American Assets Trust, Inc. (AAT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

American Assets Trust, Inc. (AAT) apparaît comme une puissance d'investissement immobilier dynamique, naviguant stratégiquement dans le paysage complexe de la gestion et de l'investissement immobiliers. En fabriquant méticuleusement un modèle commercial robuste qui couvre les marchés commerciaux, résidentiels et institutionnels, AAT transforme l'investissement immobilier traditionnel en une approche sophistiquée et diversifiée qui promet des rendements stables et une création de valeur à long terme. Plongez dans les détails complexes de la toile innovante du modèle commercial innovant de l'AAT, révélant comment cette entreprise tire parti des partenariats stratégiques, des ressources de pointe et une proposition de valeur complète pour offrir des performances exceptionnelles dans le domaine de l'investissement immobilier compétitif.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés d'investissement immobilier et promoteurs

En 2024, l'AAT collabore avec les principales sociétés d'investissement immobilier et développeurs suivantes:

Nom de partenaire	Détails du partenariat	Focus géographique
Hines	Développement immobilier à usage mixte	Californie, Washington
Cushman & Wakefield	Conseil d'acquisition de biens	Marchés de la côte ouest

Sociétés de gestion immobilière

Les partenariats de gestion immobilière de l'AAT comprennent:

• CBRE Group, Inc.
• Jll (Jones Lang Lasalle)
• Colliers International

Institutions financières et banques d'investissement

Partenariats financiers clés à partir de 2024:

Institution	Type de partenariat	Montant de la facilité de prêt / crédit
Wells Fargo	Facilité de crédit renouvelable	500 millions de dollars
Banque d'Amérique	Prêt à terme	250 millions de dollars

Partenaires de crédit-bail commerciaux et résidentiels

Les partenariats de location de l'AAT se concentrent sur:

• Location de siège social
• Partenariats spatiaux de vente au détail
• Location résidentielle multifamiliale

Fournisseurs de services de construction et d'entretien

Partenariats de maintenance et de construction stratégiques:

Fournisseur de services	Services	Valeur du contrat annuel
Turner Construction	Rénovation de propriété commerciale	75 millions de dollars
Construction de Sundt	Développement multifamilial	50 millions de dollars

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir, développer et gérer des propriétés immobilières commerciales

En 2024, American Assets Trust, Inc. gère un portefeuille immobilier d'une valeur de 2,1 milliards de dollars, composé de 4,1 millions de pieds carrés de propriétés commerciales sur plusieurs marchés.

Type de propriété	Total en pieds carrés	Taux d'occupation
Propriétés du bureau	2,3 millions de pieds carrés	93.5%
Propriétés de vente au détail	1,2 million de pieds carrés	89.7%
Propriétés résidentielles	0,6 million de pieds carrés	95.2%

Bureau de location, commerce de détail et espaces résidentiels

Les revenus de location annuelle de l'AAT en 2023 ont atteint 187,4 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Contacture de bureau: 105,6 millions de dollars
• Location de détail: 62,8 millions de dollars
• Location résidentielle: 19 millions de dollars

Investissement immobilier et gestion du portefeuille

Détails du portefeuille d'investissement pour 2024:

Catégorie d'investissement	Valeur d'investissement totale	Retour annuel
Investissements immobiliers de base	1,6 milliard de dollars	6.2%
Investissements à valeur ajoutée	350 millions de dollars	8.7%
Investissements opportunistes	150 millions de dollars	10.3%

Entretien et rénovation des biens

Dépenses annuelles de maintenance des biens et de rénovation: 42,3 millions de dollars

• Entretien de routine: 22,5 millions de dollars
• Rénovations majeures: 19,8 millions de dollars

Attribution stratégique des actifs et planification des investissements

Stratégie d'allocation d'actifs pour 2024:

Marché géographique	Pourcentage de portefeuille	Focus d'investissement
Californie	65%	Marchés urbains à forte croissance
Washington	20%	Technologie et centres d'entreprise
Hawaii	15%	Développements touristiques et à usage mixte

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio diversifié d'actifs immobiliers de haute qualité

Au quatrième trimestre 2023, American Assets Trust, Inc. possède un portefeuille immobilier total d'une valeur de 2,1 milliards de dollars, comprenant:

Type de propriété	Total des pieds carrés	Pourcentage de portefeuille
Propriétés du bureau	1 247 000 pieds carrés	42%
Centres de détail	853 000 pieds carrés	29%
Résidentiel multifamilial	612 000 pieds carrés	21%
Autres propriétés	235 000 pieds carrés	8%

Équipe de gestion et d'investissement expérimentées

Composition de l'équipe de gestion:

• Ernest Rady, président: 47 ans d'expérience immobilière
• John Rady, président et chef de la direction: 25 ans d'expérience dans l'industrie
• Robert Barton, CFO: 18 ans de gestion financière

Capital financier solide et accès au financement

Mesures financières au 31 décembre 2023:

Métrique financière	Montant
Actif total	2,43 milliards de dollars
Total des capitaux propres	1,28 milliard de dollars
Facilité de crédit disponible	300 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres	0.89

Infrastructure de gestion immobilière vaste

Capacités de gestion immobilière:

• Équipe de gestion interne de 87 professionnels
• Couverture de gestion immobilière à travers la Californie, Washington et Hawaï
• Taux d'occupation des biens moyens: 92,5%

Emplacements géographiques stratégiques

Distribution du portefeuille géographique:

État	Nombre de propriétés	Valeur totale
Californie	23 propriétés	1,42 milliard de dollars
Washington	7 propriétés	410 millions de dollars
Hawaii	4 propriétés	268 millions de dollars

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu de dividende stable et cohérent pour les actionnaires

Au quatrième trimestre 2023, American Assets Trust, Inc. a rapporté un Dividende trimestriel de 0,32 $ par action. La société a maintenu une stratégie de distribution de dividendes cohérente avec un rendement annuel de dividendes d'environ 4.5%.

Métrique du dividende	Valeur
Dividende trimestriel	0,32 $ par action
Rendement annuel sur le dividende	4.5%
Distribution annuelle totale de dividendes	1,28 $ par action

Propriétés commerciales et résidentielles de haute qualité et bien situées

American Assets Trust, Inc. possède et exploite un portefeuille immobilier diversifié évalué à 2,1 milliards de dollars Au 31 décembre 2023.

• Portfolio total de propriétés: 4,1 millions de pieds carrés
• Propriétés commerciales: 2,7 millions de pieds carrés
• Propriétés résidentielles: 1,4 million de pieds carrés
• Concentration géographique: Californie, Washington et Hawaï

Type de propriété	En pieds carrés	Taux d'occupation
Bureau	1,6 million de pieds carrés	92.3%
Vente au détail	1,1 million de pieds carrés	88.7%
Résidentiel	1,4 million de pieds carrés	95.5%

Gestion et maintenance immobilières professionnelles

L'entreprise emploie 87 Personnel de gestion immobilière professionnelle à temps plein avec une expérience moyenne de 12 ans en gestion immobilière.

Opportunités d'investissement immobilier diversifiées

Répartition du portefeuille d'investissement en 2023:

• Propriétés du bureau: 39%
• Propriétés de la vente au détail: 27%
• Propriétés résidentielles: 34%

Potentiel d'appréciation du capital à long terme

Mesures de performance des stocks pour 2023:

Métrique de performance	Valeur
Prix ​​de l'action (fin d'année 2023)	$28.75
Retour d'année	7.2%
Capitalisation boursière	1,65 milliard de dollars

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services de location et de gestion des propriétés directes

Au quatrième trimestre 2023, American Assets Trust gère un total de 96 propriétés dans plusieurs régions, avec 5,3 millions de pieds carrés d'espace commercial et de vente au détail sous gestion directe.

Type de propriété	Propriétés totales	Taux d'occupation
Bureau	43	92.5%
Vente au détail	38	89.7%
Résidentiel	15	94.2%

Relations et communication des investisseurs

American Assets Trust maintient les canaux de communication des investisseurs directs avec 3 200 investisseurs institutionnels et individuels.

• Conférences de résultats trimestriels
• Réunions annuelles des actionnaires
• Présentations détaillées des investisseurs
• Communications par e-mail des relations avec les investisseurs directs

Support et engagement personnalisés des locataires

L'entreprise fournit un soutien aux locataires dédié avec un Équipe de service client 24/7 Gérer en moyenne 1 275 demandes de locataires par mois.

Canal de support	Interactions mensuelles	Temps de réponse moyen
Support téléphonique	675	17 minutes
Assistance par e-mail	425	4 heures
Portail en ligne	175	Instantané

Plateformes numériques pour les informations sur la propriété et la gestion des baux

L'AAT exploite une plate-forme numérique complète avec 2 850 comptes d'utilisateurs de locataires actifs, fournissant des services de gestion des biens et des baux en temps réel.

• Système de paiement de location en ligne
• Suivi de la demande de maintenance
• Stockage et accès des documents
• Tableau de tableau de bord des informations de la propriété en temps réel

Information financière régulière et transparence

La Société fait des rapports financiers complets avec des divulgations financières trimestrielles et annuelles.

Type de rapport financier	Fréquence	Canaux de distribution
Rapport trimestriel	Tous les 3 mois	Dépôt de SEC, site Web des investisseurs, e-mail
Rapport annuel	Annuel	Dépôt de SEC, document imprimé, PDF en ligne
Présentation des investisseurs	Trimestriel	Webdiffion, site Web d'investisseurs

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Au quatrième trimestre 2023, American Assets Trust maintient 27 professionnels de la location directe de son portefeuille immobilier. Cycle de négociation de bail moyen: 45 jours. Espace commercial loué total: 2,7 millions de pieds carrés.

Type de canal	Nombre de personnel	Taille moyenne de l'accord
Location commerciale	18	3,2 millions de dollars par transaction
Location de détail	9	1,6 million de dollars par transaction

Plateformes d'inscription de propriétés en ligne

Réalisation des canaux numériques: 6 plates-formes en ligne primaires. Impressions de propriété numérique mensuelles: 127 500.

• Plate-forme de groupe de costar
• Loopnet Commercial Real Estate Marketplace
• Site Web propriétaire de l'entreprise
• Listes commerciales de Zillow

Sites Web d'investissement immobilier

Investissement Métriques d'engagement du site Web: 42 000 visiteurs mensuels uniques. Temps moyen sur le site: 4,7 minutes.

Plate-forme	Visiteurs mensuels	Taux d'interaction des investisseurs
Site de relations avec les investisseurs d'entreprise	42,000	3.2%
Sites d'investissement tiers	18,500	1.9%

Conseillers financiers et courtiers

Réseau de courtier actif: 215 professionnels financiers enregistrés. Tensibilisation trimestrielle du courtier: 4 cycles de communication dédiés.

Conférences des investisseurs et tas de routes

2023 Engagement des investisseurs: 12 conférences, 47 réunions individuelles des investisseurs. Couverture totale des investisseurs institutionnels: 89 entreprises.

Type de conférence	Nombre d'événements	Interactions totales des investisseurs
Conférences nationales de RPE	7	312
Forums d'investissement régionaux	5	178

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Locataires de bureaux commerciaux

Au quatrième trimestre 2023, American Assets Trust, Inc. gère 2 685 000 pieds carrés d'espace de bureau sur plusieurs marchés.

Type de locataire	Taux d'occupation	Terme de location moyenne
Entreprises technologiques	68.3%	7,2 ans
Services professionnels	22.5%	5,6 ans
Services financiers	9.2%	6,8 ans

Les locataires de l'espace de vente au détail

Le portefeuille de détail s'étend sur 820 000 pieds carrés avec un mélange de locataires divers.

• Centres ancrés d'épicerie: 45,6%
• Retail spécialisé: 32,4%
• Restaurants et services: 22%

Locataires de biens résidentiels

L'AAT détient 1 347 unités résidentielles multifamiliales avec une occupation moyenne de 94,2%.

Type d'unité	Pourcentage	Loyer moyen
Studio	22%	1 875 $ / mois
Une chambre	48%	2 450 $ / mois
Deux chambres	30%	3 200 $ / mois

Investisseurs institutionnels

La propriété institutionnelle représente 72,6% du total des actions en décembre 2023.

• Fonds de pension: 28,3%
• Sociétés de gestion des investissements: 24,5%
• Fonds communs de placement: 19,8%

Investisseurs immobiliers individuels

Les actionnaires individuels représentent 27,4% de la propriété totale.

Catégorie d'investisseurs	Pourcentage de propriété
Investisseurs de détail	18.6%
Individus de valeur nette élevée	8.8%

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition et de développement des biens

Depuis l'exercice 2023, American Assets Trust, Inc. a déclaré des coûts d'acquisition totale de propriétés de 58,4 millions de dollars. Les frais de développement immobilier de la société pour la même période se sont élevés à 42,7 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant (en millions)
Acquisitions de biens	$58.4
Développement	$42.7

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

Les dépenses annuelles de maintenance des biens pour l'AAT en 2023 ont totalisé 22,3 millions de dollars. Les coûts de rénovation pour la même période étaient de 17,6 millions de dollars.

• Entretien de routine: 12,5 millions de dollars
• Réparations majeures: 9,8 millions de dollars
• Améliorations en capital: 17,6 millions de dollars

Gestion et frais généraux opérationnels

Les frais généraux de gestion et opérationnels pour American Assets Trust, Inc. en 2023 se sont élevés à 36,2 millions de dollars.

Composant aérien	Montant (en millions)
Frais généraux et administratifs	$24.6
Compensation des employés	$11.6

Dépenses de marketing et de location

Les dépenses de marketing et de location de l'AAT en 2023 étaient de 8,7 millions de dollars.

• Campagnes marketing: 3,2 millions de dollars
• Commissions de location: 5,5 millions de dollars

Paiements d'intérêts sur le financement de la dette

Les dépenses totales d'intérêt pour le financement de la dette en 2023 étaient de 45,3 millions de dollars.

Type de financement de la dette	Intérêts (en millions)
Dette à long terme	$38.9
Dette à court terme	$6.4

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de propriétés commerciales

Au 31 décembre 2023, American Assets Trust, Inc. a déclaré un revenu total de location de biens commerciaux de 167,3 millions de dollars. Le portefeuille comprend:

Type de propriété	Revenu de location	Taux d'occupation
Propriétés du bureau	98,4 millions de dollars	93.2%
Propriétés de vente au détail	45,6 millions de dollars	88.7%
Propriétés à usage mixte	23,3 millions de dollars	91.5%

Revenus de location résidentiels

Les revenus de location résidentiels pour 2023 ont totalisé 42,6 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Propriétés résidentielles multifamiliales: 35,2 millions de dollars
• Location résidentielle unifamiliale: 7,4 millions de dollars

Appréciation des actifs immobiliers

Depuis le rapport annuel de 2023, la valeur totale du portefeuille appréciée par 76,5 millions de dollars, représentant une augmentation de 4,3% de la valeur totale des actifs.

Frais de gestion immobilière

Les revenus des frais de gestion immobilière pour 2023 étaient de 5,2 millions de dollars, générés par les services de gestion immobilière tiers.

Distributions de dividendes aux actionnaires

Année	Distributions totales de dividendes	Dividende par action
2023	89,7 millions de dollars	$2.44
2022	86,3 millions de dollars	$2.36