Explorando al inversor de NVIDIA Corporation (NVDA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a NVIDIA Corporation (NVDA) y haciendo la pregunta correcta: con las existencias casi al alza 40% Sólo en 2025, ¿quién seguirá comprando este fabricante de chips y por qué pagará una prima? La respuesta es simple: las grandes cantidades de dinero están duplicando su apuesta por la infraestructura de IA, viendo más allá de la volatilidad a corto plazo porque las cifras son demasiado convincentes.

En el segundo trimestre del año fiscal 2026, NVIDIA registró un enorme $46,74 mil millones en ingresos, y las ventas del centro de datos por sí solas generan aproximadamente $41,1 mil millones de ese crecimiento, y Wall Street ahora pronostica que los ingresos del tercer trimestre alcanzarán aproximadamente 54,9 mil millones de dólares. Ese tipo de crecimiento es la razón por la que los inversores institucionales (los fondos mutuos y las pensiones) poseen aproximadamente 65.27% de la empresa, y en los últimos 12 meses, la entrada institucional neta fue una asombrosa $219,16 mil millones, calculado como la diferencia entre $335,89 mil millones en entradas y $116,73 mil millones en salidas. ¿Estos gigantes como Vanguard Group Inc. y BlackRock, Inc. están viendo una tendencia sostenible o simplemente están en una burbuja?

Necesitamos mirar más de cerca las presentaciones 13F para ver quién está haciendo las apuestas definitivamente grandes y quién está obteniendo ganancias silenciosamente. ¿Qué significa la actividad de compra y venta de una empresa como Bank of New York Mellon Corp, que poseía más de 156,46 millones acciones a septiembre de 2025, ¿cuéntenos sobre el futuro de la arquitectura Blackwell? Analicemos al inversor profile mapear los riesgos y oportunidades reales.

¿Quién invierte en NVIDIA Corporation (NVDA) y por qué?

Si está mirando las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA), no está solo; la base de inversores es una mezcla fascinante de instituciones masivas y comerciantes individuales muy activos. La conclusión directa es que el dinero institucional, los grandes actores, posee la mayor parte de la empresa, pero la volatilidad y la historia de crecimiento de la acción la convierten en una de las favoritas tanto para los inversores minoristas como para los fondos de cobertura.

En noviembre de 2025, el total de acciones en circulación rondaba los 24,350 millones. La estructura de propiedad muestra una clara preferencia por parte de los administradores de dinero profesionales, pero la flotación restante es donde a menudo ocurre la verdadera acción comercial. Honestamente, esta acción es un barómetro para todo el sector de la IA, por lo que definitivamente todos tienen interés.

Tipos de inversores clave: el desglose de la propiedad

La base de inversores de NVIDIA Corporation (NVDA) está dominada por inversores institucionales, lo que es típico de una empresa de esta escala y capitalización de mercado. Se trata de fondos mutuos, fondos de pensiones y administradores de activos como Vanguard Group Inc. y State Street Corp, que administran billones de dólares para sus clientes. La propiedad institucional oscila entre el 65,27% y el 66,22% del total de acciones en circulación.

Este alto porcentaje ofrece una medida de estabilidad, pero también significa que una gran parte del stock está en manos de un número relativamente pequeño de grandes entidades. Cuando uno de estos gigantes hace un movimiento, el mercado lo siente. Los insiders (ejecutivos y miembros de juntas directivas) poseen una participación pequeña pero importante, normalmente alrededor del 0,36%. La parte restante está en manos de inversores minoristas y otras entidades públicas, lo que todavía representa miles de millones de acciones y una parte importante del volumen de negociación.

Aquí están los cálculos rápidos sobre las principales categorías de inversores:

Motivaciones de inversión: por qué compran las grandes empresas

La motivación para comprar NVIDIA Corporation (NVDA) es simple: son el proveedor indiscutible de infraestructura para la revolución de la Inteligencia Artificial (IA). No se compra NVIDIA Corporation (NVDA) por su dividendo: paga un dividendo en efectivo trimestral simbólico de sólo 0,01 dólares por acción. Lo compras por un crecimiento explosivo y dominio del mercado.

Los resultados financieros del año fiscal 2025 lo cuentan claramente. Sólo para el tercer trimestre del año fiscal 2025, la compañía informó unos ingresos récord de 35.100 millones de dólares, lo que representa un aumento del 94 % con respecto al año anterior. El segmento de centros de datos, que alberga los chips de IA, fue el motor principal y generó 30.800 millones de dólares en ingresos en el tercer trimestre del año fiscal 2025. Este crecimiento incomparable, más la anticipación por las nuevas arquitecturas Blackwell y Rubin, es lo que atrae los mayores fondos. La compañía también muestra confianza a través de la asignación de capital, habiendo ejecutado aproximadamente $33,7 mil millones en recompras de acciones durante el año fiscal 2025.

• Dominio: Sea dueño del mercado de infraestructura de IA con las arquitecturas Hopper y Blackwell.
• Crecimiento: ingresos netos del tercer trimestre del año fiscal 2025 de 19.300 millones de dólares, un aumento interanual del 109 %.
• Eficiencia: Rentabilidad excepcional, con un Retorno sobre Patrimonio (ROE) cercano al 86,5%.

La misión y dirección estratégica de la empresa, sobre la que puede leer más aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de NVIDIA Corporation (NVDA)., refuerzan esta tesis del crecimiento a largo plazo.

Estrategias de inversión: crecimiento, impulso y apuestas de fondos de cobertura

Las estrategias utilizadas por los inversores de NVIDIA Corporation (NVDA) se dividen en dos categorías principales: crecimiento a largo plazo y operaciones con impulso de alto octanaje.

Para los tenedores a largo plazo, en particular los enormes fondos institucionales, la estrategia es una jugada central de crecimiento plurianual. Ven a la empresa como un proveedor de tecnología fundamental, esencialmente un operador de peajes en la autopista de la IA. Su horizonte de inversión es de años, no de trimestres, apostando a que el cambio hacia la computación con IA aún está en sus primeras etapas. Para ellos, la alta calificación de Fuerza Relativa de 85,65 (superando a aproximadamente el 86% de todas las acciones) confirma su liderazgo en el mercado.

Por otro lado, los fondos de cobertura y los operadores activos suelen emplear una estrategia de impulso. Esto significa que están comprando la fortaleza de la acción, aprovechando su alta volatilidad. Los fondos de cobertura fueron compradores netos en el tercer trimestre de 2025, con 48 fondos iniciando nuevas posiciones. Este grupo está menos preocupado por la relación precio-beneficio (P/E) y más centrado en la orientación del próximo trimestre y la tendencia de las acciones a oscilar violentamente (a veces entre un 7% y un 10%) inmediatamente después de los anuncios de resultados. Están buscando el catalizador a corto plazo, como la demanda de la próxima generación de chips. Lo que oculta esta estimación es un riesgo significativo: un incumplimiento de las previsiones, aunque sea pequeño, puede desencadenar una fuerte liquidación.

Propiedad institucional y principales accionistas de NVIDIA Corporation (NVDA)

Si nos fijamos en NVIDIA Corporation (NVDA), lo primero que debemos entender es que la estructura de propiedad de la empresa está definitivamente dominada por dinero institucional. No se trata sólo de un puñado de grandes fondos; es una concentración masiva de capital, lo que significa que sus decisiones colectivas mueven las acciones. A partir del año fiscal 2025, los inversores institucionales (como fondos mutuos, fondos de pensiones y administradores de activos) poseen aproximadamente 65.27% de las acciones en circulación de la empresa.

Esta participación mayoritaria otorga a estos grandes actores derechos de voto sustanciales, convirtiéndolos esencialmente en los guardianes de las principales acciones corporativas, desde elecciones de juntas directivas hasta adquisiciones estratégicas. Es necesario observar lo que hacen, porque su confianza es un indicador líder de la visión del mercado sobre la estrategia a largo plazo de NVIDIA en el espacio de la inteligencia artificial (IA) y los centros de datos. Para profundizar en los fundamentos de la empresa, es posible que desee leer Desglosando la salud financiera de NVIDIA Corporation (NVDA): información clave para los inversores.

Principales inversores institucionales y sus intereses

Los principales accionistas de NVIDIA Corporation (NVDA) son los sospechosos habituales en el mundo de la inversión pasiva (la inversión pasiva es una estrategia en la que un fondo refleja un índice de mercado, como el S&P 500, en lugar de seleccionar acciones activamente). Estos fondos tienen enormes intereses porque NVIDIA es un componente central de los principales índices del mercado, y los fondos indexados deben mantenerlo en proporción a su capitalización de mercado.

A continuación se ofrece un vistazo rápido a los cuatro principales tenedores institucionales, según las presentaciones más cercanas al final del año fiscal 2025, que en conjunto poseen miles de millones de acciones y representan una parte significativa del valor institucional total:

La magnitud de estas propiedades es asombrosa. Vanguard Group y Blackrock, Inc. controlan por sí solos una posición dominante, lo que refleja sus enormes carteras de fondos indexados que siguen los amplios sectores del mercado y la tecnología. Estos son los cálculos rápidos: estas cuatro empresas poseen más de 6 mil millones de acciones, lo que representa un valor combinado de más de 1 billón de dólares.

Cambios recientes: ¿están las instituciones comprando o vendiendo?

En el corto plazo, la tendencia es clara: el dinero institucional continúa fluyendo hacia NVIDIA Corporation (NVDA), particularmente de administradores activos como los fondos de cobertura. Durante el tercer trimestre de 2025, los fondos de cobertura fueron compradores netos de acciones.

• 48 fondos de cobertura iniciaron nuevas posiciones en NVDA.
• 316 fondos de cobertura aumentaron sus participaciones existentes.
• El cambio neto en la propiedad de las acciones de los fondos de cobertura fue una acumulación de 4,6 millones de acciones.

Esta actividad de compra neta indica que una parte importante de la comunidad inversora profesional cree que la historia de crecimiento impulsada por la IA, especialmente con el lanzamiento de nuevos productos como la infraestructura Blackwell y Rubin, tiene más margen de maniobra. Si bien algunos fondos más pequeños pueden haber recortado sus posiciones (no es una señal de compra unánime), el sentimiento general del capital más ágil es una acumulación positiva. Aún así, es importante señalar que la mayoría de los mayores tenedores, como Vanguard y Blackrock, son pasivos y simplemente ajustan sus tenencias para reflejar la creciente capitalización de mercado de la compañía en sus fondos indexados.

El impacto de los inversores institucionales en la estrategia y el precio de las acciones

El papel de estos gigantescos inversores es doble: proporcionan estabilidad y ejercen una influencia silenciosa y poderosa en el gobierno corporativo (el gobierno corporativo es el sistema de reglas, prácticas y procesos mediante los cuales se dirige y controla una empresa).

Primero, la estabilidad: debido a que los fondos indexados se ven obligados a mantener las acciones, son una fuente constante de demanda y un amortiguador contra fuertes ventas masivas, lo que reduce la volatilidad. No entran en pánico y venden. En segundo lugar, la influencia: si bien Vanguard y Blackrock rara vez adoptan una postura activista (la inversión activista es una estrategia en la que un inversor utiliza su participación accionaria para presionar a la gerencia para que realice un cambio específico), su puro poder de voto significa que la gerencia debe estar alineada con el valor para los accionistas a largo plazo. Se centran en factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y en la remuneración de los ejecutivos, garantizando que la estrategia de la empresa sea sostenible y transparente.

Lo que oculta esta estimación es la posibilidad de un cambio repentino en la narrativa de la IA. Si el ciclo de gasto de capital de la IA se desacelera, los fondos pasivos aún se mantendrán, pero los fondos activos se venderán agresivamente, lo que provocará una corrección significativa del precio de las acciones. La gran propiedad institucional es un voto de confianza en el dominio de NVIDIA, pero también significa que la acción es muy sensible a los movimientos amplios del índice del mercado, no sólo a las noticias específicas de la empresa.

Inversores clave y su impacto en NVIDIA Corporation (NVDA)

Estás mirando a NVIDIA Corporation (NVDA) porque su capitalización de mercado es de aproximadamente 4,32 billones de dólares a partir de septiembre de 2025 lo convierte en una pieza fundamental del panorama tecnológico global, y es necesario saber quién conduce el autobús. La respuesta corta es: los inversores institucionales poseen aproximadamente el 70% de la empresa y sus estrategias pasivas son la mayor influencia en la estabilidad de las acciones y el impulso de los precios.

el inversor profile está dominado por los "Tres Grandes" administradores de activos, cuyo tamaño significa que son esencialmente accionistas permanentes. Su compra no se basa en una llamada de convicción de un analista, sino más bien en la mecánica de los fondos indexados: deben comprar más acciones a medida que aumenta el peso de NVIDIA Corporation en índices como el S&P 500. Esto crea un piso de demanda poderoso y definitivamente consistente para la acción.

La ballena más grande en la sala es Vanguard Group Inc., seguida de cerca por BlackRock Inc. y Fidelity Management & Research (FMR, LLC). Estas empresas poseen participaciones masivas de miles de millones de dólares, lo que les otorga un enorme poder de voto en cuestiones de gobierno corporativo, incluso si rara vez participan en campañas activistas. Los principales titulares institucionales, a septiembre de 2025, son:

• Vanguard Group Inc.: 2,23 mil millones de acciones, valoradas en aproximadamente 393,45 mil millones de dólares.
• BlackRock Inc.: 1,91 mil millones de acciones, valoradas en aproximadamente 336,58 mil millones de dólares.
• Fidelity Investments: 997,27 millones de acciones, valoradas en aproximadamente 175,88 mil millones de dólares.

La influencia del gigante pasivo y sus movimientos recientes

Cuando ves un movimiento de acciones como el de NVIDIA Corporation, impulsado por su dominio en el mercado de GPU de IA, los fondos pasivos se ven obligados a comprar cada vez más. Por ejemplo, solo en el segundo trimestre de 2025, Vanguard Group Inc. añadió 39,47 millones de acciones a su posición y BlackRock Inc. aumentó su participación en 7,94 millones de acciones. Se trata de una compra impulsada por el flujo, no una apuesta discrecional, y es por eso que el precio de las acciones de la empresa tiene un impulso alcista tan poderoso.

Aún así, el tenedor individual más influyente es el director ejecutivo Jensen Huang, que posee alrededor del 3,5% de la empresa, o alrededor de 88 millones de acciones, valoradas en más de 30 mil millones de dólares en 2025. Su importante participación alinea los intereses de la administración directamente con el valor para los accionistas a largo plazo. Sin embargo, vale la pena señalar una tendencia reciente: los insiders, incluido el Sr. Huang, han sido vendedores. En los seis meses previos a noviembre de 2025, el director ejecutivo realizó 377 ventas de acciones y ninguna compra. Esta es una práctica común para la diversificación y la compensación, pero es un número que se sigue de cerca.

He aquí una breve instantánea de la divergencia en el sentimiento institucional en 2025:

El activismo y la realidad de los fondos de cobertura

Mientras que los gigantes pasivos brindan estabilidad, los fondos de cobertura y las personas notables ofrecen una prueba de la realidad. Aquí no se ven inversores activistas tradicionales exigiendo puestos en la junta directiva porque el desempeño de la empresa es estelar. En cambio, el activismo se presenta en forma de escepticismo público y apuestas cortas, como las de Michael Burry, que tiene una posición corta pública sobre las acciones. Se trata de una apuesta contra la valoración, no contra el modelo de negocio.

Además, la salida de SoftBank en el tercer trimestre de 2025, vendiendo su participación estimada en 5.800 millones de dólares, y el fondo de Peter Thiel vendiendo 537.000 acciones muestran que algunos grandes actores de la gestión activa están recogiendo ganancias y siguiendo adelante. Esta presión de venta de los fondos activos, incluso cuando los fondos pasivos compran, resalta el riesgo central: la batalla entre el crecimiento fundamental y la valoración del mercado. Los fondos activos dicen: "El precio es demasiado alto", incluso cuando los fondos indexados se ven obligados a decir: "Tenemos que comprar más".

Para entender la base por la que apuestan estos inversores conviene revisar la visión de largo plazo de la empresa: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de NVIDIA Corporation (NVDA).

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Es posible que esté mirando NVIDIA Corporation (NVDA) y viendo una acción con una racha casi perfecta, pero el sentimiento de los inversores en este momento es una mezcla fascinante de optimismo abrumador y alta rentabilidad.profile, salidas cautelosas. El consenso de Wall Street es definitivamente positivo, con la recomendación promedio de corretaje de 1,8, lo que se traduce en una calificación de rendimiento superior. Para ser justos, de aproximadamente 36 analistas, más del 95% califica la acción como Compra o Compra Fuerte. Se trata de un poderoso voto de confianza en el dominio de la empresa en el mercado de centros de datos de Inteligencia Artificial (IA).

Pero aquí está el cálculo rápido sobre el riesgo: la acción se cotiza con una prima y algunos nombres muy importantes están quitando fichas de la mesa. El fondo de cobertura de Peter Thiel, Thiel Macro, vendió toda su participación de 537.742 acciones en el tercer trimestre de 2025. Además, SoftBank liquidó su enorme posición de 32,1 millones de acciones en octubre de 2025. Esto no es una señal de debilidad en el producto de la compañía, sino una clara preocupación por la valoración: el debate sobre la "burbuja de la IA" es real entre los pesos pesados.

Aun así, el dinero institucional está en gran medida comprometido: los inversores institucionales y los fondos de cobertura poseen el 65,27% de las acciones de la empresa. Se trata de un tira y afloja entre la convicción a largo plazo sobre la infraestructura de IA y la ansiedad por la valoración a corto plazo.

• Precio objetivo promedio del analista: $235.29
• Ventaja implícita del precio actual: 26.09%
• Venta de información privilegiada (últimos 90 días): $583 millones

Reacciones recientes del mercado a los cambios de propiedad

El mercado de valores ha sido muy reactivo a estos grandes movimientos de los inversores, además de la volatilidad general que rodea al sector de la IA. Por ejemplo, la noticia de que SoftBank liquidó sus 32,1 millones de acciones hizo que las acciones cayeran medio dígito. Más recientemente, la acción retrocedió, perdiendo aproximadamente un 3,4% en la semana previa al informe de ganancias del 19 de noviembre de 2025, ya que los inversores se pusieron nerviosos por el comercio de IA de alto vuelo. La acción ha perdido más del 10% desde su cierre máximo a finales de octubre de 2025.

Esta volatilidad es resultado directo de expectativas elevadas. El mercado ha descontado fundamentalmente la propia orientación del tercer trimestre de NVIDIA Corporation, con una estimación de ingresos de consenso de alrededor de $ 54,8 mil millones a $ 54,984 mil millones, que es más alta que el punto medio guiado por la compañía de $ 54,0 mil millones. Esto significa que la acción necesita un "golpe y subida" decisivo para subir significativamente. El mercado se está preparando para una oscilación potencial del 6% al 8% inmediatamente después de que se anuncien los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2026.

Las perspectivas de los analistas y el imperativo de Blackwell

La comunidad de analistas se centra en una cosa: la división de centros de datos y el lanzamiento de la nueva arquitectura de chip Blackwell (B200). Este es el principal motor de crecimiento y su impecable ejecución es esencial para justificar la valoración de la prima. Cantor Fitzgerald, por ejemplo, está buscando comentarios que respalden una visión de entre 350.000 y 400.000 millones de dólares en ingresos por centros de datos el próximo año, con una visión de entre 450.000 y 500.000 millones de dólares en 2027. Ese es el listón.

La calle también está examinando el margen bruto (el margen de beneficio sobre las ventas) para detectar una estabilidad cercana al 74%, lo que confirma el continuo poder de fijación de precios de NVIDIA Corporation. Podría decirse que la orientación futura para el cuarto trimestre del año fiscal 2026 es más importante que los resultados del tercer trimestre en sí, ya que los analistas necesitan ver una perspectiva de ingresos superior a 62 mil millones de dólares para satisfacer la narrativa de alto crecimiento.

Aquí hay una instantánea de las altas expectativas para el desempeño de la compañía en el año fiscal 2026:

Los precios objetivo de los analistas han aumentado en noviembre de 2025, lo que refleja este optimismo. Stifel elevó su objetivo de 212 dólares a 250 dólares, y Wells Fargo pasó de 220 dólares a 265 dólares. Esta es una clara señal de acción de que, si bien la acción es volátil, la historia fundamental a largo plazo permanece intacta para la mayor parte de Wall Street. Para profundizar en la estructura financiera de la empresa, puede leer NVIDIA Corporation (NVDA): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.