Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales (2024) des propriétés de Merlin Socimi, S.A.

Une brève histoire des propriétés de Merlin Socimi, S.A.

Merlin Properties Socmi, S.A. a été créée en 2014 dans l'objectif principal d'investir dans des actifs immobiliers sur le marché espagnol. La société opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT), principalement axée sur les propriétés commerciales, y compris les bureaux, les espaces de vente au détail et les installations logistiques.

En 2014, Merlin Properties a fait ses débuts sur le marché boursier espagnol avec une première offre publique (IPO) qui a levé approximativement 1,2 milliard d'euros, marquant l'une des plus grandes introductions en bourse d'Espagne cette année-là. Les actions de la société ont commencé à se négocier à la Bourse de Madrid sous le symbole du ticker "MRL".

En 2015, Merlin Properties avait considérablement élargi son portefeuille, acquérant un large éventail de propriétés. À la fin de 2015, la valeur totale des actifs immobiliers a atteint 2,8 milliards d'euros.

En 2016, Merlin a continué à croître, acquérantprofile Des actifs, y compris les grands immeubles de bureaux situés dans les principaux quartiers commerciaux de Madrid et de Barcelone. La stratégie d'acquisition était principalement motivée par la demande d'espaces de bureaux de qualité, ce qui a entraîné une augmentation significative des revenus de location.

2017 a été une année centrale pour la société car elle a terminé une fusion avec la société immobilière "Testa Residencial", qui diversifiait encore son portefeuille. Cette fusion a élargi ses offres résidentielles, augmentant le nombre total d'unités à plus que 10,000.

À la fin de 2020, Merlin Properties a signalé un portefeuille total d'actifs évalué à environ 9,2 milliards d'euros. L'entreprise a connu une forte performance financière, avec des revenus d'environ 371 millions d'euros et un bénéfice net de 209 millions d'euros.

En 2021, les propriétés de Merlin se sont concentrées sur les initiatives de durabilité, s'engageant à réduire son empreinte carbone et à mettre en œuvre diverses technologies vertes à travers ses propriétés. Cet engagement faisait partie d'une stratégie plus large pour atteindre les objectifs européens de durabilité et améliorer sa réputation d'entreprise.

En 2022, les propriétés de Merlin ont signalé une augmentation significative des taux d'occupation, atteignant 95% pour son portefeuille de bureaux, reflétant une forte demande sur le marché immobilier espagnol. En outre, la société a déclaré un dividende €0.31 Par action, mettant en évidence son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires.

À la fin de 2023, les propriétés de Merlin avaient maintenu un bilan sain, avec des passifs totaux s'élevant à peu près 4,5 milliards d'euroset un ratio dette / capital d'environ 1.2, indiquant une structure de capital solide et une capacité à financer la croissance future.

La stratégie continue de la société se concentre sur la logistique urbaine et la vente au détail, visant à capitaliser sur le secteur du commerce électronique croissant tout en poursuivant la durabilité dans ses opérations et ses investissements.

A qui possède Merlin Properties Socimi, S.A.

Merlin Properties Socmi, S.A., une éminente fiducie de placement immobilier inscrit à la Bourse de Madrid, a une structure de propriété diversifiée. Depuis les derniers rapports, les principaux actionnaires sont à la fois des investisseurs institutionnels et privés.

En septembre 2023, les propriétés de Merlin ont approximativement 493,5 millions partage en circulation. La société a également signalé une augmentation de la propriété institutionnelle, ce qui indique une confiance croissante parmi les grands investisseurs.

La santé financière des propriétés de Merlin se reflète dans son récent rapport sur les résultats. Pour la première moitié de 2023, la société a réalisé un bénéfice net de 86 millions d'euros, à partir de 73 millions d'euros Au cours de la même période de l'année dernière, démontrant une croissance en glissement annuel d'environ 17.8%.

Le portefeuille de la société se compose principalement d'immobilier commercial, notamment des bureaux, de la vente au détail et des propriétés logistiques. Les évaluations récentes suggèrent que la valeur totale de l'actif se situe à peu près 10 milliards d'euros, en mettant l'accent sur les propriétés de haute qualité à Madrid et Barcelone.

En termes de performance du marché, en octobre 2023, le cours de l'action pour Merlin Properties se négocie €11.50, reflétant une capitalisation boursière d'environ 5,67 milliards d'euros. L'entreprise a un rendement de dividende de 4.5%, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu.

La propriété importante des investisseurs institutionnels souligne la position réputée de l'entreprise sur le marché, et leur engagement à gérer et à améliorer activement la valeur des propriétés en vertu de sa direction ressort de ses acquisitions et développements stratégiques.

Merlin Properties Socimi, S.A. Énoncé de mission

Merlin Properties Socmi, S.A. est une éminente fiducie de placement immobilier espagnol (REIT) axée sur l'acquisition, le développement et la gestion des actifs immobiliers commerciaux. La mission de l'entreprise est délimitée pour fournir des rendements optimaux à ses actionnaires grâce à la gestion stratégique d'un portefeuille diversifié sur les principaux marchés urbains en Espagne.

La mission de l'entreprise souligne:

• Maximiser la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques.
• Maintenir des normes élevées dans la gestion immobilière.
• S'adapter aux tendances du marché pour rester compétitifs.
• Contribuant positivement aux communautés dans lesquelles elles opèrent.

Au deuxième trimestre de 2023, Merlin Properties a déclaré une valeur totale d'actif d'environ 10,4 milliards d'euros. Le portefeuille d'investissement de la société englobe 1,5 million de mètres carrés d'espace levable, principalement concentré dans les secteurs de bureau et de vente au détail.

Les indicateurs de performance financière sont convaincants, présentant une croissance robuste:

• Le revenu de location net pour le premier semestre de 2023 se tenait à 175 millions d'euros, reflétant une augmentation de 7.5% par rapport à la même période en 2022.
• Le taux d'occupation à travers le portefeuille a été signalé à 94%, Présentation de l'efficacité de la gestion dans l'attraction et la rétention des locataires.
• Les fonds ajustés des opérations (AFFO) se sont équipés de 120 millions d'euros, représentant une croissance en glissement annuel de 8%.

Merlin Properties se concentre sur plusieurs segments de propriétés, le tableau suivant illustrant leur composition de portefeuille:

En alignement avec sa mission, les propriétés de Merlin poursuivent activement les initiatives de durabilité. La société vise à réduire les émissions de carbone à travers son portefeuille en 30% D'ici 2030, la mise en œuvre de systèmes économes en énergie et de pratiques de construction. De plus, l'entreprise a reçu un Certification du bâtiment vert depuis plus 60% de ses propriétés en 2023, soulignant son engagement envers les pratiques environnementales durables.

La vision stratégique des propriétés de Merlin Socimi, S.A. reflète son dévouement à l'équilibreux et à l'objectif, alignant ses stratégies opérationnelles avec la croissance à long terme et l'engagement communautaire.

Comment fonctionne Merlin Socmi, S.A.

Merlin Properties Socmi, S.A. est une éminente fiducie de placement immobilier (REIT) basé en Espagne, en se concentrant principalement sur l'acquisition, le développement et la gestion des espaces de bureau, de vente au détail et de logistique. À la fin de 2022, le portefeuille de biens de Merlin a été évalué à peu près 11,4 milliards d'euros.

La société opère dans le cadre de SoCIMI, qui lui permet de bénéficier d'un régime fiscal favorable, à condition qu'elle réponde aux critères spécifiques liés à la distribution de ses revenus. Pour être qualifié de Socimi, la société doit distribuer au moins 80% de ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, Merlin a déclaré un revenu de location de 368,5 millions d'euros, reflétant une croissance de 4.2% par rapport à l'année précédente. L'entreprise a réalisé un bénéfice net de 290 millions d'euros, ce qui signifie une marge bénéficiaire nette d'environ 78.5%.

Merlin a maintenu un bilan solide, avec un ratio de prêt / valeur (LTV) 34.2% En décembre 2022. Cela indique une structure bien capitalisée avec une liquidité adéquate. Les coûts de financement de l'entreprise sont en moyenne 1.8% Au cours de l'année, lui permettant d'optimiser ses dépenses en capital.

Portefeuille de propriétés

Le portefeuille diversifié de la société comprend approximativement 1,2 million mètres carrés de zone laitable dans 146 propriétés. Les segments clés sont les suivants:

• Propriétés du bureau: Représentant 60% Sur le total des revenus de location, les actifs du bureau de Merlin sont concentrés principalement à Madrid et Barcelone, avec des projets notables tels que Torre Glòries et le Wellington.
• Propriétés de la vente au détail: Contribuant à 25% Du revenu locatif, le segment de vente au détail comprend des centres commerciaux et des magasins High Street.
• Logistique et actifs industriels: Ces actifs se marient approximativement 15% du portefeuille, en se concentrant sur les emplacements logistiques du dernier mile, essentiels pour le commerce électronique.

Position et stratégie du marché

Merlin Properties se positionne comme un leader du marché dans la péninsule ibérique. La société vise à améliorer son portefeuille grâce à des acquisitions et à des développements sélectifs, ciblant les domaines avec un fort potentiel de croissance. En 2022, Merlin a annoncé son intention d'investir 500 millions d'euros Dans de nouveaux développements, principalement dans des projets durables qui répondent aux normes environnementales.

La stratégie d’évaluation de l’entreprise est soutenue par une approche disciplinée de la gestion immobilière, ciblant les propriétés qui offrent un mélange de stabilité du revenu et de potentiel de croissance. En septembre 2023, le cours de l'action de Merlin était approximativement €9.83, montrant la résilience dans un environnement de marché volatil.

Dividendes

Merlin maintient une politique de dividende cohérente, ayant versé des dividendes totalisant €0.65 par action pour l'exercice 2022, qui représente un rendement de dividende 6.6% Basé sur le cours de l'action à l'époque. La société vise à continuer d'augmenter ses dividendes conformément à la croissance des bénéfices.

Perspectives

À l'avenir, Merlin Properties est sur le point de capitaliser sur la reprise continue sur le marché immobilier espagnol. Les analystes du marché prévoient un taux de croissance stable dans le secteur, avec une augmentation attendue des prix de la location en raison d'une forte demande. L'accent stratégique sur les actifs de haute qualité et les investissements durables devrait améliorer la valeur des actionnaires à long terme.

Comment Merlin Properties Socimi, S.A. fait de l'argent

Merlin Properties Socmi, S.A. est une fiducie de placement immobilier espagnole de premier plan, en se concentrant sur l'acquisition et la gestion des propriétés générateurs de revenus. Les sources de revenus de la société découlent principalement de la location de propriétés commerciales, en particulier dans les secteurs de bureau, de vente au détail et de logistique.

Depuis le dernier rapport financier pour le troisième trimestre 2023, Merlin a déclaré un revenu de location net d'environ 150 millions d'euros, présentant une augmentation en glissement annuel de 5%. La diversification de la logistique et du commerce de détail a encore enrichi leur portefeuille, contribuant à une croissance cohérente des revenus.

L'entreprise se concentre fortement sur les zones à forte demande dans les grandes villes espagnoles, notamment Madrid et Barcelone. Les choix de localisation stratégiques de Merlin lui ont permis de maintenir un taux d'occupation moyen de 95% à travers son portefeuille. Ce taux d'occupation élevé est essentiel pour maintenir un flux de trésorerie constant des baux.

De plus, Merlin utilise une stratégie à valeur ajoutée par le développement de la propriété et la rénovation. Les investissements dans la mise à niveau des propriétés existantes ont entraîné une augmentation des taux de location. Par exemple, en 2022, la société a terminé les rénovations de son complexe de bureaux phares, entraînant une amélioration des taux de location par 15%.

Un autre conducteur de revenus important est l'acquisition de propriétés. Dans la première moitié de 2023, Merlin a terminé les acquisitions totalisant 200 millions d'euros, qui devraient générer un 12 millions d'euros dans les revenus de location annuels. Cette expansion stratégique vise à améliorer leur position sur le marché tout en augmentant la valeur globale de la propriété.

La Société bénéficie également d'une stratégie d'allocation de capital disciplinée, garantissant que ses niveaux d'endettement restent gérables. Au troisième trimestre 2023, Merlin a déclaré un ratio de prêt / valeur (LTV) 38%, bien en dessous de la moyenne de l'industrie de 50%, leur permettant de financer la croissance future grâce à un effet de levier supplémentaire si nécessaire.

De plus, la structure de la fiducie de placement immobilier permet à Merlin de distribuer au moins 80% de ses bénéfices en tant que dividendes, ce qui le rend attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu. À partir de maintenant, le rendement du dividende se situe à peu près 4.5%, qui reflète l'engagement de la fiducie à retourner le capital à ses actionnaires.

En résumé, Merlin Properties SoCmi, S.A., génère des revenus grâce à un portefeuille bien diversifié principalement centré sur des propriétés commerciales, capitalisant sur des taux d'occupation élevés, des acquisitions stratégiques, des améliorations de propriété et une solide position financière pour maintenir et augmenter ses flux de revenus.