Agree Realty Corporation (ADC): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Coloque en la brillantez estratégica de Acepts Realty Corporation (ADC), un poderoso arrendamiento neto REIT que transforma la inversión de propiedades minoristas en una sinfonía financiera meticulosamente elaborada. Con un enfoque centrado en el láser para adquirir activos minoristas de alta calidad y cultivar relaciones a largo plazo con minoristas nacionales, ADC ha diseñado un modelo de negocio que ofrece flujos de ingresos estables y valor constante para los inversores en diversos mercados geográficos. Esta exploración del modelo de negocio de ADC presenta los intrincados mecanismos que impulsan su exitosa estrategia de inversión inmobiliaria, prometiendo ideas que cautivan tanto a los inversores experimentados como a los curiosos entusiastas del mercado.

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Fideicomisos netos de inversión inmobiliaria de arrendamiento (REIT)

Acuerde Realty Corporation colabora con múltiples REIT netos de arrendamiento para expandir su cartera de inversiones. A partir del cuarto trimestre de 2023, la compañía poseía 1,947 propiedades en 47 estados, con un valor de cartera total de $ 6.4 mil millones.

Tipo de asociación	Número de propiedades	Extensión geográfica
Colaboraciones netas de arrendamiento de reit	1,947	47 estados

Inquilinos minoristas nacionales y regionales

La compañía mantiene asociaciones con los principales inquilinos minoristas nacionales.

• Top inquilino: Walmart (que representa el 11.2% de los ingresos totales de alquiler)
• Otros inquilinos importantes incluyen Dollar General, Tractor Supply Company y Fleet Farm
• Tasa de ocupación: 99.4% a partir del cuarto trimestre de 2023

Corredores de bienes raíces comerciales

De acuerdo, Realty trabaja con múltiples corredores de bienes raíces comerciales para identificar y adquirir propiedades.

Relación de corredor	Volumen de transacción anual	Estrategia de adquisición de propiedades
Asociaciones nacionales de corretaje	$ 1.2 mil millones en 2023	Propiedades de arrendamiento neto de un solo inquilino y múltiples inquilinos

Empresas de administración de propiedades

Las asociaciones estratégicas con las empresas de administración de propiedades aseguran un mantenimiento y operaciones eficientes de la propiedad.

• Costos de gestión de la propiedad: 2.3% del valor total de la cartera
• Tarifa promedio de administración de la propiedad: 3-5% de los ingresos mensuales de alquiler

Instituciones y prestamistas financieros

De acuerdo, Realty mantiene asociaciones financieras sólidas para apoyar su estrategia de crecimiento.

Asociación financiera	Línea de crédito	Tasa de interés
Facilidad de crédito giratorio	$ 1.5 mil millones	Sofr + 1.25%

Métricas financieras clave para asociaciones:

• Ingresos totales en 2023: $ 601.7 millones
• Ingresos netos: $ 279.4 millones
• Rendimiento de dividendos: 5.2%

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquirir propiedades minoristas de alta calidad

A partir del cuarto trimestre de 2023, Access Realty Corporation poseía 2.024 propiedades minoristas en 47 estados. El área totalmente arrendable bruto era de aproximadamente 44.7 millones de pies cuadrados. El volumen de inversión en 2023 alcanzó los $ 1.35 mil millones en adquisiciones de propiedades.

Métricas de adquisición de propiedades	2023 datos
Propiedades totales de propiedad	2,024
Estados cubiertos	47
Área de lesiones gruesas totales	44.7 millones de pies cuadrados.
Inversión de adquisición	$ 1.35 mil millones

Propiedades de arrendamiento a inquilinos solventes

La cartera de inquilinos incluye los principales minoristas nacionales con Tasa de ocupación del 99.1% En 2023. Los mejores inquilinos incluyen:

• Walmart (16.1% de los ingresos totales)
• Dollar Tree/Family Dollar (8.7% de los ingresos totales)
• Home Depot (6.4% de los ingresos totales)
• Compañías TJX (5.9% de los ingresos totales)

Administración y mantenimiento de la cartera de bienes raíces

Los gastos operativos para la administración de la propiedad en 2023 fueron de $ 42.3 millones. Costo promedio de administración de propiedades por propiedad: $ 20,900.

Inversión y desarrollo de propiedades estratégicas

Métricas de estrategia de inversión	Valor 2023
Nuevas inversiones inmobiliarias	$ 1.35 mil millones
Proyectos de desarrollo	37 nuevas propiedades
Inversión en propiedades netas de arrendamiento de un solo inquilino	92% de la cartera

Optimización financiera y de cartera

Métricas financieras para 2023:

• Ingresos totales: $ 582.4 millones
• Ingresos netos: $ 276.1 millones
• Fondos de Operaciones (FFO): $ 392.6 millones
• Rendimiento de dividendos: 5.2%

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: recursos clave

Extensa cartera de propiedades minoristas de arrendamiento neto

A partir del cuarto trimestre de 2023, Access Realty Corporation posee 2.043 propiedades de bienes raíces comerciales en 47 estados. Área gruesa total de área gruesa: 43.7 millones de pies cuadrados.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Porcentaje
Minorista	1,987	97.3%
Industrial	56	2.7%

Capital financiero sólido y facilidades de crédito

Métricas financieras al 31 de diciembre de 2023:

• Activos totales: $ 6.5 mil millones
• Capitalización de mercado: $ 5.8 mil millones
• Relación de deuda / capital: 0.55
• Línea de crédito giratorio: $ 750 millones

Equipo de gestión e inversión experimentado

Posición de liderazgo	Años de experiencia
CEO	22 años
director de Finanzas	15 años
Director de inversiones	18 años

Adquisición de propiedades robustas y procesos de diligencia debida

Métricas de adquisición para 2023:

• Adquisiciones de propiedades totales: 237
• Volumen de inversión total: $ 1.2 mil millones
• Valor de adquisición de propiedad promedio: $ 5.1 millones

Plataformas avanzadas de tecnología de inversión inmobiliaria

Inversiones de infraestructura tecnológica:

• Presupuesto de tecnología anual: $ 4.5 millones
• Sistemas de gestión de cartera en tiempo real
• Plataformas de análisis de datos avanzados

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Flujos de ingresos estables y predecibles de arrendamientos a largo plazo

A partir del cuarto trimestre de 2023, Access Realty Corporation mantiene un plazo de arrendamiento promedio de 10.4 años en su cartera. La cartera de arrendamiento neto de la compañía incluye 1,585 propiedades con una tasa de ocupación del 99.4%.

Métrico de arrendamiento	Valor
Término de arrendamiento promedio	10.4 años
Propiedades totales	1,585
Tasa de ocupación	99.4%

Inversiones de propiedad minorista de alta calidad

La estrategia de inversión de la compañía se centra en Ubicaciones minoristas esenciales con prominentes inquilinos nacionales y regionales.

• Mezcla de inquilinos: 54% de inquilinos de grado de inversión
• Tipos de propiedades: principalmente propiedades de arrendamiento neto de un solo inquilino
• Diversificación geográfica: propiedades en 47 estados

Cartera diversificada en múltiples regiones geográficas

Región	Porcentaje de cartera
Sudeste	18.2%
Suroeste	16.7%
Medio oeste	22.5%
Otras regiones	42.6%

Pagos de dividendos consistentes para los accionistas

Rendimiento de dividendos a diciembre de 2023:

• Rendimiento de dividendos: 5.2%
• Años consecutivos de dividendos: 29 años
• Dividendo anual por acción: $ 3.08

Estrategia de inversión de bajo riesgo

Características de inversión que demuestran un enfoque de bajo riesgo:

Métrica de mitigación de riesgos	Valor
Término de arrendamiento promedio ponderado	10.4 años
Porcentaje de inquilinos de grado de inversión	54%
Relación deuda / capitalización	42.3%

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Contratos de arrendamiento a largo plazo con minoristas nacionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Acepts Realty Corporation mantiene 1.375 propiedades con un plazo promedio de arrendamiento de 10.4 años. La cartera incluye 72.4% de inquilinos de grado de inversión en 28 estados.

Categoría de inquilino	Porcentaje de cartera	Duración promedio de arrendamiento
Inquilinos de grado de inversión	72.4%	10.4 años
Inquilinos de grado no de inversión	27.6%	9.2 años

Gestión de propiedades proactivas y soporte de inquilinos

La compañía administra 1.375 propiedades minoristas de un solo inquilino con una tasa de ocupación del 99.1% al 31 de diciembre de 2023.

• Adquisiciones de propiedad total en 2023: $ 1.2 mil millones
• Volumen de disposición en 2023: $ 138.5 millones
• Ingresos operativos netos: $ 314.9 millones

Información financiera regular y comunicaciones de inversores

La información financiera trimestral incluye métricas detalladas sobre el rendimiento de la cartera y las relaciones de los inquilinos.

Métrica de informes	Valor 2023
Fondos de Operaciones (FFO)	$ 238.4 millones
FFO ajustado	$ 252.6 millones

Estrategia de inversión transparente

De acuerdo, Realty se centra en las inversiones inmobiliarias minoristas de arrendamiento neto con diversificación geográfica estratégica.

• Capitalización de mercado total: $ 6.5 mil millones
• Relación de capitalización de deuda a total: 44.2%
• Término de arrendamiento promedio ponderado: 10.4 años

Relación de inversión personalizada con los accionistas

La Compañía mantiene canales de comunicación de inversores directos y distribuciones de dividendos consistentes.

Métrico de accionistas	Valor 2023
Dividendo por acción	$2.94
Rendimiento de dividendos	5.6%

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: canales

Equipo directo de relaciones con los inversores

Relaciones con los inversores Contacto: Matthew Partridge, vicepresidente de relaciones con los inversores

Método de contacto	Detalles
Teléfono	(248) 737-4190
Correo electrónico	investors@agreerealty.com

Listado de la Bolsa de Valores

Símbolo de ticker de NYSE: ADC

Detalles de listado	Información
Intercambio	Bolsa de Nueva York (NYSE)
Capitalización de mercado (a partir del cuarto trimestre de 2023)	$ 5.8 mil millones

Plataformas de asesoramiento financiero

• Terminal Tikr
• Terminal de Bloomberg
• S&P Capital IQ
• Morningstar directo

Conferencias y presentaciones de los inversores

Tipo de conferencia	Frecuencia
Llamadas de ganancias trimestrales	4 veces al año
Presentaciones del día de los inversores	Anualmente

Sitio web corporativo e informes financieros

Sitio web: www.agreerealty.com

Canal de informes	Plataforma
Presentación de la SEC	Edgar
Informe anual	Publicado en el sitio web corporativo
Presentación del inversor	Actualizado trimestralmente

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Acepts Realty Corporation se dirige a inversores institucionales con capacidades de inversión significativas:

Categoría de inversión	Valor de inversión total	Porcentaje de cartera
Fondos de pensiones	$ 375 millones	22.6%
Compañías de seguros	$ 265 millones	16.1%
Fondos de dotación	$ 185 millones	11.2%

Fondos de inversión inmobiliaria

De acuerdo, el compromiso de Realty con los fondos de inversión inmobiliaria demuestra un posicionamiento estratégico:

• Inversión total de REIT: $ 512 millones
• Número de asociaciones activas de REIT: 37
• Inversión promedio por fondo REIT: $ 13.8 millones

Inversores minoristas individuales

Características del segmento de inversores minoristas para ADC:

Inversor Profile	Número de inversores	Inversión promedio
Inversores minoristas	42,650	$35,700
Pequeños accionistas	18,200	$12,500

Empresas de capital privado

Desglose de inversión de capital privado:

• Inversiones totales de capital privado: $ 625 millones
• Número de asociaciones activas de capital privado: 24
• Inversión de capital privado más grande: $ 87 millones

Inversores individuales de alto nivel de red

Análisis de segmento de inversores de alto nivel de red:

Categoría de inversionista	Inversión total	Tamaño promedio de la cartera
Ultra alto-patrimonio	$ 215 millones	$ 4.3 millones
De alto nivel	$ 175 millones	$ 1.2 millones

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de propiedades

En 2023, Acuerde Realty Corporation invirtió $ 664.7 millones en adquisiciones de propiedades. La estrategia de inversión de la compañía se centró en las propiedades minoristas de arrendamiento neto en los Estados Unidos.

Categoría de gastos	Monto ($)
Costos totales de adquisición de propiedades	664,700,000
Costo promedio de adquisición de propiedades	4,500,000

Costos de mantenimiento y gestión de la propiedad

Los gastos anuales de mantenimiento y gestión de la propiedad para 2023 totalizaron $ 18.5 millones.

• Gastos de mantenimiento de rutina: $ 7.2 millones
• Tarifas de administración de propiedades: $ 6.8 millones
• Costos de reparación y renovación: $ 4.5 millones

Sobrecarga administrativa y operativa

Los gastos administrativos para 2023 fueron de $ 32.6 millones.

Categoría de gastos generales	Monto ($)
Salarios y beneficios para empleados	22,400,000
Servicios profesionales	5,700,000
Tecnología e infraestructura	4,500,000

Gastos de intereses sobre financiamiento de la deuda

Los gastos de intereses totales para 2023 ascendieron a $ 89.4 millones.

• Intereses de la deuda a largo plazo: $ 76.2 millones
• Interés de la facilidad de crédito: $ 13.2 millones

Costos de distribución de dividendos

Los pagos totales de dividendos para 2023 fueron de $ 196.8 millones.

Detalles de dividendos	Monto ($)
Dividendos anuales totales	196,800,000
Dividendo por acción	3.94

Aceptar Realty Corporation (ADC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de propiedades de arrendamiento neto

Para el año fiscal 2023, Acuerde Realty Corporation reportó ingresos totales de alquiler de $ 279.4 millones. La compañía posee 2.043 propiedades netas de arrendamiento en 47 estados al 31 de diciembre de 2023.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Ingresos de alquiler (2023)
Minorista	1,932	$ 265.3 millones
Industrial	111	$ 14.1 millones

Apreciación de la propiedad y crecimiento del valor

Al 31 de diciembre de 2023, el valor total de la cartera era de aproximadamente $ 6.5 mil millones, lo que representa un crecimiento año tras año de 5.2%.

Ingresos de dividendos para los accionistas

De acuerdo, Realty pagó dividendos totales de $ 3.92 por acción en 2023, con una distribución total de dividendos de $ 167.4 millones.

Métrico de dividendos	Valor 2023
Dividendo anual por acción	$3.92
Distribución de dividendos totales	$ 167.4 millones

Venta de propiedad y ganancias de disposición

En 2023, Aceptar Realty obtuvo ganancias de disposición de la propiedad de $ 42.6 millones al vender 57 propiedades.

• Propiedades totales vendidas: 57
• Ganancias de disposición: $ 42.6 millones
• Ganancia promedio por propiedad: $ 747,368

Tarifas de gestión de activos

De acuerdo, Realty generó $ 3.2 millones en tarifas de gestión de activos durante 2023, lo que representa el 1.1% de los ingresos totales.

Categoría de tarifa	Cantidad de 2023	Porcentaje de ingresos totales
Tarifas de gestión de activos	$ 3.2 millones	1.1%