Altamir SCA: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História do Altamir SCA

A Altamir SCA, uma empresa de investimento francesa cotada na Euronext Paris, é especializada em investimentos de private equity. Fundada em 2003, a Altamir concentra-se principalmente na aquisição de participações em fundos de private equity. A empresa visa criar valor a longo prazo através de uma gestão ativa e parcerias estratégicas.

Em 2014, a Altamir fez a transição para uma empresa de capital aberto, o que lhe permitiu reforçar a sua base de capital e expandir as suas estratégias de investimento. Esta mudança permitiu à Altamir diversificar a sua carteira de investimentos, visando setores como tecnologia, saúde e serviços.

No final de 2022, Altamir reportou um valor patrimonial líquido (NAV) de 548 milhões de euros, refletindo uma trajetória de crescimento significativa. O portfólio da empresa incluía participações em fundos de renome como o Apax Partners, que é um interveniente-chave em private equity na Europa e na América do Norte.

Em 2023, o preço das ações da Altamir sofreu flutuações, com um máximo de 19,50 euros e um mínimo de 15,10 euros, refletindo tendências mais amplas do mercado e o sentimento dos investidores em relação aos investimentos de capital privado. A empresa manteve uma forte posição financeira com um índice de liquidez corrente de 1,8 e um índice de dívida/capital próprio de 0,2 no último trimestre de 2022.

A estratégia de investimento da Altamir é fortemente influenciada pelo seu compromisso com a sustentabilidade e o investimento responsável, alinhando-se com as tendências globais de investimento. O foco da empresa em critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) atraiu uma nova onda de investidores, em busca de oportunidades de investimento ético.

Em setembro de 2023, o portfólio da Altamir incluía investimentos em mais de 15 fundos de private equity, com aproximadamente **65%** de seu NAV alocado para fundos direcionados aos setores de tecnologia e saúde. A empresa continua a explorar novas oportunidades, com o objetivo de expandir a sua presença global e, ao mesmo tempo, maximizar os retornos para os seus acionistas.

Quem é dono da Altamir SCA

A Altamir SCA é uma empresa de capital aberto listada na Euronext Paris sob o código ALTAM. A partir de setembro de 2023, a Altamir se concentrou em investimentos de private equity e venture capital, visando empresas de médio porte em diversos setores.

A propriedade da Altamir SCA pode ser dividida entre vários intervenientes importantes, incluindo investidores institucionais, empresas de capital privado e acionistas individuais. A estrutura acionária da empresa é indicativa da sua estratégia de investimento e dos interesses dos seus principais stakeholders.

De acordo com o último relatório financeiro do segundo trimestre de 2023, a Altamir SCA reportou ativos totais no valor de aproximadamente 1,2 mil milhões de euros, com um valor patrimonial líquido (NAV) por ação de 14,50 euros. A empresa manteve uma estratégia de investimento consistente que visa obter retornos significativos através de investimentos de portfólio diversificado.

Os principais investimentos da empresa estão concentrados em setores como tecnologia, saúde e bens de consumo, refletindo tendências de crescimento e inovação. Nos últimos anos, Altamir relatou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de aproximadamente 12% na sua carteira de investimentos, alinhando-se com os benchmarks de desempenho de empresas de private equity semelhantes.

Além disso, a Altamir SCA comprometeu-se a aumentar a transparência nas suas operações e a aumentar o valor para os acionistas através de atualizações regulares sobre o desempenho e mudanças estratégicas. Em setembro de 2023, a ação era negociada a cerca de 12,80 euros, o que reflete uma 6% aumentou no acumulado do ano, superando o índice de referência Euronext Paris.

Em termos de governança, a Altamir SCA possui um conselho de administração diversificado, com membros com ampla experiência em finanças, gestão de ativos e governança corporativa. Esta liderança estratégica desempenha um papel crucial nos processos de tomada de decisão e estratégias de investimento da empresa.

No geral, o cenário acionário da Altamir SCA apresenta uma combinação robusta de investidores institucionais, de private equity e individuais, todos contribuindo para o crescimento dinâmico e a direção estratégica da empresa.

Declaração de missão da Altamir SCA

A Altamir SCA concentra-se na criação de valor através de investimentos de longo prazo em private equity. A estratégia da empresa aposta no crescimento das empresas do seu portefólio, proporcionando-lhes o apoio necessário para alcançar o desenvolvimento sustentável. A Altamir pretende proporcionar retornos atrativos aos seus acionistas, ao mesmo tempo que adere aos princípios de investimento responsável.

Em 2022, a Altamir reportou um valor patrimonial líquido (NAV) de 370 milhões de euros, o que demonstrou um aumento robusto em relação ao NAV do ano anterior de 342 milhões de euros, refletindo um forte desempenho da carteira. A empresa mantém uma abordagem de investimento diversificada, com participações em vários setores, incluindo tecnologia, saúde e bens de consumo.

No segundo trimestre de 2023, o portfólio da Altamir SCA consistia em 16 investimentos. Coletivamente, estas participações geraram uma receita agregada de aproximadamente 1,3 mil milhões de euros em 2022, com uma taxa média de crescimento de receita de cerca de 10% ano após ano. Este desempenho de crescimento sublinha a eficácia do foco estratégico da Altamir em empresas de alto crescimento.

A Altamir SCA também está comprometida com o investimento responsável, integrando fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em seu processo de investimento. Em 2022, 62% das empresas do seu portfólio implementaram iniciativas ESG significativas, incluindo práticas de sustentabilidade que reduziram as suas pegadas de carbono em uma média de 15%.

Além disso, a Altamir SCA continua a melhorar a sua estratégia de investimento através de iniciativas de transformação digital entre as empresas do seu portfólio. Em 2023, alocou aproximadamente 30 milhões de euros para inovação e atualizações tecnológicas em todas as suas participações, com retornos esperados de cerca de 20% em maior eficiência operacional.

O alinhamento dos objetivos operacionais da Altamir com a sua missão sublinha o seu compromisso em gerar valor a longo prazo para os investidores, ao mesmo tempo que promove práticas empresariais sustentáveis ​​entre as empresas do seu portfólio. A empresa continua focada na alocação disciplinada de capital, visando uma taxa interna de retorno (TIR) anual de pelo menos 15%.

Como funciona o Altamir SCA

A Altamir SCA é uma empresa de private equity de capital aberto com sede na França, conhecida por investir em diversos setores, principalmente tecnologia e saúde. A empresa é administrada por uma equipe de profissionais experientes que se concentram na obtenção e gerenciamento de investimentos em empresas em estágio de crescimento.

A empresa opera principalmente através de seus veículos de investimento, que lhe permitem participar de uma série de negócios de private equity. Em outubro de 2023, a Altamir SCA possui um portfólio avaliado em aproximadamente 1 bilhão de euros, com investimentos abrangendo vários setores e regiões geográficas.

Estratégia de Investimento

Altamir utiliza uma abordagem multiestratégica com foco em:

• Capital de crescimento: Investir em empresas bem estabelecidas, mas que requerem capital adicional para expansão.
• Compras: Adquirir participações majoritárias em empresas para impulsionar melhorias operacionais e estratégicas.
• Coinvestimentos: Parceria com outras empresas de private equity para investir em negócios maiores.

Desempenho financeiro recente

Para o primeiro semestre de 2023, Altamir relatou as seguintes métricas financeiras principais:

Em termos de retorno financeiro, a empresa alcançou um TIR de 12% (Taxa Interna de Retorno) nos últimos cinco anos, indicando um forte desempenho em relação aos benchmarks do setor.

Composição do portfólio

Em outubro de 2023, a carteira de investimentos da Altamir SCA inclui os seguintes setores:

Os investimentos em tecnologia da empresa concentram-se em subsetores como software, fintech e segurança cibernética, enquanto os investimentos em saúde visam biotecnologia e dispositivos médicos.

Estrutura do Fundo

A Altamir SCA opera como uma Société en Commandite par Actions (SCA). Esta estrutura permite equilibrar as vantagens do investimento público e privado. A partir das últimas atualizações, a empresa arrecadou um total de 500 milhões de euros através do seu mais recente fundo, Altamir 6, que se concentra no investimento em empresas europeias de média capitalização.

Perspectivas de mercado

Olhando para o futuro, a Altamir SCA pretende alavancar o aumento do investimento na transformação digital e na inovação em saúde, setores projetados para crescer a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de aproximadamente 10% a 12% nos próximos cinco anos. A empresa antecipa oportunidades significativas no mercado europeu, especialmente nas fases de recuperação pós-pandemia.

Concluindo, a Altamir SCA continua a posicionar-se estrategicamente no cenário de private equity, beneficiando-se de seu portfólio diversificado e estratégia de investimento focada.

Como Altamir SCA ganha dinheiro

A Altamir SCA é uma empresa de capital privado listada que investe principalmente em empresas não listadas em vários setores. As receitas geradas pela Altamir decorrem de suas atividades de investimento, principalmente por meio de taxas de administração, taxas de desempenho, dividendos e ganhos de capital realizados na saída dos investimentos.

A empresa atua no domínio de private equity, com foco em setores como tecnologia, saúde e bens de consumo. A estratégia da Altamir envolve investir em empresas em expansão e em fase de crescimento que demonstrem um forte potencial de criação de valor. De acordo com os últimos relatórios, o valor patrimonial líquido (NAV) da Altamir é de aproximadamente 750 milhões de euros.

Em 2022, Altamir relatou renda total de aproximadamente 40 milhões de euros, com a seguinte repartição:

As taxas de administração são cobradas com base no capital total comprometido, normalmente em torno de 1.5% anualmente. Além disso, a Altamir recebe taxas de desempenho (ou juros transportados) que normalmente ficam em torno de 20% dos lucros gerados acima de um limite de retorno especificado (taxa mínima), que muitas vezes é definido em 8%.

A estratégia de investimento da empresa alavancou com sucesso o crescimento das empresas do seu portfólio. Em 2021, por exemplo, o portfólio da Altamir alcançou um crescimento médio de EBITDA de 12%, refletindo a eficácia das suas iniciativas de criação de valor.

As saídas recentes reforçaram significativamente a posição financeira de Altamir. Por exemplo, a venda da sua participação numa empresa líder em tecnologia de cuidados de saúde rendeu ganhos de capital de aproximadamente 30 milhões de euros em 2022. Esta saída fez parte de uma tendência geral em que a Altamir visava eventos de liquidez, capitalizando condições de mercado favoráveis.

Aprimorando ainda mais sua capacidade de receita, a Altamir mantém um portfólio diversificado de aproximadamente 15 investimentos ativos, garantindo um risco equilibrado profile ao mesmo tempo que captura o crescimento em diferentes sectores. Os três principais investimentos em 2022 representaram quase 50% do NAV total:

Além disso, a Altamir beneficia de fortes relacionamentos com parceiros operacionais, facilitando a criação de valor através de orientação estratégica e melhorias operacionais. O foco a longo prazo e a abordagem de investimento disciplinada da empresa permitem-lhe navegar eficazmente pelas flutuações do mercado, garantindo fluxos de receitas sustentados mesmo durante crises económicas.

No final de 2022, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) da Altamir era de 12%, o que demonstra sua capacidade de gerar lucros em relação ao patrimônio líquido. Esta métrica é fundamental para avaliar a rentabilidade dos investimentos realizados e a eficácia global da estratégia da empresa na geração de riqueza.