American Assets Trust, Inc. (AAT): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

American Assets Trust, Inc. (AAT) surge como una potencia dinámica de inversión inmobiliaria, navegando estratégicamente el complejo panorama de la administración y la inversión de la propiedad. Al crear meticulosamente un modelo de negocio robusto que abarca mercados comerciales, residenciales e institucionales, AAT transforma la inversión inmobiliaria tradicional en un enfoque sofisticado y diversificado que promete rendimientos estables y la creación de valor a largo plazo. Coloque en los intrincados detalles del innovador lienzo de modelo de negocio de AAT, revelando cómo esta empresa aprovecha las asociaciones estratégicas, los recursos de vanguardia y una propuesta de valor integral para ofrecer un rendimiento excepcional en el campo de inversión inmobiliaria competitiva.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Empresas de inversión inmobiliaria y desarrolladores

A partir de 2024, AAT colabora con las siguientes empresas y desarrolladores de inversión inmobiliaria clave:

Nombre de la pareja	Detalles de la asociación	Enfoque geográfico
Hino	Desarrollo de propiedades de uso mixto	California, Washington
Cushman & Wakefield	Asesoría de adquisición de propiedades	Mercados de la costa oeste

Empresas de administración de propiedades

Las asociaciones de administración de propiedades de AAT incluyen:

• CBRE Group, Inc.
• JLL (Jones Lang LaSalle)
• Colliers internacional

Instituciones financieras y bancos de inversión

Asociaciones financieras clave a partir de 2024:

Institución	Tipo de asociación	Monto de la facilidad de préstamo/crédito
Wells Fargo	Facilidad de crédito giratorio	$ 500 millones
Banco de América	Préstamo a plazo	$ 250 millones

Socios de arrendamiento de propiedades comerciales y residenciales

Las asociaciones de arrendamiento de AAT se centran en:

• Arrendamiento de la oficina corporativa
• Asociaciones de espacios minoristas
• Arrendamiento residencial multifamiliar

Proveedores de servicios de construcción y mantenimiento

Mantenimiento estratégico y asociaciones de construcción:

Proveedor de servicios	Servicios	Valor anual del contrato
Construcción de Turner	Renovación de propiedades comerciales	$ 75 millones
Construcción de Sundt	Desarrollo multifamiliar	$ 50 millones

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquirir, desarrollar y administrar propiedades de bienes raíces comerciales

A partir de 2024, American Assets Trust, Inc. administra una cartera de bienes raíces valorada en $ 2.1 mil millones, que consta de 4.1 millones de pies cuadrados de propiedades comerciales en múltiples mercados.

Tipo de propiedad	Hoques cuadrados totales	Tasa de ocupación
Propiedades de la oficina	2.3 millones de pies cuadrados	93.5%
Propiedades minoristas	1.2 millones de pies cuadrados	89.7%
Propiedades residenciales	0.6 millones de pies cuadrados	95.2%

Arrendamiento de la oficina, minoristas y espacios residenciales

Los ingresos anuales de arrendamiento para AAT en 2023 alcanzaron $ 187.4 millones, con el siguiente desglose:

• Arrendamiento de la oficina: $ 105.6 millones
• Arrendamiento minorista: $ 62.8 millones
• Arrendamiento residencial: $ 19 millones

Inversión inmobiliaria y gestión de cartera

Detalles de la cartera de inversiones para 2024:

Categoría de inversión	Valor de inversión total	Retorno anual
Inversiones inmobiliarias básicas	$ 1.6 mil millones	6.2%
Inversiones de valor agregado	$ 350 millones	8.7%
Inversiones oportunistas	$ 150 millones	10.3%

Mantenimiento y renovación de la propiedad

Gastos anuales de mantenimiento y renovación de la propiedad: $ 42.3 millones

• Mantenimiento de rutina: $ 22.5 millones
• Renovaciones importantes: $ 19.8 millones

Asignación de activos estratégicos y planificación de inversiones

Estrategia de asignación de activos para 2024:

Mercado geográfico	Porcentaje de cartera	Enfoque de inversión
California	65%	Mercados urbanos de alto crecimiento
Washington	20%	Tecnología y centros corporativos
Hawai	15%	Turismo y desarrollos de uso mixto

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: recursos clave

Cartera diversa de activos inmobiliarios de alta calidad

A partir del cuarto trimestre de 2023, American Assets Trust, Inc. posee una cartera de bienes raíces totales valorada en $ 2.1 mil millones, que comprende:

Tipo de propiedad	Total de pies cuadrados	Porcentaje de cartera
Propiedades de la oficina	1,247,000 pies cuadrados	42%
Centros minoristas	853,000 pies cuadrados	29%
Residencial multifamiliar	612,000 pies cuadrados	21%
Otras propiedades	235,000 pies cuadrados	8%

Equipo de gestión e inversión experimentado

Composición del equipo de gestión:

• Ernest Rady, Presidente: 47 años de experiencia inmobiliaria
• John Rady, presidente y CEO: 25 años de experiencia en la industria
• Robert Barton, CFO: 18 años en gestión financiera

Fuerte capital financiero y acceso a la financiación

Métricas financieras al 31 de diciembre de 2023:

Métrica financiera	Cantidad
Activos totales	$ 2.43 mil millones
Equidad total	$ 1.28 mil millones
Facilidad de crédito disponible	$ 300 millones
Relación deuda / capital	0.89

Infraestructura extensa de administración de propiedades

Capacidades de administración de propiedades:

• Equipo de gestión interno de 87 profesionales
• Cobertura de gestión de propiedades en California, Washington y Hawaii
• Tasa promedio de ocupación de la propiedad: 92.5%

Ubicaciones geográficas estratégicas

Distribución de la cartera geográfica:

Estado	Número de propiedades	Valor total
California	23 propiedades	$ 1.42 mil millones
Washington	7 propiedades	$ 410 millones
Hawai	4 propiedades	$ 268 millones

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: propuestas de valor

Ingresos de dividendos estables y consistentes para los accionistas

A partir del cuarto trimestre de 2023, American Assets Trust, Inc. informó un Dividendo trimestral de $ 0.32 por acción. La compañía ha mantenido una estrategia de distribución de dividendos consistente con un rendimiento anual de dividendos de aproximadamente 4.5%.

Métrico de dividendos	Valor
Dividendo trimestral	$ 0.32 por acción
Rendimiento de dividendos anuales	4.5%
Distribución total de dividendos anuales	$ 1.28 por acción

Propiedades comerciales y residenciales de alta calidad y bien ubicadas

American Assets Trust, Inc. posee y opera una cartera de bienes raíces diversas valorada en $ 2.1 mil millones Al 31 de diciembre de 2023.

• Portafolio de propiedad total: 4.1 millones de pies cuadrados
• Propiedades comerciales: 2.7 millones de pies cuadrados
• Propiedades residenciales: 1.4 millones de pies cuadrados
• Concentración geográfica: California, Washington y Hawaii

Tipo de propiedad	Pies cuadrados	Tasa de ocupación
Oficina	1.6 millones de pies cuadrados	92.3%
Minorista	1.1 millones de pies cuadrados	88.7%
Residencial	1,4 millones de pies cuadrados	95.5%

Gestión y mantenimiento de la propiedad profesional

La empresa emplea 87 personal de administración de propiedades profesionales a tiempo completo con una experiencia promedio de 12 años en gestión de bienes raíces.

Oportunidades de inversión inmobiliaria diversificadas

Desglose de la cartera de inversiones a partir de 2023:

• Propiedades de la oficina: 39%
• Propiedades minoristas: 27%
• Propiedades residenciales: 34%

Potencial para la apreciación del capital a largo plazo

Métricas de rendimiento de stock para 2023:

Métrico de rendimiento	Valor
Precio de las acciones (fin de año 2023)	$28.75
Retorno a la fecha	7.2%
Capitalización de mercado	$ 1.65 mil millones

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicios de gestión y arrendamiento de propiedades directas

A partir del cuarto trimestre de 2023, American Assets Trust administra un total de 96 propiedades en múltiples regiones, con 5.3 millones de pies cuadrados de espacio comercial y minorista bajo administración directa.

Tipo de propiedad	Propiedades totales	Tasa de ocupación
Oficina	43	92.5%
Minorista	38	89.7%
Residencial	15	94.2%

Relaciones con inversores y comunicación

American Assets Trust mantiene canales de comunicación directa de inversores con 3.200 inversores institucionales e individuales.

• Llamadas de conferencia trimestrales de ganancias
• Reuniones anuales de accionistas
• Presentaciones de inversores detalladas
• Comunicaciones por correo electrónico directas de Relaciones con los inversores

Apoyo y compromiso de inquilinos personalizados

La compañía proporciona apoyo dedicado al inquilino con un Equipo de servicio al cliente 24/7 Manejo de un promedio de 1,275 consultas de inquilinos mensualmente.

Canal de soporte	Interacciones mensuales	Tiempo de respuesta promedio
Soporte telefónico	675	17 minutos
Soporte por correo electrónico	425	4 horas
Portal en línea	175	Instante

Plataformas digitales para información de propiedad y gestión de arrendamiento

AAT opera una plataforma digital integral con 2.850 cuentas activas de usuarios de inquilinos, proporcionando servicios de administración de propiedades y arrendamiento en tiempo real.

• Sistema de pago de arrendamiento en línea
• Seguimiento de solicitudes de mantenimiento
• Almacenamiento y acceso de documentos
• Tablero de información de propiedad en tiempo real

Información financiera y transparencia regulares

La compañía proporciona información financiera integral con revelaciones financieras trimestrales y anuales.

Tipo de informe financiero	Frecuencia	Canales de distribución
Informe de ganancias trimestrales	Cada 3 meses	SEC FILER, sitio web de inversores, correo electrónico
Informe anual	Anual	SEC Presentación, documento impreso, PDF en línea
Presentación del inversor	Trimestral	Webcast, sitio web de inversores

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: canales

Equipos de arrendamiento directo

A partir del cuarto trimestre de 2023, American Assets Trust mantiene 27 profesionales de arrendamiento directo en su cartera de propiedades. Ciclo promedio de negociación de arrendamiento: 45 días. Espacio comercial arrendado total: 2.7 millones de pies cuadrados.

Tipo de canal	Número de personal	Tamaño de trato promedio
Arrendamiento comercial	18	$ 3.2 millones por transacción
Arrendamiento minorista	9	$ 1.6 millones por transacción

Plataformas de listado de propiedades en línea

Reach del canal digital: 6 plataformas principales en línea. Impresiones de propiedad digital mensual: 127,500.

• Plataforma de grupo de costo
• Mercado inmobiliario comercial de Loopnet
• Sitio web propietario de la empresa
• Listados comerciales de Zillow

Sitios web de inversiones inmobiliarias

Métricas de participación del sitio web de inversión: 42,000 visitantes mensuales únicos. Tiempo promedio en el sitio: 4.7 minutos.

Plataforma	Visitantes mensuales	Tasa de interacción del inversor
Sitio de Relaciones con Inversores de la Compañía	42,000	3.2%
Sitios de inversión de terceros	18,500	1.9%

Asesores y corredores financieros

Red de corredor activo: 215 profesionales financieros registrados. Alcance del corredor trimestral: 4 ciclos de comunicación dedicados.

Conferencias de inversores y roadshows

2023 Compromiso de los inversores: 12 conferencias, 47 reuniones de inversores individuales. Cobertura total de inversores institucionales: 89 empresas.

Tipo de conferencia	Número de eventos	Interacciones totales de los inversores
Conferencias nacionales de REIT	7	312
Foros de inversión regionales	5	178

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inquilinos de oficinas comerciales

A partir del cuarto trimestre de 2023, American Assets Trust, Inc. administra 2,685,000 pies cuadrados de espacio de oficinas en múltiples mercados.

Tipo de inquilino	Tasa de ocupación	Término de arrendamiento promedio
Empresas tecnológicas	68.3%	7.2 años
Servicios profesionales	22.5%	5.6 años
Servicios financieros	9.2%	6.8 años

Arrendatarios de espacio minorista

La cartera minorista abarca 820,000 pies cuadrados con diversas mezclas de inquilinos.

• Centros anclados de comestibles: 45.6%
• Minorista especializado: 32.4%
• Restaurantes y servicios: 22%

Inquilino de propiedades residenciales

AAT posee 1.347 unidades residenciales multifamiliares con una ocupación promedio de 94.2%.

Tipo de unidad	Porcentaje	Alquiler promedio
Estudio	22%	$ 1,875/mes
Un dormitorio	48%	$ 2,450/mes
Dos dormitorios	30%	$ 3,200/mes

Inversores institucionales

La propiedad institucional representa el 72.6% del total de acciones a diciembre de 2023.

• Fondos de pensiones: 28.3%
• Empresas de gestión de inversiones: 24.5%
• Fondos mutuos: 19.8%

Inversores inmobiliarios individuales

Los accionistas individuales constituyen el 27.4% de la propiedad total.

Categoría de inversionista	Porcentaje de propiedad
Inversores minoristas	18.6%
Individuos de alto patrimonio	8.8%

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición y desarrollo de propiedades

A partir del año fiscal 2023, American Assets Trust, Inc. reportó costos totales de adquisición de propiedades de $ 58.4 millones. Los gastos de desarrollo de la propiedad de la Compañía para el mismo período fueron de $ 42.7 millones.

Categoría de gastos	Cantidad (en millones)
Adquisiciones de propiedades	$58.4
Desarrollo de la propiedad	$42.7

Costos de mantenimiento y renovación de la propiedad

Los gastos anuales de mantenimiento de la propiedad para AAT en 2023 totalizaron $ 22.3 millones. Los costos de renovación para el mismo período fueron de $ 17.6 millones.

• Mantenimiento de rutina: $ 12.5 millones
• Reparaciones importantes: $ 9.8 millones
• Mejoras de capital: $ 17.6 millones

Gestión y gastos generales operativos

La gerencia y la sobrecarga operativa para American Assets Trust, Inc. en 2023 ascendieron a $ 36.2 millones.

Componente superior	Cantidad (en millones)
Gastos generales y administrativos	$24.6
Compensación de empleados	$11.6

Gastos de marketing y arrendamiento

Los gastos de marketing y arrendamiento para AAT en 2023 fueron de $ 8.7 millones.

• Campañas de marketing: $ 3.2 millones
• Comisiones de arrendamiento: $ 5.5 millones

Pagos de intereses sobre financiamiento de la deuda

Los gastos de intereses totales para el financiamiento de la deuda en 2023 fueron de $ 45.3 millones.

Tipo de financiamiento de la deuda	Gastos de interés (en millones)
Deuda a largo plazo	$38.9
Deuda a corto plazo	$6.4

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de arrendamiento de propiedades comerciales

Al 31 de diciembre de 2023, American Assets Trust, Inc. reportó ingresos totales de arrendamiento de propiedades comerciales de $ 167.3 millones. La cartera incluye:

Tipo de propiedad	Arrendamiento	Tasa de ocupación
Propiedades de la oficina	$ 98.4 millones	93.2%
Propiedades minoristas	$ 45.6 millones	88.7%
Propiedades de uso mixto	$ 23.3 millones	91.5%

Ingresos de alquiler residencial

Los ingresos por alquiler residencial para 2023 totalizaron $ 42.6 millones, con el siguiente desglose:

• Propiedades residenciales multifamiliares: $ 35.2 millones
• Alquiler residencial unifamiliar: $ 7.4 millones

Apreciación de activos inmobiliarios

A partir del informe anual de 2023, el valor total de la cartera apreciado por $ 76.5 millones, que representa un aumento del 4.3% en el valor total del activo.

Tarifas de administración de propiedades

Los ingresos por tarifas de administración de propiedades para 2023 fueron de $ 5.2 millones, generados por servicios de administración de propiedades de terceros.

Distribuciones de dividendos a los accionistas

Año	Distribuciones de dividendos totales	Dividendo por acción
2023	$ 89.7 millones	$2.44
2022	$ 86.3 millones	$2.36