D'accord Realty Corporation (ADC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans la brillance stratégique de Correct Realty Corporation (ADC), un Powerhouse Net Lease REIT qui transforme l'investissement immobilier au détail en une symphonie financière méticuleusement conçue. Avec une approche axée sur le laser pour acquérir des actifs de vente au détail de haute qualité et cultiver des relations à long terme avec les détaillants nationaux, ADC a conçu un modèle commercial qui offre flux de revenus stables et une valeur cohérente pour les investisseurs sur divers marchés géographiques. Cette exploration de la toile du modèle commercial d'ADC dévoile les mécanismes complexes stimulant leur stratégie d'investissement immobilier réussie, promettant des informations qui captiveront à la fois des investisseurs chevronnés et de curieux passionnés de marché.

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle commercial: partenariats clés

Location nette des fiducies de placement immobilier (FPI)

Convention Realty Corporation collabore avec plusieurs remises à bail nettes pour étendre son portefeuille d'investissement. Au quatrième trimestre 2023, la société possédait 1 947 propriétés dans 47 États, avec une valeur de portefeuille totale de 6,4 milliards de dollars.

Type de partenariat	Nombre de propriétés	Propagation géographique
Collaborations Net Lail REIT	1,947	47 États

Locataires de vente au détail nationaux et régionaux

La société maintient des partenariats avec les principaux locataires nationaux de vente au détail.

• Top locataire: Walmart (représentant 11,2% du total des revenus de location)
• Les autres principaux locataires comprennent Dollar General, Tractor Supply Company et Fleet Farm
• Taux d'occupation: 99,4% au quatrième trimestre 2023

Courtiers immobiliers commerciaux

Convention Realty fonctionne avec plusieurs courtiers immobiliers commerciaux pour identifier et acquérir des propriétés.

Relation de courtier	Volume de transaction annuel	Stratégie d'acquisition de biens
Partenariats nationaux de courtage	1,2 milliard de dollars en 2023	Propriétés de location nette unique et multi-locataires

Sociétés de gestion immobilière

Les partenariats stratégiques avec les sociétés de gestion immobilière garantissent une maintenance et des opérations efficaces des propriétés.

• Coûts de gestion de la propriété: 2,3% de la valeur totale du portefeuille
• Frais de gestion immobilière moyens: 3 à 5% des revenus de location mensuels

Institutions et prêteurs financiers

Convention Realty maintient des partenariats financiers solides pour soutenir sa stratégie de croissance.

Partenariat financier	Facilité de crédit	Taux d'intérêt
Facilité de crédit renouvelable	1,5 milliard de dollars	SOFR + 1,25%

Mesures financières clés pour les partenariats:

• Revenu total en 2023: 601,7 millions de dollars
• Revenu net: 279,4 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 5,2%

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir des propriétés de vente au détail de haute qualité

Depuis le quatrième trimestre 2023, Convention Realty Corporation possédait 2 024 propriétés de vente au détail dans 47 États. La superficie totale de location brute était d'environ 44,7 millions de pieds carrés. Le volume d'investissement en 2023 a atteint 1,35 milliard de dollars d'acquisitions de propriétés.

Métriques d'acquisition de propriétés	2023 données
Propriétés totales possédées	2,024
États couverts	47
Zone de levage brute totale	44,7 millions de pieds carrés.
Investissement d'acquisition	1,35 milliard de dollars

Propriétés de location aux locataires solliques

Le portefeuille de locataires comprend les meilleurs détaillants nationaux avec Taux d'occupation de 99,1% en 2023. Les meilleurs locataires comprennent:

• Walmart (16,1% des revenus totaux)
• Dollar Tree / Family Dollar (8,7% des revenus totaux)
• Home Depot (6,4% des revenus totaux)
• TJX Companies (5,9% du total des revenus)

Gérer et maintenir un portefeuille immobilier

Les dépenses opérationnelles de la gestion immobilière en 2023 étaient de 42,3 millions de dollars. Coût moyen de gestion immobilière par propriété: 20 900 $.

Investissement et développement immobiliers stratégiques

Métriques de la stratégie d'investissement	Valeur 2023
Nouveaux investissements immobiliers	1,35 milliard de dollars
Projets de développement	37 nouvelles propriétés
Investissement dans les propriétés de location nette à locataire unique	92% du portefeuille

Optimisation financière et de portefeuille

Mesures financières pour 2023:

• Revenu total: 582,4 millions de dollars
• Revenu net: 276,1 millions de dollars
• Fonds des opérations (FFO): 392,6 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 5,2%

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille approfondie de propriétés de vente au détail de location nette

Depuis le quatrième trimestre 2023, Convention Realty Corporation détient 2 043 propriétés immobilières commerciales dans 47 États. Zone le moins brute totale: 43,7 millions de pieds carrés.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage
Vente au détail	1,987	97.3%
Industriel	56	2.7%

Capitaux financiers et de crédit financiers solides

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 6,5 milliards de dollars
• Capitalisation boursière: 5,8 milliards de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,55
• Casilement de crédit renouvelable: 750 millions de dollars

Équipe de gestion et d'investissement expérimentées

Poste de direction	Années d'expérience
PDG	22 ans
Directeur financier	15 ans
Chef des investissements	18 ans

Processus d'acquisition de propriétés robustes et de diligence raisonnable

Mesures d'acquisition pour 2023:

• Acquisitions totales de propriétés: 237
• Volume total d'investissement: 1,2 milliard de dollars
• Valeur moyenne d'acquisition de propriétés: 5,1 millions de dollars

Plateformes de technologie de placement immobilier avancée

Investissements infrastructures technologiques:

• Budget technologique annuel: 4,5 millions de dollars
• Systèmes de gestion de portefeuille en temps réel
• Plateformes avancées d'analyse de données

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Slemes de revenus stables et prévisibles à partir de baux à long terme

Depuis le quatrième trimestre 2023, Convention Realty Corporation maintient une durée de location moyenne de 10,4 ans dans son portefeuille. Le portefeuille de location net de la société comprend 1 585 propriétés avec un taux d'occupation de 99,4%.

Métrique de location	Valeur
Terme de location moyenne	10,4 ans
Propriétés totales	1,585
Taux d'occupation	99.4%

Investissements immobiliers au détail de haute qualité

La stratégie d'investissement de l'entreprise se concentre sur Emplacements de vente au détail essentiels avec des locataires nationaux et régionaux éminents.

• Mélange de locataires: 54% de locataires de qualité en placement
• Types de propriétés: principalement des propriétés de location net uniquement locataires
• Diversification géographique: propriétés dans 47 États

Portfolio diversifié dans plusieurs régions géographiques

Région	Pourcentage de portefeuille
Au sud-est	18.2%
Sud-ouest	16.7%
Midwest	22.5%
Autres régions	42.6%

Paiements de dividendes cohérents pour les actionnaires

Performance de dividendes en décembre 2023:

• Rendement des dividendes: 5,2%
• Des années consécutives d'augmentation des dividendes: 29 ans
• Dividende annuel par action: 3,08 $

Stratégie d'investissement à faible risque

Caractéristiques d'investissement démontrant une approche à faible risque:

Métrique d'atténuation des risques	Valeur
Terme de location moyenne pondérée	10,4 ans
Pourcentage de locataires de qualité investissement	54%
Ratio dette / capitalisation	42.3%

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Accords de location à long terme avec les détaillants nationaux

Depuis le quatrième trimestre 2023, Convention Realty Corporation conserve 1 375 propriétés avec une durée de location moyenne de 10,4 ans. Le portefeuille comprend 72,4% de locataires de qualité investissement dans 28 États.

Catégorie des locataires	Pourcentage de portefeuille	Durée de location moyenne
Locataires de qualité supérieure	72.4%	10,4 ans
Locataires non-investisseurs	27.6%	9.2 ans

Gestion immobilière proactive et soutien aux locataires

La société gère 1 375 propriétés de vente au détail à location unique avec un taux d'occupation de 99,1% au 31 décembre 2023.

• Acquisitions totales de propriétés en 2023: 1,2 milliard de dollars
• Volume de disposition en 2023: 138,5 millions de dollars
• Résultat d'exploitation net: 314,9 millions de dollars

Rapports financiers réguliers et communications des investisseurs

Les rapports financiers trimestriels comprennent des mesures détaillées sur les performances du portefeuille et les relations de locataires.

Métrique de rapport	Valeur 2023
Fonds des opérations (FFO)	238,4 millions de dollars
FFO ajusté	252,6 millions de dollars

Stratégie d'investissement transparent

Convention Realty se concentre sur les investissements immobiliers de vente au détail nets avec une diversification géographique stratégique.

• Capitalisation boursière totale: 6,5 milliards de dollars
• Ratio de capitalisation de la dette / totale: 44,2%
• Terme de location moyenne pondérée: 10,4 ans

Relation d'investissement personnalisée avec les actionnaires

La société maintient des canaux de communication des investisseurs directs et des distributions de dividendes cohérentes.

Métrique des actionnaires	Valeur 2023
Dividende par action	$2.94
Rendement des dividendes	5.6%

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de relations avec les investisseurs directs

Contact sur les relations avec les investisseurs: Matthew Partridge, vice-président des relations avec les investisseurs

Méthode de contact	Détails
Téléphone	(248) 737-4190
E-mail	investors@agreerealty.com

Cotation des bourses

Symbole de ticker NYSE: ADC

Détails de listing	Information
Échange	Bourse de New York (NYSE)
Capitalisation boursière (auprès du quatrième trimestre 2023)	5,8 milliards de dollars

Plateformes consultatives financières

• Terminal Tikr
• Bloomberg Terminal
• S&P Capital IQ
• Morningstar Direct

Conférences et présentations des investisseurs

Type de conférence	Fréquence
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an
Présentations de la journée des investisseurs	Annuellement

Site Web d'entreprise et reportage financier

Site web: www.agreerealty.com

Canal de rapport	Plate-forme
Dépôts de la SEC	Edgar
Rapport annuel	Publié sur le site Web de l'entreprise
Présentation des investisseurs	Mis à jour trimestriel

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Depuis le quatrième trimestre 2023, CONCORD REALTY CORPORATION cible les investisseurs institutionnels avec des capacités d'investissement importantes:

Catégorie d'investissement	Valeur d'investissement totale	Pourcentage de portefeuille
Fonds de pension	375 millions de dollars	22.6%
Compagnies d'assurance	265 millions de dollars	16.1%
Fonds de dotation	185 millions de dollars	11.2%

Fonds d'investissement immobilier

Convention de l'engagement de Realty avec les fonds d'investissement immobilier démontre un positionnement stratégique:

• Investissement total des FPI: 512 millions de dollars
• Nombre de partenariats REIT actifs: 37
• Investissement moyen par Fonds REIT: 13,8 millions de dollars

Investisseurs de détail individuels

Caractéristiques du segment des investisseurs de détail pour ADC:

Investisseur Profile	Nombre d'investisseurs	Investissement moyen
Investisseurs de détail	42,650	$35,700
Petits actionnaires	18,200	$12,500

Sociétés de capital-investissement

Répartition des investissements en capital-investissement:

• Investissements totaux de capital-investissement: 625 millions de dollars
• Nombre de partenariats actifs de capital-investissement: 24
• Le plus grand investissement en capital-investissement unique: 87 millions de dollars

Investisseurs individuels à haute nette

Analyse du segment des investisseurs à forte valeur élevée:

Catégorie d'investisseurs	Investissement total	Taille moyenne du portefeuille
Ultra-netteur	215 millions de dollars	4,3 millions de dollars
Netteur élevée	175 millions de dollars	1,2 million de dollars

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

En 2023, Contress Realty Corporation a investi 664,7 millions de dollars dans les acquisitions de propriétés. La stratégie d'investissement de l'entreprise s'est concentrée sur les propriétés de vente au détail nettes à travers les États-Unis.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Total des frais d'acquisition de propriétés	664,700,000
Coût moyen d'acquisition de propriétés	4,500,000

Coûts de maintenance et de gestion des biens

Les dépenses annuelles de maintenance et de gestion des biens pour 2023 ont totalisé 18,5 millions de dollars.

• Frais de maintenance de routine: 7,2 millions de dollars
• Frais de gestion immobilière: 6,8 millions de dollars
• Coûts de réparation et de rénovation: 4,5 millions de dollars

Surfaçon administratives et opérationnelles

Les dépenses administratives pour 2023 étaient de 32,6 millions de dollars.

Catégorie aérienne	Montant ($)
Salaires et avantages sociaux	22,400,000
Services professionnels	5,700,000
Technologie et infrastructure	4,500,000

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Les dépenses totales d'intérêt pour 2023 s'élevaient à 89,4 millions de dollars.

• Intérêt de dette à long terme: 76,2 millions de dollars
• Intérêt de facilité de crédit: 13,2 millions de dollars

Coûts de distribution de dividendes

Les paiements totaux de dividendes pour 2023 étaient de 196,8 millions de dollars.

Détails de dividende	Montant ($)
Dividendes annuels totaux	196,800,000
Dividende par action	3.94

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés de location nette

Pour l'exercice 2023, Convention Realty Corporation a déclaré un revenu locatif total de 279,4 millions de dollars. La société détient 2 043 propriétés de location nette dans 47 États au 31 décembre 2023.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenu locatif (2023)
Vente au détail	1,932	265,3 millions de dollars
Industriel	111	14,1 millions de dollars

Appréciation des biens et croissance de la valeur

Au 31 décembre 2023, la valeur totale du portefeuille était d'environ 6,5 milliards de dollars, représentant un croissance d'une année à l'autre de 5,2%.

Revenu des dividendes pour les actionnaires

D'accord Realty a versé des dividendes totaux de 3,92 $ par action en 2023, avec une distribution totale de dividendes de 167,4 millions de dollars.

Métrique du dividende	Valeur 2023
Dividende annuel par action	$3.92
Distribution totale des dividendes	167,4 millions de dollars

Vente et gains de disposition des biens

En 2023, Conrection Realty a réalisé des gains de disposition immobilière de 42,6 millions de dollars en vendant 57 propriétés.

• Propriétés totales vendues: 57
• Gains de disposition: 42,6 millions de dollars
• Gain moyen par propriété: 747 368 $

Frais de gestion des actifs

Convention Realty a généré 3,2 millions de dollars de frais de gestion des actifs en 2023, ce qui représente 1,1% des revenus totaux.

Catégorie de frais	2023 Montant	Pourcentage du total des revenus
Frais de gestion des actifs	3,2 millions de dollars	1.1%