Declaração de missão, visão, & Valores centrais (2024) de Merlin Properties Socimi, S.A.

Uma breve história de Merlin Properties Socimi, S.A.

A Merlin Properties Socimi, S.A., foi criada em 2014 com o objetivo principal de investir em ativos imobiliários no mercado espanhol. A empresa opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), focada principalmente em propriedades comerciais, incluindo escritórios, espaços de varejo e instalações de logística.

Em 2014, a Merlin Properties fez sua estréia no mercado de ações espanholas com uma oferta pública inicial (IPO) que levantou aproximadamente € 1,2 bilhão, marcando um dos maiores IPOs da Espanha naquele ano. As ações da empresa começaram a negociar na Bolsa de Valores de Madrid sob o símbolo de ticker "MRL".

Até 2015, a Merlin Properties havia expandido seu portfólio significativamente, adquirindo uma ampla gama de propriedades. Até o final de 2015, o valor total dos ativos imobiliários alcançados 2,8 bilhões de euros.

Em 2016, Merlin continuou a crescer, adquirindo altaprofile Os ativos, incluindo os principais edifícios de escritórios localizados nos distritos comerciais de Madri e Barcelona. A estratégia de aquisição foi impulsionada principalmente pela demanda por escritórios de qualidade, o que levou a um aumento significativo na renda do aluguel.

2017 foi um ano fundamental para a empresa, ao concluir uma fusão com a empresa imobiliária "Testa Residencial", que diversificou ainda mais seu portfólio. Essa fusão expandiu suas ofertas residenciais, aumentando o número total de unidades para mais de 10,000.

No final de 2020, a Merlin Properties relatou um portfólio total de ativos avaliado em aproximadamente € 9,2 bilhões. A empresa teve um forte desempenho financeiro, com receita de cerca de € 371 milhões e um lucro líquido de € 209 milhões.

Em 2021, a Merlin Properties se concentrou em iniciativas de sustentabilidade, comprometendo -se a reduzir sua pegada de carbono e implementar várias tecnologias verdes em suas propriedades. Esse compromisso fazia parte de uma estratégia mais ampla para cumprir as metas de sustentabilidade européia e aprimorar sua reputação corporativa.

Em 2022, a Merlin Properties relatou um aumento significativo nas taxas de ocupação, alcançando 95% Para seu portfólio de escritórios, refletindo a forte demanda no mercado imobiliário espanhol. Além disso, a empresa declarou um dividendo de €0.31 por ação, destacando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.

Até o final de 2023, a Merlin Properties havia mantido um balanço saudável, com o total de passivos no valor de aproximadamente € 4,5 bilhõese uma relação dívida / patrimônio 1.2, indicando uma estrutura de capital sólida e capacidade de financiar o crescimento futuro.

A estratégia contínua da empresa se concentra na logística e no varejo urbanos, com o objetivo de capitalizar o crescente setor de comércio eletrônico, além de buscar a sustentabilidade em suas operações e investimentos.

A Who é dono de Merlin Properties Socimi, S.A.

A Merlin Properties Socimi, S.A., uma importante confiança de investimento imobiliário listado na Bolsa de Valores de Madri, possui uma estrutura de propriedade diversificada. A partir dos relatórios mais recentes, os principais acionistas são investidores institucionais e privados.

Em setembro de 2023, a Merlin Properties possui aproximadamente 493,5 milhões ações em circulação. A empresa também relatou um aumento na propriedade institucional, o que indica uma crescente confiança entre os grandes investidores.

A saúde financeira das propriedades de Merlin se reflete em seu recente relatório de ganhos. Na primeira metade de 2023, a empresa alcançou um lucro líquido de € 86 milhões, de cima de € 73 milhões no mesmo período do ano passado, demonstrando um crescimento ano a ano de aproximadamente 17.8%.

O portfólio da empresa consiste principalmente em imóveis comerciais, incluindo escritórios, propriedades de varejo e logística. Avaliações recentes sugerem que o valor total do ativo é de aproximadamente € 10 bilhões, com ênfase em propriedades principais de alta qualidade em Madri e Barcelona.

Em termos de desempenho do mercado, em outubro de 2023, o preço das ações da Merlin Properties está sendo negociado em torno €11.50, refletindo uma capitalização de mercado de aproximadamente € 5,67 bilhões. A empresa tem um rendimento de dividendos de 4.5%, tornando-a uma opção atraente para investidores focados em renda.

A propriedade significativa dos investidores institucionais ressalta a posição respeitável da empresa no mercado e seu compromisso de gerenciar e aprimorar ativamente o valor das propriedades sob sua administração é evidente em suas aquisições e desenvolvimentos estratégicos.

Merlin Properties Socimi, S.A. Missão Declaração

A Merlin Properties Socimi, S.A. é uma proeminente Trust (REIT) focada na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de ativos imobiliários comerciais. A missão da empresa está delineada ao fornecer retornos ideais aos seus acionistas através da gestão estratégica de um portfólio diversificado nos principais mercados urbanos na Espanha.

A missão da empresa enfatiza:

• Maximizando o valor do acionista por meio de investimentos estratégicos.
• Manter altos padrões em gerenciamento de propriedades.
• Adaptando -se às tendências do mercado para permanecer competitiva.
• Contribuindo positivamente para as comunidades em que operam.

No segundo trimestre de 2023, a Merlin Properties relatou um valor total de ativos de aproximadamente 10,4 bilhões de euros. O portfólio de investimentos da empresa abrange 1,5 milhão de metros quadrados do espaço locável, concentrado principalmente nos setores de escritório e varejo.

Os indicadores de desempenho financeiro são convincentes, mostrando um crescimento robusto:

• Receita líquida de aluguel para o primeiro semestre de 2023 ficou em € 175 milhões, refletindo um aumento de 7.5% comparado ao mesmo período em 2022.
• A taxa de ocupação em todo o portfólio foi relatada em 94%, mostrando a eficácia da administração em atrair e reter inquilinos.
• Os fundos ajustados das operações (afO) totalizaram € 120 milhões, representando um crescimento ano a ano de 8%.

A Merlin Properties se concentra em vários segmentos de propriedades, com a tabela a seguir ilustrando sua composição do portfólio:

Em alinhamento com sua missão, a Merlin Properties busca ativamente iniciativas de sustentabilidade. A empresa pretende reduzir as emissões de carbono em seu portfólio por 30% até 2030, implementando sistemas com eficiência energética e práticas de construção. Além disso, a empresa recebeu um Certificação de construção verde para mais 60% de suas propriedades a partir de 2023, destacando seu compromisso com práticas ambientalmente sustentáveis.

A visão estratégica de Merlin Properties Socimi, S.A. reflete sua dedicação ao equilíbrio de lucro e propósito, alinhando suas estratégias operacionais com crescimento a longo prazo e envolvimento da comunidade.

Como Merlin Properties Socimi, S.A. funciona

A Merlin Properties Socimi, S.A. é um importante Trust (REIT) baseado na Espanha, com foco principalmente na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de espaços de escritório, varejo e logística. No final de 2022, o portfólio de propriedades de Merlin foi avaliado em aproximadamente 11,4 bilhões de euros.

A Companhia opera sob a estrutura Socimi, que permite se beneficiar de um regime tributário favorável, desde que atenda a critérios específicos relacionados à distribuição de sua renda. Para se qualificar como um Socimi, a empresa é obrigada a distribuir pelo menos 80% de seus lucros para os acionistas na forma de dividendos.

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal de 2022, Merlin relatou uma receita de aluguel de 368,5 milhões de euros, refletindo um crescimento de 4.2% comparado ao ano anterior. A empresa alcançou um lucro líquido de € 290 milhões, que significa uma margem de lucro líquido de aproximadamente 78.5%.

Merlin manteve uma forte balanço, com uma proporção de empréstimo / valor (LTV) de 34.2% Em dezembro de 2022. Isso indica uma estrutura bem capitalizada com liquidez adequada. Os custos de financiamento da empresa foram médios 1.8% Durante o ano, permitindo otimizar suas despesas de capital.

Portfólio de propriedades

O portfólio diversificado da empresa inclui aproximadamente 1,2 milhão Medidores quadrados de área de lettable em 146 propriedades. Os principais segmentos são os seguintes:

• Propriedades do escritório: Representando sobre 60% De receita total de aluguel, os ativos do escritório de Merlin estão concentrados principalmente em Madri e Barcelona, ​​com projetos notáveis ​​como Torre Glòries e Wellington.
• Propriedades do varejo: Contribuindo ao redor 25% De renda de aluguel, o segmento de varejo inclui shopping centers e lojas de rua.
• Logística e ativos industriais: Esses ativos compõem aproximadamente 15% do portfólio, com foco em locais de logística de última milha, essenciais para o comércio eletrônico.

Posição e estratégia de mercado

Merlin Properties se posiciona como líder de mercado na Península Ibérica. A empresa pretende aprimorar seu portfólio por meio de aquisições e desenvolvimentos seletivos, direcionando áreas com forte potencial de crescimento. Em 2022, Merlin anunciou planos de investir € 500 milhões Em novos desenvolvimentos, principalmente em projetos sustentáveis ​​que atendem aos padrões ambientais.

A estratégia de avaliação da empresa é sustentada por uma abordagem disciplinada para a gestão imobiliária, direcionando propriedades que oferecem uma mistura de estabilidade de renda e potencial de crescimento. Em setembro de 2023, o preço das ações de Merlin era aproximadamente €9.83, mostrando resiliência em um ambiente volátil de mercado.

Dividendos

Merlin mantém uma política de dividendos consistente, tendo pago dividendos totalizando €0.65 por ação para o ano fiscal de 2022, que representa um rendimento de dividendos em torno 6.6% com base no preço das ações na época. A empresa pretende continuar aumentando seus dividendos de acordo com o crescimento do lucro.

Panorama

No futuro, a Merlin Properties está pronta para capitalizar a recuperação contínua no mercado imobiliário espanhol. Os analistas de mercado antecipam uma taxa de crescimento estável no setor, com um aumento esperado nos preços do aluguel devido à alta demanda. O foco estratégico em ativos de alta qualidade e investimentos sustentáveis ​​provavelmente aumentará o valor dos acionistas de longo prazo.

Como Merlin Properties Socimi, S.A. ganha dinheiro

A Merlin Properties Socimi, S.A. é uma das principais confiança em investimento imobiliário espanhol, com foco na aquisição e gerenciamento de propriedades geradoras de renda. Os fluxos de receita da empresa derivam principalmente de propriedades comerciais de leasing, especificamente nos setores de escritório, varejo e logística.

No mais recente relatório financeiro do terceiro trimestre de 2023, Merlin relatou uma receita líquida de aluguel de aproximadamente € 150 milhões, mostrando um aumento ano a ano de 5%. A diversificação em logística e varejo enriqueceu ainda mais seu portfólio, contribuindo para o crescimento consistente da receita.

A empresa se concentra fortemente em áreas de alta demanda nas principais cidades espanholas, incluindo Madri e Barcelona. As opções de localização estratégica de Merlin permitiram manter uma taxa média de ocupação de 95% em seu portfólio. Essa alta taxa de ocupação é essencial para sustentar um fluxo de caixa constante dos arrendamentos.

Além disso, Merlin emprega uma estratégia de valor agregado através do desenvolvimento e reforma de propriedades. Os investimentos na atualização das propriedades existentes levaram a um aumento nas taxas de aluguel. Por exemplo, em 2022, a empresa concluiu reformas em seu principal complexo de escritórios, resultando em um aumento da taxa de aluguel por 15%.

Outro fator de receita significativo é a aquisição de propriedades. No primeiro semestre de 2023, Merlin concluiu aquisições totalizando € 200 milhões, que são projetados para gerar um adicional € 12 milhões em renda anual de aluguel. Essa expansão estratégica visa melhorar sua posição no mercado e aumentar o valor geral da propriedade.

A empresa também se beneficia de uma estratégia disciplinada de alocação de capital, garantindo que seus níveis de dívida permaneçam gerenciáveis. A partir do terceiro trimestre de 2023, Merlin relatou uma proporção de empréstimo / valor (LTV) de 38%, bem abaixo da média da indústria de 50%, permitindo que eles financiem o crescimento futuro por meio de alavancagem adicional, se necessário.

Além disso, a estrutura de confiança do investimento imobiliário permite que Merlin distribua pelo menos 80% de seus lucros como dividendos, tornando-o atraente para investidores focados em renda. A partir de agora, o rendimento de dividendos é de aproximadamente 4.5%, que reflete o compromisso do Trust de devolver o capital a seus acionistas.

Em resumo, a Merlin Properties Socimi, S.A., gera receita por meio de um portfólio bem diversificado, centrado principalmente em propriedades comerciais, capitalizando altas taxas de ocupação, aquisições estratégicas, aprimoramentos de propriedades e uma forte posição financeira para sustentar e aumentar seus fluxos de renda.