Explorer l'investisseur de NVIDIA Corporation (NVDA) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez NVIDIA Corporation (NVDA) et vous posez la bonne question : avec un stock presque en hausse 40% Rien qu’en 2025, qui achète encore ce fabricant de puces et pourquoi paient-ils un supplément ? La réponse est simple : les grosses sommes d’argent doublent dans le secteur des infrastructures d’IA, au-delà de la volatilité à court terme, car les chiffres sont tout simplement trop convaincants.

Au deuxième trimestre de l'exercice 2026, NVIDIA a enregistré un énorme 46,74 milliards de dollars de chiffre d'affaires, les ventes de centres de données générant à elles seules 41,1 milliards de dollars de cette croissance, et Wall Street prévoit désormais que les revenus du troisième trimestre atteindront environ 54,9 milliards de dollars. Ce type de croissance explique pourquoi les investisseurs institutionnels - les fonds communs de placement et les régimes de retraite - possèdent environ 65.27% de l'entreprise, et au cours des 12 derniers mois, l'afflux institutionnel net a été stupéfiant 219,16 milliards de dollars, calculé comme la différence entre 335,89 milliards de dollars en entrées de capitaux et 116,73 milliards de dollars en sorties. Ces géants comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. voient-ils une tendance durable ou surfent-ils simplement sur une bulle ?

Nous devons examiner de plus près les dossiers 13F pour voir qui fait les paris les plus importants et qui prend discrètement des bénéfices. Que signifie l'activité d'achat et de vente d'une société comme la Bank of New York Mellon Corp, qui détenait 156,46 millions actions à compter de septembre 2025, parlez-nous de l'avenir de l'architecture Blackwell ? Décomposons l'investisseur profile pour cartographier les risques et opportunités réels.

Qui investit dans NVIDIA Corporation (NVDA) et pourquoi ?

Si vous regardez les actions de NVIDIA Corporation (NVDA), vous n'êtes pas seul ; la base d’investisseurs est un mélange fascinant d’institutions massives et de traders individuels très actifs. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que l'argent institutionnel, les grands acteurs, détient la majorité de l'entreprise, mais la volatilité et la croissance du titre en font un favori des investisseurs particuliers et des hedge funds.

En novembre 2025, le nombre total d'actions en circulation s'élevait à environ 24,35 milliards. La structure de propriété montre une nette préférence de la part des gestionnaires de fonds professionnels, mais c'est sur le flottant restant que se déroule souvent la véritable action commerciale. Honnêtement, ce titre est un baromètre pour l’ensemble du secteur de l’IA, donc tout le monde a définitivement un intérêt.

Principaux types d’investisseurs : répartition de la propriété

La base d'investisseurs de NVIDIA Corporation (NVDA) est dominée par des investisseurs institutionnels, ce qui est typique pour une entreprise de cette taille et de cette capitalisation boursière. Il s’agit de fonds communs de placement, de fonds de pension et de gestionnaires d’actifs comme Vanguard Group Inc. et State Street Corp, qui gèrent des milliards de dollars pour leurs clients. La propriété institutionnelle oscille entre 65,27 % et 66,22 % du total des actions en circulation.

Ce pourcentage élevé offre une certaine stabilité, mais cela signifie également qu’une grande partie du stock est détenue par un nombre relativement restreint de grandes entités. Lorsqu’un de ces géants fait un geste, le marché le ressent. Les initiés – dirigeants et membres du conseil d’administration – détiennent une participation modeste mais importante, généralement autour de 0,36 %. La partie restante est détenue par des investisseurs particuliers et d'autres entités publiques, ce qui représente toujours des milliards d'actions et une part importante du volume des transactions.

Voici un calcul rapide sur les principales catégories d’investisseurs :

Motivations d’investissement : pourquoi les gros investisseurs achètent

La motivation pour acheter NVIDIA Corporation (NVDA) est simple : ils sont le fournisseur incontesté d’infrastructure pour la révolution de l’intelligence artificielle (IA). Vous n'achetez pas NVIDIA Corporation (NVDA) pour son dividende : elle verse un dividende trimestriel symbolique en espèces de seulement 0,01 $ par action. Vous l’achetez pour une croissance explosive et une domination du marché.

Les résultats financiers de l’exercice 2025 le montrent clairement. Pour le seul troisième trimestre de l'exercice 2025, la société a déclaré un chiffre d'affaires record de 35,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 94 % par rapport à l'année précédente. Le segment des centres de données, qui héberge les puces d'IA, a été le principal moteur, générant 30,8 milliards de dollars de revenus au troisième trimestre de l'exercice 2025. Cette croissance sans précédent, ainsi que l’anticipation des nouvelles architectures Blackwell et Rubin, sont ce qui attire les plus gros fonds. La société fait également preuve de confiance grâce à l'allocation de capital, après avoir exécuté environ 33,7 milliards de dollars de rachats d'actions au cours de l'exercice 2025.

• Domination : Possédez le marché des infrastructures d'IA avec les architectures Hopper et Blackwell.
• Croissance : bénéfice net du troisième trimestre de l'exercice 2025 de 19,3 milliards de dollars, en hausse de 109 % sur un an.
• Efficacité : Rentabilité exceptionnelle, avec un retour sur capitaux propres (ROE) proche de 86,5%.

La mission et l'orientation stratégique de l'entreprise, sur lesquelles vous pouvez en savoir plus ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de NVIDIA Corporation (NVDA)., renforcent cette thèse de croissance à long terme.

Stratégies d'investissement : paris sur la croissance, la dynamique et les hedge funds

Les stratégies utilisées par les investisseurs de NVIDIA Corporation (NVDA) se répartissent en deux catégories principales : la croissance à long terme et le trading dynamique à indice d'octane élevé.

Pour les détenteurs à long terme, en particulier les fonds institutionnels massifs, la stratégie constitue un jeu de croissance central sur plusieurs années. Ils considèrent l’entreprise comme un fournisseur de technologie fondamental, essentiellement un opérateur de péage sur l’autoroute de l’IA. Leur horizon d’investissement s’étend sur des années et non sur des trimestres, pariant que le passage à l’informatique IA n’en est qu’à ses débuts. Pour eux, la note élevée de force relative de 85,65, surperformant environ 86 % de toutes les actions, confirme son leadership sur le marché.

D’un autre côté, les hedge funds et les traders actifs emploient souvent une stratégie dynamique. Cela signifie qu'ils investissent dans la force du titre, en tirant parti de sa forte volatilité. Les hedge funds ont été nets acheteurs au troisième trimestre 2025, avec 48 fonds initiant de nouvelles positions. Ce groupe est moins préoccupé par le ratio cours/bénéfice (P/E) et plus concentré sur les prévisions du prochain trimestre et sur la tendance du titre à fluctuer énormément - parfois de 7 % à 10 % - immédiatement après l'annonce des bénéfices. Ils recherchent le catalyseur à court terme, comme la demande pour la prochaine génération de puces. Ce que cache cette estimation, c’est un risque important : un manquement aux prévisions, même minime, peut déclencher une forte vente massive.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de NVIDIA Corporation (NVDA)

Si vous regardez NVIDIA Corporation (NVDA), la première chose à comprendre est que la structure de propriété de l'entreprise est définitivement dominée par l'argent institutionnel. Il ne s’agit pas seulement d’une poignée de fonds importants ; il s'agit d'une concentration massive de capital, ce qui signifie que leurs décisions collectives font bouger les actions. Depuis l'exercice 2025, les investisseurs institutionnels, comme les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d'actifs, détiennent environ 65.27% des actions en circulation de la société.

Cette participation majoritaire donne à ces grands acteurs des droits de vote substantiels, ce qui en fait essentiellement les gardiens des grandes opérations sur titres, des élections au conseil d'administration aux acquisitions stratégiques. Vous devez surveiller ce qu'ils font, car leur confiance est un indicateur avancé de la vision du marché de la stratégie à long terme de NVIDIA dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA) et des centres de données. Pour approfondir les fondamentaux de l’entreprise, vous voudrez peut-être lire Décryptage de la santé financière de NVIDIA Corporation (NVDA) : informations clés pour les investisseurs.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

Les principaux actionnaires de NVIDIA Corporation (NVDA) sont les suspects habituels dans le monde de l'investissement passif (l'investissement passif est une stratégie dans laquelle un fonds reflète un indice de marché, comme le S&P 500, plutôt que de sélectionner activement des actions). Ces fonds détiennent des enjeux énormes car NVIDIA est un composant essentiel des principaux indices boursiers et les fonds indiciels doivent les détenir proportionnellement à leur capitalisation boursière.

Voici un aperçu rapide des quatre principaux détenteurs institutionnels, sur la base des dépôts les plus proches de la fin de l'exercice 2025, qui détiennent collectivement des milliards d'actions et représentent une partie importante de la valeur institutionnelle totale :

L’ampleur de ces exploitations est stupéfiante. Vanguard Group et Blackrock, Inc. contrôlent à eux seuls une position dominante, reflétant leurs énormes portefeuilles de fonds indiciels qui suivent l'ensemble du marché et les secteurs technologiques. Voilà un calcul rapide : ces quatre sociétés détiennent plus de 6 milliards d’actions, représentant une valeur combinée bien supérieure à 1 000 milliards de dollars.

Changements récents : les institutions achètent-elles ou vendent-elles ?

À court terme, la tendance est claire : l'argent institutionnel continue d'affluer vers NVIDIA Corporation (NVDA), notamment en provenance de gestionnaires actifs comme les hedge funds. Au cours du troisième trimestre 2025, les hedge funds étaient des acheteurs nets du titre.

• 48 hedge funds ont initié de toutes nouvelles positions NVDA.
• 316 hedge funds ont augmenté leurs participations existantes.
• La variation nette de la détention d'actions des hedge funds a été une accumulation de 4,6 millions d'actions.

Cette activité d'achat net indique qu'une partie importante de la communauté des investisseurs professionnels estime que la croissance basée sur l'IA, en particulier avec le lancement de nouveaux produits comme l'infrastructure Blackwell et Rubin, a plus de marge de manœuvre. Même si certains fonds plus petits ont peut-être réduit leurs positions (ce n'est pas un signal d'achat unanime), le sentiment général des capitaux les plus agiles est celui de l'accumulation positive. Il est néanmoins important de noter que la majorité des plus grands détenteurs, comme Vanguard et Blackrock, sont passifs et ajustent simplement leurs avoirs pour refléter la capitalisation boursière croissante de la société dans leurs fonds indiciels.

L’impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie et le cours des actions

Le rôle de ces investisseurs géants est double : ils assurent la stabilité et exercent une influence discrète et puissante sur la gouvernance d’entreprise (la gouvernance d’entreprise est le système de règles, de pratiques et de processus par lesquels une entreprise est dirigée et contrôlée).

Premièrement, la stabilité : étant donné que les fonds indiciels sont obligés de détenir des actions, ils constituent une source constante de demande et un tampon contre les ventes massives, réduisant ainsi la volatilité. Ils ne paniquent pas. Deuxièmement, l’influence : même si Vanguard et Blackrock adoptent rarement une position activiste (l’investissement activiste est une stratégie dans laquelle un investisseur utilise sa participation pour faire pression sur la direction en faveur d’un changement spécifique), leur simple pouvoir de vote signifie que la direction doit s’aligner sur la valeur actionnariale à long terme. Ils se concentrent sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et sur la rémunération des dirigeants, garantissant ainsi que la stratégie de l'entreprise est durable et transparente.

Ce que cache cette estimation, c’est la possibilité d’un changement soudain dans le récit de l’IA. Si le cycle de dépenses en capital en IA ralentit, les fonds passifs resteront actifs, mais les fonds actifs vendront de manière agressive, provoquant une correction significative du cours des actions. L'importante propriété institutionnelle est un vote de confiance dans la domination de NVIDIA, mais cela signifie également que le titre est très sensible aux mouvements généraux des indices boursiers, et pas seulement aux informations spécifiques à l'entreprise.

Investisseurs clés et leur impact sur NVIDIA Corporation (NVDA)

Vous regardez NVIDIA Corporation (NVDA) car sa capitalisation boursière est d'environ 4 320 milliards de dollars à partir de septembre 2025, cela en fait un élément essentiel du paysage technologique mondial, et vous devez savoir qui conduit le bus. La réponse courte est la suivante : les investisseurs institutionnels détiennent environ 70 % de l’entreprise, et leurs stratégies passives ont la plus grande influence sur la stabilité et la dynamique des prix du titre.

L'investisseur profile est dominée par les « Trois Grands » gestionnaires d'actifs, dont la taille fait qu'ils sont essentiellement des actionnaires permanents. Leurs achats ne sont pas basés sur la conviction d'un analyste, mais plutôt sur les mécanismes des fonds indiciels : ils doivent acheter davantage d'actions à mesure que la pondération de NVIDIA Corporation dans des indices comme le S&P 500 augmente. Cela crée un plancher de demande puissant et définitivement cohérent pour le stock.

La plus grosse baleine présente est Vanguard Group Inc., suivi de près par BlackRock Inc. et Fidelity Management & Research (FMR, LLC). Ces entreprises détiennent des participations massives, valant plusieurs milliards de dollars, ce qui leur confère un pouvoir de vote énorme sur les questions de gouvernance d’entreprise, même si elles s’engagent rarement dans des campagnes militantes. Les principaux détenteurs institutionnels, en septembre 2025, sont :

• Vanguard Group Inc. : 2,23 milliards d'actions, évaluées à environ 393,45 milliards de dollars.
• BlackRock Inc. : 1,91 milliard d'actions, évaluées à environ 336,58 milliards de dollars.
• Fidelity Investments : 997,27 millions d'actions, évaluées à environ 175,88 milliards de dollars.

L'influence du géant passif et ses mouvements récents

Lorsque vous voyez un mouvement boursier comme celui de NVIDIA Corporation, qui a été alimenté par sa domination sur le marché des GPU AI, les fonds passifs sont obligés d'acheter de plus en plus. Par exemple, au cours du seul deuxième trimestre 2025, Vanguard Group Inc. a ajouté 39,47 millions d'actions à sa position et BlackRock Inc. a augmenté sa participation de 7,94 millions d'actions. Il s’agit d’un achat axé sur le flux, et non d’un pari discrétionnaire, et c’est la raison pour laquelle le cours de l’action de la société connaît une dynamique haussière si puissante.

Néanmoins, le détenteur individuel le plus influent est le PDG Jensen Huang, qui détient environ 3,5 % de la société, soit environ 88 millions d'actions, évaluées à plus de 30 milliards de dollars en 2025. Sa participation importante aligne directement les intérêts de la direction avec la valeur actionnariale à long terme. Il convient toutefois de noter une tendance récente : les initiés, dont M. Huang, sont devenus des vendeurs. Au cours des six mois précédant novembre 2025, le PDG a réalisé 377 ventes d’actions et aucun achat. Il s'agit d'une pratique courante en matière de diversification et de rémunération, mais c'est un chiffre que vous suivez de près.

Voici un bref aperçu de la divergence du sentiment institutionnel en 2025 :

L’activisme et la réalité des hedge funds

Alors que les géants passifs assurent la stabilité, les hedge funds et les personnalités notables offrent une confrontation avec la réalité. Ici, on ne voit pas d'investisseurs activistes traditionnels exiger des sièges au conseil d'administration parce que les performances de l'entreprise sont exceptionnelles. Au lieu de cela, l'activisme prend la forme d'un scepticisme du public et de paris courts, comme ceux de Michael Burry, qui a une position publique courte sur le titre. Il s’agit d’un pari contre la valorisation, et non contre le modèle économique.

En outre, la sortie de SoftBank au troisième trimestre 2025, vendant sa participation estimée à 5,8 milliards de dollars, et le fonds de Peter Thiel vendant 537 000 actions montrent que certains grands acteurs à gestion active prennent des bénéfices et passent à autre chose. Cette pression vendeuse de la part des fonds actifs, alors même que les fonds passifs achètent, met en évidence le risque principal : la bataille entre la croissance fondamentale et la valorisation boursière. Les fonds actifs disent : « Le prix est trop élevé », alors même que les fonds indiciels sont obligés de dire : « Nous devons acheter davantage ».

Pour comprendre les fondations sur lesquelles ces investisseurs parient, vous devez revoir la vision à long terme de l’entreprise : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de NVIDIA Corporation (NVDA).

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez peut-être NVIDIA Corporation (NVDA) et voyez un titre avec un cours presque parfait, mais le sentiment actuel des investisseurs est un mélange fascinant d'optimisme écrasant et de niveaux élevés.profile, sorties prudentes. Le consensus de Wall Street est définitivement positif, avec une recommandation moyenne de courtage se situant à 1,8, ce qui se traduit par une note de surperformance. Pour être honnête, sur environ 36 analystes, plus de 95 % évaluent le titre comme un achat ou un achat fort. Il s’agit d’un puissant vote de confiance dans la domination de l’entreprise sur le marché des centres de données d’intelligence artificielle (IA).

Mais voici un rapide calcul du risque : le titre se négocie avec une prime et certains très grands noms retirent des jetons de la table. Le fonds spéculatif de Peter Thiel, Thiel Macro, a vendu la totalité de sa participation de 537 742 actions au troisième trimestre 2025. De plus, SoftBank a liquidé sa position massive de 32,1 millions d'actions en octobre 2025. Ce n'est pas un signe de faiblesse du produit de l'entreprise, mais une inquiétude évidente concernant la valorisation – le débat sur la « bulle de l'IA » est réel parmi les gros frappeurs.

Pourtant, l'argent institutionnel est largement engagé, les investisseurs institutionnels et les hedge funds détenant 65,27 % des actions de la société. Il s’agit d’un bras de fer entre la conviction à long terme en matière d’infrastructures d’IA et l’anxiété liée aux valorisations à court terme.

• Objectif de prix moyen des analystes : $235.29
• Hausse implicite par rapport au prix actuel : 26.09%
• Vente d'initié (90 derniers jours) : 583 millions de dollars

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

Le marché boursier a été très réactif à ces mouvements d’investisseurs importants, ainsi qu’à la volatilité générale entourant le secteur de l’IA. Par exemple, la nouvelle de la liquidation par SoftBank de ses 32,1 millions d’actions a fait chuter le titre d’environ 10 %. Plus récemment, le titre a reculé, perdant environ 3,4 % au cours de la semaine précédant le rapport sur les résultats du 19 novembre 2025, les investisseurs étant devenus nerveux face au commerce de haut vol de l'IA. Le titre est en baisse de plus de 10 % par rapport à son pic de clôture fin octobre 2025.

Cette volatilité est le résultat direct d’attentes élevées. Le marché a fondamentalement écarté les prévisions de NVIDIA Corporation pour le troisième trimestre, l'estimation consensuelle des revenus se situant entre 54,8 et 54,984 milliards de dollars, ce qui est supérieur au point médian guidé par la société de 54,0 milliards de dollars. Cela signifie que le titre a besoin d'un « battement et d'une augmentation » décisifs pour progresser significativement. Le marché se prépare à une variation potentielle de 6 % à 8 % immédiatement après l’annonce des résultats du troisième trimestre de l’exercice 2026.

Perspectives des analystes et impératif de Blackwell

La communauté des analystes se concentre sur une chose : la division Data Center et le déploiement de la nouvelle architecture de puce Blackwell (B200). Il s’agit du principal moteur de croissance, et son exécution sans faille est essentielle pour justifier la valorisation premium. Cantor Fitzgerald, par exemple, recherche des commentaires pour soutenir une vision de 350 à 400 milliards de dollars de revenus pour les centres de données l'année prochaine, avec une perspective de 450 à 500 milliards de dollars en 2027. C'est la barre.

La rue scrute également la marge brute (la marge bénéficiaire sur les ventes) pour une stabilité proche de 74 %, ce qui confirme le pouvoir de fixation des prix de NVIDIA Corporation. Les prévisions pour le quatrième trimestre de l’exercice 2026 sont sans doute plus importantes que les résultats du troisième trimestre eux-mêmes, les analystes ayant besoin de perspectives de revenus supérieures à 62 milliards de dollars pour satisfaire le discours de forte croissance.

Voici un aperçu des attentes élevées concernant les performances de l'entreprise pour l'exercice 2026 :

Les objectifs de cours des analystes ont augmenté en novembre 2025, reflétant cet optimisme. Stifel a relevé son objectif de 212 dollars à 250 dollars, et Wells Fargo est passé de 220 dollars à 265 dollars. Il s’agit d’un signal d’action clair : même si le titre est volatil, l’histoire fondamentale à long terme reste intacte pour la majeure partie de Wall Street. Pour une analyse plus approfondie de la structure financière de l'entreprise, vous pouvez lire NVIDIA Corporation (NVDA) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.