بيان المهمة ، الرؤية ، & القيم الأساسية (2024) من Merlin Properties Socimi ، S.A.

تاريخ موجز لـ Merlin Properties Socimi ، S.A.

تأسست Merlin Properties Socimi ، S.A. في عام 2014 مع الهدف الأساسي المتمثل في الاستثمار في الأصول العقارية في السوق الإسبانية. تعمل الشركة كثقة استثمار عقاري (REIT) ، وتركز بشكل أساسي على العقارات التجارية ، بما في ذلك المكاتب ومساحات البيع بالتجزئة والمرافق اللوجستية.

في عام 2014 ، ظهرت شركة Merlin Properties لأول مرة في سوق الأوراق المالية الإسبانية مع عرض عام أولي (IPO) الذي أثار تقريبًا 1.2 مليار يورو، بمناسبة واحدة من أكبر الاكتتابات الاكتتابات في إسبانيا في ذلك العام. بدأت أسهم الشركة في التداول في بورصة مدريد تحت رمز MOCER "MRL".

بحلول عام 2015 ، وسعت Merlin Properties محفظتها بشكل كبير ، حيث حصلت على مجموعة واسعة من العقارات. بحلول نهاية عام 2015 ، تم الوصول إلى القيمة الإجمالية للأصول العقارية حولها 2.8 مليار يورو.

في عام 2016 ، استمرت ميرلين في النمو ، واكتساب عالياً-profile الأصول ، بما في ذلك مباني المكاتب الرئيسية الموجودة في المناطق التجارية الرئيسية في مدريد وبرشلونة. كانت استراتيجية الاستحواذ مدفوعة بشكل أساسي بالطلب على مساحات مكتب الجودة ، مما أدى إلى زيادة كبيرة في إيرادات الإيجار.

كان عام 2017 عامًا محوريًا للشركة حيث أكملت اندماجًا مع شركة العقارات "Testa Residencial" ، والتي تزيد من تنوع محفظتها. وسع هذا الاندماج عروضه السكنية ، مما يزيد من إجمالي عدد الوحدات إلى أكثر من 10,000.

اعتبارًا من نهاية عام 2020 ، أبلغت Merlin Properties عن محفظة أصول إجمالية تقدر قيمتها تقريبًا 9.2 مليار يورو. كان لدى الشركة أداء مالي قوي ، مع إيرادات حوالي 371 مليون يورو وصافي ربح من 209 مليون يورو.

في عام 2021 ، ركزت خصائص Merlin على مبادرات الاستدامة ، والالتزام بتقليل بصمة الكربون وتنفيذ العديد من التقنيات الخضراء عبر خصائصها. كان هذا الالتزام جزءًا من استراتيجية أوسع لتحقيق أهداف الاستدامة الأوروبية وتعزيز سمعة الشركات.

في عام 2022 ، أبلغت Merlin Properties عن زيادة كبيرة في معدلات الإشغال ، حيث تصل إلى حولها 95% لمحفظة مكتبها ، مما يعكس الطلب القوي في سوق العقارات الإسبانية. علاوة على ذلك ، أعلنت الشركة توزيع أرباح €0.31 للسهم الواحد ، مع تسليط الضوء على التزامها بعودة القيمة للمساهمين.

بحلول نهاية عام 2023 ، حافظت Merlin Properties على ميزانية عمومية صحية ، مع إجمالي الالتزامات 4.5 مليار يوروونسبة ديون إلى حقوق الملكية 1.2مع الإشارة إلى بنية رأس المال الصلبة والقدرة على تمويل النمو في المستقبل.

تركز استراتيجية الشركة المستمرة على اللوجستيات الحضرية وتجارة التجزئة ، بهدف الاستفادة من قطاع التجارة الإلكترونية المتنامية مع متابعة الاستدامة في عملياتها واستثماراتها.

أ من يمتلك ميرلين بروبرتيس Socimi ، S.A.

لدى Merlin Properties Socimi ، S.A. ، وهي صندوق استثمار عقاري بارز مدرج في بورصة مدريد ، هيكل ملكية متنوعة. اعتبارا من أحدث التقارير ، فإن المساهمين الرئيسيين هم مستثمرون مؤسسيون وخاصون.

اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، لدى Merlin Properties تقريبًا 493.5 مليون الأسهم المعلقة. أبلغت الشركة أيضًا عن زيادة في الملكية المؤسسية ، مما يشير إلى ثقة متزايدة بين المستثمرين الكبار.

تنعكس الصحة المالية لممتلكات Merlin في تقرير أرباحها الأخير. في النصف الأول من عام 2023 ، حققت الشركة ربحًا صافًا 86 مليون يورو، حتى من 73 مليون يورو في نفس الفترة من العام الماضي ، مما يدل على نمو سنوي تقريبًا 17.8%.

تتكون محفظة الشركة في المقام الأول من العقارات التجارية ، بما في ذلك المكاتب وتجارة التجزئة والخدمات اللوجستية. تشير التقييمات الحديثة إلى أن قيمة الأصول الإجمالية تقف تقريبًا 10 مليار يورو، مع التركيز على الخصائص الرئيسية عالية الجودة في مدريد وبرشلونة.

من حيث أداء السوق ، اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، يتم تداول سعر سهم Merlin Properties €11.50تعكس القيمة السوقية تقريبًا 5.67 مليار يورو. الشركة لديها عائد أرباح 4.5%، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تؤكد الملكية المهمة التي قام بها المستثمرون المؤسسيون على مكانة الشركة ذات السمعة الطيبة في السوق ، كما أن التزامهم بإدارة وتعزيز قيمة العقارات تحت إدارتها واضحة من عمليات الاستحواذ والتطورات الاستراتيجية.

Merlin Properties Socimi ، S.A. Action Distion

Merlin Properties Socimi ، S.A. هي صندوق استثمار عقاري أسباني بارز (REIT) يركز على الاستحواذ على الأصول العقارية التجارية وتطويرها وإدارتها. يتم تحديد مهمة الشركة حول توفير عائدات مثالية لمساهميها من خلال الإدارة الاستراتيجية لمحفظة متنوعة عبر الأسواق الحضرية الرئيسية في إسبانيا.

تؤكد مهمة الشركة:

• تعظيم قيمة المساهمين من خلال الاستثمارات الاستراتيجية.
• الحفاظ على معايير عالية في إدارة الممتلكات.
• التكيف مع اتجاهات السوق للبقاء تنافسية.
• المساهمة بشكل إيجابي في المجتمعات التي تعمل فيها.

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023 ، أبلغت Merlin Properties عن قيمة الأصول الإجمالية تقريبًا 10.4 مليار يورو. تشمل محفظة استثمار الشركة 1.5 مليون متر مربع من الفضاء القابل للتطبيق ، يتركز بشكل أساسي في قطاعات المكتب والتجزئة.

مؤشرات الأداء المالي مقنعة ، وتعرض نموًا قويًا:

• صافي دخل الإيجار للنصف الأول من عام 2023 وقفت في 175 مليون يورو، مما يعكس زيادة 7.5% بالمقارنة مع نفس الفترة في عام 2022.
• تم الإبلاغ عن معدل الإشغال عبر المحفظة 94%، عرض فعالية الإدارة في جذب المستأجرين والاحتفاظ بهم.
• بلغت الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) 120 مليون يورو، يمثل نمو عام 8%.

تركز Merlin Properties على العديد من قطاعات الممتلكات ، مع توضيح الجدول التالي تكوين محفظتها:

بالتوافق مع مهمتها ، تتابع Merlin Properties بنشاط مبادرات الاستدامة. تهدف الشركة إلى تقليل انبعاثات الكربون عبر محفظتها بواسطة 30% بحلول عام 2030 ، تنفيذ الأنظمة الموفرة للطاقة وممارسات البناء. بالإضافة إلى ذلك ، تلقت الشركة ملف شهادة البناء الأخضر للاطلاع على أكثر من ذلك 60% من خصائصها اعتبارًا من عام 2023 ، تؤكد التزامها بالممارسات المستدامة بيئيًا.

تعكس الرؤية الاستراتيجية لخصائص Merlin Socimi ، S.A. تفانيها في تحقيق التوازن بين الربح والغرض ، ومحاذاة استراتيجياتها التشغيلية مع النمو طويل الأجل والمشاركة المجتمعية.

كيف يعمل Merlin Properties Socimi ، S.A.

Merlin Properties Socimi ، S.A. هي صندوق استثمار عقاري بارز (REIT) مقره في إسبانيا ، مع التركيز بشكل أساسي على الاستحواذ على المساحات المكتبية والتجزئة والخدمات اللوجستية وتطويرها وإدارتها. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، تم تقدير محفظة الممتلكات في Merlin تقريبًا 11.4 مليار يورو.

تعمل الشركة بموجب إطار Socimi ، الذي يسمح لها بالاستفادة من نظام ضريبي إيجابي ، شريطة أن تفي بمعايير محددة تتعلق بتوزيع دخلها. للتأهل باعتباره Socimi ، يتعين على الشركة التوزيع على الأقل 80% من أرباحها للمساهمين في شكل أرباح.

الأداء المالي

للسنة المالية 2022 ، أبلغت ميرلين عن إيرادات إيجار من 368.5 مليون يورو، يعكس نمو 4.2% بالمقارنة مع العام السابق. حققت الشركة ربحًا صافًا 290 مليون يورو، وهو ما يدل على هامش ربح صافي تقريبًا 78.5%.

حافظت Merlin على ميزانية عمومية قوية ، مع نسبة قرض إلى قيمة (LTV) من 34.2% اعتبارًا من ديسمبر 2022. يشير هذا إلى وجود بنية جيدة الرأسمالية مع سيولة كافية. متوسط ​​تكاليف تمويل الشركة 1.8% على مدار العام ، مما يسمح لها بتحسين نفقاتها الرأسمالية.

محفظة الممتلكات

تتضمن محفظة الشركة المتنوعة تقريبًا 1.2 مليون أمتار مربعة من المساحة المحسنة عبر 146 عقارًا. الأجزاء الرئيسية هي كما يلي:

• خصائص المكتب: تمثل 60% من إجمالي دخل الإيجار ، تتركز أصول مكتب Merlin بشكل رئيسي في مدريد وبرشلونة ، مع مشاريع بارزة مثل Torre Glòries و Wellington.
• خصائص البيع بالتجزئة: المساهمة حولها 25% من إيرادات الإيجار ، يشمل قطاع البيع بالتجزئة مراكز التسوق ومتاجر الشوارع العالية.
• الخدمات اللوجستية والأصول الصناعية: هذه الأصول تشكل تقريبا 15% من المحفظة ، مع التركيز على المواقع اللوجستية في الميل الأخير ، ضرورية للتجارة الإلكترونية.

موقف السوق واستراتيجية

تضع Merlin Properties نفسها كرائدة في السوق في شبه الجزيرة الأيبيرية. تهدف الشركة إلى تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ والتطورات الانتقائية ، واستهداف المناطق ذات إمكانات نمو قوية. في عام 2022 ، أعلنت ميرلين عن خطط للاستثمار 500 مليون يورو في التطورات الجديدة ، في المقام الأول في المشاريع المستدامة التي تلبي المعايير البيئية.

يتم دعم استراتيجية تقييم الشركة من خلال نهج منضبط لإدارة العقارات ، واستهداف العقارات التي توفر مزيجًا من استقرار الدخل وإمكانات النمو. اعتبارًا من سبتمبر 2023 ، كان سعر سهم ميرلين تقريبًا €9.83، إظهار المرونة في بيئة السوق المتقلبة.

أرباح

تحافظ ميرلين على سياسة توزيع أرباح ثابتة ، بعد أن دفعت أرباحًا إجمالية €0.65 للسهم الواحد للسنة المالية 2022 ، والتي تمثل عائد توزيعات الأرباح حولها 6.6% بناء على سعر السهم في ذلك الوقت. تهدف الشركة إلى مواصلة زيادة أرباحها بما يتماشى مع نمو الأرباح.

التوقعات

نتطلع إلى الأمام ، تستعد Merlin Properties للاستفادة من الانتعاش المستمر في سوق العقارات الإسبانية. يتوقع محللو السوق معدل نمو مستقر في القطاع ، مع زيادة متوقعة في أسعار الإيجار بسبب ارتفاع الطلب. من المحتمل أن يعزز التركيز الاستراتيجي على الأصول عالية الجودة والاستثمارات المستدامة قيمة المساهمين على المدى الطويل.

كيف تجني Merlin Properties Socimi ، S.A. المال

Merlin Properties Socimi ، S.A. هي صندوق الاستثمار العقاري الرائد الإسباني ، مع التركيز على الاستحواذ وإدارة العقارات التي يتم توليدها للدخل. تدفق إيرادات الشركة مستمدة في المقام الأول من تأجير العقارات التجارية ، وتحديدا في قطاعات المكتب والتجزئة والخدمات اللوجستية.

اعتبارًا من أحدث تقرير مالي لـ Q3 2023 ، أبلغت Merlin عن صافي دخل الإيجار 150 مليون يورو، عرض زيادة على أساس سنوي 5%. أدى التنويع في الخدمات اللوجستية والتجزئة إلى إثراء محفظتها ، مما ساهم في نمو الإيرادات المتسق.

تركز الشركة بشكل كبير على المناطق عالية الطلب في المدن الإسبانية الكبرى ، بما في ذلك مدريد وبرشلونة. لقد مكنت خيارات الموقع الإستراتيجية لميرلين من الحفاظ على متوسط ​​معدل إشغال 95% عبر محفظتها. يعد معدل الإشغال المرتفع هذا ضروريًا في الحفاظ على تدفق نقدي ثابت من عقود الإيجار.

بالإضافة إلى ذلك ، توظف Merlin استراتيجية ذات قيمة مضافة من خلال تطوير العقارات وتجديدها. أدت الاستثمارات في ترقية العقارات الحالية إلى زيادة في معدلات الإيجار. على سبيل المثال ، في عام 2022 ، أكملت الشركة التجديدات على مجمع المكاتب الرائد ، مما أدى إلى تعزيز معدل الإيجار عن طريق 15%.

سائق إيرادات مهم آخر هو الاستحواذ على الممتلكات. في النصف الأول من عام 2023 ، أكملت ميرلين عمليات الاستحواذ التي بلغ مجموعها 200 مليون يورو، والتي من المتوقع أن تولد إضافي 12 مليون يورو في إيرادات الإيجار السنوية. يهدف هذا التوسع الاستراتيجي إلى تعزيز موقفهم في السوق مع زيادة قيمة الممتلكات الإجمالية.

تستفيد الشركة أيضًا من استراتيجية تخصيص رأس المال المنضبطة ، مما يضمن أن تظل مستويات ديونها قابلة للإدارة. اعتبارًا من Q3 2023 ، أبلغت Merlin عن نسبة قرض إلى قيمة (LTV) من 38%، أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة 50%، السماح لهم بتمويل النمو في المستقبل من خلال رافعة إضافية إذا لزم الأمر.

علاوة على ذلك ، يسمح هيكل ثقة الاستثمار العقاري في Merlin بالتوزيع على الأقل 80% من أرباحها كأرباح ، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. اعتبارا من الآن ، يقف عائد الأرباح في حوالي 4.5%الذي يعكس التزام الصندوق بإعادة رأس المال إلى مساهميها.

باختصار ، تولد Merlin Properties Socimi ، S.A. الإيرادات من خلال محفظة تنوع بشكل جيد تتمحور في المقام الأول حول العقارات التجارية ، والاستفادة من معدلات الإشغال المرتفعة ، والاستحواذ الاستراتيجية ، وتحسينات الممتلكات ، ووضع مالي قوي للحفاظ على تدفقات الدخل وتنمية.