux de rendement interne) au cours des cinq dernières années, ce qui indique une solide performance par rapport aux références du secteur.

Composition du portefeuille

Depuis octobre 2023, le portefeuille d'investissement d'Altamir SCA comprend les secteurs suivants :

Les investissements technologiques de l’entreprise se concentrent sur des sous-secteurs tels que les logiciels, les technologies financières et la cybersécurité, tandis que les investissements dans les soins de santé ciblent la biotechnologie et les dispositifs médicaux.

Structure du fonds

Altamir SCA fonctionne sous la forme d'une Société en Commandite par Actions (SCA). Cette structure lui permet d'équilibrer les avantages des investissements publics et privés. Depuis les dernières mises à jour, la société a levé un total de 500 millions d'euros à travers son dernier fonds, Altamir 6, qui se concentre sur l'investissement dans des sociétés européennes de taille moyenne.

Perspectives du marché

Pour l’avenir, Altamir SCA vise à tirer parti des investissements croissants dans la transformation numérique et l’innovation des soins de santé, secteurs qui devraient croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 10% à 12% au cours des cinq prochaines années. L’entreprise anticipe des opportunités significatives sur le marché européen, notamment dans les phases de reprise post-pandémique.

En conclusion, Altamir SCA continue de se positionner stratégiquement dans le paysage du capital-investissement, bénéficiant de son portefeuille diversifié et de sa stratégie d'investissement ciblée.

Comment Altamir SCA gagne de l'argent

Altamir SCA est une société de capital-investissement cotée qui investit principalement dans des sociétés non cotées de divers secteurs. Les revenus générés par Altamir proviennent de ses activités d'investissement, notamment au travers des frais de gestion, des commissions de surperformance, des dividendes et des plus-values ​​réalisées à la sortie des investissements.

La société opère dans le domaine du capital-investissement, en se concentrant sur des secteurs tels que la technologie, la santé et les biens de consommation. La stratégie d’Altamir consiste à investir dans des entreprises en phase de croissance et en phase de croissance qui démontrent un fort potentiel de création de valeur. Selon les derniers rapports, la valeur liquidative (VNI) d'Altamir s'élève à environ 750 millions d'euros.

En 2022, Altamir a réalisé un chiffre d'affaires total d'environ 40 millions d'euros, avec la répartition suivante :

Les frais de gestion sont facturés sur la base du capital total engagé, généralement autour de 1.5% annuellement. De plus, Altamir perçoit des commissions de performance (ou intérêts reportés) qui s'élèvent généralement à environ 20% des bénéfices générés au-dessus d’un seuil de rendement spécifié (taux critique), qui est souvent fixé à 8%.

La stratégie d’investissement de la société a permis de tirer parti avec succès de la croissance des sociétés de son portefeuille. En 2021, par exemple, le portefeuille d’Altamir a réalisé une croissance moyenne de l’EBITDA de 12%, reflétant l'efficacité de ses initiatives de création de valeur.

Les récentes sorties ont considérablement renforcé la situation financière d'Altamir. Par exemple, la vente de sa participation dans une entreprise leader dans le domaine des technologies de la santé a généré une plus-value d'environ 30 millions d'euros en 2022. Cette sortie s’inscrit dans une tendance globale où Altamir vise les événements de liquidité, capitalisant sur des conditions de marché favorables.

En renforçant encore ses capacités de revenus, Altamir maintient un portefeuille diversifié d'environ 15 des investissements actifs, garantissant un risque équilibré profile tout en captant la croissance dans différents secteurs. Les trois principaux investissements en 2022 représentaient près de 50% de la VNI totale :

De plus, Altamir bénéficie de relations solides avec ses partenaires opérationnels, facilitant la création de valeur grâce à des orientations stratégiques et des améliorations opérationnelles. L’orientation à long terme de la société et son approche d’investissement disciplinée lui permettent de gérer efficacement les fluctuations du marché, garantissant des flux de revenus soutenus même en période de ralentissement économique.

À fin 2022, le rendement des capitaux propres (ROE) d'Altamir s'élève à 12%, ce qui démontre sa capacité à générer des bénéfices par rapport aux capitaux propres. Cette mesure est essentielle pour évaluer la rentabilité des investissements réalisés et l'efficacité globale de la stratégie de l'entreprise en matière de génération de richesse.