Declaración de misión, visión, & Valores centrales (2024) de Merlin Properties Socimi, S.A.

Una breve historia de Merlin Properties Socimi, S.A.

Merlin Properties Socimi, S.A. se estableció en 2014 con el objetivo principal de invertir en activos inmobiliarios en el mercado español. La compañía opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrada principalmente en propiedades comerciales, incluidas oficinas, espacios minoristas e instalaciones de logística.

En 2014, Merlin Properties hizo su debut en el mercado de valores español con una oferta pública inicial (OPI) que recaudó aproximadamente 1.200 millones de euros, marcando una de las OPI más grandes de España ese año. Las acciones de la compañía comenzaron a cotizar en la Bolsa de Valores de Madrid bajo el símbolo del ticker "MRL".

Para 2015, Merlin Properties había ampliado su cartera significativamente, adquiriendo una amplia gama de propiedades. A finales de 2015, el valor total de los activos inmobiliarios alcanzó 2.800 millones de euros.

En 2016, Merlín continuó creciendo, adquiriendo un alto más altoprofile Activos, incluidos los principales edificios de oficinas ubicados en los principales distritos comerciales de Madrid y Barcelona. La estrategia de adquisición fue impulsada principalmente por la demanda de espacios de oficina de calidad, lo que condujo a un aumento significativo en los ingresos por alquiler.

2017 fue un año crucial para la compañía, ya que completó una fusión con la compañía inmobiliaria "Testa Residencial", que diversificó aún más su cartera. Esta fusión amplió sus ofertas residenciales, aumentando el número total de unidades a más que 10,000.

Al final de 2020, Merlin Properties informó una cartera de activos total valorada en aproximadamente 9.2 mil millones de euros. La compañía tenía un sólido desempeño financiero, con ingresos de 371 millones de euros y una ganancia neta de 209 millones de euros.

En 2021, las propiedades de Merlín se centraron en las iniciativas de sostenibilidad, comprometiéndose a reducir su huella de carbono e implementar varias tecnologías verdes en sus propiedades. Este compromiso fue parte de una estrategia más amplia para cumplir con los objetivos de sostenibilidad europeos y mejorar su reputación corporativa.

En 2022, Merlin Properties informó un aumento significativo en las tasas de ocupación, alcanzando 95% para su cartera de oficinas, que refleja una fuerte demanda en el mercado inmobiliario español. Además, la compañía declaró un dividendo de €0.31 por acción, destacando su compromiso de devolver el valor a los accionistas.

A finales de 2023, Merlin Properties había mantenido un balance general saludable, con pasivos totales que ascendieron a aproximadamente 4.500 millones de euros, y una relación deuda / capital de aproximadamente 1.2, indicando una estructura de capital sólida y una capacidad para financiar el crecimiento futuro.

La estrategia continua de la compañía se centra en la logística urbana y el comercio minorista, con el objetivo de capitalizar el creciente sector de comercio electrónico al tiempo que persigue la sostenibilidad en sus operaciones e inversiones.

A Who posee Merlin Properties Socimi, S.A.

Merlin Properties Socimi, S.A., un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria que figura en la Bolsa de Valores de Madrid, tiene una estructura de propiedad diversificada. A partir de los últimos informes, los principales accionistas son inversores institucionales y privados.

A partir de septiembre de 2023, Merlin Properties tiene aproximadamente 493.5 millones acciones en circulación. La compañía también ha informado un aumento en la propiedad institucional, lo que indica una creciente confianza entre los grandes inversores.

La salud financiera de Merlin Properties se refleja en su reciente informe de ganancias. Para la primera mitad de 2023, la compañía logró una ganancia neta de 86 millones de euros, arriba de 73 millones de euros en el mismo período del año pasado, demostrando un crecimiento interanual de aproximadamente 17.8%.

La cartera de la compañía consiste principalmente en bienes raíces comerciales, incluidas las oficinas, las propiedades minoristas y logísticas. Las valoraciones recientes sugieren que el valor total del activo es aproximadamente € 10 mil millones, con énfasis en las propiedades principales de alta calidad en Madrid y Barcelona.

En términos de desempeño del mercado, a partir de octubre de 2023, el precio de las acciones de Merlin Properties se cotiza €11.50, que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente 5.67 mil millones de euros. La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 4.5%, por lo que es una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.

La propiedad significativa de los inversores institucionales subraya la reputación de la compañía en el mercado, y su compromiso de administrar y mejorar activamente el valor de las propiedades bajo su administración es evidente a partir de sus adquisiciones y desarrollos estratégicos.

Merlin Properties Socimi, S.A. Declaración de misión

Merlin Properties Socimi, S.A. es un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria española (REIT) centrado en la adquisición, desarrollo y gestión de activos inmobiliarios comerciales. La misión de la compañía está delineada en torno a proporcionar rendimientos óptimos a sus accionistas a través de la gestión estratégica de una cartera diversificada en los mercados urbanos clave en España.

La misión de la compañía enfatiza:

• Maximizar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas.
• Mantenimiento de altos estándares en administración de propiedades.
• Adaptarse a las tendencias del mercado para seguir siendo competitivos.
• Contribuyendo positivamente a las comunidades en las que operan.

A partir del segundo trimestre de 2023, Merlin Properties informó un valor de activo total de aproximadamente 10.4 mil millones de euros. La cartera de inversiones de la compañía abarca 1,5 millones de metros cuadrados de espacio arrendable, principalmente concentrado en los sectores de oficina y minoristas.

Los indicadores de desempeño financiero son convincentes, mostrando un crecimiento robusto:

• Los ingresos netos de alquiler para la primera mitad de 2023 se mantuvieron en 175 millones de euros, reflejando un aumento de 7.5% en comparación con el mismo período en 2022.
• La tasa de ocupación en la cartera se informó en 94%, mostrando la efectividad de la gerencia para atraer y retener inquilinos.
• Los fondos ajustados de las operaciones (AFFO) ascendieron a € 120 millones, que representa un crecimiento interanual de 8%.

Merlin Properties se centra en varios segmentos de propiedad, con la siguiente tabla que ilustra su composición de cartera:

Alineado con su misión, Merlin Properties persigue activamente iniciativas de sostenibilidad. La compañía tiene como objetivo reducir las emisiones de carbono en su cartera 30% Para 2030, implementando sistemas de eficiencia energética y prácticas de construcción. Además, la compañía recibió un Certificación de edificios verdes por más 60% de sus propiedades a partir de 2023, subrayando su compromiso con las prácticas ambientalmente sostenibles.

La visión estratégica de Merlin Properties Socimi, S.A. refleja su dedicación a equilibrar el beneficio y el propósito, alineando sus estrategias operativas con el crecimiento a largo plazo y la participación de la comunidad.

Cómo funciona Merlin Properties Socimi, S.A.

Merlin Properties Socimi, S.A. es un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) con sede en España, centrándose principalmente en la adquisición, el desarrollo y la gestión de los espacios de oficina, venta minorista y logística. A finales de 2022, la cartera de propiedades de Merlín fue valorada en aproximadamente 11.4 mil millones de €.

La compañía opera bajo el marco Socimi, que le permite beneficiarse de un régimen fiscal favorable, siempre que cumpla con criterios específicos relacionados con la distribución de sus ingresos. Para calificar como Socimi, la compañía debe distribuir al menos 80% de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos.

Desempeño financiero

Para el año fiscal 2022, Merlín informó un ingreso de alquiler de 368,5 millones de euros, reflejando un crecimiento de 4.2% en comparación con el año anterior. La compañía logró una ganancia neta de € 290 millones, que significa un margen de beneficio neto de aproximadamente 78.5%.

Merlín ha mantenido un balance sólido, con una relación de préstamo a valor (LTV) de 34.2% A diciembre de 2022. Esto indica una estructura bien capitalizada con liquidez adecuada. Los costos de financiación de la compañía promediaron 1.8% Durante el año, lo que le permite optimizar sus gastos de capital.

Cartera de propiedades

La cartera diversificada de la compañía incluye aproximadamente 1.2 millones metros cuadrados de área redonda en 146 propiedades. Los segmentos clave son los siguientes:

• Propiedades de la oficina: Representar sobre 60% De los ingresos de alquiler total, los activos de la oficina de Merlín se concentran principalmente en Madrid y Barcelona, ​​con proyectos notables como Torre Glòries y Wellington.
• Propiedades minoristas: Contribuyendo 25% De los ingresos por alquiler, el segmento minorista incluye centros comerciales y tiendas de la calle.
• Logística y activos industriales: Estos activos componen aproximadamente 15% de la cartera, centrándose en ubicaciones de logística de última milla, esencial para el comercio electrónico.

Posición y estrategia del mercado

Merlin Properties se posiciona como líder del mercado en la Península Ibérica. La compañía tiene como objetivo mejorar su cartera a través de adquisiciones y desarrollos selectivos, dirigiendo áreas con un fuerte potencial de crecimiento. En 2022, Merlín anunció planes para invertir 500 millones de euros en nuevos desarrollos, principalmente en proyectos sostenibles que cumplen con los estándares ambientales.

La estrategia de valoración de la compañía está respaldada por un enfoque disciplinado para la gestión de bienes raíces, dirigiendo las propiedades que ofrecen una combinación de estabilidad de ingresos y potencial de crecimiento. A partir de septiembre de 2023, el precio de las acciones de Merlín era aproximadamente €9.83, mostrando resistencia en un entorno de mercado volátil.

Dividendos

Merlín mantiene una política de dividendos consistente, habiendo pagado dividendos por un total €0.65 por acción para el año fiscal 2022, que representa un rendimiento de dividendos de alrededor 6.6% Basado en el precio de la acción en ese momento. La compañía tiene como objetivo continuar aumentando sus dividendos en línea con el crecimiento de las ganancias.

Perspectiva

Mirando hacia el futuro, Merlin Properties está listo para capitalizar la recuperación continua en el mercado inmobiliario español. Los analistas de mercado anticipan una tasa de crecimiento estable en el sector, con un aumento esperado en los precios de alquiler debido a la alta demanda. Es probable que el enfoque estratégico en los activos de alta calidad y las inversiones sostenibles mejoren el valor de los accionistas a largo plazo.

Cómo Merlin Properties Socimi, S.A. gana dinero

Merlin Properties Socimi, S.A. es un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria española, centrándose en la adquisición y gestión de propiedades generadoras de ingresos. Los flujos de ingresos de la compañía se derivan principalmente de las propiedades comerciales de arrendamiento, específicamente en los sectores de la oficina, el comercio minorista y logística.

A partir del último informe financiero para el tercer trimestre de 2023, Merlín informó un ingreso neto de alquiler de aproximadamente 150 millones de euros, mostrando un aumento interanual de 5%. La diversificación en la logística y el comercio minorista ha enriquecido aún más su cartera, contribuyendo al crecimiento constante de los ingresos.

La compañía se centra en gran medida en áreas de alta demanda en las principales ciudades españolas, incluidas Madrid y Barcelona. Las opciones de ubicación estratégica de Merlín le han permitido mantener una tasa de ocupación promedio de 95% a través de su cartera. Esta alta tasa de ocupación es esencial para mantener un flujo de efectivo constante de los arrendamientos.

Además, Merlín emplea una estrategia de valor agregado a través del desarrollo de la propiedad y la renovación. Las inversiones en la actualización de las propiedades existentes han llevado a un aumento en las tasas de alquiler. Por ejemplo, en 2022, la compañía completó las renovaciones en su complejo de oficinas insignia, lo que resultó en una mejora de la tasa de alquiler por 15%.

Otro impulsor de ingresos significativo es la adquisición de propiedades. En la primera mitad de 2023, Merlín completó las adquisiciones por un total 200 millones de euros, que se proyectan para generar un adicional € 12 millones en ingresos anuales de alquiler. Esta expansión estratégica tiene como objetivo mejorar su posición de mercado al tiempo que aumenta el valor general de la propiedad.

La compañía también se beneficia de una estrategia de asignación de capital disciplinada, asegurando que sus niveles de deuda sigan siendo manejables. A partir del tercer trimestre de 2023, Merlín informó una relación de préstamo a valor (LTV) de 38%, muy por debajo del promedio de la industria de 50%, permitiéndoles financiar el crecimiento futuro a través de un apalancamiento adicional si es necesario.

Además, la estructura de fideicomiso de inversión inmobiliaria le permite a Merlín distribuir al menos 80% de sus ganancias como dividendos, lo que lo hace atractivo para los inversores centrados en los ingresos. A partir de ahora, el rendimiento de dividendos es aproximadamente 4.5%, que refleja el compromiso del fideicomiso de devolver capital a sus accionistas.

En resumen, Merlin Properties Socimi, S.A. genera ingresos a través de una cartera bien diversificada centrada principalmente en las propiedades comerciales, capitalizando las altas tasas de ocupación, adquisiciones estratégicas, mejoras de propiedades y una fuerte posición financiera para mantener y aumentar sus flujos de ingresos.